автореферат диссертации по информатике, вычислительной технике и управлению, 05.13.10, диссертация на тему:Совершенствование структуры инвестиций как фактор роста российской экономики

Министерство общего и профессионального образования Российской Федерации Р Г 6 0^осударственный университет управления

- 1 НЮН 2000 ¿У&ЗбМ^Га ¿<Р0«О

На правах рукописи

Ерохин Дмитрий Николаевич

Совершенствование структуры инвестиций как фактор роста российской экономики

Специальность: 05.13.10 - Управление в социальных и экономических

системах (по экономическим наукам)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 1999 г.

Диссертация выполнена на кафедре Макроэкономики Государственного Университета Управления.

Научный руководитель - доктор экономических наук,

профессор Логвинов Л.Д.

Официальные оппоненты - доктор экономических наук,

профессор Митрофанов В.Д. - кандидат экономических наук, доцент Михайлов Л.М.

Ведущая организация

- Российская Экономическая Академия им. Плеханова

Защита состоится «■

«22» ЛлЛ4>Щ 2000 г. в

часов на заседании

диссертационного совета Д 053.21.09 по присуждению ученой степени кандидата экономических наук в Государственном Университете Управления по адресу: 109542, Москва, Рязанский проспект, 99, зал заседаний ученого совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного Университета Управления.

Автореферат разослан «_»_ 2000 г.

Ученый секретарь диссертационного

совета Д 053.21.09,

кандидат экономических наук, доцент

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Современное состояние российской экономики характеризуется наличием глубокого структурного кризиса, который развивался в течение последних лет под влиянием целого ряда экономических и политических факторов. В настоящее время сложились предпосылки для выхода экономики России из кризиса. Для реализации этих предпосылок необходимы инвестиции в реальный сектор экономики. Но в условиях дефицита инвестиций необходимо формирование их оптимальной структуры, которая зависит от приоритетов и динамики инвестиционной политики, нахождения узловых точек для инвестиций - точек роста и т.д.

Для формирования новой структуры инвестиций большое значение приобретает структурная перестройка экономики. Сформировавшаяся к 90-м годам структура общественного производства не могла удовлетворить имеющийся общественный спрос, во-первых, из-за значительного превышения объема производства средств производства над потребительской продукцией и, во-вторых, из-за слабой конкурентоспособности потребительских товаров. Сегодня ориентация существующих производств на рыночный спрос должна являться основой структурной политики, но для этого также необходимы инвестиции. Только такая взаимоувязка инвестиционной и структурной политики с ориентирами на технологическое обновление экономики, соответствующее восстановление и создание новых рабочих мест на отраслевом уровне приведут к подъему экономики и позволят решить комплекс социально-экономических проблем, накопившихся за последние годы. Этим и определяется актуальность темы настоящего исследования.

Структура инвестиций определяется сочетанием разнообразных экономических факторов, в частности распределением инвестиций между различными отраслями экономики, затратами на воспроизводство основных производственных фондов, соотношением активной и пассивной частей основного капитала в экономике и т.п. В этой связи, структура инвестиций

является одним из основных параметров. Ее совершенствование может и должно стать основой повышения экономической эффективности всего народного хозяйства страны.

Инвестиции позволяют разрешить многие социально-экономические задачи. Главной среди них является рост объема производства. Кроме того, объем основного капитала в экономике и его структура, определяют количество рабочих мест и уровень занятости трудоспособного населения. Восстановление утраченных и обновление технологически устаревших рабочих мест ведет к росту совокупного общественного спроса, к сокращению уровня безработицы и увеличению объема производства. Таким образом, разработка и реализация инвестиционных программ, имеющих целью увеличение количества рабочих мест, ведет к росту занятости и увеличению ВВП. Общий результат правильной инвестиционной политики - устойчивый экономический рост в стране.

Основная цель данной диссертационной работы состоит в разработке теоретических основ и выработке практических рекомендаций по совершенствованию структуры инвестиций, а также в выявлении экономических механизмов и взаимосвязей между динамикой объема производства и динамикой уровня занятости в народном хозяйстве страны.

В соответствии с целью диссертации были поставлены задачи:

- проанализировать динамику внутреннего валового продукта в России после 1990 года и причины его сокращения;

- выявить особенности и варианты вывода российской экономики из кризиса;

- определить влияние различных экономических факторов на формирование структуры инвестиций;

- выявить взаимосвязи между воспроизводственной, отраслевой и технологической структурой инвестиций;

- определить критерии оценки инвестиционных проектов, на основе выявленных приоритетов;

- найти вариант оптимальной структуры инвестиций в народном хозяйстве;

- разработать рекомендации по формированию структуры инвестиций с целью возврата России к экономическому росту.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования явилось социально-экономическое состояние России в условиях становления рыночной экономики. Предметом исследования явилась взаимосвязь структуры инвестиций и динамики экономического развития.

Научная методология и информационная база исследования. Методологической основой исследования явились теоретические и прикладные работы отечественных и зарубежных экономистов, в том числе труды С.Ю. Глазьева, Д. Кейнса, В. Леонтьева, Л.Д. Логвинова, Л. Столерю, Д.А. Черникова, Ю.В. Яковца и других.

Для достижения цели, поставленной в диссертационной работе, и решения определенных в ней задач автором применялись: абстрактно-логический метод исследования для изучения и изложения проблем инвестиций, экономического роста и их взаимосвязи; анализ эмпирических данных при исследовании динамики ВВП, а также при исследовании отраслевых, воспроизводственных и технологических пропорций инвестиций; аналитические методы при исследовании влияния структуры инвестиций на динамику экономического развития.

