автореферат диссертации по строительству, 05.23.08, диссертация на тему:Повышение эффективности использования парка строительных машин за счет его обновления на лизинговой основе

На правах рукописи

ШАМЕНКО Василий Александрович

Повышение эффективности использования парка строительных машин за счет его обновления на лизинговой основе

(05.23.08 — Технология и организация строительства)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата технических наук

Москва 2005

Диссертация выполнена на кафедре «Сервиса дорожно-строительных машин» Московского автомобильно-дорожного института (государственного технического университета)

НАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ ОФИЦИАЛЬНЫЕ ОППОНЕНТЫ

ВЕДУЩАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

кандидат технических наук, профессор РУБАЙЛОВ АЛЕКСАНДР ВАСИЛЬЕВИЧ

доктор технических наук, профессор РАСТЕГАЕВ ИГОРЬ КОНСТАНТИНОВИЧ кандидат технических наук, старший научный сотрудник МЕНЗУРЕНКО АЛЕКСЕЙ СЕРГЕЕВИЧ Автономная некоммерческая организация «Научно-исследовательский институт материалов, конструкций и новых технологий»

Защита диссертации состоится «29» июня 2005 года в 11 часов на заседании диссертационного совета ДЗОЗ.012.01 в Центральном научно-исследовательском и проектно-экспериментальном институте организации, механизации и технической помощи строительству (ЦНИИОМТП) по адресу: 127434, Россия, г. Москва, Дмитровское шоссе, д.9, ЦНИИОМТП, к.604

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ЦНИИОМТП.

Автореферат разослан

«¿¿Ги/СЦ

2005 года.

Ученый секретарь диссертационного совета ДЗОЗ.012.01, доктор технических наук, профессор

Чулков В.О.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность работы

В последнем десятилетии XX и первых годах XXI веков строительный комплекс России переживает серьезные структурные изменения, которые сопровождаются резким инвестиционным спадом, многократным снижением объемов строительно-монтажных работ, сокращением производства важнейших видов строительных машин, оборудования и материалов.

За исключением регионов с благоприятной инвестиционной политикой (г. Москва, Московская область, г. Санкт-Петербург и ряд других крупных мегаполисов), инвестиции в стране ежегодно сокращаются на 5-10%, а в целом за период проведения экономических реформ их объем в строительстве снизился в 5 раз. В результате большинство отраслей строительного комплекса не в состоянии обеспечить не только расширенное, но и простое воспроизводство основных фондов, что в конечном итоге ведет к стагнации производства.

Примером может служить сокращение мощности и численности парка строительных машин, который за последние 10 лет уменьшился более чем в два раза, а производство отдельных видов строительной техники снизилось в 5-10 раз (в том числе: экскаваторов — более чем в 10 раз, кранов автомобильных - почти в 6 раз, автогрейдеров - в 5 раз, дорожных катков - в 10 раз, фронтальных строительных погрузчиков - в 6 раз). Некоторые виды строительной техники в России вообще не выпускаются.

По мнению специалистов, обновляемость фондов сократилась до уровня 0,5-1,3% в год, при средней норме 8-10%, доля основных видов машин с истекшим сроком службы возросла до 37-60%, а уровень износа активной части основных фондов строительства достиг более 50% и имеет тенденцию к росту.

Все это приводит к снижению эффективности использования парка, а также повышению опасности производства строительных работ, ухудшению показателей экологии за счет выбросов вредных веществ изношенными двигателями. Одновременно повышается расход топлива и снижается производительность.

Способы обновления парка машин могут быть различные:

1. Прямая-покупка на собственные средства.

2. Взятие кредита в банке под залог имущества.

3. Взятие техники в лизинг или аренду с последующим выкупом.

Поскольку на данном этапе предприятия, как правило, не обладают

значительными оборотными средствами, для покупки которых в некоторых случаях необходимо более миллиона рублей, а основные

средства предприятия настолько изношены, что их ликвидность вызывает большое сомнение, наиболее подходящим способом является лизинг с выкупом машин в собственность.

Совершенствование экономического потенциала страны требует роста или, по крайней мере, стабилизации объемов строительства, что, в свою очередь, требует опережающего роста парка специализированного оборудования, отвечающего условиям высокого качества, в том числе надежности, производительности, снижения удельных затрат и повышения прибыльности производства.

Многие специалисты, опираясь на зарубежный опыт, считают одним из перспективных экономических механизмов приобретения и использования строительной техники - отраслевой лизинг с комплексом услуг по ее техническому обслуживанию и ремонту. Развитие лизинга в строительной отрасли, по их мнению, будет способствовать ликвидации неэффективных затратных принципов, характеризующих экономику строительных предприятий.

Одним из недостатков лизинга является удорожание имущества в несколько раз за счет оплаты услуг производителя, лизинговой компании, банка-кредитора, налогов и страховых выплат.

Применение лизинга возможно только в случае, если он взаимовыгоден лизингополучателю (арендатору), лизингодателю и инвестору, поэтому поиск путей снижения лизинговых платежей при финансовой аренде средств механизации строительства следует считать актуальной проблемой.

Целью исследования является повышение эффективности использования парка строительных машин при обновлении на лизинговой основе за счет снижения лизинговых платежей, выбора рациональных схем оплаты, определения экономически целесообразных сроков использования средств механизации с учетом процессов инфляции и старения машин.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач, включающих:

- разработку системы организации инвестиционной деятельности и метода определения лизинговых платежей путем выявления влияющих факторов;

- совершенствование метода определения затрат на эксплуатацию строительных машин с учетом рыночных факторов и современной системы налогообложения;

- проведение ретроспективного и прогнозного анализа данных изменения цен на машины, запасные части, эксплуатационные материалы для выявления тенденций их изменения и темпа инфляции;

- разработку метода определения влияния возраста машин на

эффективность их использования, стоимость эксплуатации и определения экономической целесообразности срока службы средств механизации;

- разработку методики управления лизинговыми операциями в условиях рыночной экономики;

- реализацию разработанных методик на примере конкретного производственного предприятия;

Постановка проблемы, формулировка цели, формирование задач и пути их решения представлены на рис.1.

Объектом исследования является парк строительных машин России и повышение эффективности его использования за счет обновления его на лизинговой основе.

Субъектом исследования принято предприятие транспортного строительства, нуждающееся в обновлении средств механизации.

Теоретической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых, а также результаты исследований отраслевых научно-исследовательских организаций по эффективности лизинговых платежей, проблемам определения стоимости эксплуатации средств механизации строительства и экономически целесообразным срокам эксплуатации строительных машин.

Методической основой исследования являются основы фундаментальной теории эффективности, моделирования и оптимизации, методы двухмерного и трехмерного имитационного компьютерного моделирования. При обработке ценовых рядов и динамики выпуска машин использовались методы компьютерного интерполирования полиномами второй и третьей степени и линейными функциями. Для выявления минимальных лизинговых платежей применен метод итерации.

При исследовании динамики цен проведен статистический анализ ценовых рядов производителей и дилеров строительной техники. Статистические данные по выпуску машин приведены по информации ЗАО «Стройдормаш». Технико-экономические показатели возводимых объектов получены по информации ОАО «Дальневосточная горностроительная компания» (ОАО «ДВГСК»).

Научная новизна работы заключается в полученных в диссертационной работе результатах решения поставленных задач, в частности:

- предложена система организации инвестиционной деятельности и разработанная на ее основе математическая модель определения размеров лизинговых платежей;

Исследование эффективности лизинга машин в строительстве

Недостатки:

-Удорожание

приобретаемых

машин

-Удорожание

конечной

продукции

-Нестабильность

налогового

законодательства

-Снижение

прибыли

ПРОБЛЕМА

Повышение возрастного; состава парка СДМ.> Отсутствие средств на| его обновление

Обновление парка машин за счет применения механизма! аренды (лизинга)

\

Преимущества:_|

Отсутствие у !

лизингополучателя начального капитала , -Приобретение новой машины и услуг технического сервиса -Уменьшение налогооблагаемой базы

-Повышение конкурентоспособност и лизингополучателя

Цель исследования

Повышение эффективности лизинга за счет сокращения лизинговых платежей!

Законодательные основы лизинга

, Обзор развития рынка лизинга в области строительных машин

" ' 1 -

, Ретроспективный обзор нормативной базы и теоретических исследований 1 эффективности и стоимости эксплуатации машин в строительстве

I

Обзор методов определения срока службы машин в строительстве

I -

'• Уточнение цепи и формирование задач исследования

Основные положения | фундаментальной п теории эффективности {

Принципы формирования показателей эффективного лизинга

Анализ процесса выполнения лизинговых операций

Ускоренная амортизация

Формирование целевой функции

Влияющие Факторы

срок службы (старение)! налогообложение | инфляция

Совершенствование методов определения стоимости эксплуатации СМ

Методы управления лизинговыми операциями и платежами

_1_

Разработка стратегии лизинга на конкретном предприятии

Характеристика предприятия

Практическое применение разработанной методики

Экономический анализ принятых решений

Рис 1. Исследование эффективности лизинга машин в строительстве

- усовершенствован метод определения затрат на эксплуатацию строительных машин с учетом современной системы налогообложения, старения средств механизации и инфляционных процессов;

- разработана методика определения влияния возраста машины на эффективность ее использования, стоимость эксплуатации и определение экономически целесообразного срока службы средств механизации;

- поставлены и решены задачи управления лизинговыми операциями с целью снижения платежей.

Практическая значимость работы заключается в:

- определении реальных закономерностей ретроспективного и прогнозного анализа цен на машины, запасные части, эксплуатационные материалы, получение эмпирических зависимостей и темпов инфляции;

- разработке компьютерной системы «Определения сметных норм и расценок на эксплуатацию строительных машин и автотранспортных средств» (КС «ОНОРЭСМАС»), учитывающей современную систему налогообложения, рост стоимости эксплуатации при старении машины;

- создании на основе системы организации инвестиционной деятельности и схемы внесения лизинговых платежей компьютерной программы «Определения лизинговых платежей аренды строительной техники» (КП «ОЛПАСТ») методом итерации;

- формировании рекомендаций действующему транспортному предприятию по выполнению производственной программы 2004-2007 годов за счет обновления парка землеройно-транспортной техники путем применения финансового лизинга и составления прогноза выбора необходимых средств механизации.

Практическая ценность работы подтверждается получением расчетного чистого дисконтированного дохода (ЧДЦ) в 2007 году в размере 2230108 руб.

Достоверность полученных результатов подтверждается результатами интерполирования рядов динамики выпуска основных' строительных машин, динамики цен на машины, запасные части и эксплуатационные материалы и средней стоимости машино-часа, определяемые полиномами третьей, второй степени и линейными функциями с достаточной величиной достоверности аппроксимации,, изменяющейся от 0,8395 до 0,9873. А также сравнительным расчетом стоимости технического обслуживания и текущего ремонта по двум методикам Госстроя России 1999 года и Минстройдормаша СССР 1978 года, которые дали погрешности 4,39...5,87% в зависимости от вида машин.

Реализация результатов работы. Практическая часть работы выполнена по заказу некоммерческой организации «Фонд развития

технологий севера», ООО «Капитал-Строй XXI век» и ОАО «ДВГСК». Рекомендации переданы Московской лизинговой компании. КС «ОНОРЭСМАС» и КП «ОЛПАСТ» переданы на регистрацию в отраслевой фонд алгоритмов и программ государственного координационного центра информационных технологий Минобразования России. Разработанные методики и программное обеспечение используются в учебном процессе на кафедре «Сервиса дорожно-строительных машин» МАДИ (ГТУ) при подготовке и повышении квалификации инженерных кадров.

