автореферат диссертации по информатике, вычислительной технике и управлению, 05.13.10, диссертация на тему:Управление рекреационным предприятием на основе рационализации движения его финансовых потоков

Введение.

Глава 1. Научно-практические проблемы и пути совершенствования управления рекреационными предприятиями.

1.1. Место и роль рекреационных предприятий в современной экономике.

1.2. Организационно-экономические особенности и проблемы управления рекреационными предприятиями.

1.3. Характеристика системы управления рекреационным предприятием и пути ее совершенствования.

Выводы по главе 1.

Глава 2. Рационализация движения финансовых потоков рекреационного предприятия.

2.1. Анализ состава и структуры финансового потока.

2.2. Роль финансового потока в логистических процессах рекреационного предприятия.

2.3. Совершенствование структуры текущих активов рекреационного предприятия.

Выводы по главе 2.

Глава 3. Децентрализация управления рекреационным предприятием на основе рационализации движения его финансовых потоков.

3.1. Принципы логистического моделирования финансовых потоков

3.2. Выбор стратегии и варианта организации системы управления финансовыми потоками рекреационного предприятия.

Ликвидность и финансовая устойчивость хозяйственных субъектов зависит от многих факторов, в том числе и от совершенства организации процесса управления ими. Процесс управления как целесообразная деятельность человека (или группы людей) является сложным, использующим в качестве объекта управления различные элементы потенциала хозяйствующих субъектов, инструментальные средства и методы управления,

В полной мере это относится к рекреационным предприятиям и организациям, которые сегодня переживают тяжелые времена и вследствие реальной помощи от государства как никогда нуждаются в совершенствовании управления своей деятельностью.

Проведенный нами анализ данной проблемы показал, что при всей общности рекреационных предприятий с другими субъектами рыночной экономики им присущи специфические свойства и особенности [11, 16]. Это меняет приоритеты и очередность применения возможных мер и мероприятий, направленных на повышение их эффективности и конкурентоспособности на рекреационно-туристическом рынке.

К таким особенностям можно отнести специфичность конечного продукта их деятельности и доминирование в логистической структуре преимущественно денежных (т. е. финансовых и инвестиционных) потоков. Данное обстоятельство и предопределило выбор направления и темы диссертационного исследования, что говорит о ее актуальности и научно-практической значимости.

На практике управление рекреационными предприятиями осуществляется в-основном в рамках традиционной системы управления, отдавая преимущества функциональному подходу, что не позволяет в условиях переходной экономики и связанного с ней дефицита денежных средств обеспечить их стабильное финансово-экономическое положение. Поэтому более полезен опыт зарубежных ученых и практиков: Л. А. Бернстайн, Дж. К. Ван Хорн, Дэниэла Гарнер, Грейсон Д., Карлоф П., Виссема X., Карлоф Б., Хелферт. Э., Бригман Е. Е., Якокка Ли и др. Отличительной чертой работ этих авторов является их методологический характер и ориентация на «цивилизованные» рыночные отношения во внешней среде, что существенно снижает возможность его распространения на отечественных рекреационных предприятиях.

В последние годы появился ряд работ отечественных авторов: Агеев Н. А., Балабанов И. Т., Беседина В. Н., Герчикова И. Н., Ковалев В. В., Но-водворский В. Д., Павлова Л. Н., Промыслов Б. Д., Плушевская Ю. И., Попков В. П., Столнова Е. С. и др., которые в своих работах ориентированных на российскую экономику хотя и раскрывают методические основы управления финансовыми ресурсами хозяйствующих субъектов, тем не менее, не увязывают их с общими проблемами управления субъектом да — еще применительно к рекреационной сфере их деятельности. Все это вызвало необходимость проведения настоящего исследования.

Целью данного исследования является разработка теоретических и методических основ совершенствования управления деятельностью рекреационных предприятий на основе рационализации движения его финансовых потоков.

Для достижения указанной цели в диссертации были поставлены и решены следующие задачи:

• обоснована необходимость совершенствования управления деятельностью современных рекреационных предприятий, решающих в условиях «безденежья» большую социально-экономическую задачу восстановление и развитие физических и духовных сил граждан;

•уточнены основные характеристики и особенности хозяйственной деятельности рекреационных предприятий, влияющие на структуру, состав элементов и эффективность функционирования их систем управления;

•выявлены место, роль и принципы рациональной организации финансового потока в логистических процессах рекреационного предприятия, являющегося относительно замкнутой социально-экономической системой;

•классифицированы финансовые потоки рекреационного предприятия и определено их влияние на структуру его системы управления и приоритетный состав решаемых ею задач;

•обоснованы подходы и варианты реогранизации действующей структуры системы управления рекреационным предприятием на основе организации попроцессной системы учета затрат и результатов;

• сформулированы научно-практические рекомендации по формированию децентрализованной системы управления рекреационным предприятием на основе рационализации движения его финансовых потоков.

Объектом исследования в диссертации выступает система управления финансово-коммерческой деятельностью, рекреационного предприятия.