В качестве информационной базы исследования использовались статистические и аналитические материалы Правительства РФ, Госкомстата РФ, Министерства экономики РФ, а также опубликованные работы ведущих экономических институтов страны и материалы конференций по проблемам управления экономикой.

Наиболее существенные результаты, полученные автором в результате исследования и выносимые на защиту, состоят в следующем:

- определены такие инвестиционные факторы экономического роста, использование которых может вернуть экономику России к

устойчивому росту (стр. 10-16,30-35);

- разработана графическая модель изменения нормы накопления в условиях экономического кризиса (стр. 27-29);

- выявлены закономерности и тенденции формирования отраслевой, воспроизводственной и технологической структуры инвестиций в условиях экономического кризиса России (стр. 37-70);

- разработано и предложено понятие - совмещенная структура инвестиций, на основе выявленных взаимосвязей между отраслевой, воспроизводственной и технологической структурой инвестиций (стр. 105-112);

- разработано понятие мультипликатора рабочих мест и определено его влияние на объем производства (стр. 85-87);

- обоснованы приоритетные направления инвестиционной политики в пореформенной России (стр.81-84).

Практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что полученные результаты могут быть использованы при решении вопросов эффективности использования инвестиций. Основные выводы по диссертационному исследованию в большей степени направлены на формирование структуры инвестиций в условиях положительной экономической динамики. Вместе с тем практические результаты и рекомендации могут быть использованы для разработки антикризисных мер, определения путей экономической стабилизации и приоритетных направлений развития экономики России, а также для повышения эффективности инвестиционной и структурной политики.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения диссертации доложены на заседании кафедры Макроэкономики ГУУ, XIV Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления '99» и на IV международной научно-технической конференции «Наука-Сервису». Результаты исследования опубликованы в трех научных статьях общим объемом 0,7 п.л.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, перечня таблиц приведенных в диссертации и приложения. Оглавление выглядит следующим образом:

Введение

Глава 1. Факторы, определяющие динамику экономики в пореформенной России

1.1. Варианты экономического роста

1.2. Проблемы экономического роста в России

1.3. Динамика инвестиций - как фактор экономического роста в России Глава 2. Структура инвестиций в современной российской экономике

2.1. Воспроизводственная структура инвестиций

2.2. Отраслевая структура инвестиций

2.3. Технологическая структура инвестиций

Глава 3. Взаимосвязь структуры инвестиций и динамики развития российской экономики

3.1. Взаимосвязь отраслевой структуры инвестиций и экономической динамики

3.2. Влияние воспроизводственной структуры инвестиций на динамику экономического развития

3.3. Влияние технологической структуры инвестиций на развитие экономики

3.4. Влияние совмещенной структуры инвестиций на темпы экономического роста

Заключение

Список использованной литературы Приложение

Основное содержание работы

Во введении обоснована актуальность исследуемой темы, определены объект, цель и основные задачи, а также научная новизна и практическая значимость исследования.

В первой главе «Факторы, определяющие динамику экономики в пореформенной России» автором проводится анализ и дается оценка основным факторам, использование которых имеет определяющее значение для возобновления роста российской экономики, а также для формирования условий устойчивого долгосрочного экономического развития.

Возврат российской экономики к реальному росту возможен только за счет взаимодействия всех доступных факторов. В диссертации выделены три группы факторов, влияющих на динамику экономики России на современном этапе: факторы, являющиеся условиями роста, факторы, являющиеся стимулами роста и факторы, сдерживающие экономическое развитие.

Наличие трудовых и материальных ресурсов является непременным условием реального экономического роста. Проведенное исследование показало, что в российской экономике свободные трудовые ресурсы являются главным фактором-условием ее роста. Другим необходимым условием возобновления реального экономического роста является наличие производственных мощностей, которые способны обеспечивать выпуск товаров пользующихся спросом. Сегодня в российской экономике существует не мало предприятий, недоиспользующих свой производственный потенциал.

Стимулирующим фактором роста экономики, в которой имеются неиспользуемые трудовые и материальные ресурсы, является достаточный и постоянно растущий совокупный общественный спрос. Среди источников роста совокупного спроса в работе рассматривается увеличение как внутреннего спроса за счет переориентации потребителей на товары отечественного производства, так и увеличение экспорта за счет производства конкурентных и технологически новых на мировом рынке товаров.

Анализ пореформенного развития российской экономики показал, что сокращение спроса на продукцию отечественных производителей является одной из основных причин сокращения объема производства в реальном секторе экономики. Во-первых, после развала СССР произошло разрушение единого народно-хозяйственного комплекса страны и налаженного хозяйственного механизма; во-вторых, вследствие открытия границ произошла переориентация отечественных потребителей на более конкурентоспособные товары зарубежного производства; и, в-третьих, последствием радикальных экономических преобразований стало сокращение объема денежных средств как у граждан, так и у предприятий. Не секрет, что основное сокращение объемов производства произошло в отраслях, ориентированных на внутреннего потребителя. Наибольшее сокращение в промышленном производстве произошло в отраслях легкой промышленности, в промышленности строительных материалов, лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности, а также в отраслях машиностроения и металлообработки.

Увеличение внутренних совокупных расходов является главным фактором роста объема производства в краткосрочном периоде, но в условиях российской действительности потенциал этого роста имеет свои ограничения. Открытость экономики позволяет потребителям выбирать между отечественными и импортными аналогами. Более низкий уровень российских технологий определяет приоритетное значение цены при выборе товаров. Поэтому степень близости уровней цен на импортные и отечественные товары внутри страны, определяющим образом влияет на объем производства. Таким образом, сокращение разрыва между внутренними ценами на отечественные и импортные товары ведет к снижению спроса на отечественную продукцию и к соответствующему сокращению объема производства.