Апробация работы. Основные результаты работы доложены, обсуждены и одобрены на 59, 60, 61, 62, 63 научно-исследовательских конференциях МАДИ (ГТУ) в 2001-2005 годах. Отдельные разделы работы заслушивались на заседаниях кафедры «Эксплуатации дорожных машин» в 2000-2003 годах, «Сервиса и эксплуатации дорожных машин» в 2004 году. В 2000 году автор работы награжден медалью Минобразования России «За лучшую научную работу». Диссертационная работа заслушана и одобрена на совместном заседании кафедр «Сервиса дорожно-строительных машин» и «Дорожно-строительных материалов» и Автономной некоммерческой организации «Научно-исследовательский институт материалов, конструкций и новых технологий» в 2005 году. Компьютерные программы экспонировались на выставке научно-технических достижений МАДИ (ГТУ) в 2005 году.

Публикации. Основные результаты исследований отражены и опубликованы в девяти печатных работах, в том числе одном учебном пособии, одном лабораторном практикуме и семи научных статьях в отраслевых и межотраслевых журналах.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, четырех глав, выводов, содержит 215 страниц текста, 27 таблиц, 45 иллюстраций, список литературы из 148 наименований и восьми приложений.

На защиту выносятся:

система организации инвестиционной деятельности в строительстве и разработанная на ее основе математическая модель определения размеров лизинговых платежей;

- методика определения затрат на эксплуатацию с учетом рыночных факторов и современной системы налогообложения;

- результаты ретроспективного и прогнозного расчетов динамики цен на машины, запасные части и эксплуатационные материалы и значения темпов инфляции методом компьютерного моделирования;

- метод определения экономически целесообразных сроков службы машин в зависимости от возраста машины, темпов инфляции и стоимости эксплуатации;

- результаты решения задачи управления лизинговыми платежами методом итерации с целью их уменьшения;

рекомендации по определению уровня рентабельности

лизингополучателя, характеризующего стабильность выплаты лизинговых платежей, и практического применения разработанной методики по выполнению производственной программы 2004-2007 годов транспортного предприятия за счет обновления парка машин путем финансового лизинга и составления прогноза выбора необходимых средств механизации.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Оценка состояния вопроса

Анализ советского и российского законодательства показал, что впервые определение аренды было сформулировано в Гражданском кодексе СССР 1964 года. Понятие «финансовый лизинг» было упомянуто в Указе Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 года №1929. Далее вышло постановление правительства РФ от 29.06.95 №633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности», «Временное положение о лизинге» и «Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей» от 16 апреля 1996 года, а 29 октября 1998 года -Федеральный закон «О лизинге», в который федеральным законом от 20 января 2002 года были внесены изменения, и закон стал называться «О финансовой аренде (лизинге)». С 1 января 2002 года была введена в действие новая редакция Налогового Кодекса России. Во всех этих законодательных актах вводилось понятие ускоренной амортизации, которое имело целью скорейшую замену изношенных основных фондов и средств страны на современные. При этом в различных документах приводились разные значения коэффициента ускоренной амортизации. Так, в «Методических рекомендациях...» 1996 года указывалось, что он должен быть не больше 2, а в законе «О лизинге» 1998 года и Налоговом Кодексе России 2002 года - не выше 3.

Такие противоречия в предельных коэффициентах ускоренной амортизации приводят к мысли о недостаточной обоснованности их значений, определенных волевым путем, и ставят первую задачу научного обоснования определения экономически целесообразного срока службы строительных машин в число актуальных задач настоящего исследования.

В области взаимосвязи стоимостных показателей машин от срока их эксплуатации известны работы С.Е. Канторера, И.А. Золотаря, Л.А. Бронштейна, A.M. Шейнина, Е.С, Кузнецова, С.К. Полянского, С.А. Иофинова, А.И. Селиванова, В.Г. Самойловича, М.А. Жидковой. Все предложенные методы можно разделить на нормативные и технико-экономические. Из них оптимальному сроку службы машин были посвящены работы A.M. Шейнина (автомобили и дорожные машины), С.А. Иофинова (сельхозтехника), А.И. Селиванова (сельхоз. тракторы), В.Г.

Самойловича (строительные машины), М.А. Жидковой (автомобили-такси). Остальные работы определяли либо норматив амортизационных отчислений, либо оптимальную периодичность технических воздействий. Кроме того, в условиях рыночной экономики выполнены работы В.Г. Самойловича и М.А. Жидковой. Правомерность применения методов остальных авторов следует проверить в условиях рыночного ценообразования.

По данным группы развития лизинга международной финансовой корпорации (IFC) — Канада, в конце 2001 года в России было лицензировано 1825 лизинговых компаний. Поскольку, в соответствии с Федеральным законом «О лицензировании отдельных видов деятельности» лицензирование лизинговой деятельности с 2001 года не проводится, как и централизованный учет лизинговых компаний, следует предположить, что в настоящее время в России их насчитывается более 2000. В 2001 году (по данным IFC) лизингом грузового автотранспорта занимались 64%, а строительной техники 15% компаний. По данным фирмы «Эксперт РА», в 2004 году объем лизинговых сделок составил по автомобильному транспорту 10%, по строительной технике 7% от объема лизинговых сделок. В области исследования лизинга и лизинговых операций известны работы В.А. Горемыкина, Л.Н. Прилуцкого, О.Е. Панкратова, Ю.Н. Самохваловой, Н.Н. Васильева, С.Н. Катырина, Л.Н.Лепе, Е.С. Кузнецова, Г.С. Гарибова, В.А. Касаткина, С.Н. Николаева, В.Г. Самойловича, В.А. Софронова, Ю.В. Смирнова, Н.Д. Полосина, А.А. Суслова, В.А. Шевчука, О.Н.Шуваевой, М.В. Мешкова.

Во всех источниках, комментирующих лизинговые операции, проводятся лизинговые схемы, включающие следующих участников: лизингодателя, лизингополучателя, изготовителя, кредитное учреждение (банк), страховую кампанию, абсолютно не учитываются государственные налоговые органы. Многие авторы ошибочно считают, что источником инвестиций является банк. На самом деле источником компенсации всех финансовых кредитов и оплаты услуг лизингодателя является лизингополучатель. В строительстве он играет роль подрядчика механизированных работ и получает оплату за их выполнение от генподрядчика (застройщика), который, в свою очередь, получает финансовые средства от потребителя строительной продукции. Немаловажную роль играет платежеспособность (финансовая надежность) генподрядчика и лизингополучателя. Для последнего она зависит от определения стоимости эксплуатации строительных машин.

Основополагающие исследования эффективности строительных машин провела школа С.Е.Канторера, в состав которой входили Л.М. Боровик, Н.А. Георгиевская, Р.Я. Зельцер, С.Я. Луцкий, Л.И. Бланк, Ю.К.

Гайденко. Отдельные вопросы оптимального планирования, развития механизации и использования машин исследовали М.И. Грифф, А.С. Мензуренко, В.А. Рогонов, И.С. Адашев, П.И. Сорокин, В.А. Ланцов, А.Б. Немчинский, Е.М. Зейгер, В.Г. Киевский. В 1974 году В.И. Баловнев преобразовал формулу приведенных удельных затрат, введя в нее показатели удельной энергоемкости и материалоемкости для определения эффективности на этапах создания производства и эксплуатации машин. Эти исследования продолжили его ученики И. К. Растегаев, Л.А. Хмара, А.В. Рубайлов и др.

Теоретические исследования в области определения стоимости эксплуатации строительных машин проводили Д.П. Волков, С.Н. Николаев, Е.М. Кудрявцев, В.Г. Самойлович. Нормативные документы в этой области были разработаны в разные периоды времени Союздорнии Минтрансстроя СССР (1971), НИИЭС Госстроя СССР (1973), ВНИИСтройдормаш Минстройдормаша СССР (1978, 1991), ЦНИИОМТП Госстроя СССР (1984, 1991), Монтажспецстрой (1992), ЦНИИЭУС Минстроя РФ (1994) и ЦНИИЭУС Госстроя РФ (1999). Характерно, что подавляющее число этих работ и нормативных документов изданы до начала рыночного периода экономики России и не учитывают таких факторов, как налогообложение, инфляция, практически не учитываются издержки владения и затраты на поддержание машин в работоспособном состоянии с возрастом машины. Поэтому разработанные методы должны быть скорректированы и усовершенствованы.

Разработанные Госстроем России в 1999 году методические указания практически непригодны для этих целей, поскольку не учитывают налоги, которые платят владелец техники (лизингодатель) и пользователь (лизингополучатель). Поэтому второй актуальной задачей данного исследования является разработка методики определения эффективности и стоимости эксплуатации строительных машин в рыночных условиях с учетом налогообложения и уровня рентабельности механизированных работ, для определения финансовой надежности лизингодателя.

В соответствии с Налоговым Кодексом Российской Федерации лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции и снижают налогооблагаемый объем прибыли. Таким образом собственник машин находится в более выгодном положении по сравнению с арендатором техники и способен назначить более низкую цену за ее использование. Поэтому снижение лизинговых платежей для уменьшения себестоимости конечной строительной продукции, зданий и сооружений выгодно арендатору (лизингополучателю), застройщику и потребителю строительной продукции.

Возникает третья задача - разработать механизм управления лизинговыми платежами для их снижения.

На основе проведенного обзора сформулированы цель и задачи исследования, сформулированные выше.

Теоретические исследования эффективности лизинга в строительстве

Опираясь на основные положения фундаментальной теории эффективности, сформулированные в работах академика АН СССР B.C. Авдуевского и его научной школы, рассматривающие эффективность, как наиболее общее, определяющее свойство любой целенаправленной деятельности и объективно выражающееся степенью достижения цели с учетом затрат ресурсов и времени. Были сформулированы принципы формирования целевой функции с учетом исследований в этой области видных зарубежных ученых из стран с развитой рыночной экономикой П. Самуэльсона, Т.Г. Ли, Г.Э. Адамса, У.М. Гейнза. Согласно их исследованиям целевая функция должна соответствовать следующим принципам: однозначности, соответствия, управляемости, ориентации на экономический результат, подходящей формы. В качестве примеров приводятся целевые функции прибыли, стоимости, качества и времени. На целевые функции могут налагаться жесткие и нежесткие ограничения переменных состояния и переменных управления и граничные условия при динамической оптимизации. Руководствуясь этими исследованиями и соображениями, высказанными при анализе состояния вопроса, была сформирована система инвестиционной деятельности при лизинге машин в строительстве (рис.2).

Финансирование строительства, в частности механизированных работ, производится как за счет государственного бюджета различных уровней (государственные инвестиции), так и за счет частных инвестиций российских (внутренний) или зарубежных (внешний). Инвесторы стремятся сократить общий объем инвестиций с целью извлечения максимальной прибыли и выбирают субподрядчиков для осуществления строительного процесса от нулевого цикла до сдачи объекта «под ключ».

Часто возникает ситуация, когда строительное предприятие выиграло тендер или получило подряд на проведение строительных работ, но не имеет в комплекте машин необходимого оборудования для выполнения завершенного цикла работ, а также не имеет средств для его закупки в собственность или в кредит. Тогда предприятие подбирает у производителя или продавца необходимое оборудование (поз. 1, рис.2),

Рис 2. Система инвестиционной деятельности при лизинге машин в

строительстве

находит лизинговую фирму и заключает с ней лизинговый договор (поз.2, рис.2), оговаривая порядок страхования приобретаемого имущества. Лизингодатель берет кредит в банке (поз.З), равный стоимости выбранного оборудования (Со) с учетом НДС на это оборудование (НДСо). Производитель или продавец совместно с лизинговой компанией составляет договор купли-продажи, а лизинговая компания оплачивает оборудование (поз.4). После оплаты строительного оборудования лизингодателем, производитель или продавец поставляет это оборудование лизингополучателю (поз.5). С началом работ приобретенного по лизингу строительного оборудования генподрядчик начинает оплачивать его работу (поз.6), в которую частично включаются лизинговые платежи, как составляющая себестоимости. Согласно действующему законодательству и лизинговому договору, оборудование в большинстве случаев остается на балансе лизингодателя. Поэтому лизингополучатель выплачивает лизингодателю лизинговые "платежи (поз. 7) частями, оговоренными договором лизинга в обусловленные сроки действия договора лизинга, рассчитанные по официально утвержденной методике.