Предметом исследования являются организационно-экономические вопросы совершенствования управления деятельностью рекреационного предприятия на основе рационализации движения его финансовых потоков.

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды зарубежных и отечественных ученых, практиков в области экономики, организации и управления рекреационными предприятиями; методы системного анализа, принятия управленческих решений, финансового менеджмента. В качестве организационно-правовой базы были приняты действующие Законы, законодательные и нормативные акты Правительства РФ, Краснодарского края и г. Сочи.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

1. Теоретически обоснована необходимость реорганизации действующих систем и процессов управления финансово-коммерческой деятельностью рекреационных предприятий, перешедших на рыночные принципы хозяйствования.

2. Уточнены количественные и качественные характеристики финансово-коммерческой деятельности рекреационных предприятий (объектов управления), влияющие на структуру, состав элементов и эффективность функционирования их систем управления (субъекты управления).

3. Сформулированы логистические принципы рациональной организации финансового потока и обоснована их приоритетная роль в совершенствовании управления рекреационным предприятием.

4. Предложена классификация финансовых потоков рекреационного предприятия и их количественные и качественные характеристики, позволяющие целенаправленно рационализировать их движение.

5. Обоснованы варианты реорганизации действующей структуры системы управления рекреационным предприятием на основе создания «центров ответственности», внедрения на них попроцессной системы учета затрат и результатов.

6. Сформулированы научно-практические рекомендации по организации децентрализованной системы управления предприятием на основе распределения финансовых потоков между «центрами ответственности».

Практическая значимость диссертационной работы заключается в возможности использования научными, административными и хозяйствующими органами при совершенствовании процессов управления в социально-экономических системах следующих результатов:

1. Количественные и качественные характеристики финансово-коммерческой деятельности рекреационного предприятия и их направленное влияние на вариант организации системы управления.

2. Принципы рациональной организации финансовых потоков на рекреационном предприятии, соблюдение которых повышает эффективность его системы управления.

3. Классификация финансовых потоков и рекомендации по их закреплению за «центрами ответственности» и внедрение попроцессной системы учета затрат и результатов.

4. Практические рекомендации и опыт по формированию децентрализованной системы управления на рекреационных предприятиях г. Сочи.

Внедрение и апробация результатов исследования. Основные результаты исследования прошли апробацию в учебном процессе Сочинского государственного университета туризма и курортного дела при чтении автором курсов «Финансовый менеджмент», «Экономика и организация рекреационного предприятия» (в 1995-1998 гг.). Кроме этого, отдельные результаты в рамках хоздоговорных НИР были внедрены на Сочинском рекреационном предприятии «Зори России» (в 1997-1999 гг.) и были доложены на научно-практических конференциях и семинарах в 1998-1999 гг., где получили положительный отклик.

Публикации. По исследуемой проблеме опубликовано 8 научных работ, в том числе по защищаемой теме - 4 общим объемом — 4,2 п. л.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Выводы по главе 3

1. Децентрализация управления рекреационным предприятием на основе рационализации структуры и процесса движения финансового потока требует, с одной стороны, применения принципов логистического моделирования, а с другой - стратегического подхода к этому нововведению.

2. Стратегическое управление финансовыми потоками как часть управления предприятием можно рассматривать в виде целостной динамической совокупности девяти взаимосвязанных процессов: 1) анализ внешней и внутренней среды предприятия; 2) определение миссии предприятия; 3) формулирование цели деятельности; 4) выбор стратегии управления; 5) разработка стратегического плана; 6) формирование поэлементной структуры системы управления; 7) выполнение стратегического плана; 8) оценки и контроль выполнения; 9) корректировка стратегических задач и порядка их решения.

3. Для эффективного управления финансовыми потоками, а через них предприятием, необходимо создавать временные рабочие группы, в рамках которых осуществляется передача властных функций от одного лица в группе к другому по мере необходимости. Организационно-технологической основой этого нововведения является переход на попро-цессный учет затрат (результатов) и формирование центров ответственности.

4. Децентрализованная структура системы управления рекреационным предприятием представляет собой взаимосвязанную совокупность центров ответственности корпоративно работающих на конечный результат.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Эффективное и конкурентоспособное функционирование рекреационных предприятий в условиях формирования рыночных отношений во многом определяется совершенством их систем управления. Детальное исследование данной проблемы на примере рекреационных предприятий г. Сочи показало следующее:

Переход рекреационных предприятий на рыночные условия хозяйствования сделал их неспособными эффективно оказывать рекреационные услуги гражданами и противостоять давлению рынка. Одной из причин этого является несовершенство процесса и системы внутрипроизводственного управления.

На большинстве рекреационных предприятий действуют функционально-ориентированные системы управления, не учитывающие рыночные условия хозяйствования и доминирующие внутри предприятия финансовые потоки.

-Эффективность управления деятельности рекреационного предприятия прямо зависит от рациональности структуры и движения его финансовых потоков, а также их стратегической ориентации. Действующее управление не учитывает этих обстоятельств.