В диссертационной работе обосновано, что основой перехода от временного краткосрочного роста к долгосрочному является повышение качественных характеристик отечественных товаров путем обновления техники

и технологий. Необходима технологическая модернизация и обновление оборудования в обрабатывающей промышленности. Это создаст условия для долгосрочного роста объема производства. Но для замены основных фондов необходимы значительные инвестиции.

Объем инвестиций в реальную экономику зависит от объема фонда накопления, который является составной частью валового внутреннего продукта. Сокращение объема производства привело к сокращению инвестиций и возникновению дефицита денежных инвестиционных ресурсов, причем доля валового накопления в ВВП сократилась с 30,3% в 1990 году до 22,6% в 1997 году, при том что сам ВВП сократился почти в половину. Это обстоятельство усугубилось сокращением доходов и сбережений населения, т.е. сокращением источников чистых инвестиций.

В условиях экономического кризиса потребность в инвестициях возрастает. Этого требует обновление основного капитала на новом технологическом уровне. Но в свою очередь, это приводит к росту нижнего значения необходимой нормы накопления. Верхняя граница нормы накопления наоборот снижается, так как сокращаются доходы, и при повышении цен все большая часть общественного продукта расходуется на поддержание неизменного уровня потребления. В работе обосновано, что потребность экономики в инвестициях может оказаться больше, чем объем сберегаемых средств. Это приводит к смещению границ нормы накопления, таким образом, что, когда верхняя граница нормы накопления окажется ниже нижней границы нормы накопления нормальное соотношение фондов накопления и потребления в стране будет деформировано. Такая деформация, прежде всего, отражается на реальных инвестициях, что находит свое отражение в падении нормы накопления ниже допустимого уровня и увеличении дефицита инвестиций.

На основании анализа соотношения названных факторов в работе определено, что для создания условий долгосрочного экономического роста необходимы не только сами инвестиции, но и их определенное сочетание. В условиях дефицита инвестиционных ресурсов необходимо обеспечить их

эффективное распределение и использование. Это возможно только за счет совершенствования структуры инвестиций. В частности, изменение пропорций отраслевых, воспроизводственных и технологических инвестиций в значительной степени определяет темпы роста экономики как на краткосрочном этапе, так и в долгосрочной перспективе, при одном и том же объеме инвестиционных фондов.

Во второй главе «Структура инвестиций в современной российской экономике» проводится анализ и выявляется оптимальная воспроизводственная, отраслевая и технологическая структура инвестиций; рассматриваются факторы влияющие на формирование инвестиционных пропорций; определяются тенденции изменений структуры инвестиций в пореформенной российской экономике.

Анализ инвестиционных процессов в российской экономике показал, что формирование структуры инвестиций в 90-е годы происходило под влиянием многих факторов, но все они, так или иначе, являлись следствием общего сокращения реальных инвестиций в российскую экономику.

Дефицит инвестиций привел к увеличению доли физически изношенных основных фондов и ускорил тем самым старение основных фондов. Степень износа основных фондов в отраслях промышленности, в сельском хозяйстве и строительстве после 1990 года значительно увеличилась. Физический износ основных фондов практически во всех отраслях промышленности к началу 1998 года составил по фондам основной деятельности более 50%, а износ машин и оборудования составил 66,2%.

В работе обосновано, что значительная часть производственного оборудования в российской экономике является не только физически изношенным, но и морально устаревшим. Средний возраст производственного оборудования с 1990 года вырос более чем на 5 лет, и к началу 1998 года составлял 15,88 лет. При этом доля оборудования в возрасте до 5 лет составила только 5,4% от всего объема, а в современных условиях срок морального старения оборудования составляет около 5 лег. В соответствии с этим около

95% производственного оборудования в промышленности России в настоящее время можно считать морально устаревшим.

Сокращение инвестиций в первую очередь отразилось на активной части основных фондов. Техническая отсталость и значительная изношенность активной части основных фондов с одной стороны, и экспортная ориентированность многих производств, а также конкуренция импортной продукции на отечественном рынке, с другой стороны, привели к возрастанию доли инвестиций на реконструкцию и техническое перевооружение производств в их воспроизводственной структуре.

В работе доказано, что изменения в воспроизводственной структуре инвестиций влияют на отраслевые и технологические пропорции инвестиций. Рост спроса на машины и оборудование ведет к увеличению доли инвестиций в отрасли машиностроения, черной и цветной металлургии и другие смежные отрасли, при этом происходит относительное сокращение доли строительства и промышленности строительных материалов в общей отраслевой структуре инвестиций и ведет к изменению ее структуры. Рост спроса на оборудование ведет также к изменению технологической структуры инвестиций за счет роста доли инвестиций в активную часть основных производственных фондов.

При анализе отраслевого распределения инвестиций было установлено неравномерное сокращение инвестиций в разных отраслях, что в итоге привело к существенным изменениям в структуре инвестиций. Основными тенденциями были: во-первых, значительное сокращение инвестиций в сельское хозяйство, легкую промышленность и в отрасли машиностроения и металлообработки. Так, например, объем инвестиций в сельское хозяйство составил в 1997 году только 3,4% от уровня 1990 года; во-вторых, преобладание инвестиций в отрасли топливно-энергетического комплекса, на долю которых в 1997 году приходилось более 50% всех реальных инвестиций. За этот же период значительно увеличилась доля инвестиций в черную и цветную металлургию, химическую и нефтехимическую промышленность.

