автореферат диссертации по информатике, вычислительной технике и управлению, 05.13.18, диссертация на тему:Некоторые методы моделирования финансового развития предприятия

ПЕРЕЧЕНЬ УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ, СИМВОЛОВ И ТЕРМИНОВ.

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. Многоуровневая система моделей финансового развития предприятия

1.1. Содержательная постановка задачи.

1.2. Модель финансового развития предприятия минимальной сложности (модель 1-го уровня).

1.3. Модель финансового развития предприятия 2-го уровня.

1.4. Соответствие моделей разной степени детализации.

ГЛАВА 2. Исследования и обоснования моделей.

2.1. Сопоставление результатов прогнозных расчетов при использовании моделей минимальной сложности и 2-го уровня.

2.2. Сравнительное исследование точности прогноза при использовании различных методик прогнозирования.

2.3. Статистический анализ распределения основных параметров модели в отраслевом разрезе (для российских и западных предприятий).

ГЛАВА 3. Практическое применение моделей и методов.

3.1. Подход к оценке приемлемых параметров реструктуризации просроченной задолженности.

3.2. Модификация модели финансового развития предприятия. Элиминирование неработающих активов и пассивов.

3.3.Использование модели в рамках бизнес-планирования.

3.4. Программная реализация на базе 1С: Бухгалтерии.

Актуальность

В последние годы экономика России живет в условиях перехода к рыночным взаимоотношениям. Новые условия хозяйствования, обусловленные проведением рыночных реформ, создали значительные трудности в финансово-экономической деятельности предприятий. Разрыв сложившихся хозяйственных связей, исчезновение системы гарантированного сбыта на фоне высокой инфляции привел к тому, что большинство предприятий подошли к 1998 году с огромными накопленными задолженностями: поставщикам, работникам, в бюджет и внебюджетные фонды. В течение 1999-2001 гг. после дефолта финансовое положение многих предприятий заметно улучшилось. Вместе с тем предприятиям необходимы новые методы управления финансово-экономической деятельностью.

Одной из важнейших задач управления предприятием, и, в частности, управления финансами предприятия, является стратегический прогноз перспектив развития предприятия и определение основных параметров его финансово-экономической деятельности.

Общеизвестно утверждение о том, что развитие требует инвестиций. Один из методов обоснования инвестиций заключается в подробном и детальном формировании бизнес-плана, что в значительной мере основано на западных стандартах - использование метода NPV (Net Present Value - чистый дисконтированный доход) и пр.

В данной работе разрабатывается другой инструмент прогнозирования финансового состояния предприятия, и, в частности, оценивания потребности в инвестициях под его развитие. В условиях ожесточившейся конкуренции руководящему составу каждого предприятия необходимо иметь в распоряжении относительно простой и удобный инструмент, который позволял бы оценивать будущие значения различных финансово-экономических показателей, получить прогноз финансовой отчетности, давал бы возможность оценить последствия применения различных стратегий устранению негативных последствий.

Цели и задачи исследования и заблаговременно принять меры по

Основной целью диссертационной работы явилось создание комплексной модели развития предприятия, позволяющей оценить основные параметры финансово-экономической политики предприятия, получить прогноз финансовой отчетности; оценить потребность в финансировании; количественно оценить внутренние резервы предприятия; проводить вариантные расчеты и формировать набор мер для наиболее эффективного развития.

Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи:

• проведение качественного анализа изменений финансового положения российских предприятий, произошедших за последние годы;

• построение иерархической системы моделей финансового развития предприятия для руководства верхнего уровня;

• формирование рабочей методики, пригодной а) для применения на предприятии; б) для программирования;

• оценка точности модели (ретроспективный анализ);

• проведение анализа распределения основных параметров модели (для российских и западных предприятий по ряду отраслей);

• практическое применение моделей и методов на нескольких российских предприятиях.

Научная новизна

Попытки прогнозирования финансового состояния предприятия осуществлялись неоднократно. Вместе с тем, реальные успехи в этой области были достигнуты после ознакомления с западными подходами.