Рационализация управления финансовыми потоками, а через них и предприятием в целом, требует перехода на попроцессный учет затрат (результатов), формирования центров ответственности и перераспределения между ними властных функций и полномочий.

-Децентрализованная структура системы управления рекреационным предприятием представляет собой взаимосвязанную совокупность центров ответственности, эффективно работающих на требуемый конечный финансово-коммерческий результат.

1. Агеева Н. А. Финансовые проблемы туризма в России // Финансы. 1995. № 5.

2. Академия рынка: маркетинг: Пер. с фр. / Ф. Букерель, Р. Ланкар и др. -М.: Экономика, 1993.

3. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы: Учеб.-метод, пособие. — М.: Финансы и статистика, 1997.

4. Барышников А. С. Вестник СПбГУ. Сер. 5. Экономика, 1992, вып. 4 (№ 26). Изд-во СПбГУ. «Факторы финансового риска иностранного инвестирования применительно к условиям российской экономики».

5. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? Издание второе. М.: Финансы и статистика, 1997.

6. Баталов А. С. Акционерные общества. Мировой опыт и перспективы развития в нашей стране. Новгород, 1991.

7. Беседина В. Н. Организация управления денежными потоками предприятия (на примере МУП «Центральный рынок»): Учеб.-метод. пособие. Курск: Изд-во МГУК, 1998.

8. Гражданский кодекс РФ. Ч. 1 и 2. М.: Информа-Норма.

9. Барнгольц С. Б. Анализ финансового состояния промышленных предприятий // Деньги и кредит. 1991. № 11.

10. Боков М. А., Ветитнев А. М., Луганский Д. А., Угрюмое Е. С. Оценка привлекательности санаторно-курортных учреждений г. Сочи с точки зрения потребителя рекреационных услуг.

11. Боков М. А., Луганский Д. А., Угрюмое Е. С. Оценка конкурентоспособности санаторно-курортных учреждений г. Сочи: Сб. матер, науч-но-практич. конференции молодых ученых Кубани. Сочи: Изд-во СГУТиКД, 1998.

12. Боков М. А., Угрюмое Е. С., Кантемиров Д. А. Новые подходы к организации управления в условиях курортного региона: Сб. матер, на-учн.-практич. конференции молодых ученых Кубани. Сочи: Изд-во СГУТиКД, 1998.

13. Ватник П. А. Риск остановки потока доходов // Моделирование рыночных структур и процессов: Сб. науч. тр. СПб.: СПбГИЭА, 1997.

14. Ветров А. А. Баланс: оценка хозяйственного потенциала предприятия / Бухгалтерский учет. 1992. № 6.

15. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. — М.: Финансы и статистика, 1977.1 б.Ветитнев А. М., Боков М. А., Угрюмое Е. С. Конкурентоспособность санаторно-курортных организаций. Сочи: РИО СГУТиКД, 1999.

16. Вестн. Моск. Ун-та. Сер. 6. Экономика. 1994. № 2. Изд-во Моск. Ун-та. С. Ф. Легорнев, К. Лайл, Дж. Хьюз, Р. Хэбиб (Канада) «Туризм в экономике открытого типа».

17. Виханский О. С. Стратегическое управление: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Фирма Гардарика, 1998.

18. Виссема X. Менеджмент в подразделениях фирмы. Предпринимательство и координация в децентрализованной компании / Пер. с англ. Н. А. Нуреева. -М.: Инфра-М, 1966.

19. Герчикова И. Н. Менеджмент: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, Юнити, 1995.

20. Гидбут А. В., Мезенцев А. Г. Курортно-рекреационное хозяйство (региональный аспект). М.: Наука, 1991.

21. Голубович А. Д. и др. Анализ финансовых отчетов зарубежных компаний (рекомендации для аудиторов). — М.: Менатеп, 1991.

22. Грузинов В. П., Грибов В. Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. М.: Изд-во «МИК», 1996.

23. Дадашев А. 3ЧерникД. Г. Финансовая система России: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1997.

24. Дмитриев В. В. Финансовые аспекты деятельности капиталистических предприятий в условиях НТП. М., 1989.

25. Ефимова О. В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет,1996.

26. Идрисов А. Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Типография № 6 Воениздата МО РФ, 1995.

27. Карлоф Б. Деловая стратегия (пер. с англ.) М., 1991.

28. Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1996.

29. Киселева Е. В. Вестник СПбГУ. Сер. 5. Экономика. 1992, вып. 3 (№ 19). Изд-во СПбГУ «Венчурный капитал в финансировании малых инновационных компаний».

30. Колотова Е. В. Рекреационное ресурсоведение: Учеб. пособие. -М.: Советский Спорт, 1998.

31. Ковбасюк М. Ф. Анализ финансового положения // Бухгалтерский учет. 1991. № 12.

32. Ковалев В. Ф. Выбор направлений финансовых вложений // Бухгалтерский учет. 1991. № 11.