Сокращение инвестиций в обрабатывающую промышленность и сельское хозяйство привело к ликвидации рабочих мест, уменьшению объема товарного производства и увеличению импортной зависимости России. В сложившейся ситуации необходим рост инвестиций для поддержания технической и технологической базы в отраслях промышленности и сельского хозяйства. В работе обоснована необходимость изменения сложившихся межотраслевых пропорций распределения инвестиций, что позволит оздоровить экономику России и заложить основы для дальнейшего экономического роста.

Необходимо отметить, что нормальное воспроизводство основных фондов характеризуется по крайней мере равенством объема ввода основных фондов и объема их выбытия, в основе которого лежат соответствующие инвестиции. Выбытие изношенных основных фондов связано с финансовой возможностью предприятий производить их замену новыми основными фондами. В работе установлено, что сокращение инвестиций привело к уменьшению объема выбывающих основных фондов. Дефицит инвестиций привел к сокращению доли ликвидируемых основных фондов. Отметим, что во многих отраслях объем инвестиций был недостаточен для нормального воспроизводства основных фондов.

Технологическая структура инвестиций показывает распределение инвестиций на создание активной и пассивной части основных производственных фондов. При анализе технологической структуры инвестиций после 1991 года выявлена тенденция роста доли машин и оборудования в общей технологической структуре инвестиций в большинстве отраслей, что подтверждает общую тенденцию относительного роста инвестиций в активную часть основных фондов.

Инвестиции в пассивную часть основных фондов на прямую не увеличивают объем производства. Во-первых, потому что пассивная часть основных фондов непосредственно не участвует в производственном процессе. Во-вторых, период овеществления капитальных вложений в здания и сооружения больше, чем в машины и оборудование. Отсюда следует, что

сокращение расходов на строительные работы и использование этих средств для закупки машин, оборудования и их монтаж приведет к увеличению количества рабочих мест и росту объема производства.

В работе обосновано, что для активизации воспроизводства основных фондов необходимы точечные инвестиции в товаропроизводящие отрасли российской экономики. Первым шагом в этом направлении должно стать создание производств, выпускающих конкурентную конечную продукцию как за счет частных, так и государственных инвестиций. Создание таких производств невозможно без использования достижений НТП, которые воплощены в инвестиционных товарах импортного производства. Таким образом, создание точек экономического роста должно основываться на разумном сочетании машин и оборудования импортного производства, и зданий, сооружений и машин вспомогательного характера отечественного производства. Использование импортного оборудования снижает мультипликационный эффект, но при этом запускается весь механизм общественного воспроизводства. Конкурентные производства должны стать лидерами подъема экономики, так как производства, созданные с использованием импортных ресурсов, будут работать прежде всего на сырье и материалах внутренних производителей, удовлетворяющих их требованиям. Следствием этого станет процесс создания новых хозяйственных цепочек.

В диссертационной работе определены основные критерии использования инвестиционных средств государственных целевых фондов. Во-первых, в инвестиционных проектах должно быть максимальное использование инвестиционных товаров отечественного производства. Во-вторых, необходима отраслевая направленность инвестиций. Отдача от инвестиций различается по отраслям, что определяет разный темп роста объемов производства. В-третьих, количество рабочих мест сохраняемых или создаваемых в рамках инвестиционных проектов является основным условием оценки данных проектов.

В третьей главе «Взаимосвязь структуры инвестиций и динамики развития российской экономики» рассматривается влияние отраслевой, воспроизводственной и технологической структуры инвестиций, а также совмещенное влияние данных инвестиционных пропорций на динамику экономического развития и определяются направления совершенствования структуры инвестиций.

Количество рабочих мест, которые можно создать за счет имеющихся инвестиций, зависит от стоимости рабочего места. В диссертации определено понятие «рабочее место». Рабочее место это набор материальных условий, позволяющих работнику эффективно трудиться. Эти условия можно разделить на внутренние и внешние. Основным условием является наличие физического рабочего места, которое может быть охарактеризовано как совокупность предметов и орудий труда, предназначенных для выполнения производственных заданий, и соответствующей инфраструктуры, обслуживающей данное рабочее место. Следующим условием является наличие оборотных средств, обеспечивающих непрерывное функционирование рабочего места. При этом оборотный капитал используется как для обеспечения производственного процесса всеми материальными составляющими, так и для своевременной и полной выплаты заработной платы, что в современных российских условиях становится важной составляющей функционирования рабочего места.

К внешним условиям функционирования рабочего места можно отнести спрос, который обеспечивает общественное признание полезности конкретного рабочего места и дает ему рыночную оценку. Безусловно, только наличие всех вышеперечисленных факторов обеспечивает эффективное функционирование рабочего места, но при этом основой являются количественные и качественные характеристики физической составляющей рабочего места.

Изменение объема основных фондов приводит к изменению количества рабочих мест. Но так как стоимость рабочих мест в разных отраслях различна, то это приводит к непропорциональному изменению количества рабочих мест

даже в соответствии с пропорциональным изменением объема основных фондов по отраслям. В связи с этим в работе сделан вывод, что стоимость рабочего места в отрасли является ключевым фактором, влияющим на количество рабочих мест в различных производствах при прочих равных условиях.

Дефицит инвестиций привел к сокращению объема основных фондов во многих отраслях отечественной промышленности и сельского хозяйства. При этом в ряде отраслей промышленности наблюдался прирост рабочих мест, но он был недостаточным для поддержания общего количества рабочих мест в товаропроизводящих отраслях на прежнем уровне. Следствием этого стало общее сокращение количества рабочих мест в национальной экономике.