После периодических поступлений лизинговых платежей от генподрядчика, лизингополучатель направляет их лизингодателю, но не выше того минимума, который выплатил генподрядчик. Лизингодатель выплачивает фиксированные суммы согласно договору о кредите банку

(поз.8) и согласно налоговому законодательству налоговой службе (поз. 10). При этом налоговая служба, руководствуясь принципами бюджетной эффективности, стремится к максимизации налоговых поступлений. Лизингополучатель может застраховать свое лизинговое имущество (поз.9) от возможных страховых случаев.

Таким образом, возникает триединая задача: минимизировать стоимость выполняемых механизированных работ, величину лизинговых платежей и максимизировать бюджетную эффективность. Это можно выразить следующей системой уравнений:

где Смч1 - стоимость машино-часа 1-й машины, взятой в лизинг; — количество машино-часов, отработанных машиной за.¡-й период; ЛПУ; АО^; КБ]; ПК|; СТ]; ДУу, НДС^; НИ] - соответственно лизинговый платеж,

амортизационные отчисления, комиссионное вознаграждение лизингодателю, плата за кредит, страховой взнос, плата за дополнительные услуги, налог на добавленную стоимость и налог на имущество, выплаченные за период.

Периодичность оплаты обычно оговаривается в договоре лизинга. Таким периодом (]) может быть месяц, квартал, полугодие, год. В отдельных случаях предусматриваются отсрочки платежей или их неравномерное распределение в течение срока действия лизингового договора.

В отличие от использования автомобильного транспорта, как объекта лизинга, где в качестве основного критерия рассматривается ликвидность автомобиля на вторичном рынке, при финансовом лизинге строительных машин, после окончания действия лизингового договора, как правило, машина остается в распоряжении лизингополучателя, который имеет некоторые преимущества за счет ускоренной амортизации. При этом могут быть введены следующие ограничения:

где Тел - срок службы 1-й машины, лет; Тл - срок действия лизингового договора, лет; - коэффициент ускорения амортизации, применяемый данным лизинговым договором в соответствии с действующими государственными актами; Смч1] - стоимость машино-часа эксплуатации 1-й машины в ]-й период времени, руб/маш-ч; С'мчЦ - стоимость машино-часа эксплуатации 1-й машины в ^й период времени при осуществлении

лизингового договора, руб/маш-ч; ШЩ - налог на имущество за ]-Й период времени, руб; Нам - норма амортизационных отчислений, установленная государственными актами; Со) - балансовая стоимость имущества на конец ]-го года без учета ускоренной амортизации, руб.

Возникает два вопроса: обоснование коэффициента ускоренной амортизации и определение стоимости эксплуатации строительной машины в условиях рыночной экономики. Эти вопросы взаимосвязаны, поскольку экономически целесообразный срок эксплуатации строительной машины определяется как минимум суммарных затрат на эксплуатацию, отнесенный к нормативному сроку амортизации:

где ^Смашг - суммарные затраты на эксплуатацию; Там - нормативный

срок амортизации (Там=100/Нам); Нам - норма амортизационных отчислений, определенная государственными нормативными актами.

В соответствии с предложенной в диссертационной работе методикой:

где Ссп1 — сметная прибыль от эксплуатации 1-й строительной машины; Тгп - годовой фонд рабочего времени в п-ом году с учетом старения машины, час/год.

Смч1=Сив1+Ссэ1, (5)

где — соответственно издержки владения и стоимость

эксплуатации 1-й строительной машины.

Ссэ1=Сзпт1-Сг+Сэл+Ссм+Срж+Сож+Стор+Сф+Сш+Сбч+Спб+Снр (7)

где Сам - амортизационные отчисления на полное восстановление; Бстр -страховые взносы; НИ - налог на имущество; Сзп - зарплата рабочих, занятых управлением машиной; - затраты на топливо; - затраты на электроэнергию для машин г с электроприводом; Сем - затраты на смазочные материалы; Срж - затраты на рабочую жидкость для гидросистем; Сож - затраты на охлаждающую жидкость для двигателей с жидкостным охлаждением; Стор - затраты на диагностику, ТО и ремонт; Сф - затраты на замену фильтров; Сш - затраты на шины для машин на колесном ходу; Сбч - затраты на замену быстроизнашивающихся частей; Спб - заттаты на пепебазиповки: Ото - накладные пасхолы.

Тгп=[Дг-(Н х Нн + Пд + М + Р + П)] х Крс + Кс х Ктип, (8)

где Дг - количество календарных дней в году; Н - количество недель в году; Нн - количество нерабочих дней в неделе; Пд - количество праздничных дней в году; М, Р, П - количество целодневных перерывов, связанных соответственно с метеоусловиями, ремонтом и перебазированием машин; Крс - нормативная продолжительность рабочей смены; Кс — коэффициент сменности; Ктип — коэффициент технического использования машин в п-ом году.

Оптимальный коэффициент ускоренной амортизации определяется

как:

Там

j^mm _ •

У гра

(9)

где - оптимальное значение экономически целесообразного срока

службы машины, полученное путем имитационного компьютерного моделирования многофакторной зависимости (3).

Поскольку методика оптимизации лизинговых платежей до настоящего времени отсутствует, в диссертационном исследовании рассмотрено два вида целевых функций. Первая предложена в работе М.Д. Полосина и В.П. Варфоломеева и определяется отношением затрат на лизинговые операции к расходам на приобретение техники и поддержание ее в работоспособном состоянии. Вторая, предложенная автором данной работы, рассматривается, как разность между расходами на приобретение и поддержание машины в работоспособном состоянии и затратами на лизинговые операции. Первая целевая функция является безразмерной величиной и должна стремиться к минимуму, вторая — выражается в единицах стоимости и стремится к максимуму. При этом она отвечает основным принципам формирования целевых функций, т.е. принципам однозначности, соответствия, управг .емости и ориентации на экономический результат (прибыль).

В первом случае целевая функция принимает вид:

Цолп ~~

Т.Щ

!• 1

-» min.

(10)

j«t /=1 J.1 /=1 [1-1

Во втором случае целевая функция определяется выражением:

' L I N L Tu \ К

Щлп = £ Col + НДС, + 12>ч/ ±£ля/ —> max, (11)

^ /-i i.i j.i i.i /1.1 )

где Цолп - целевая функция оптимизации лизинговых платежей; Col -балансовая стоимость 1-й машины; НДСЦ - налог на добавленную стоимость для 1-й машины за j-й период; L - количество машин, взятых в лизинг; Смч1 - стоимость машино-часа 1-й машины tM4ij - количество

машино-часов, отработанных 1-й машиной за ¿-й период; Тсл - срок службы машины до списания и утилизации;

В случае применения в виде целевой функции выражения(И) исходим из условия, что машина после окончания договора лизинга остается в собственности лизингополучателя и должна принести максимальный эффект до окончания срока службы (Тсл).

Для более глубокого изучения лизинговых операций формула определения лизинговых платежей ЛП] (см. систему формул 1), была преобразована в многофакторный функционал, в который вошли следующие составляющие: норма амортизационных отчислений, установленных государственными актами (Нам); коэффициент ускоренной амортизации(Ку); коэффициент, учитывающий влияние интенсивности использования машины (Ка); срок службы машины до списания и утилизации (Тсл); количество лизинговых платежей в год (К); балансовая стоимость машины (Со); ставка комиссионного вознаграждения лизингодателю (Рс); годовая ставка за кредит (СТк); коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретенного имущества величина определяет долю аванса, выплачиваемого

лизингополучателем лизингодателю; плата за дополнительные услуги лизингодателю в расчетном году ставка налога на имущество (СТи);

срок отсрочки лизинговых платежей ставка страхового платежа

(СЦ); норма дисконта (Е); реальная процентная ставка (норма дисконта) с учетом инфляции и риска (Ер), предложенная д.э.н. проф. И.А. Баевым.

где и - темп инфляции; МР - минимальная реальная норма сметной прибыли; Р - показатель, учитывающий степень риска (определяемый процентной ставкой страховой компании).

Разработанные математические модели в дальнейшем применены для решения поставленных задач и достижения цели исследования.

Исследование эффективности лизинговых операций в зависимости от определяющих факторов рыночной экономики

На первом этапе исследований проанализирована динамика ценообразования строительных машин, комплектующих и эксплуатационных материалов. Поскольку исследователь не может влиять на ценовые показатели, которые в рыночной экономике формируются стохастически и зависят от множества факторов, зачастую слабо прогнозируемых. Поэтому определение ценовых показателей возможно только методом проведения пассивного эксперимента с применением регрессионно-корреляционного анализа и компьютерного интерполирования. Массив ценовых показателей был сформирован из прайс-листов отечественных производителей строительной техники, фирм-

дилеров, данных журналов «Строительные и дорожные машины» и

«Основные средства». Для обработки использовалась стандартная

программа МвЕхсе!. Теснота связи между параметрами определялась величиной достоверной аппроксимации (Я2)

где Д У* - соответственно текущее и среднее значения параметра в п-ом интервале разбиения; - количество интервалов разбиения.

Считается, что параметры корреляционно связаны между собой при Темп инфляции определялся самым распространенным в финансовой математике индексом Ласпейреса:

где 1(1), 1{1+Д1) - значение параметра в предшествующий и настоящий периоды соответственно.

Проанализированы ценовые ряды наиболее применяемых строительных машин: экскаваторов (ЭО-4225, ЭО-3323, ЭО-2621), погрузчиков (ТО-28, ТО-18Б, ПУМ-500), автогрейдеров (ДЗ-98, ДЗ-122А, ДЗ-180), бульдозеров (ДЗ-171, ДЗ-170, ДЗ-42), катков (ДУ-47Б, ДУ-54), а также дизельного топлива, фильтров, РВД и т.п. Динамика прослеживалась начиная с 1997 года по настоящее время.

В результате анализа выявлено, что рост цен с величиной достоверной аппроксимации от 0,8395 до 0,9862 можно определить в виде линейной функции с темпом инфляции за 2003 год от 6,4% (для фильтров рабочей жидкости) до 16,5% (для автогрейдеров). При этом темп роста инфляции для каждого вида машин и комплектующих индивидуален.

Проведенные исследования темпа инфляции послужили базой для определения реальной процентной ставки (нормы дисконта в

соответствии с формулой (12). При этом минимальная реальная норма сметной прибыли оценивалась как а показатель,

учитывающий степень риска, оценивался процентной ставкой страховых платежей Введено понятие пессимистической, средней и

оптимистической оценки нормы дисконта Самой высокой она

оказалась у экскаватора, соответственно: 49,76; 46,89 и 44,01%. Самой низкой у грузовых автомобилей:

Рис.4 Зависимость стоимости машино-часа от периода амортизации и срока службы автогрейдера ДЗ-98 Для проведения компьютерного имитационного моделирования осуществления лизинговых операций и определения экономически целесообразного срока службы машин, т.е. оптимального коэффициента ускоренной амортизации, были разработаны компьютерная система «Определение сметных норм и расценок на эксплуатацию строительных

машин и автомобильного транспорта» (КС «ОНОРЭСМАС») и компьютерная программа «Определение лизинговых платежей аренды строительной техники» (КП «ОЛПАСТ»), учитывающие рыночные факторы налогообложения и инфляции, а также срок службы (старение) машины.