33. Конко Я. Планирование и контроль капиталовложений (перевод с англ. и шведск.). -М., 1987.

34. Кузнецов С. Ю. Национальные рынки // Деньги и кредит. 1992. № 1.

35. Линнакс Э. А. Финансовый учет акционерного общества в США.

36. Львов Ю. А. Основы экономики и организации бизнеса. — СПб.: ГМП «Формика», 1992.

37. Луганский Д. А., Угрюмое Е. С., Кантемиров Д. А. О рациональном использовании пакетов акций, долей и паев, находящихся в муниципальной стоимости: Сб. материалов науч.-практ. конф. — Сочи: Изд-во СГУТиКД, 1999.

38. Лялин В. А., Воробьев Н. В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). СПб.: Изд-во «Петрополь», 1994.

39. Маркс К. Капитал. Маркс К., Энгельс Ф. Соч., т. 23.

40. Матющенко Н. С., Угрюмое Е. С., Боков М. А, и др. Основные результаты маркетинговых исследований в рекреационной отрасли г. Сочи: Сб. матер. III Всероссийской науч.-практ. конф., 1998; Сочи: СГУТиКД, 1999.

41. Меляков Д. С., Докучаев М. В., Большаков С. В. Актулаьные проблемы финансов предприятия // Финансы. 1996. № 4. С. 3-7.

42. Мироненко Н. С., Твердохлебов И. Т. Рекреационная география. -М.: Экономика, 1981.

43. Мишин Г. И. О кредитно-финансовых методах регулирования инвестиций // Деньги и кредит. 1991. № 7.

44. Николаева С. А. Особенности учета затрат в условиях рынка: система «директ-костинг»: иеория и практика. М.: Финансы и статистика, 1993.

45. Новодворский В. Д., Метелкин Е. А. Об «Отчете о движении денежных средств» // Бух. учет. 1997. С. 39-46.

46. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1995.

47. Павлова Л. Н. Бюджетные потоки и проблемы бюджетного регулирования // Финансы. 1996. № 4.

48. Пирожник И. И. Основы географии туризма и экскурсионного обслуживания. Минск: Изд-во Университетское, 1985.

49. Промыслов Б. Д., Жученко И. А. Логистические основы управления материальными и денежными потоками: проблемы, поиски и решения. М.: Нефть и Газ, 1994.

50. Пузакова Е. П., Честникова Е. А. Международный туристический бизнес. М: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1998.

51. Пол Хеше. Экономический образ мышления (пер. с англ.). М.,1997.

52. Плущевская Ю, Старикова Л. Исследование финансовых потоков в Российской экономике // Вопросы экономики. 1997. № 12.

53. Попков В. П. Экономическая оценка инвестиционных решений: Учеб. пособие по спец. 061400 Коммерция / СПбГИЭА. - СПб., 1996.

54. Регионы России: Информационно-стат. сб. Т. 1 и Т. 2 / Госкомстат России. — М., 1997.

55. Рыночная экономика региона / Под ред. В. В. Сафронова, В. В. Чемыкина. Курск: Курск-Информпечать, 1994.

56. Самборский В. И., Грищенко А. А. Анализ хозяйственной деятельности в бюджетных и научных учреждениях: Учебник. М.: Финансы и статистика, 1989.

57. Сергеев В. И. Менеджмент в бизнес-логистике. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997.

58. Статистика рынка товаров и услуг / Белявский И. К., Кулагина Г. Д., Короткое А. В. и др. / Под ред. Белявского И. К. М.: Финансы и статистика, 1997.

59. Сарян А. А. Спрос на рекреационные услуги // Проблемы прогнозирования. 1994. № 2.

60. Социальная статистика / Под ред. И. И. Елисеевой. — М.: Финансы и статистика, 1997.

61. Смехов А. А. Введение в логистику. М.: Транспорт, 1993.

62. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. 2-е изд., перераб и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 1997.

63. Татаринов А. А. Методология оценки и анализа экономики рек-реационно-туристического региона. Сочи: РИО СГУТиКД; СППО, 1998.

64. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов / Под ред. С. Г. Беляева и В. И. Кошкина. — М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996.

65. Овсийчук М. Ф. Управление активами и методика финансирования // Аудитор. 1996. № 4.

66. Овчинников Г. П. Макроэкономика. СПб.: Элита, 1993.

67. Уваров С. А. Логистика. СПб.: ЗАО «Инвестиции в науку и производство», 1996.

68. Уваров С. А. ЛОгистика. Общая концепция, теория и практика. -СПб.: ИНВЕСТ-НП, 1996.

69. Угрюмое Е. С., Придевус В. П., Матющенко Н. С. Особенности применения статистических методов в целях прогнозирования и оптимизации денежных потоков (В сб. материалов III Всероссийской научн,-практ конф. 1998). Изд-во СГУТиКД, 1999.

70. Уткин Э. А. Управление фирмой. -М.: Акалис, 1996.