Изменение отраслевой структуры инвестиций дает возможность не только поддерживать количество рабочих мест в экономике на существующем уровне, но и увеличивать их количество. При дефиците капитальных вложений в большинстве отраслей реального сектора экономики необходимо обеспечить изменение отраслевой структуры инвестиций, что может быть достигнуто за счет различного роста объема инвестиций в различных отраслях. Источником инвестиций могут быть как внутренние ресурсы, так и внешние. Для российской экономики наиболее доступными являются внутренние источники, причем основным источником могут быть не сбережения населения, а доходы отраслей топливно-энергетического комплекса.

Перераспределение инвестиций из отраслей электроэнергетики и топливной промышленности создает возможности для развития остальных производств. В российской экономике перераспределение инвестиционных ресурсов может происходить как за счет создания более привлекательных отраслевых или региональных условий для ведения бизнеса, так и за счет перераспределения ресурсов из одних отраслей в другие посредством налоговых инструментов. Соответственно, если основным стимулом для инвестиций является прибыль, то среди мер государственного регулирования основными являются льготное налогообложение, квотирование импорта,

регулирование цен естественных монополий, введение механизма ускоренной амортизации на все виды инвестиций в производства данных отраслей. Среди мер государственного регулирования в работе также предлагается создание специальных целевых инвестиционных фондов под контролем Министерства экономики или создание специального Министерства промышленности, которое стало бы координирующим центром распределения инвестиционных ресурсов по отраслям промышленности. Источником пополнения специальных целевых инвестиционных фондов являются отрасли-доноры российской экономики, в частности нефтяная и газовая, за счет введения инвестиционных налогов.

Развитие импортозамещающих производств является, на наш взгляд, одним из приоритетных направлений использования инвестиций. Концепция импортозамещения основана на переориентации денежных потоков, которые выводятся из национальной экономики за счет импорта, в сторону аналогичной продукции внутреннего производства, что приводит к увеличению внутреннего спроса. Политика импортозамещения предполагает ограничение доступа на внутренний рынок импортных товаров. Но чтобы уменьшить негативные моменты, такие как консервирование технологической отсталости национальных производств, в работе были разработаны предложения, которые могут быть учтены при реализации политики импортозамещения: во-первых, нельзя ограничивать конкуренцию, необходимо лишь создавать для внутренних производителей определенные ценовые преимущества за счет использования таможенных пошлин и квотирования импортируемых товаров, аналоги которых производятся или могут производиться внутри страны, во-вторых, политика импортозамещения должна быть направлена на модернизацию отечественных производств посредством увеличения притока как внутренних, так и внешних инвестиций, в-третьих, основным стимулом для притока инвестиций являются выгодные условия производства, что подразумевает использование только рыночных регуляторов при проведение политики импортозамещения.

В работе установлено, что создание новых рабочих мест должно повлечь за собой создание дополнительных рабочих мест, в соответствии с мультипликатором рабочих мест. Новые рабочие места создадут спрос на продукцию смежных отраслей, что приведет к восстановлению утраченных и созданию новых рабочих мест в этих отраслях. В разных отраслях экономики величина мультипликатора рабочих мест различна. Отсюда следует, что одним из основных критериев отраслевого распределения инвестиций в целях экономического подъема является величина мультипликатора, при соответствующем спросе на их продукцию.

Использование инвестиций на формирование активной части основных производственных фондов позволяет создавать большее количество рабочих мест за счет одного и того же объема инвестиций. Но создание нового предприятия невозможно без производственных зданий и сооружений, при этом если использовать уже существующие, то экономия будет получена за счет стоимости всей пассивной части основных фондов.

В диссертационной работе сделан вывод, что изменение воспроизводственной структуры инвестиций позволяет решить проблемы стоящие перед российской экономикой. Во-первых, создание производств выпускающих конкурентную продукцию восстанавливает утраченные рабочие места. Во-вторых, инвестиции в активную часть основных фондов позволяют преодолеть дефицит инвестиций за счет меньшей стоимости создания рабочих мест на уже существующих предприятиях.

В связи с этим модернизация рабочих мест должна происходить в отраслях, на продукцию которых существует спрос. Структура и динамика спроса влияет на динамику количества рабочих мест и формирование общей воспроизводственной структуры российской экономики. Приоритетным направлением в формировании воспроизводственной структуры экономики, а также стимулом для создания рабочих мест в сферах, обслуживающих реальное производство и население, является развитие товаропроизводящих отраслей экономики.

Таким образом, в основе долговременного устойчивого роста экономики и формирования ее воспроизводственной структуры лежит не только высокий платежеспособный спрос, но и соответствующая структура инвестиций.

В диссертационной работе определено совместное влияние отраслевой, воспроизводственной и технологической структуры инвестиций на объем производства. Отраслевые, воспроизводственные и технологические пропорции инвестиций влияют на эффективность их использования по-разному, но одновременно. Совмещенная структура инвестиций может быть представлена в виде модели, в основе которой лежат взаимосвязи между различными инвестиционными пропорциями. Так, если отраслевая структура инвестиций зависит от структуры совокупного спроса, то внутри каждой отрасли воспроизводственные и технологические пропорции инвестиций зависят в большей степени от объема инвестиций. Определив взаимосвязь внутриотраслевых инвестиционных пропорций с объемом инвестиций можно получить прогноз изменения количества рабочих мест в зависимости от объема инвестиций, направляемых в конкретную отрасль. Соответственно, при формировании инвестиционной политики определяются перспективные направления использования инвестиций в отраслевом аспекте, что позволяет заранее прогнозировать изменение количества рабочих мест, а, следовательно, и изменение в объеме производства.