Результаты компьютерного моделирования затрат на эксплуатацию (формула 7) с учетом налогообложения, инфляции и износа, выполненные на примере автогрейдера ДЗ-98 (рис.3), показали, что в среднем учет износа увеличивает стоимость эксплуатации на 20%, а налоги и инфляция еще на 30%, чего не учитывает методика Госстроя России 1999 года. При этом, несмотря на то, что стоимость технических воздействий с увеличением срока службы, как показывают результаты многочисленных исследований, возрастает в степенной зависимости, суммарные затраты на эксплуатацию с достаточной степенью достоверности (R2=0,9854) можно аппроксимировать прямой линией из-за колебания цен на машины, комплектующие и эксплуатационные материалы.

С целью обоснования экономически целесообразного срока службы машин строительного комплекса и выявления оптимального коэффициента ускоренной амортизации на основании зависимостей (3), (4), (5), (6), (7), (8), (9) с учетом ограничения (2) было проведено компьютерное имитационное моделирование двух- и трехпараметрических моделей. На рис.4 приведена трехпараметрическая зависимость стоимости машино-часа (Смаш) эксплуатации автогрейдера ДЗ-98 от сроков службы и амортизации. Изображенная поверхность представляет собой ценовое поле Смаш. Из графика видно, что применение ускоренной амортизации Там = 1...2 года приводит к резкому скачку Смаш. Это вызвано доминирующими значениями первого слагаемого формулы (5), т.е. значением издержек владения (формула 6). С увеличением Там и Тсл значение Смаш сглаживаются и образуют седлообразный хребет с ярко выраженным минимумом. Перелом хребта в сторону оси Тсл обуславливается сроком действия лизингового договора, который корреспондируется с оптимальным коэффициентом ускоренной амортизации (см. формулу 9). С увеличением Тсл значение Смаш растет, что вызвано повышением эксплуатационных расходов с возрастом машины и ростом цен на эксплуатационные материалы и быстроизнашивающиеся части. Минимум приходится на период Т0"^^ года, что соответствует К01ГГу=2,6. Выявлено также, что минимальное значение Смаш для различных видов машин отличается, но колеблется в пределах 2<Т°тжз<3. Так, для фронтального погрузчика ТО-18Б года, для катка ДУ-47Б - 2 года, для

бульдозера Д3-42 - 2,7 года. Для экскаватора ЭО-2621 и бульдозера ДЗ-171 значения Т01"^, определенные по методике A.M. Шейнина и А.И.

Селиванова, составляют 2 года.

Компьютерное моделирование с использованием целевых функций (формулы 10 и 11) на примере фронтального погрузчика ТО-18Б не принесло требуемых результатов. График, построенный на основе формулы (10) имеет вид гиперболы, асимптотически приближающейся к оси времени, и явно выраженных экстремумов не показывает. График формулы (11) имеет вид возрастающей прямой с максимумом в граничной точке, при сроке службы машины 8 лет. Это вполне закономерно, поскольку предприятие-лизингополучатель, выкупившее машину после завершения действия лизингового договора и выплаты полной амортизации, освобождается от налога на имущество и выплаты амортизационных отчислений, что увеличивает прибыль от использования машины. Следовательно, единственной в настоящее время целевой функцией для определения экономически целесообразного срока службы строительных машин можно считать формулу (3).

На основе сформированной в диссертационной работе системы инвестиционной деятельности при лизинге машин в строительстве (рис.2) и создания компьютерной программы (КП «ОЛПАСТ») создана методика управления лизинговыми платежами в качестве критерия эффективности принят процент удорожания лизингового оборудования:

В результате компьютерного моделирования на примере при стоимости оборудования 1 млн. руб. с применением метода итерации выявлено, что лучшими условиями внесения лизинговых платежей является ежемесячная оплата с коэффициентом ускорения с

предварительным внесением аванса в размере 30% от стоимости лизингового оборудования. При этом Пуд сокращается до 49,22% по сравнению с эталонным (первоначальным значением при оплате

ежегодно, без аванса), равным 217,77%, а также сокращает абсолютные значения выплаты налогов. Отсрочка платежа существенно увеличивает лизинговые платежи. Например, при отсрочке в 1 год Пуд=240,87%. Одновременно выявлено, что риск неуплаты лизинговых платежей предприятием-лизингополучателем практически сводится к нулю при уровне рентабельности реализации продукции от средства механизации, взятого в лизинг, равном 25% и более.

Результаты проведенных исследований были реализованы в ОАО «Дальневосточная горно-строительная компания» (ОАО «ДВГСК») г. Владивосток, осуществляющей строительство дальневосточного участка Байкало-Амурской Магистрали (БАМ), и ныне ведущей его эксплуатацию

и ремонт. Начиная с 90-х годов государственное финансирование этого предприятия резко сократилось и последнее приобретение строительной техники осуществлялось в 1995 году. Таким образом все имеющиеся средства механизации землеройно-транспортных работ перешли рубеж нормативной амортизации. Предприятию рекомендована и проведена разработка стратегии применения лизинга на перспективу до 2007 года, т.е. срока проведения работ на полученных подрядных заказах по строительству и капитальному ремонту 4-х объектов. Проанализированы объемы выполняемых работ, их сметная стоимость и отчисление на реновацию оборудования, проведен прогноз технического состояния парка землеройно-транспортного комплекса по зависимостям Кти, полученным В.И. Тунским для условий Западной Сибири. Выявлено, что к началу работ в 2004 году приемлемой годовой наработкой обладают 3 экскаватора и 5 самосвалов. Проведен прогноз эксплуатационной производительности парка машин предприятия с учетом технического состояния на период 2004-2007 годы. Было выявлено, что экскаваторный комплекс не лимитирует погрузочный процесс проектных объемов материалов, а осуществление транспортирования грунта, начиная с 2005 года, происходит с недостаточной производительностью. Для выявления необходимых транспортных средств были построены столбчатые диаграммы годового фонда рабочего времени для каждого экскаватора и самосвала на период 2004-2007 годов. В результате выявлено, что, начиная с 2005 года, предприятие должно приобретать в лизинг по одному автосамосвалу КамАЗ-5511 или его ближайший аналог. Предприятию предложена и рассчитана наиболее выгодная для него схема внесения лизинговых платежей. Прогноз показал, что применение наиболее выгодной формы внесения лизинговых платежей в 2005, 2006, 2007 годах снизит Пуд по сравнению с эталоном соответственно с 117,92 до 26,44%, с 117,83 до 26,42%, с 117,82 до 26,36%.

Таким образом, только за счет выбора рациональной формы внесения лизинговых платежей в 2007 году будет получен чистый дисконтированный доход в размере 2230180 руб. на приобретение в лизинг с последующим выкупом трех автомобилей-самосвалов КамАЗ 5511 или их ближайших аналогов.

ОБЩИЕ ВЫВОДЫ ПО РАБОТЕ, рекомендации и направления дальнейших исследований 1. В результате изучения законодательных основ лизинга, обзора развития лизинговых услуг в области строительных машин в России, методов определения сроков службы машин, ретроспективного обзора отраслевых нормативных документов и теоретических исследований эффективности и стоимости эксплуатации машин в строительстве,

опираясь на основные положения фундаментальной теории эффективности, были сформированы основные показатели эффективности лизинговых операций, к числу которых относится процент удорожания лизингового имущества (Пуд) и экономически целесообразный срок использования машин. В качестве альтернативных вариантов сформированы математические модели целевых функций, предложенные другими авторами.

2. Поскольку основным источником на первом этапе внесения лизинговых платежей при механизации строительных работ является прибыль, полученная от эксплуатации машин, в работе усовершенствована методика Госстроя РФ 1999 года в части учета рыночных факторов роста цен и современной системы налогообложения, с учетом роста стоимости эксплуатации по мере старения машин. Разработана компьютерная система «Определении сметных норм и расценок на эксплуатацию строительных машин и автотранспортных средств» (КС «ОНОРЭСМАС») и компьютерная программа «Определение лизинговых платежей аренды строительной техники» (КП «ОЛПАСТ»), находящихся в настоящее время на регистрации в отраслевом фонде алгоритмов и программ Государственного координационного центра информационных технологий Минобразования России.

3. Проведен ретроспективный и прогнозный анализ динамики цен на машины, запасные части и эксплуатационные материалы. В результате анализа выявлено, что рост цен с величиной достоверной аппроксимации от 0,8395 до 0,9862 можно определить в виде линейной функции с индексом Ласпейреса (темпа инфляции) за 2003 год от 6,4% для фильтров рабочей жидкости до 16,5% для автогрейдеров. При этом темп инфляции для каждого вида машин индивидуален. На основе темпа инфляции определена пессимистическая, средняя и оптимистическая норма дисконта. Самой высокой она оказалась у экскаваторов, соответственно 49,76, 46,89 и 44,01%, самой низкой - у грузовых автомобилей: 32,88, 30,01 и 27,13%.

4. Разработан метод определения влияния возврата машин на эффективность их использования и стоимость эксплуатации, заключающийся в корректировке годового фонда рабочего времени строительных машин путем, умножения его начального значения на величину коэффициента технического использования для данной машины. Метод применен в КС «ОНОРЭСМАС».

5. Применение КС «ОНОРЭСМАС» показало, что методика Госстроя РФ 1999 года дает заниженные результаты определения стоимости эксплуатации поскольку не учитывает налоги на имущество, единый социальный налог, накладные расходы и сметную прибыль, а

также издержки от износа, которые в совокупности к концу срока службы составляют 30-50% стоимости машино-часа в зависимости от вида машины.

6. Для обоснования сроков ускоренной амортизации лизингового оборудования в качестве целевой функции выбрана функция суммарных затрат на эксплуатацию, отнесенная к сроку амортизации. Результаты имитационного моделирования для погрузчиков, дорожных катков и автогрейдеров показали, что оптимальный экономически целесообразный срок эксплуатации каждого вида строительных машин индивидуален и колеблется в пределах 2-3 лет, что соответствует оптимальному коэффициенту ускоренной амортизации 2.6...3.2.

7. На основе сформированной в диссертационной работе системы инвестиционной деятельности при лизинге машин в строительстве и анализа процесса выполнения лизинговых операций и внесения платежей разработана компьютерная программа «Определение лизинговых платежей аренды строительной техники» (КП «ОЛПАСТ»), в качестве критерия эффективности принят процент удорожания лизингового имущества, который должен стремиться к минимуму. В результате имитационного моделирования с применением метода итерации выявлено, что лучшими условиями внесения лизинговых платежей является ежемесячная оплата с коэффициентом ускорения 3 и предварительным внесением аванса в размере 30% от стоимости лизингового оборудования. Моделирование также показало, что при увеличении коэффициента ускорения с единицы до трех значительно уменьшается процент удорожания лизингового имущества, а также сокращаются абсолютные значения выплаты налогов. Выяснено, что риск невыплат лизинговых платежей практически сводится к нулю, если предприятие-лизингополучатель имеет уровень рентабельности 0,25.

8. Реализация разработанной методики при формировании рекомендаций применения механизма лизинга конкретному транспортному предприятию позволила разработать рекомендации по выбору машин для лизинга и прогноз темпов выполнения работ с их применением. В результате расчетный чистый дисконтированный доход должен составить в 2007 году 2 230 108 руб.

В качестве направления дальнейших, исследований следует рекомендовать:

1. Продолжение совершенствования математической модели оптимизации лизинговых платежей путем расширения номенклатуры факторов, влияющих на объемы лизинговых операций, в том числе процентные ставки по кредиту, использование собственных средств лизинговых компаний, выпуск векселей, облигаций и т.д., уровень

страховых выплат или других дополнительных способов обеспечения сделки (авансовая форма оплаты, залог, поручительство третьих лиц, гарантия обратного выкупа предмета лизинга производителем либо лизингодателем, банковская гарантия и др.).