71. Ценные бумаги, финансовые рынки, фондовая биржа. Азбука предпринимателя. — М., 1991.

72. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ. под ред. Л. П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.

73. Федоров Б. Г. Англо-русский толковый словарь валютно-кре-дитных терминов. М., 1992.

74. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г. П. Поляка. — М.: Финансы, Юнити, 1997.

75. Финансы / Под ред. В. М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1993.

76. Финансовые и инвестиционные показатели деятельности американской фирмы. -М., 1991.

77. Финансы'. Учеб. пособие / Под ред. А. М. Ковалевой. Изд. второе. — М.: Финансы и статистика, 1997.

78. Четыркин Е. М., Васильева Н. Е. Финансовые экономические расчеты: Справочное пособие. М., 1990.

79. Чечета А. П. Анализ финансового состояния предприятий // Бухгалтерский учет. 1992. № 5.

80. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем. / Под ред. А. Г. Першнева. М.: Финансы и статистика, 1996.

81. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О. И. Волкова. М.: ИНФРА-М, 1997.

82. Юлдашев С. Ш., Полторанин В. В. Учет финансовых результатов. — Ташкент, 1991.

83. Brigham Е. F. «Financial Management: Theory and Practic». 1990.

84. Kennedy В. D. «Me Mullen Form, analysis and interpretation», 1973.

85. Khan M. Y., Jain P. K. «Financial management. Text and problems». Second edition, New Delhi, 1992.

86. MathurJ. «Introduction to financoal management», 1989.

87. Samuels and Wilkes «Management of Company Finance», 1989.

88. Динамика показателей, характеризующих финансово-коммерческуюдеятельность АО «Адлер-курорт»

89. Наименование показателя 01.01.95 01.01.96 01.01.97 01.01.98

90. Нетто-результат эксплуатации инвестиций (тыс. руб.) 3 186 681 4 441 885 1 442 570 772 853

91. Эффект операционного рычага 2,0 3,4 12,6 27,9

92. Запас финансовой прочности 2 620 930,9 3 218 310,7 1 433 845,7 751 984,2

93. Предпринимательский риск 2,0 3,4 12,6 27,9

94. Совокупный риск 2,0 3,4 12,6 27,9финансово-эксплуатационные потребности 1 385 244 3 163 443 5 298 947 5 949 333

95. Потенциальный излишек денежных средств 988 620 199 009 4 312 903

96. Реальный излишек денежных средств -27 000 0 0вероятность банкротства (пятифакторная модель Альтмана)* 5,75 3,53 1,53 1,90

97. Вероятность банкротства (двухфакторная модель)** -2,66 -4,13 -3,22 -3,49оборот 10 824 130 28 544 001 29 200 735 32 631 6171. КМ 29,4% 15,6% 4,9% 2,4%кт 0,6 0,3 0,2 0,2

98. Чистые активы 83 332 448 181 538 522 170918 191

99. Собственные оборотные средства 4 152 063 6 127 956 10 262 236

100. Средние чистые активы 50 585 833 132 435 485 195 809 285

101. Средние собственные оборотные средства 2 829 387 5 140 010 9 105 662

102. Если значение < 1,8 вероятность банкротства очень высока; если 1,8 < значение < 2,7 -вероятность банкротства средняя; если 2,7 < значение < 2,99 - вероятность банкротства мала; если значение > 2,99 - вероятность банкротства ничтожна.

103. Если значение > 0 вероятность банкротства велика, если значение < 0 - вероятность банкротства мала.

104. Сравнительная характеристика финансовых коэффициентов1. АО «Адлер-курорт»1. Коэффициенты ликвидности0101.95 01.01.96 01.01.97 01.01.98

105. Коэффициент общей ликвидности 2,12 3,38 2,64 2,89значение для сравнения) 1,00 1,00 1,00 1,00

106. Коэффициент быстрой ликвидности 1,18 2,25 1,77 2,21значение для сравнения) 0,50 0,50 0,50 0,50

107. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,31 0,61 0,05 0,79значение для сравнения) 0,10 0,10 0,10 0,10

108. В качестве значения для сравнения может быть взято: среднее по отрасли, значение у конкурентов, наилучшее за предыдущие периоды

109. Коэффициент общей ликвидности11.9511.9611.9711.98

110. Коэффициент быстрой ликвидности11.9511.9611.9711.983 Коэффициент; общейликвидности ;-ф—(значение для | сравнения)1.I Коэффициентбыстрой ликвидности-♦—(значение для сравнения)

111. Коэффициент абсолютной ликвидности11.9511.9611.9711.98а Коэффициент > абсолютной ликвидности 'значение для > сравнения)

112. Продолжение прилоэ/сения 2 Коэффициенты деловой активности

113. Период оборота текущих активов и пассивов 0,00 . 209,0040,0,00 609,00 800,0011.9811.9711.961. Дебиторской задолженности