В заключении диссертации сформулированы основные выводы и предложения, направленные на совершенствование отраслевой, воспроизводственной и технологической структуры инвестиций, применение которых позволит повысить эффективность использования инвестиций и приведет к созданию условий долгосрочного роста промышленного производства, а также роста экономики в целом. Изменение направленности инвестиционных потоков является основной задачей в условиях дефицита инвестиционных ресурсов, поэтому выявленные критерии использования инвестиций и предложенные приоритеты инвестиционной политики будут

способствовать рациональному и экономному использованию инвестиционных ресурсов и приведут к росту российской экономики.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Проблема экономического роста в условиях российской экономики, материалы XIV Всероссийской научной конференции «Реформы в России и проблемы управления '99», М., 1999 г. - 0,2 п.л.

2. Инвестиции развития и стабилизации как неотъемлемая часть социально-экономического развития России, Экономика. Политика. Культура, (сборник научных трудов), М., 1999 г. - 0,3 п.л.

3. Влияние структуры инвестиций на темпы экономического роста, материалы IV международной научно-технической конференции «Наука-Сервису», М., 1999 г. - 0,2 п.л.

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ДИНАМИКУ ЭКОНОМИКИ В ПОРЕФОРМЕННОЙ РОССИИ.

1.1. Варианты экономического роста.

1.2. Проблемы экономического роста в России.

1.3. Динамика инвестиций как фактор экономического роста в России.

ГЛАВА 2. СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИЙ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ.

2.1. Воспроизводственная структура инвестиций.

2.2. Отраслевая структура инвестиций.

2.3. Технологическая структура инвестиций.

ГЛАВА 3. ВЗАИМОСВЯЗЬ СТРУКТУРЫ ИНВЕСТИЦИЙ И ДИНАМИКИ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ.

3.1. Взаимосвязь отраслевой структуры инвестиций и экономической динамики.

3.2. Влияние воспроизводственной структуры инвестиций на динамику экономического развития.

3.3. Влияние технологической структуры инвестиций на развитие экономики.

3.4. Влияние совмещенной структуры инвестиций на темпы экономического роста.

Актуальность темы исследования. Современное состояние российской экономики характеризуется наличием глубокого структурного кризиса, который развивался в течение последних лет под влиянием целого ряда экономических и политических факторов. В настоящее время сложились предпосылки для выхода экономики России из кризиса. Для реализации этих предпосылок необходимы инвестиции в реальный сектор экономики. Но в условиях дефицита инвестиций необходимо формирование их оптимальной структуры, которая зависит от приоритетов и динамики инвестиционной политики, нахождения узловых точек для инвестиций - точек роста и т.д.

Для формирования новой структуры инвестиций большое значение приобретает структурная перестройка экономики. Сформировавшаяся к 90-м годам структура общественного производства не могла удовлетворить имеющийся общественный спрос, во-первых, из-за значительного превышения объема производства средств производства над потребительской продукцией и, во-вторых, из-за слабой конкурентоспособности потребительских товаров. Сегодня ориентация существующих производств на рыночный спрос должна являться основой структурной политики, но для этого также необходимы инвестиции. Только такая взаимоувязка инвестиционной и структурной политики с ориентирами на технологическое обновление экономики, соответствующее восстановление и создание новых рабочих мест на отраслевом уровне приведут к подъему экономики и позволят решить комплекс социально-экономических проблем, накопившихся за последние годы. Этим и определяется актуальность темы настоящего исследования.

Структура инвестиций определяется сочетанием разнообразных экономических факторов, в частности распределением инвестиций между различными отраслями экономики, затратами на воспроизводство основных производственных фондов, соотношением активной и пассивной частей основного капитала в экономике и т.п. В этой связи, структура инвестиций является одним из основных параметров. Ее совершенствование может и должно стать основой повышения экономической эффективности всего народного хозяйства страны.

Инвестиции позволяют разрешить многие социально-экономические задачи. Главной среди них является рост объема производства. Кроме того, объем основного капитала в экономике и его структура, определяют количество рабочих мест и уровень занятости трудоспособного населения. Восстановление утраченных и обновление технологически устаревших рабочих мест ведет к росту совокупного общественного спроса, к сокращению уровня безработицы и увеличению объема производства. Таким образом, разработка и реализация инвестиционных программ, имеющих целью увеличение количества рабочих мест, ведет к росту занятости и увеличению ВВП. Общий результат правильной инвестиционной политики - устойчивый экономический рост в стране.

Цель и задачи исследования. Цель данной диссертационной работы состоит в разработке теоретических основ и выработке практических рекомендаций по совершенствованию структуры инвестиций, а также в выявлении экономических механизмов и взаимосвязей между динамикой объема производства и динамикой уровня занятости в народном хозяйстве страны.

В соответствии с целью диссертации были поставлены задачи:

- проанализировать динамику внутреннего валового продукта в России после 1990 года и причины его сокращения;

- выявить особенности и варианты вывода российской экономики из кризиса;

- определить влияние различных экономических факторов на формирование структуры инвестиций;

- выявить взаимосвязи между воспроизводственной, отраслевой и технологической структурой инвестиций;

- определить критерии оценки инвестиционных проектов, на основе выявленных приоритетов;

- найти вариант оптимальной структуры инвестиций в народном хозяйстве;

- разработать рекомендации по формированию структуры инвестиций с целью возврата России к экономическому росту.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования явилось социально-экономическое состояние России в условиях становления рыночной экономики. Предметом исследования явилась взаимосвязь структуры инвестиций и динамики экономического развития.

Научная методология и информационная база исследования. Методологической основой исследования явились теоретические и прикладные работы отечественных и зарубежных экономистов, в том числе труды С.Ю. Глазьева, Д. Кейнса, В. Леонтьева, Л.Д. Логвинова, Л. Столерю, Д.А. Черникова, Ю.В. Яковца и других.