В диссертации предложена комплексная модель, позволяющая получать прогноз финансового состояния предприятия. Рассмотрены методы перехода к следующей ступени - введению управляющих воздействий и их количественной оценке.

Предложена модель, учитывающая затраты на реализацию управленческих воздействий. Поставлена и в частном случае решена задача формирования наиболее эффективного набора управленческих воздействий (задача минимизации ПДФ).

Для адекватного описания деятельности предприятия и анализа возможностей развития в предложенной модели взаимосвязано используются и баланс, и отчет о прибылях и убытках.

Проведен анализ распределения основных финансово-экономических показателей российских и западных промышленных предприятий по ряду отраслей. Проведено сравнительное исследование точности прогнозов при использовании различных методов прогнозирования.

На базе комплексной модели:

- предложена имитационная модель, позволяющая обоснованно подходить к оценке приемлемых параметров проведения реструктуризации просроченной задолженности перед бюджетом;

- предложены способы адаптации исходной отчетности, учитывающие особенности бухгалтерского учета в современных российских условиях и реальное финансовое состояние предприятия;

- предложена методика, пригодная для программирования.

Практическая значимость

Предложенные в работе модели используют небольшой объем входной информации и являются «быстрым» инструментом оценки финансово-экономической политики. Их применение значительно сокращает трудоемкость анализа по сравнению с традиционными методами (например, бизнес-планом).

Использование предложенных моделей и методов обеспечивает научную обоснованность принимаемых руководителями и менеджерами предприятий управленческих решений. В работе рассмотрены содержательные сценарии управленческих решений.

В качестве основных переменных в модели выступают характеристики финансово-экономического состояния предприятия, что позволяет формировать управленческие решения и формулировать целевые установки в содержательных, понятных менеджерам-практикам терминах. Кроме того, это дает возможность назначения ответственных, осуществления контроля исполнения плана.

Предложенные модели активно используются при проведении семинаров по повышению квалификации руководителей предприятий (директоров, финансовых директоров, главных бухгалтеров), сотрудников финансовых, планово-экономических служб и бухгалтерии.

Предложенные в работе методы и методы применялись на предприятиях ОАО "Владимирский Завод «Электроприбор»" (имеется Справка о внедрении), ОАО "Удмуртгеология" (имеется Справка о внедрении); а также на ОАО "Московский завод «Кристалл»", ФГУП ГОК Мамслюда.

Публикации и апробации

По теме диссертации опубликовано 7 печатных работ. Основные результаты работы докладывались и обсуждались на конференциях и семинарах:

• The sixteenth triennial conference of the International Federation of Operational Research Societies, 8-12 July, 2002, Edinburgh UK

• Научные конференции МФТИ «Современные проблемы фундаментальных и прикладных наук», 1998, 2001 гг., г. Долгопрудный

• Юбилейной международной научно-практической конференции «Теория активных систем», 15-17 ноября, 1999, г. Москва

• семинары ИПУ РАН

• семинары кафедры инновационного менеджмента МФТИ

Объем и структура диссертации

Диссертация состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованных источников, перечня условных обозначений, символов и терминов, 4-х приложений.

Основные результаты диссертационной работы состоят в следующем:

Предложена комплексная модель развития предприятия, которая позволяет формировать прогнозную отчетность предприятия, оценивать основные параметры финансово-экономической политики предприятия; оценить потребность в финансировании. Рассмотрены методы перехода к введению управляющих воздействий, что позволяет количественно оценить внутренние резервы предприятия, проводить вариантные расчеты и анализировать последствия применения различных стратегий развития предприятия.

Предложена модель, учитывающая затраты на реализацию управленческих воздействий. Поставлена и в частном случае решена задача формирования эффективного набора управленческих воздействий (задача минимизации Потребности в дополнительном финансировании).

Проведен анализ изменения финансового положения российских промышленных предприятий, выявлены основные тенденции.

На базе комплексной модели предложена имитационная модель, позволяющая обоснованно подходить к оценке приемлемых параметров проведения реструктуризации просроченной задолженности перед бюджетом.

Предложены способы адаптации исходной отчетности, учитывающие реальное финансовое состояние предприятия и особенности бухгалтерского учета в современных российских условиях.