114. ВЗапасов □ Кредиторской задолженности10000 20000 30000 40000 50000 60000

115. Анализ обрачиваемости финансовых средств 01.01.96 01.01.97 01.01.98

116. Оборачиваемость активов 0,54 0,20 0,16

117. Оборачиваемость чистых активов 0,34 0,15 0,19

118. Оборачиваемость основных средств 0,59 0,22 0,17

119. Оборачиваемость дебиторской задолженности 0,54 0,20 0,16

120. Оборачиваемость запасов 14,23 10,76 9,01

121. Оборачиваемость сырья и материалов 27,62 22,58 21,64

122. Оборачиваемость незавершенного производства 0 0 0

123. Оборачиваемость готовой продукции 0 48 077,87 10 074,76

124. Оборачиваемость кредиторской задолженности 27,24 13,30 9,72

125. Оборачиваемость собственного капитала 0,55 0,21 0,16

126. Продолжение прилоэ!сения 2 Коэффициенты рентабельности

127. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 01.01.96 01.01.97 01.01.98

128. Рентабельность активов 8,5% 1,1% 0,4%

129. Рентабельность чистых активов 8,7% 0,3% 0,2%

130. Рентабельность собственного капитала 4,9% 0,8% 0,3%

131. Рентабельность продаж по валовой прибыли 15,8% 5,3% 2,4%

132. Рентабельность продаж по чистой прибыли 8,9% 4,0% 1,8%

133. Эффективность деятельности компании11.98

134. В Рентабельность продаж II Рентабельность активов ■Рентабельность собственного < капитала

135. Сравнительная характеристика основных финансово-экономическихпоказателей деятельности типичного рекреационного предприятия АО«Х»

136. Балансовые показатели за 1996 г. (в тыс. руб.)

137. АКТИВЫ На 01.01.96 На 01.01.97

138. АКТИВЫ ВСЕГО 565 207,3 1672 629,0

139. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО, 478 211,3 876 313,0в том числе: 1. Основные средства - первоначальная стоимость 490 293,1 816 407,0- износ 12 081,8 28 823,0- остаточная стоимость 478 211,3 787 584,0

140. Капиталовложения 0 88 729,0

141. Прочие внеоборотные активы 0 0

142. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ ВСЕГО, 86 996,0 796 316,0в том числе:

143. Денежные средства 30 546,7 112 320,0

144. Расчеты с дебиторами 26 257,3 301 717,0

145. Запасы и затраты, 30 192,1 382 279,0из них: - расходы будущих периодов 16,9 262,0

146. Прочие краткосрочные активы 0 0

147. Балансовые показатели за 1996 г. (в тыс. руб.)

148. ПАССИВЫ На 01.01.96 На 01.01.97

149. ПАССИВЫ ВСЕГО 565 207,3 1672 629,01. СОБСТВЕННЫЕ И 1. ПРИРАВНЕННЫЕ К НИМ

150. СРЕДСТВА ВСЕГО, 513 401,7 1189 821,0в том числе

151. Уставный капитал 478 211,3 478 211,31. Добавочный капитал 0 0

152. Прочие собственные средства 32 812,4 284 090,0

153. Приравненные к собственным средства 2378,0 427 520,0

154. ДОЛГОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ И ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА ВСЕГО: 0 01. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ 1. ВСЕГО, 51 805,6 482 808,0в том числе:

155. Краткосрочные кредиты и заемные 10 000,0 0средства

156. Расчеты с кредиторами 27 158,9 278 211,0

157. Прочие краткосрочные пассивы 14 646,7 204 597,0

158. Балансовые показатели за 1997 г. (в тыс. руб.)

159. АКТИВЫ На 01.01.97 На 01.01.98

160. АКТИВЫ ВСЕГО 11 089 065 14 606 046

161. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО, 10 292 749 11 134 416в том числе: 1. Основные средства - первоначальная стоимость 15 492 435 16 651 434- износ 5303 661 5517 018- остаточная стоимость 10 188 774 11 134 416

162. Капиталовложения 103 975 0

163. Прочие внеоборотные активы 0 0

164. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ ВСЕГО, 79 316 437 512в том числе:

165. Денежные средства 112 320 1430 945

166. Расчеты с дебиторами 301 717 1603 1711. Запасы и затраты, 382 279из них: - расходы будущих периодов 262 93 529

167. Прочие краткосрочные активы 0 0

168. Балансовые показатели за 1997 г. (в тыс. руб.)