Для достижения цели, поставленной в диссертационной работе, и решения определенных в ней задач автором применялись: абстрактно-логический метод исследования для изучения и изложения проблем инвестиций, экономического роста и их взаимосвязи; анализ эмпирических данных при исследовании динамики ВВП, а также при исследовании отраслевых, воспроизводственных и технологических пропорций инвестиций; аналитические методы при исследовании влияния структуры инвестиций на динамику экономического развития.

В качестве информационной базы исследования использовались статистические и аналитические материалы Правительства РФ, Госкомстата РФ, Министерства экономики РФ, а также опубликованные работы ведущих экономических институтов страны и материалы конференций по проблемам управления экономикой.

Наиболее существенные результаты, полученные автором в результате исследования и выносимые на защиту, состоят в следующем:

- определены такие факторы экономического роста, использование которых может вернуть экономику России к долгосрочному устойчивому росту (стр. 10-16, 30-35);

- разработана графическая модель изменения нормы накопления в условиях экономического кризиса (стр. 27-29);

- выявлены закономерности и тенденции формирования отраслевой, воспроизводственной и технологической структуры инвестиций в условиях экономического кризиса России (стр. 37-70);

- разработано и предложено понятие - совмещенная структура инвестиций, на основе выявленных взаимосвязей между отраслевой, воспроизводственной и технологической структурой инвестиций (стр. 105-112);

- разработано понятие мультипликатора рабочих мест и определено его влияние на объем производства (стр. 85-87);

- обоснованы приоритетные направления инвестиционной политики в пореформенной России (стр.81-84).

Практическая значимость и апробация результатов исследования. Практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что полученные результаты могут быть использованы при решении вопросов эффективности использования инвестиций. Основные выводы по диссертационному исследованию в большей степени направлены на формирование структуры инвестиций в условиях положительной экономической динамики. Вместе с тем практические результаты и рекомендации могут быть использованы для разработки антикризисных мер, определения путей экономической стабилизации и приоритетных направлений развития экономики России, а также для повышения эффективности инвестиционной и структурной политики.

Основные положения диссертации доложены на заседании кафедры Макроэкономики ГУУ, XIV Всероссийской научной конференции «Реформы в России и проблемы управления '99» и на IV международной научно-технической конференции «Наука-Сервису». Результаты исследования опубликованы в трех научных статьях общим объемом 0,7 п.л.

Выводы по 3 главе: количество создаваемых рабочих мест зависит от объема инвестиций и различается по отраслям в соответствии со стоимостью одного рабочего места. Перераспределение инвестиций в отраслях с меньшей стоимостью рабочего места позволит увеличить количество создаваемых рабочих мест, чем при существующей отраслевой структуре инвестиций; создание рабочих мест в одних отраслях повлечет за собой создание новых рабочих мест в смежных отраслях в соответствии с эффектом мультипликатора. Следовательно, одним из критериев формирования отраслевой структуры инвестиций должно быть использования инвестиционных ресурсов в отраслях, обеспечивающих достижение максимального эффекта мультипликатора рабочих мест; одним из приоритетных направлений инвестиционной политики является создание импортозамещающих производств. При проведении политики импортозамещения должны быть учтены следующие предложения: для производителей необходимо создавать определенные ценовые преимущества без ограничения конкуренции, политика импортозамещения должна быть направлена на создание привлекательных условий для притока инвестиций, необходимо использовать только рыночные регуляторы; в зависимости от воспроизводственной структуры инвестиций различается количество созданных рабочих мест. Увеличение инвестиций на модернизацию и техническое перевооружение позволяет решить проблему дефицита инвестиционных ресурсов, за счет меньшей стоимости создания рабочих мест на уже существующих предприятиях. Создание производств выпускающих конкурентную продукцию восстанавливает утраченные рабочие места; динамика количества рабочих мест взаимосвязана со структурой и динамикой спроса. Изменения в спросе приводят к изменению направлений инвестиционных потоков и влияют на формирование воспроизводственной структуры экономики; использование инвестиций для финансирования строительно-монтажных работ увеличивает объем незавершенного строительства и увеличивает сроки создания рабочих мест. Увеличение же доли машин и оборудования позволяет создавать все рабочие места в текущем году, поэтому в технологической структуре инвестиций необходимо увеличивать долю машин и оборудования, что будет способствовать сокращению инвестиционных лагов; инвестиции влияют на количество создаваемых рабочих мест в зависимости от инвестиционных пропорций. Совмещенная структура инвестиций является моделью, учитывающей совместное влияние каждой из инвестиционных пропорций на конечный результат; модель совмещенной структуры инвестиций позволяет, изменяя отраслевую, воспроизводственную и технологическую структуру инвестиций, связать инвестиционные пропорции и количество создаваемых рабочих мест или объем выпуска. Модель совмещенной структуры инвестиций является основой для создания механизма государственного регулирования инвестиционных потоков.

Заключение

Преодоление российской экономикой кризиса все еще является важнейшей задачей дня. Значительное количество безработных людей, которые могут и хотят работать, должны быть трудоустроены в экономике. Но, в условиях дефицита инвестиций, создание рабочих мест становится возможным только за счет роста эффективности их распределения и использования. Совершенствование структуры инвестиций может стать основой стабилизации российской экономики и создает условия для ее долгосрочного устойчивого роста. Но для изменения структуры инвестиций необходимо государственное регулирование инвестиционных процессов. В настоящей диссертационной работе обоснованы перспективные направления инвестирования, выработаны критерии оценки инвестиционных проектов и предложена модель совмещенной структуры инвестиций, которая может быть использована для эффективного управления инвестиционными процессами. Основные выводы из диссертационной работы следующие:

- среди факторов экономического роста российской экономики можно выделить факторы-условия, факторы-стимулы и сдерживающие факторы. Основой роста экономики являются факторы-условия: свободные трудовые ресурсы и незагруженные производственные мощности. Основным фактором-стимулом роста экономики на краткосрочном интервале является совокупный спрос. Среди факторов, сдерживающих развитие экономики, основным является объем и структура оборотных средств в народном хозяйстве;

- увеличение внутренних совокупных потребительских расходов является главным фактором роста объема производства в краткосрочном периоде, но в условиях российской действительности потенциал этого роста имеет свои ограничения. Более низкий уровень российских технологий и соответствующие цены на готовый продукт определяют приоритетное значение цены при выборе товаров потребителем.