2. Создание многофакторной математической модели оптимизации лизинговых платежей и разработки методов ее решения.

3. Совершенствование методов определения стоимости эксплуатации строительных машин путем создания нормативной базы определения трудоемкости и стоимости отдельных операций ТО и ремонта, расширения номенклатуры быстроизнашивающихся части и их сроков службы.

По результатам диссертационного исследования опубликованы следующие работы:

1. Грифф М.И., Рубайлов А.В., Шаменко В.А. Качество, эффективность и основы сертификации машин и услуг. Часть И. Эффективность машин строительного комплекса и специализированных автотранспортных средств/: Учебное пособие с грифом УМО. Под ред. Д-ра техн. наук, проф. М.И. Гриффа-М.: МАДИ. 2002. -105 с.

2. Рубайлов А.В., Шаменко В.А. Определение показателей ресурсопотребления дорожно-строительных машин и технологического транспорта: Компьютерный лабораторный практикум/ МАДИ (ГТУ). - М.: 2003 -104 с.

3. Рубайлов А.В., Шаменко В.А. О несовершенстве расчетных методов// Подъемно-транспортное оборудование, №9,2004. - С.36-40.

4. Рубайлов А.В., Шаменко В.А. Как определяют стоимость эксплуатации строительных машин за рубежом// Подъемно-транспортное оборудование, №10,2004. - С.35-38.

5. Рубайлов А.В., Шаменко ВА Как снизить платежи финансового лизинга строительной и грузоподъемной техники// Подъемно-транспортное оборудование, №12,2004. - С.32-35.

6. Рубайлов А.В., Шаменко В А Динамика цен на строительные и дорожные машины// Основные средства. №2,2005. - С.40-44.

7. Рубайлов А.В., Шаменко В.А. Эффективное использование лизинговых платежей// Основные средства, №3,2005. - С.30-33.

8. Рубайлов А.В., Шаменко В.А. Применяя новые методические указания по расчету сметных норм и расценок, российские механизаторы работают себе в убыток// Механизация строительства, №3,2005. - С.2-8

9. Рубайлов А.В., Шаменко В.А. Сравнительный анализ отечественных и зарубежных методик определения стоимости эксплуатации строительных машин// Механизация строительства, №4, 2005.-С.8-12.

Подписано в печать 17.05.2005г. Формат 60x84/16

Печать офсетнм Усл.печл.1,3 Уч.-издл. 1»2

Тираж 100 экз. Заказ 224

Ротапринт МАДИ (ГГУ). 125319.МОСКМ, Ленннградскнй проспект, 64

у Ь*. 4

1 , »«»v**-"**4

13 ИЮЛ 2005

еда

СОДЕРЖАНИЕ.

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ ВОПРОСА.

1.1. Законодательные основы лизинга.

1.2. Обзор развития рынка лизинга в области строительных машин в России.

1.3. Обзор методов определения срока службы машины.

1.4. Ретроспективный обзор отраслевых нормативных документов по оценке эффективности и стоимости эксплуатации машин строительного комплекса.

1.5. Теоретические исследования эффективности машин строительного комплекса.

1.6. Обзор теоретических исследований по определению стоимости эксплуатации машин строительного комплекса.

1.7. Выводы по главе 1.

1.8. Формирование цели и задач исследования.

ГЛАВА 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГА МАШИН В СТРОИТЕЛЬСТВЕ.

2.1. Основные положения фундаментальной теории эффективности.

2.2. Принципы формирования показателей эффективности лизинговых операций.

2.3. Анализ процесса выполнения лизинговых операций и внесения лизинговых платежей.

2.4. Формирование целевой функции оптимизации лизинговых платежей.

2.5. Анализ факторов, влияющих на величину лизинговых платежей.

2.6. Совершенствование методов определения стоимости эксплуатации строительных машин.

2.7. Выводы по главе 2.

ГЛАВА 3. ИССЛЕДОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ ФАКТОРОВ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ.

3.1. Динамика ценообразования на строительные машины, комплектующие, эксплуатационные материалы и ее оценка.

3.2. Влияние срока службы строительных машин на стоимость их эксплуатации.

3.3. Влияние динамики цен на машины, эксплуатационные материалы, комплектующие и налогообложение на стоимость эксплуатации строительных машин.

3.4. Обоснование сроков ускоренной амортизации при лизинге строительных машин.

3.5. Методы управления лизинговыми операциями и объемами лизинговых платежей.

3.6. Поиск альтернативных вариантов оптимизации лизинговых операций и уровня рентабельности предприятия-лизингополучателя.

3.7. Выводы по главе 3.

ГЛАВА 4. РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ПРИМЕНЕНИЯ ЛИЗИНГА НА КОНКРЕТНОМ ПРЕДПРИЯТИИ ТРАНСПОРТНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА.

4.1. Характеристики объекта применения.

4.2. Анализ технического состояния парка машин предприятия транспортного строительства.

4.3. Прогнозирование технического состояния и эксплуатационной производительности парка машин предприятия транспортного строительства на ближайшую перспективу.

4.4. Анализ финансовых возможностей предприятия транспортного строительства.

4.5. Разработка рекомендаций по обновлению активной части основных фондов предприятия транспортного строительства.

4.6. Экономический анализ принятых решений.

4.7. Выводы по главе 4.

В последнем десятилетии XX и первых годах XXI веков строительный комплекс России переживает серьезные структурные изменения, которые сопровождаются резким инвестиционным спадом, многократным снижением объемов строительно-монтажных работ, сокращением производства важнейших видов строительных машин, оборудования и материалов[84].

За редким исключением регионов с благоприятной инвестиционной политикой (г. Москва, Московская область, г. Санкт-Петербург и ряд других крупных мегаполисов), инвестиции в стране ежегодно сокращаются на 5-10%, а в целом за период проведения экономических реформ их объем в строительстве снизился в 5 раз. В результате большинство отраслей строительного комплекса не в состоянии обеспечить не только расширенное, но и простое воспроизводство основных фондов, что в конечном итоге ведет к стагнации производства.

Примером может служить сокращение мощности и численности парка строительных машин, который за последние 10 лет уменьшился более чем в два раза, а производство отдельных видов строительной техники снизилось в 5-10 раз (в том числе: экскаваторов - более чем в 10 раз, кранов автомобильных -почти в 6 раз, автогрейдеров - в 5 раз, дорожных катков - в 10 раз, фронтальных строительных погрузчиков - в 6 раз, (см. рис.П.1.1). Некоторые виды строительной техники в России вообще не выпускаются.

По мнению специалистов [74], обновляемость фондов сократилась до уровня 0,5-1,3% в год, при средней норме 8-10%, доля основных видов машин с истекшим сроком службы возросла до 37-60%, а уровень износа активной части основных фондов строительства достиг более 50% и имеет тенденцию к росту (см. рис. П.1.2).

Все это приводит к снижению эффективности использования парка, в том числе повышению опасности производства строительных работ, ухудшение показателей экологии за счет выбросов вредных веществ изношенными двигателями. Одновременно повышается расход топлива и снижается производительность.

Можно предложить 3 способа обновления парка машин:

1. Прямая покупка на собственные средства.

2. Взятие кредита в банке под залог имущества.

3. Взятие техники в лизинг или аренду с последующим выкупом.

Поскольку на данном этапе предприятия, как правило, не обладают значительными оборотными средствами, которых для покупки в некоторых случаях необходимо более миллиона рублей, а основные средства предприятия настолько изношены, что их ликвидность вызывает большое сомнение, наиболее подходящим путем является лизинг с выкупом машин в собственность.

Совершенствование экономического потенциала страны требует роста или, по крайней мере стабилизации объемов строительства, что, в свою очередь, требует опережающего роста парка специализированного оборудования, отвечающего условиям высокого качества в том числе надежности, производительности, снижения удельных затрат и повышения прибыльности производства.

В условиях ограниченности средств федерального и местного бюджетов, многие специалисты [11, 45, 84, 85, 113], опираясь на зарубежный опыт, считают одним из перспективных экономических механизмов приобретения и использования строительной техники является отраслевой лизинг с комплексом услуг по ее техническому обслуживанию и ремонту. Развитие лизинга в строительной отрасли, по их мнению, будет способствовать ликвидации неэффективных затратных принципов, характеризующих экономику строительной предприятий.

Одним из недостатков лизинга является удорожание имущества в несколько раз за счет оплаты услуг производителя, лизинговой компании, банка-кредитора, налогов и страховых выплат.

Применение лизинга возможно только в случае, если он взаимовыгоден лизингополучателю (арендатору), лизингодателю и инвестору.

В законодательстве, Указах Президента России, Постановлениях Правительства Российской Федерации, нормативных документах о лизинге и других публикациях встречается ряд неточностей и противоречий, которые затрудняют выполнение и применение лизинговых операций во многих отраслях экономики, в том числе в сфере лизинга строительной техники.

Например, первым государственным документом о лизинговых отношениях в России стало Постановление Правительства Российской Федерации «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» от 29.06.95 №633, разработанного во исполнение Указа Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». Постановление утвердило «Временное положение о лизинге», в пункте 8 которого указано, что: «По соглашению сторон в договоре лизинга может предусматриваться ускоренная амортизация лизингового имущества в соответствии с законодательством Российской Федерации с последующим уведомлением об этом налоговых органов». В развитие «Временного положения о лизинге» Министерство Финансов Российской Федерации и Министерство Экономики Российской Федерации 16 апреля 1996 г выпустили совместные «Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей» в пункте 2.2 которого рекомендуется: «стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не больше 2», а уже 29 октября 1998 г вышел Федеральный закон «О лизинге» №164-ФЗ, в пункте 3, статьи 31 которого указано, что: «При применении ускоренной амортизации используется равномерный линейный метод её начисления, при котором утвержденная в установленном порядке норма амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения в размере не выше 3».

Принятый 20 января 2002г. Федеральный закон №10-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в федеральный закон «О лизинге», не только изменил его название, теперь он называется «О финансовой аренде (лизинге)», но и упразднил ранее упомянутый пункт 3 статьи 31, изложив окончание пункта 1 в следующей редакции: «.Стороны договора лизинга имеют право по взаимному соглашению применять ускоренную амортизацию предмета лизинга». В то же время коэффициент ускоренной амортизации «не выше 3» включен в статью 259 (пункт 7) раздела VIII «Федеральные налоги» главы 25 «Налог на прибыль» последней редакции Налогового Кодекса России, введенного в действие с 1 января 2002г.

Такие различия в трактовке предельных коэффициентов ускоренной амортизации наводят на мысль о недостаточной обоснованности значений этих коэффициентов, определения их волевым порядком и ставят задачу обоснования определения экономически целесообразного срока службы строительных машин в число актуальных задач настоящего исследования.

Изменения проходили и с исходными нормами амортизационных отчислений. Так, «Единые нормы амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР», утвержденные Постановлением Совета Министров СССР от 22 октября 1990г №1072 [33], которые определяли нормы амортизации строительных машин в диапазоне от 10% (для бульдозеров класса тяги более 25 тс) до 16,7% (для самоходных катков), были пересмотрены.

С 1 января 1997 года в соответствии с указом Президента Российской Федерации от 5 мая 1996 года №685 «О основных направлениях налоговой реформы в Российской Федерации и мерах по укреплению налоговой и платежной дисциплины [9] в нормы амортизации внесены изменения. Для технологического, энергетического, транспортного и иного оборудования и материальных средств введен единый коэффициент годовой нормы амортизации в размере 15%, а в малом предпринимательстве - 18%.