169. ПАССИВЫ На 01.01.97 На 01.01.98

170. ПАССИВЫ ВСЕГО 11 089 065 14 606 0461. СОБСТВЕННЫЕ И 1. ПРИРАВНЕННЫЕ К НИМ

171. СРЕДСТВА ВСЕГО, 10 606 257 1200 771 603в том числе

172. Уставный капитал 478 211 65 000

173. Добавочный капитал 9416 436 9471 583

174. Прочие собственные средства 700 180 689 467

175. Приравненные к собственным средства 11 430 1845 553

176. ДОЛГОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ И 0 01. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА ВСЕГО: 1. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ 1. ВСЕГО, 482 808 . 2534 443в том числе:

177. Краткосрочные кредиты и заемные 0 0средства

178. Расчеты с кредиторами 278 211 1491 276

179. Прочие краткосрочные пассивы 204 597 1043 167

180. Структура оборотных средств в 1996-1997 гг. в %

181. Наименование показателя 01.01.96 01.01.97 01.01.981. Оборотные средства всего 100 100 100в том числе:

182. Запасы и затраты 34,7 48,0 46,2

183. Дебиторская задолженность 30,2 37,9 41,2

184. Денежные средства 35,1 14,1 12,6

185. Оборачиваемость оборотных средств в 1995-1996 гг.

186. Наименование показателя 1995 1996

187. Выручка от реализации услуг (без НДС и спецналога), млн. руб. 1327 6441,6

188. Среднегодовой остаток материальных средств в млн руб. 206,1 945,8

189. Коэффициент оборачиваемости ('/г) 6,4 6,8

190. Период оборота (2/1 х 365), дней 56 53

191. Показатели платежеспособности в 1996-1998 гг.

192. Наименование показателя Порядок расчета 01.01.96 01.01.97 01.01.98

193. Коэффициент абсолютной ликвидности Отношение денежных средств к кредиторской задолженности 1,12 0,23 0,17

194. Коэффициент срочной ликвидности Отношение средств и дебиторской задоленности к кредиторской задолженности 2,09 0,86 1,25

195. Коэффициент текущей ликвидности Отношение всех оборотных средств (исключая раходы будущих периодов) к кредиторской задолженности 3,20 1,65 2,27

196. Коэффициент чистой выручки Отношение суммы чистой прибыли и амортизации к выручке от реализации без НДС 0,24 0,22

197. Показатели финансовой устойчивости к началу и к концу 1997 г. в %

198. Наименование показателя Порядок расчета 01.01.97 01.01.98

199. Коэффициент Отношение источников собст-финансовой венных средств к общей сумме 95,6 82,6независимости пассивов

200. Коэффициент Отношение собственных обо-мобильности ротных средств к сумме источ- 3,9 7,8собственных ников собственных средств средств

201. Коэффициент Сумма накопленной амортиза-накопления ции к первоначальной стоимо- 34,2 33,1амортизации сти имущества

202. Коэффициент Отношение суммы основныхстоимости (за вычетом износа) и матери- 95,3 86,6реальных активов альных оборотных средств к в имуществе общей сумме

203. Структура финансовых показателей по видам деятельности в 11996-97 гг. в %

204. Вид деятельности Расходы Доходы Прибыль1996 1997 1996 1997 1996 1997

205. Санаторно-курортные 81,4 81,8 87,1 79,4 98,2 72,0

206. Вспомогательные 12,4 12,7 11,4 12,1 9,5 10,0подразделения, в том числе - котельная; 10,9 7,3 8,9 7,5 5,0 8,4- комбинат питания; 0,7 3,2 1,9 2,7 2,1 1,0- прочие 0,8 2,2 0,6 1,9 2,4 0,6

207. Внереализационные 6,2 5,5 1,5 8,5 -7.7 18,0операции

208. ВСЕГО 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

209. Выручка по кассе с января 1996 года по декабрь 1998 года ежемесячно

210. Номер периода Название месяца Сумма поступлений в рублях Сумма поступлений в долларах США Сумма поступлений в ценах 1996 г.

211. Январь 1527760 3202,85 1217338,65

212. Февраль 1886757 3304,30 1207542,87

213. Март 3380443 5068,13 1802931,78

214. Апрель 6310900 8049,62 2840406,33

215. Май 9640200 10571,29 3678374,67

216. Июнь 11806717 10942,28 3752929,75

217. Июль 51917760 50356,70 13527295,5

218. Август 80670370 81815,79 16179376,3

219. Сентябрь 65601570 56262,07 10733241,2

220. Октябрь 15427880 12953,72 2121253,95

221. Ноябрь 9636900 8077,87 1127650,36

222. Декабрь 8329170 6827,19 854887,612

223. Январь 9065370 6621,89 788498,739

224. Февраль 13545320 8688,47 1046536,35

225. Март 27467240 16204,86 1975491,94

226. Апрель 27932760 15754,52 1851568,34

227. Май 79876410 42760,39 4948358,94

228. Июнь 262664620 134561,79 15351526,6

229. Июль 3161922063 156997,05 17516595,4

230. Август 259673911 123184,97 13700216,9

231. Сентябрь 338164390 146709,06 16673950,5

232. Октябрь 67687106 26848,64 3278138,06

233. Ноябрь 15620385 5001,72 576864,318

234. Декабрь 34028645 10163,87 1079691,75

235. Январь 73650300 18481,88 1972001,18

236. Февраль 20140900 4732,35 481494,143

237. Март 79660700 16724,90 17234436,89

238. Апрель 83495500 16576,43 1642157,54

239. Май 236880600 46777,37 4313350,81

240. Июнь 489588600 103550,89 8371611,78

241. Июль 417196800 92177,82 6761917,73

242. Август 399593400 90446,67 6156494,01

243. Сентябрь 636290800 142283,27 9354191,29

244. Октябрь 275689600 61250,74 3885852,82

245. Ноябрь 194740000 42781,20 2634220,24

246. Декабрь 55206200 11954,57 718045.367

247. Реализация путевок с января 19% года по декабрь 1998 года ежемесячно

248. Номер периода Название месяца Сумма поступлений в рублях Сумма поступлений в долларах США Сумма поступлений в ценах 1996 г.