Степень близости уровней цен на импортные и отечественные товары на внутреннем рынке, определяющим образом влияет на объем продаж и объем производства отечественных предприятий; основой перехода от краткосрочного экономического роста к долгосрочному росту является изменение качественных характеристик отечественных товаров путем замены техники и технологий. Необходима технологическая модернизация и обновление оборудования обрабатывающей промышленности. Это создаст условия для долгосрочного роста объема производства; сокращение инвестиций привело к возникновению дефицита в них в большинстве отраслей реального сектора экономики. Это требует наиболее рационального использования инвестиционных ресурсов. Только разработка и реализация государственной инвестиционной политики приведет к повышению эффективности использования ограниченных инвестиционных ресурсов, прежде всего за счет совершенствования структуры инвестиций; между воспроизводственной, отраслевой и технологической структурой инвестиций существует тесная взаимосвязь. Рост доли инвестиций на реконструкцию и техническое перевооружение действующих производств увеличивает спрос на современные, технологически новые машины и оборудование, и влияет на формирование отраслевой структуры инвестиций, в которой доля отраслей машиностроения увеличивается. Соответственно изменяется и технологическая структура инвестиций, в которой доля оборудования также возрастает; моральное старение и повышенный физический износ активной части основных фондов в значительной степени определили формирование структуры инвестиций в отечественной экономике. Увеличение доли инвестиций на создание активной части основных фондов и преобладание инвестиций на техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий стали следствием создавшейся ситуации и определили формирование технологической и воспроизводственной структуры инвестиций в большинстве отраслей; инвестиционные потоки должны быть направлены на создание точек экономического роста, усиливающих эффект мультипликатора рабочих мест. С одной стороны, создание рабочих мест повлечет за собой рост совокупных расходов. С другой стороны, функционирование рабочих мест в одних отраслях зависит от функционирования рабочих мест в других - смежных отраслях. Следовательно, создание одних рабочих мест создаст спрос на продукцию других рабочих мест, вызывая их к жизни и требуя соответствующих инвестиций; наряду с регулированием потоков частного капитала, использование государственных инвестиций должно быть направлено на усиление позиций отечественного производства. Основными критериями предоставления инвестиций должно быть: преобладающее использование отечественных машин и оборудования, отраслевая и региональная направленность инвестиций и количество создаваемых или сохраняемых рабочих мест; создание рабочих мест в одних отраслях повлечет за собой создание новых рабочих мест в смежных отраслях в соответствии с эффектом мультипликатора. Следовательно, одним из критериев формирования отраслевой структуры инвестиций должно быть использования инвестиционных ресурсов в отраслях, обеспечивающих достижение максимального эффекта мультипликатора рабочих мест при соответствующем общественном спросе на их продукцию; одним из приоритетных направлений инвестиционной политики является создание импортозамещающих производств. При проведении политики импортозамещения должны быть учтены следующие предложения: для отечественных производителей необходимо создавать определенные ценовые преимущества, политика импортозамещения должна быть направлена на создание привлекательных условий для притока инвестиций; при проведении политики импортозамещения необходимо использовать только рыночные регуляторы; использование инвестиций для финансирования строительных работ увеличивает объем незавершенного строительства и увеличивает сроки создания рабочих мест. Увеличение же инвестиций в машины и оборудование и их монтаж позволяет создавать все рабочие места в текущем году, поэтому в технологической структуре инвестиций необходимо увеличивать долю машин и оборудования, что будет способствовать сокращению инвестиционных лагов; модель совмещенной структуры инвестиций позволяет, изменяя отраслевую, воспроизводственную и технологическую структуру инвестиций, связать инвестиционные пропорции, количество создаваемых рабочих мест и объем выпуска продукции. Модель совмещенной структуры инвестиций является основой для создания механизма государственного регулирования инвестиционных потоков.

1. Законодательные акты и официальные документы

2. Методологические положения по статистике, Госкомстат, М., 1996 г.;

3. Национальные счета России в 1989-1994гг., Госкомстат, М., 1995 г.;

4. Послание Президента РФ Федеральному Собранию «Общими силами к подъему России», Инвестиции в России, №3 1998г.;

5. Послание Президента РФ Федеральному Собранию «Россия на рубеже эпох», Российская газета, 31.03.1999г.;

6. Постановление правительства РФ от 19.08.1994г. №967 «Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов»;

7. Постановление Правительства РФ от 13.10.1995г. №1016 «О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации»;

8. Постановление Правительства РФ от 31.03.1997г. №360 «Об утверждении программы Правительства РФ «Структурная перестройка и экономический рост в 1997-2000гг.»;

9. Постановление Правительства РФ от 19.12.1997г. №1605 «О дополнительных мерах по стимулированию деловой активности и привлечению инвестиций в экономику Российской Федерации»;

10. Постановление Правительства РФ от 24.07.1998г. №832 «О концепции инновационной политики РФ на 1998-2000 годы»;1