Постановление Правительства РФ от 1 января 2002г №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» отнесло «самоходные машины и оборудование прочее» (экскаваторы, бульдозеры, скреперы, грейдеры, каналокопатели, каналоочистители и др.) к пятой амортизационной группе т.е. к «имуществу со сроком полезного использования свыше 7 лет до 10 лет включительно». Таким образом, пользуясь общеизвестной формулой процента годовой амортизации [94] можно определить годовую норму от 10 до 14,29%. Однако остается неизвестным механизм применения чисел этого диапазона для конкретных видов машин.

Далее, рассматривая недостатки системы организации лизинговых услуг, следует обратить внимание на организационный механизм лизинговой сделки или лизинговые схемы. Во всех источниках, комментирующих лизинговые операции, приводятся лизинговые схемы, включающие следующих участников лизинговых операций: лизингодатель, продавец (поставщик), банк-гарант, страховая компания, лизингополучатель. По такой схеме рассматриваются финансовые и материальные потоки, при этом многие авторы ошибочно считают, что инвестором является банк. Не учитывается, что основой и источником компенсации всех финансовых кредитов и оплаты услуг при лизинге в строительстве является лизингополучатель, который получает оплату за проведение строительных работ средствами механизации от застройщика (генподрядчика), а тот в свою очередь от конечного покупателя строительной продукции. Не учитывается также государственная налоговая служба. Таким образом, среди участников лизинговой схемы появляются еще три участника -застройщик (генподрядчик), потребитель строительной продукции и налоговая служба. Застройщик в рыночных условиях, хочет получить выполненные работы с по возможности наименьшими затратами (себестоимостью), хорошим качеством и наибольшей прибылью для себя. Особенно это касается госбюджетных застройщиков, которые для выбора исполнителей устраивают тендеры (торги). Очевидно, что себестоимость эксплуатации машины взятой в лизинг будет выше, чем машины, находящейся в собственности предприятия. Так как лизингополучателю помимо оплаты стоимости эксплуатации необходимо оплачивать проценты ускоренной амортизации и другие лизинговые платежи, которые по расчетам некоторых авторов [84] могут увеличить стоимость оборудования вдвое или даже втрое. О том, что техника приобретенная лизингополучателем по договору лизинга обходится ему дороже по сравнению с техникой купленной за свои средства (если бы покупатель ими располагал) свидетельствуют и другие публикации [58,85]. Немаловажную роль играет платежеспособность (финансовая надежность) генподрядчика и лизнгополучателя, без которой любая лизинговая операция обречена на провал.

Поэтому вторым актуальным вопросом исследования является разработка методики определения стоимости эксплуатации строительных машин в условиях рынка при выполнения лизинговых операций. Разработанные Госстроем России в 1999 г МДС 81-3.99 «Методические указания по разработке сметных норм и расценок на эксплуатацию строительных машин и автотранспортных средств» [73] совершенно непригодны для этих целей, поскольку не учитывают налоги, которые платят владелец (лизингодатель) и пользователь (лизингополучатель) техники.

Федеральный закон «О лизинге» №164-ФЗ от 29 октября 1998 г в главе 4 «Государственная поддержка лизинговой деятельности», в статье 36 «Меры государственной поддержки деятельности лизинговых организаций (компаний, фирм)» декларировал: «представление в законодательном порядке налоговых и кредитных льгот лизинговым компаниям (фирмам) в целях создания благоприятных экономических условий для их деятельности». Однако, принятые подзаконные акты [106] обязывают участников лизинговых операций уплачивать налоги на прибыль и на имущество, налог на добавленную стоимость (исключение составляют малые предприятия) и на приобретение транспортных средств. Исключение составляют банки и другие кредитные учреждения, которым в соответствии с той же статьей Закона «О лизинге» представляется освобождение «. от уплаты налога на прибыль, полученную или от представления кредитов субъектам лизинга, на срок не менее, чем три года для реализации договора лизинга».

Упоминавшийся ранее Федеральный Закон №10 ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге», принятый 29 января 2002 года исключил из статьи 36 5-й и 12-й абзацы, где говорилось о выделении предприятиям, осуществляющим лизинг, государственного заказа и праве списания до 35% основных фондов, срок службы которых более чем 3 года. Исключение 5-го абзаца поставил лизингополучателя в неравное положение с собственником техники, у которого стоимость эксплуатации машин будет заведомо ниже, поскольку лизингополучатель помимо традиционных статей расходов на эксплуатацию должен компенсировать лизингодателю расходы на оплату процентов кредита и другие услуги, оговоренные договором лизинга.

Таким образом остается проблема старения отечественного парка средств механзации строительства, которая в отдельных регионах в стране в целом сдерживает темпы роста строительного производства, что является одним из основных показателей уровня технического развития страны. Одновременно старение парка приводит к снижению эффективности использования парка строительных машин, повышению опасности производства строительных работ, снижению показателей экологичности машин за счет увеличения объемов выбросов вредных веществ изношенными двигателями и загрязнения поверхности земли и растительного слоя маслами из-за негерметичности гидравлических и других систем машин.

Возникают проблемы и в самой системе лизинга в России, в частности противоречия в определении значения предельного коэффициента ускоренной амортизации и самого норматива амортизационных отчислений в законодательных документах различных временных периодов. В литературе встречаются либо воспроизведение текстов официальных документов, либо теоретические модели определения лизинговых платежей, либо декларативные пути повышения эффективности лизинговых операций без подкрепления конкретными научными исследованиями. Все это в полной мере относится к области механизации строительства.

Поскольку формирование лизинговых платежей в основном происходит за счет прибыли машин, взятых в лизинг, необходимо разработать методику определения стоимости эксплуатации строительных машин, поскольку существующая методика, предложенная Госстроем РФ в 1999 году крайне несовершенна и не отвечает условиям рыночной экономики.Из вышесказанного следует, что исследование методов повышения эффективности лизинговых операций за счет управления лизинговыми платежами позволит решить проблему обновления парка строительных машин страны и является актуальным направлением исследований.

Общие выводы по работе, рекомендации и направления дальнейших исследований

1. Анализ состояния парка строительных машин в России выявил ярко выраженную тенденцию его старения. Резко возрасло число эксплуатируемых машин с истекшим нормативным сроком службы. Среди скреперов таких насчитывается 60%, бульдозеров - 55%, экскаваторов и кранов - 47%, автогрейдеров — 37%. Такое положение приводит к снижению эффективности использования парков, повышению опасности производства строительных работ, ухудшению экологической обстановки, повышению расхода топлива и других эксплуатационных материалов и снижению производительности. Возникшая проблема обновления парка строительных машин столкнулась с рядом противоречий. Тенденция роста стоимости отечественных и зарубежных машин сталкивается с отсутствием оборотных средств у существующих и вновь создающихся предприятий для приобретения новой техники, а изношенные основные средства, ликвидность которых вызывает большие сомнения, не позволяют рассчитывать на получение кредита в банке под залог имущества и приобретения нового оборудования. Существенное сокращение покупательной способности предприятий сдерживает производство новой строительной техники и оборудования. В современной России растет и развивается система обновления основных фондов за счет применения финансового лизинга, однако это существенно увеличивает первоначальную стоимость приобретаемого имущества.

2. Целью настоящей работы является исследование эффективности применения лизинговых операций за счет снижения лизинговых платежей путем определения экономически целесообразных сроков использования с учетом процессов инфляции и старения для обеспечения доступности лизинга широкому кругу средних и малых предприятий.

3. В результате изучения законодательных основ лизинга, обзора развития лизинговых услуг в области строительных машин в России, методов определения сроков службы машин, ретроспективного обзора отраслевых нормативных документов и теоретических исследований эффективности и стоимости эксплуатации машин в строительстве, опираясь на основные положения фундаментальной теории эффективности, были сформированы основные показатели эффективности лизинговых операций, к числу которых относится процент удорожания лизингового имущества (Пуд) и экономически целесообразный срок использования машин. В качестве альтернативных вариантов сформированы математические модели целевых функций, предложенные другими авторами.

4. Поскольку основным источником на первом этапе внесения лизинговых платежей при механизации строительных работ является прибыль, полученная от эксплуатации машин, в работе усовершенствована методика Госстроя РФ 1999 года в части учета рыночных факторов роста цен, инфляции и современной системы налогообложения, с учетом роста стоимости эксплуатации по мере старения машин. Разработана компьютерная система «Определение сметных норм и расценок на эксплуатацию строительных машин и автотранспортных средств» (КС «ОНОРЭСМАС»), находящаяся в настоящее время на регистрации в отраслевом фонде алгоритмов и программ Государственного координационного центра информационных технологий Минобразования России.

5. Проведен ретроспективный и прогнозный анализ динамики цен на машины, запасные части и эксплуатационные материалы. В результате анализа выявлено, что рост цен с величиной достоверной аппроксимоции от 0,8395 до 0,9862 можно определить в виде линейной функции с индексом Ласпейреса (темпа инфляции) за 2003 год от 6,4% для фильтров рабочей жидкости до 16,5% для автогрейдеров. При этом темп инфляции для каждого вида машин индивидуален. На основе темпа инфляции определена пессимистическая, средняя и оптимистическая норма дисконта. Самой высокой она оказалась у экскаваторов, соответственно 49,76, 46,89 и 44,01%, самой низкой - у грузовых автомобилей: 32,88, 30,01 и 27,13%.

6. Разработан метод определения влияния возврата машин на эффективность их использования и стоимость эксплуатации, заключающийся в корректировке годового фонда рабочего времени строительных машин путем умножения его начального значения на величину коэффициента технического использования для данной машины. Метод применен в КС «ОНОРЭСМАС».

7. Применение КС «ОНОРЭСМАС» показало, что методика Госстроя РФ 1999 года дает заниженные результаты определения стоимости эксплуатации поскольку не учитывает налоги на имущество, единый социальный налог, накладные расходы и сметную прибыль, а также издержки от износа, которые в совокупности к концу срока службы составляют 30-50% стоимости машино-часа в зависимости от вида машины.

8. Для обоснования сроков ускоренной амортизации лизингового оборудования в качестве целевой функции выбрана функция суммарных затрат на эксплуатацию, отнесенная к сроку амортизации. Результаты имитационного моделирования для погрузчиков, дорожных катков и автогрейдеров показали, что оптимальный экономически целесообразный срок эксплуатации каждого вида строительных машин индивидуален и колеблется в пределах 2-3 лет, что соответствует оптимальному коэффициенту ускоренной амортизации 2.6.3.2

9. На основе сформированной в диссертационной работе схемы лизинговых платежей и анализа процесса выполнения лизинговых операций и внесения платежей разработана компьютерная программа «Определение лизинговых платежей аренды строительной техники» (КП «ОЛПАСТ»), в качестве критерия эффективности принят процент удорожания лизингового имущества, который должен стремиться к минимуму. В результате имитационного моделирования с применением метода итерации выявлено, что лучшими условиями внесения лизинговых платежей является ежемесячная оплата с коэффициентом ускорения 3 и предварительным внесением аванса в размере 30% от стоимости лизингового имущества. Моделирование также показало, что при увеличении коэффициента ускорения с единицы до трех значительно уменьшается процент удорожания лизингового оборудования, а также сокращаются абсолютные значения выплаты налогов. Выяснено, что риск невыплат лизинговых платежей практически сводится к нулю, если предприятие-лизингополучатель имеет уровень рентабельности 0,25.

10.Реализация разработанной методики при формировании рекомендаций применения механизма лизинга конкретному транспортному предприятию позволило разработать рекомендации по выбору машин для лизинга и прогноз темпов выполнения работ с их применением. В результате расчетный чистый дисконтированный доход должен составить в 2007 году 2 230 108 руб.