Предложенная модель позволяет сделать качественные выводы, в частности, показывает невозможность увеличения объема выпуска продукции для многих промышленных предприятий без привлечения инвестиций под оборотные средства или существенного повышения внутренней эффективности работы.

-110

Проведены исследования адекватности модели. Проведен анализ распределения основных финансово-экономических показателей российских и западных промышленных предприятий по ряду отраслей. Проведено сравнительное исследование точности прогнозов при использовании различных методов прогнозирования.

Предложенные модели активно используются при проведении семинаров по повышению квалификации руководителей предприятий (директоров, финансовых директоров, главных бухгалтеров), сотрудников финансовых, планово-экономических служб и бухгалтерии. Разработанные модели и методы были апробированы и использованы при работе на ряде российских предприятий.

Реализованы программы на Excel и «1С: Финансовый директор» (совместно с коллективом разработчиков), которые позволяет оперативно проводить необходимые расчеты для конкретных предприятий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ Основные результаты

1. 1000 лучших предприятий России: информационно-аналитический справочник. Под ред. к.э.н. Липсица И.В. М.: Издательский дом «Колумб-Медиа», 2000.

2. Айвазян С.А. Мхитарян B.C. Прикладная статистика и основы эконометрики. Учебник для вузов. -М.: ЮНИТИ, 1998.

3. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. М.: АО "Интерэксперт", 1995.

4. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И.И Елисеева. Гл. ред. серии проф. Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996.

5. Бирюков С.Е., Хайниш С.В. От стратегии выживания к стратегии активного развития. (Практика реформирования и финансового оздоровления ОАО «Владимирский завод «Электроприбор»). Из опыта управленческого консультирования. М.: МНИИПУ, 2001.

6. Боровиков В. STATISTICA: искусство анализа данных на компьютере. Для профессионалов. Спб.: Питер, 2001.

7. В.К. Конторович. Эмпирический анализ собираемости налогов. В сборнике трудов конференции ИПУ РАН «Теория активных систем». М.: ИПУ РАН, 1999, стр. 182-183.

8. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: пер. с англ./Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 2001.

9. Дранко О.И. Некоторые модели и методы стратегического управления развитием предприятия. Диссертация на соискание научной степени к.ф.-м.н. М.: МФТИ, 1991.

10. Ириков В.А. Технологии стратегического планирования и формирования финансово-экономической политики фирмы: Учебное пособие/ МФТИ, М., 1997.

11. Ириков В.А., Ириков И.В. Технология финансово-экономического планирования на фирме.Часть 1. Управление финансовыми потоками: Учебное пособие/ Под ред. В.А. Ирикова/ МФТИ. М., 1997.

12. Итоги обследования деловой активности промышленных предприятий России за III квартал 2000 года (выпуск XXXI). М.: Центр экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, 2000.

13. Итоги обследования деловой активности промышленных предприятий России за III квартал 2001 года (выпуск XXXV). М.: Центр экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, 2001.

14. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М: Финансы и статистика, 1997

15. Лотов А.В. Введение в экономико-математическое моделирование. М.: Наука, 1984

16. Основные направления и факторы реструктуризации промышленных предприятий. Аналитический доклад. М.: Бюро экономического анализа, 2001

17. Пособие Эрнст & Янг "Как понимать и использовать финансовую отчетность", М.: Джон Уайли энд Санз, 1996.

18. Романов B.C. Анализ многоуровневой модели финансовой системы предприятия: применение к предприятию на гране банкротства. Выпускная квалификационная работа на степень бакалавра. М., МФТИ, 2001.

19. Российский бюллютень конъюнктурных опросов. Промышленность. Институт Экономики Переходного Периода. http://www.iet.ru/hotnews/11 lopros/11 l-new.htm.

20. Социально-экономическое положение России. М.: Госкомстат РФ, 20002001 гг.

21. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1999.-11324. Тюрин Ю.Н., Макаров А.А.Статистический анализ данных на компьютере/ Под ред. Фигурнова В.Э. М.: Инфра-М, 1998.