249. Январь 10641093 22308,37 8478958,57

250. Февраль 4697507 8226,81 3006450,27

251. Март 11540965 17302,80 6155279,82

252. Апрель 2320270 29630,45 10455466,9

253. Май 43327660 47508,40 16530965,3

254. Июнь 67931810 62958,12 21593073,7

255. Июль 154964230 150304,78 40376297,6

256. Август 227036526 230260,17 45534802,6

257. Сентябрь 247877627 212588,02 40555894,5

258. Октябрь 165113359 138634.22 22702235,5

259. И Ноябрь 83893540 70321,49 9816702,55

260. Декабрь 122616000 100504,92 12585035,4

261. Январь 118652274 86670,76 10320281,3

262. Февраль 82070630 52643,12 6340927,91

263. Март 119753880 70651,26 8612908,52

264. Апрель 176129880 99340,03 1167055,0

265. Май 2104946670 112684,51 13040185,2

266. Июнь 657749580 336961,88 38442406,0

267. Июль 951513083 472449.40 52712485,9

268. Август 630209716 298960,97 33249431,0

269. Сентябрь 338164910 146709,29 16673976,1

270. Октябрь 101486590 354848,14 4332581.8

271. Ноябрь 505489616 161860,27 18764927,5

272. Декабрь 468234635 139855,03 14856573,8

273. Январь 404523000 101511,42 10831182.4

274. Февраль 379748700 89226,67 9078381,54

275. Март 481116800 101011,30 10408827,0

276. Апрель 722297800 143398,41 14205876,7

277. Май 873199400 172432,74 15900058,3

278. Июнь 1665360100 352233,52 28476456,0

279. Июль 2391114100 528306.25 38755131,4

280. Август 2733141200 618637.66 42109222,6

281. Сентябрь 2612504700 584191.57 38406761,0

282. Октябрь 1269123500 281964,79 17888332,1

283. Ноябрь 378256400 83096,75 5116620,45

284. Декабрь 575417000 124603,07 7484222,99

285. Валовая выручка по всему комплексу с января 1996 г. по декабрь 1998 г. ежемесячно

286. Номер периода Название месяца Сумма поступлений в рублях Сумма поступлений в долларах США Сумма поступлений в ценах 1996 г.

287. Январь 13947367 29239,76 11113439,8

288. Февраль 15343508 26871,29 9819994,70

289. Март 21299389 31933,12 11359855,9

290. Апрель 31350313 39987,64 14110131,3

291. Май 505585525 55436,98 19289784,4

292. Июнь 72931283 67591,55 23182226,0

293. Июль 163185368 158278,73 42518334,5

294. Август 252186982 255767,73 50579017,6

295. Сентябрь 283241869 242917,55 46341928,8

296. Октябрь 186790657 156835,14 25682752,2

297. Ноябрь 108485166 90934,76 12694262,2

298. Декабрь 128156249 105046,11 13153674,3

299. Январь 198188073 144768,50 17238242,4

300. Февраль 163396906 104808,79 12624345,7

301. Март 205016177 120953,50 14745122,1

302. Апрель 244361590 137823,80 16197904,7

303. Май 283983220 152025,28 17592815,0

304. Июнь 715282460 366435,69 41804936,3

305. Июль 1045947287 519338,28 57944007,9

306. Август 749415372 355510,14 39538639,4

307. Сентябрь 601892352 261124,66 29677646,7

308. Октябрь 1103748121 385925,92 47120394,5

309. Ноябрь 594631345 190403,89 22074071,8

310. Декабрь 515884068 154087,24 16368438,2

311. Январь 524117900 131522,69 1403359,2

312. Февраль 498989400 117234,75 11928984,0

313. Март 641108700 134601,87 13870206,8

314. Апрель 873274900 173372,0 17175236,5

315. Май 1107131200 218627,80 20159714,5

316. Июнь 1974320200 417580,41 33759450,8

317. Июль 2639501200 538186,30 42780984,8

318. Август 3065556400 693878,77 47230709,0

319. Сентябрь 2920802300 653131,10 42939082,9

320. Октябрь 1467995200 32148,68 20691434,5

321. Ноябрь 785288000 172514,94 10622478,9

322. Декабрь 1058762100 229268,54 13770902,9

323. Выручка по кассе в долларах СШАу = 21844+ 173.151 *1 Ряд 1 факт. □- Ряд2-модельО