В качестве направления дальнейших исследований следует рекомендовать:

1. Продолжение совершенствования математической модели оптимизации лизинговых платежей путем расширения номенклатуры факторов, влияющих на объемы лизинговых операций, в том числе процентные ставки по кредиту, использование собственных средств лизинговых компаний, выпуск векселей, облигаций и т.д, уровень страховых выплат или других дополнительых способов обеспечения сделки (авансовая форма оплаты, залог, поручительство третьих лиц, гарантия обратного выкупа предмета лизинга производителем либо лизингодателем, банковская гарантия и др.).

2. Создание многофакторной математической модели оптимизации лизинговых платежей и разаработки методов ее решения.

3. Совершенствование методов определения стоимости эксплуатации строительных машин путем создания нормативной базы определения трудоемкости и стоимости отдельных операций ТО и ремонта, расшиения номенклатуры быстроизнашивающихся частей и их сроков службы.

1. Федеральный закон «О лизинге». М.: Изд. «Ось-89» 2000. - 32с.

2. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)». С изменениями на 23 декабря 2003 г.// Документ из ИПС «Кодекс»,-19с.

3. Постановление Правительства Российской Федерации от 1 января 2002 г. №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы»: www.oviont.ru

4. Указ Президента Российской Федерации от 5 мая 1996 года №685 «О основных направлениях налоговой реформы в Российской Федерации и мерах по укреплению налоговой и платежной дисциплины»

5. ГОСТ 13377-75. Надежность в технике. Термины и определения.- М.: Издательство стандартов, 1975.-21с.

6. П.Алхимова Е. С минимальным риском для дела (интервью с руководителем компании «Росдорлизинг» В.А.Шевчуком)// Автомобильные дороги, 2000, №6, стр.40-41.

7. Аскарходжаев Т.И., Вильданова Л.А. Особенность оценки издержек владения и эксплуатации транспортных средств в дорожной отрасли// Строительные и дорожные машины. №1. 2001 стр.40-41.

8. Аскерко П.И., Андреев Г.С., Телушкин А.В., Фарафонов В.И., Ронинсон Э.Г. О стратегии развития строительно-дорожного и коммунального машиностроения на период до 2005 года// Строительные и дорожные машины, №1, 2000 стр.3-8.

9. М.Баловнев В.И., Завадский Ю.В., Мануйлов В.Ю. Применение математической теории планирования эксперимента при исследовании дорожных машин./МАДИ. М., 1985 - 104с.

10. Баловнев В.И. Методы физического моделирования рабочих процессов дорожно-строительных машин. М.: Машиностроение, 1974. - 232 с.

11. Баловнев В.И. Оценка эффективности дорожных и коммунальных машин по технико-эксплуатационным показателям: учебное пособие/ МАДИ(ГТУ). М.: 2002.-29с.

12. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм инвестиций и предпринимательства. Научный редактор член-корр. РАН, д-р эконом, наук, профессор С.А. Смирнов. М.: ДеКА, 1999. -280с.

13. Войнич Л.К., Прикащинов Р.Г. Справочник молодого машиниста бульдозера, скрепера, грейдера. М.: Высшая школа, 1979. - 199 с.

14. Войнич Л.К. Прикащиков Р.Г. Справочник молодого машиниста бульдозера, скрепера, грейдера. М.: Высшая школа, 1975. - 224 с.

15. Волгин В.В. Запасные части: Особенности маркетинга и менеджмента. -М.: «Ось-89», 1997. 128с.

16. Волков Д.П., Николаев С.Н. Повышение качества строительных машин. М.: Стройиздат, 1984. - 168 с.

17. Выгодский М.Я. Справочник по высшей математике. М.: Изд.физ.-мат. литературы. 1962.-871с.

18. Гарибов Г.С. Будущее за лизинговыми компаниями// Механизация строительства, №6, 2001, стр.2-4.

19. Гмурман В.Е. Теория вероятностей и математическая статистика. Учебное пособие для вузов. М.: Высш. шк., 1997. — 479с.

20. Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций: Учебное пособие. М.: Ось-89, 2000. - 512с.

21. Грифф М.И., Рубайлов А.В., Шаменко В.А. Качество, эффективность и основы сертификации машин и услуг. Часть И. Эффективность машин строительного комплекса и специализированных автотранспортных средств. М.: МАДИ. 2002 - 165с.

22. Грузинов А.И. Повышение эффективности использования системы строительно-дорожная машина автотранспорт на линейных объектах в условиях городского строительства. Диссертация на соискание ученой степени канд.техн.наук. - М. МАДИ. 1998. - 141с.

23. Гумба Х.М. Экономика строительных организаций. М.: Центр экономики и маркетирнга. 1998 - 144с.

24. Дворковой В.Я., Рубайлов А.В., Коншин В.М. Методические указания к расчетным работам по курсам «Дорожно-строительные машины», «Строительные машины» для студентов строительных специальностей, часть 1.-М.: МАДИ. 1992, 77с.

25. Дворковой В.Я. Система показателей оценки эффективности использования дорожно-строительных машин: Учебное пособие/ МАДИ (ГТУ).М. 2004. 28с.

26. Дехтеринский Л.В., Апсин В.П., Норкин С.Б. Модель старения и восстановления систем (автомобилей, их агрегатов и составных частей)/ МАДИ. М.: 1989 - 54с.

27. Единый социальный налог (взнос)-М.: «Ось-89», 2001.- 160с.

28. ЕНИР. Сборник Е2. Земляные работы. Вып.1. Механизированные и ручные земляные работы / Госстрой СССР. М.: Стройиздат. 1989 -224с.

29. Земляные работы /J1.B. Гриншпун, А.В. Карпов, М.С. Чиченков и др. -М.: Стройиздат, 1992. 352 с.

30. Золотарь И.А. Экономико-математические методы в дорожном строительстве. М.: Транспорт, 1974. -248с.

31. Зорин В.А., Бочаров B.C. Надежность машин: Учебник для вузов. -Орел: Орел ГТУ, 2003. 549с.

32. Инструкция Госналогслужбы России от 08.06.95 №33 «О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на имущество предприятий»/ В ред. от 02.04.98). М.:ИНФРА-М. 1999 - 22с.

33. Иофинов С.А. Эксплуатация машино-тракторного парка. М., «Колос», 1974-480с.

34. Канторер С.Е. Строительные машины и экономика их применения: Учебник для вузов. -М.: Высшая школа, 1973. — 528с.

35. Касаткин В. А. Перспективы межгосударственного лизинга в строительной деятельности стран СНГ// Механизация строительства №8, 2000, стр. 12-17.

36. Киевский В. Г. Экономическая эффективность новой техники в строительстве. 2-е изд. перераб. и доп. - М. Стройиздат, 1991.-143 с.

37. Ковалев А.П. Оценка стоимости активной части основных фондов: Учебно-методическое пособие/М.: Финстатинформ, 1997. 175с.

38. Ковалев А.П. Оценка стоимости активной части основных фондов: учебно-методическое пособие/М.: Финстатинформ. 1997- 175с.

39. Коваленко И.Н. Филиппова А.А. Теория вероятностей и математическая статистика. Учебное пособие для вузов. М.: Высшая школа, 1973-368с.

40. Колесниченко В.В. Экономия топливо-смазочных материалов при эксплуатации строительных машин. М.: Стройиздат, 1987. - 94 с.

41. Колесниченко В.В. Справочник молодого машиниста бульдозера, скрепера, грейдера. М.: Высшая школа, 1988. - 224 с.

42. Коньков Е.А. Оптимальный выбор. О преимуществах лизинга в сравнении с кредитом.// Автомобильные дороги, №3, 2004. стр. 15-17.

43. Коршунов Ю.М. Математические основы кибернетики. Учебн. пособие для вузов. М.: Энергия, 1980 - 424с.

44. Крамаренко Г.В. Техническое обслуживание автомобилей. М. Транспорт. 1968. 420с.

45. Кудрявцев Е.И. Комплексная механизация, автоматизация и механовооруженность строительства: Учебн. для ВУЗов. М.: Стройиздат, 1989. - 246 с.

46. Кузнецов Е.С, Режимы технического обслуживания автомобилей. М. Автотрансиздат. 1963.- 165с.

47. Кузнецов Е.С. Техническое обслуживание и надежность автомобилей. М. Транспорт. 1972. 223с.

48. Кузнецов Е.С. Управление техническими системами: Учебное пособие/ МАДИ(ТУ) М.; 2001. 262с.

49. Ланцов В.А. Прогнозирование эффективности механизации (методы м практика применения в строительстве). Л.; Стройиздат, Ленинградское отделение, 1973.- 160 с.

50. Ланцов В.А. Прогнозирование эффективности механизации: методы и практика применения в строительстве 2-е изд., переработанное и дополненное. - Л.: Стройиздат, Ленинградское отделение, 1982.- 176 г.

51. Лещенко М.И. Лизинговые операции и платежи// Инструмент — технология оборудование, №1, 1997. стр. 14-19.

52. Лещенко М.И. Основы лизинга. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика. 2000. - 336с.

53. Ли Т.Г., Адаме Г.Э., Гейнз У.М. Управление процессами с помощью вычислительных машин. Моделирование и оптимизация. Нью-Йорк. 1968г. Пер. с англ., под ред. В.И. My дрова. М.: Советское радио, 1972 -312с.

54. Лизинговые отношения в России. Правовые основы, налогообложение, бухгалтерский учет. М.: Библиотечка «Российской газеты», Выпуск №4. 2000.- 192с.

55. Локшин Е.С., Рубайлов А.В. Строительные и дорожные машины. Обзор современной отечественной самоходной техники — М.: РИА «Россбизнес», 2004, 304с.

56. Локшина С.М. Краткий словарь иностранных слов. М.: Сов. энциклопедия. 1966,-384с.

57. Луцкий Е.Я„ Адашев И.С. Развитие и эффективность механизации транспортного строительства. М.: Транспорт, 1973.-160 с.

58. Луцкий С.Я., Рогонов В,А. Оптимальное планирование механизации транспортного строительства. М.: Транспорт, 1973.-160 с.

59. Методические рекомендации по расчетам за работу машин в строительстве (ЦНИИЭС Госстроя СССР). М.: Стройиздат. 1973. -78с.

60. Методические рекомендации по определению расчетной себестоимости эксплуатации машин в строительстве. М.: (Госстрой СССР, ЦНИИОМТП), 1984. - 72с.

61. Методические указания по разработке сметных норм и расценок на эксплуатацию строительных машин и автотранспортных средств. (МДС 81 -3.99) М.: Госстрой России, 1999. - 51 с.

62. Методические указания по расчету норм расхода бензина и дизельного топлива на работу строительно-дорожных машин /Госстрой СССР, ЦНИИОМТП. -М.: 1990. 46 с.

63. Методическое руководство по определению стоимости транспортного средства с учетом естественного износа и технического состояния на момент предъявления. РД 37.009.015-92. М.: АО «Автосельхозмашхолдинг». 1993.-85с.

64. МДС 12-13.2003. Механизация строительства. Годовые режимы работы строительных машин. — М.: Госстрой России, ГУП ЦПП, 2003. 28с.

65. Надежность и эффективность в технике: Справочник. В Ют./ Ред. совет B.C. Авдуевский (пред.) и др. Т.1: Методология. Организация. Терминология./ Под. ред. А.И. Рембезы. — М.: Машиностроение. 1986. - 224с.

66. Немчинский А.Б. Резервы использования основных фондов строительства 2-е изд., переработанное и дополненное-М.: Стройиздат, 1989. -191 с.

67. Николаев С.Н. Как добиться успеха в бизнесе по аренде строительной техники// Механизация строительства, 2002, №3, стр.2-6.

68. Николаев С.Н. Как правильно определять сметные нормы и расценки на эксплуатацию грузоподъемных и строительных машин.// Подъемно-транспортное оборудование. №3, 2004. стр.40-44.