22. Финансовый менеджмент: теория и практика. Уч. под ред. Стояновой. М: Перспектива, 1996.

23. Финансы России. М.: Госкомстат РФ, 1998.

24. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект: Пер с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 1995.

25. Дранко О.И., Кислицына Ю.Ю. Моделирование финансовой отчетности предприятия: прогноз и управление // Моделирование процессов управления и обработки информации: сборник научных трудов/ Моск. физ.-техн. ин-т. -М., 1999.-С. 42-53.

26. Кислицына Ю.Ю. Финансово-инвестиционная политика предприятия// Российская промышленность: институциональное развитие Вып. 1/ Под. ред. Т.Г. Долгопятовой.-М.: ГУ-ВШЭ, 2002.-С. 161-169, 180-186.

27. Кислицына Ю.Ю. Модельный подход к управлению капиталом предприятия // Электронный журнал "Исследовано в России", 2002, вып. 159 С. 1783 -1795, http://zhurnal.ape.relarn.ru/articles/2002/159.pdf

28. Кислицына Ю.Ю., Симаков Д.А. Модель прогнозирования деятельности предприятия на основании финансовой отчетности // Труды Юбилейной международной научно-практической конференции «Теория активных систем», 15-17 ноября, 1999, Москва. С. 182.

29. Кислицына Ю.Ю. Математическая модель оценки эффективности проведения реструктуризации задолженности // Тезисы докладов XLIV научной конференции МФТИ, 23-30 ноября 2001, часть VII. С. 66.

30. Kislitsyna Julia. An approach to estimation of acceptable parameters of debt restructuring // Programme of the sixteenth triennial conference of the International Federation of Operational Research Societies, Edinburgh UK, 8-12 July, 2002. p. 140.

31. J.S. Armstrong, V.G. Morwitz, V. Kumar Sales forecasts for existing consumer products and services: Do purchase intentions contribute to accuracy?// International Journal of Forecasting, 16, 383-397, 2000

32. R.A. Brealey, S.C. Mayers. Principles of Corporate Finance. McGraw-Hill, Inc. 1991

33. E.F. Brigham, L.C. Gapenski. Financial Management. The Dryden Press, 1994

34. W.T. Carleton, J.M. Mclnnes. Theory, models and implementation in financial management. // Management Science, 28, p. 957 978, 1982

35. A.J. Keown, D.F. Scott, Jr, J.D. Martin, J.W. Petty. Basic Financial Management. Prentice Hall, Inc. Upper Saddle River, N.J., 1996

36. T. Kloek. Loss development forecasting models: an econometrician's view // Insurance: Mathematics and Economics, Volume 23, Issue 3, p. 251 261, 1999.

37. K.K. Kwong, C. Li Sales forecasting in China, Europe, Japan, Korea and the US// DSI Conference Proceedings, New Orleans, 431-437, 1989.

38. M. Lee, B. Elango, S.P. Schnaars The accuracy of the Conference Board's buying plans index: A comparison of judgmental vs. extrapolation forecasting methods// International Journal of Forecasting, 13, 127-135, 1997

39. S.C. Mayers. Finance Theory and Financial Strategy // Interfaces. 14: 126 137. Jan - Feb. 1984

40. S.C. Myers, G.A. Pogue. A programming approach to corporate financial management // The Journal of Finance, vol. XXIX, No. 2, p. 579 599, 1973.

41. Т.Н. Naylor, H. Schauland. A survey of users of corporate models // Management Science, 22, p. 927 -937, 1976.

42. Project Forecast. Pro Invest Consulting. 1998

43. The Russian Economic Barometer Vol. X, 2001, № 3.

44. N.R. Sanders, K.B. Mandrodt. Forecasting practices in US corporations: survey results// Interfaces 24(2), 92-100, 1994.

45. J.R. Sparkes, A.K. McHugh. Awareness and use of forecasting techniques in British Industry// Journal of Forecasting 3, 37-42, 1984.

46. Value Line Investment Survey for Windows. Version 1.10.08. Copyright (c) Value Line Publishing, Inc., 1997