69. Николаев С.Н. Эффективная организация высококачественной аренды строительной и дорожной техники// Подъемно-транспортное оборудование, №1-2, 2004. стр.54-58.

70. Нормы расхода топлив и смазочных материалов на автомобильном транспорте (руководящий документ Р 3112194-0366-97). М.: Издательство «Ось-89», 1999 - 48с.

71. Оценка рыночной стоимости машин и оборудования. Серия «Оценочная деятельность», Учебно-практическое пособие/ Н.Д. Дронова, Ю.Я. Елисеева, А.Н. Имшенецкий и др. Под ред. О.С. Назарова и Э.А. Третьякова. М.: Дело. 1998. - 240с.

72. Панкратов О.Е. Лизинг в строительстве эффективная форма привлечения инвестиций в воспроизводство основных фондов отрасли. М. МАИЭС, ЗАО «ПАРУСА», 1999. 72с.

73. Полосин М.Д., Варфоломеев В.П. Машино-технический лизинг // Механизация строительства, №6, 2001. стр.2-6.

74. Полосин М.Д., Гудков Ю.И. Справочник молодого машиниста автомобильных, пневмоколесных и гусеничных кранов. М.: Высш. шк., 1990.-271 с.

75. Полосин М.Д. Фиделев С.А. Основные направления НИОКР по развитию рыночных отношений в механизации строительства// Механизация строительства №4, 1992, стр.2-5.

76. Полянский С.К. Исследование и оптимизация периодичноститехнического обслуживания дорожно-строительных машин» Диссертация на соискание ученой степени к.т.н, Киев, 1975. 198с.

77. Полянский С.К, Определение оптимальной периодичности технического обслуживания строительных машин. Сб. научных трудов НИИСП. Киев. 1973. стр. 11-16.

78. Полянский С.К., Липецкий Г.И., Московяк Е.В. Техническая эксплуатация машин в строительстве. Киев: Буд1вельник, 1979. 240с.

79. Практическое руководство по начислению амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов. М. МВЦ «Айтолан», 1991.- 198с.

80. Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. М.: Издательство «Ось-89», 1997. - 272с

81. Расчеты экономической эффективности применения машин в строительстве/ Колл. авторов под ред. С.Е.Канторера — М.: Стройиздат. 1972г.-487с.

82. Расчеты экономической эффективности применения машин в строительстве./ Колл. авторов под ред. С.Е. Канторера. М.: Стройиздат. 1997.-487с.

83. Ресурсные сметные нормы. Методические рекомендации по определению затрат по эксплуатации строительных машин. (Государственная корпорация Монтажспецстрой.) М.: ЦБНТИ, 1992. -40с.

84. Рекомендации по организации технического обслуживания и ремонта строительных машин / М.: ЦНИИОМТП, 1994. 63 с.

85. Решецкий В.И. Финансовая математика, анализ и расчет инвестиционных проектов. Учебное пособие для вузов. БИЭФ. Калининград. 1999. - 345с.

86. Ритов М.Н. Методика расчета стоимости машиносмены дорожных машин. СОЮЗДОРНИИ Минтрансстроя СССР. М.: Транспорт. 1971. -88с.

87. Рубайлов А.В., Грузинов А.И., Захаров А.Ю., Старобинский С.Е. Компьютерная система «Организация, планирование и контроль за выполнением объемов строительно-монтажных работ»/ Механизация строительства№1, 1998.-стр. 25-29.

88. Рубайлов А.В., Шаменко В.А. Как определяют стоимость эксплуатации строительных машин за рубежом// Ж. Подъемно-транспортное оборудование, 2004, №10, стр.35-38.

89. Рубайлов А.В., Шаменко В.А. Определение показателей ресурсопотребления дорожно-строительных машин и технологического транспорта. Компьютерный лабораторный практикум — М.: МАДИ (ТУ). 2003- 104с.

90. Рубайлов А.В., Шаменко В.А. О несовершенстве расчетных методов: Существующие методы расчетасметных норм и расценок на эксплуатацию грузоподъемных и строительных машин далеки от совершенства// Подъемно-транспортное оборудование, 2004 №2, стр. 36-40.

91. Саакян Ф.Н. Система показателей комплексной оценки мобильных машин. — М.: Агропромиздат. 1988. 415с.

92. Самойлович В.Г. Экономические аспекты эксплуатации самоходной техники// В кн. Российская энциклопедия самоходной техники. Том.1. М.: Просвещение. 2001. Стр. 394-407.

93. Самойлович В.Г. Экономическая оценка вариантов технических решений. М.: МАДИ, 1993. - 59 с.

94. Самохвалова Ю.Н. Лизинг в России: правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение.- М.: Современная экономика и право, 1999.- 112с.

95. Самуэльсон П. Экономика. Пер. с англ. Том I. М.: МГП «Алгон» ВНИИСИ. 1992-333с.

96. Самуэльсон П. Экономика. Пер. с англ. Том II. М.: МГП «Алгон» ВНИИСИ. 1992-415с.

97. Саприцкий Э.Б. Как оценить рыночную стоимость машин и оборудования на предприятии. М.: Институт промышленного развития (Информэлектро). 1997. - 64с.

98. Сафронов В.А. Развитие лизинговой работы в трестах и управлениях механизации// Механизация строительства, 1992, №5, стр.2-4.

99. Селиванов А.И. Артемьев Ю.Н. Теоретические основы ремонта и надежности сельскохозяйственной техники. М., «Колос», 1978. 248с.

100. Система нормативных документов в строительстве. Свод правил по практикованию и строительству. СП 12-139-2001. Расчет расхода топлива на работу строительных и дорожных машин. М.: Госстрой России, 2002- 12с.

101. Смирнов Ю.В., Полосин М.Д. Развитие аренды, проката и лизинга техники на предприятиях механизации строительства//

102. Механизация строительства №1, 1998, стр.1-2.

103. Сорокин П.И. Оптимальное использование машин на земляных работах в дорожном строительстве. М.-. Транспорт, 1972. -284с.

104. Спектор М.Д. Выбор оптимальных вариантов организации и технологии строительства. М.; Стройиздат, 1980. - 159 с.

105. Справочник молодого машиниста экскаватора /Донской В.М., Корнеев В.П., Маркин В.А., Филатов А.И. М.: Высш. шк. - 1988. -320 с.

106. Старик Д.Э. Как рассчитать эффективность инвестиций. М.: АО «Финстатинформ», 1996.-92с.

107. Старостин В. Вокруг лизинга// Автомобильные дороги, 2000, №1, стр.2-3.

108. Строительная, дорожная и специальная техника отечественного производства. Краткий справочник/ Глазов А.А., Манаков Н.А., Панкратов А.В. -М.: ЗАО «Бизнес-Арсенал, 2000- 816с.

109. Строительные машины. Справочник в 2 т. Том 1. Машины для строительства промышленных, гражданских сооружений и дорог/ А.А. Раннев, В.Ф. Карелин, А.В, Жаворонков и др. Под общей редакцией Э.И. Кузина-5-е изд., перераб.-М.: Машиностроение, 1991.-416с.

110. Строительные машины. Общая часть/ С.П. Епифанов, М.Д. Полосин, В.И. Поляков. М.: Стройиздат. 1991. - 176с.

111. Струк М.В. 55 лет строительно-дорожному машиностроению// Строительные и дорожные машины. №2 2001. стр.3-5.

112. Суслов А.А. Лизинг 2002// Строительные и дорожные машины, 2003, №9, стр.40-42.

113. Технико-эксплуатационные характеристики машин фирмы Caterpillar. Справочник. Caterpillar Inc, 1997

114. Техническая эксплуатация автомобилей: Учебник для вузов/ Под ред. Г.В. Крамаренко 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Транспорт. 1983. — 488с.

115. Техническая эксплуатация автомобилей: Учебник для вузов/ Е.С. Кузнецов, В.П. Воронов, А.П. Болдин и др., Под ред. Е.С. Кузнецова. -3-е изд. перераб. и доп. -М.: Транспорт, 1991. -413с.

116. Техническая эксплуатация летательных аппаратов: Учебник для вузов/ Н.Н. Смирнов, М.И. Владимиров и др.: Под. ред. Н.Н. Смирнова М.: Транспорт, 1990. - 423с.

117. Тимофеев Н.Д. О новых подходах при разработке сметных норм и расценок на эксплуатацию строительных машин.// Механизация строительства, №9, 2000. стр.9-11.

118. Ту некий В.И. Обоснование состава землеройно-транспортного комплекса с учетом изменения условий работы и возраста машин (на примере нефтеперерабатывающего предприятия сибири). Диссертация на соискание ученой степени к.т.н. — М.: ЦНИИС. 1999— 151с.

119. Учет накладных расходов в строительстве: Методические рекомендации. Перечень затрат. Нормативы. — М.: Изд. «Ось-89», 1999. -80с.

120. Учет основных средств. Методические рекомендации. Амортизация. Нормы. М.: Изд. «Ось-89», 1999. - 208с.

121. Финансовая аренда (лизинг) в России. Обзор рынка 2001-2002. -Группа развития лизинга Международной финансовой корпорации (IFC). При финансовой поддержке канадского агентства международного развития (CIDA). Москва, 2002. - 119с.

122. Форссблад JI. Вибрационное уплотнение грунтов и оснований/ Пер. с англ. И.В. Гагариной. М.: Транспорт, 1987. - 88с.

123. Хазов Б.Ф., Дедусев Б.А. Справочник по расчету надежности машин на стадии проектирования. М.: Машиностроение, 1986. 224с.

124. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.: Дело Лтд, 1995 320с.

125. Шевчук В.А. Лизинг обречен на успех// Автомобильные дороги, 1999, №11, стр.6-8.

126. Шевчук В. А. Бесплатной техники больше не будет// Автомобильные дороги, 2000, №7, стр.2-3.

127. Шевчук В.А. Универсальный инвестиционный механизм действует// Автомобильные дороги, 2000, №4, стр.8-9.

128. Шейнин A.M. Основные принципы управления надежностью машин в эксплуатации. -М.: Знание. 1977. -43с.

129. Шелюбский Б.В., Ткаченко В.Г. Техническая эксплуатация дорожных машин: справочник инженера-механика. М.: Транспорт, 1986-296 с.

130. Шелюбский Б.В. Служба главного механика строительного треста: справ, пособие М.: Стройиздат, 1992. - 348 с.

131. Шестопалов К.К. Строительные машины 2000: импортнаясамоходная техника на российском рынке. М.: РИА «Россбизнес», 2000- 164с.

132. Шуваева О.И., Мешков М.В. Лизинг в России: состояние и перспективы развития// Механизация строительства, 2002, №2, ср.2-3.

133. Щиголев Б.М. Математическая обработка наблюдений. М.: Изд-во «Наука» - 1969. - 344с.

134. Экономика дорожного строительства: Учебник для автодорожных вузов/ Антонов А.Н., Бим-Бад М.И., Гарманов Е.Н. и др. Под ред. Л.А. Бронштейна. М.: Транспорт, 1979. - 317с.

135. Экономика предприятия/ В.М. Семенов, И.А. Баев, С.А Терехова и др. Под рук.акад. МАН ВШ, д-ра экон. наук, проф. В.М. Семенова. -М.: Центр экономики и маркетинга, 1996 184с.

136. Эксплуатация дорожных машин: Учебник для вузов по специальности «Строительные и дорожные машины и оборудование»/ A.M. Шейнин и др. М.: Машиностроение, 1980. - 336 с.

137. Эксплуатация дорожных машин: Учебник для вузов/ A.M. Шейнин и др. под ред. A.M. Шейнина. — М.: Транспорт, 1992. 328 с.