автореферат диссертации по информатике, вычислительной технике и управлению, 05.13.06, диссертация на тему:Автоматизированное управление жилищным рынком города в условиях рисков финансовых операций

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ТВЕРСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Мартынов Дмитрий Валентинович

Автоматизированное управление жилищным рынком города в условиях рисков финансовых операций

05.13.06 - Автоматизированные системы управления

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата технических наук

РГБ ОД

На правах рукописи

Тверь-2000

Работа выполнена в Тверском государственном техническом университете.

Научные руководители: доктор технических наук, профессор

Палюх Борис Васильевич

доктор экономических наук, профессор Разиньков Павел Иванович

Официальные оппоненты: доктор технических наук, профессор

Матвейкин Валерий Григорьевич

кандидат технических наук, доцент Полтавцев Анатолий Алексеевич

Ведущая организация - АО НИИ «Центрпрограммсистем»,

г. Тверь

Защита диссертации состоится « 2000 г. в

у/ часов на заседании диссертационного совета К 063.22.03 при Тверском государственном техническом университете: 170026, г. Тверь, наб. А. Никитина, 22, ауд. Ц-212.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Тверского государственного технического университета.

Автореферат разослан « //»апМм 2000 г.

Ученый секретарь диссертационного совета ^ A.B. Жгутов

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Одним ю примеров оценки эффективности административного управления в настоящее время является ситуация по управлению рынком жилья. Знаковостт. этой сферы экономики вызвана рядом причин: развитие жилищного рынка позитивно сказывается на развитии реального сектора экономики, ведет к остановке спада производства в некоторых отраслях промышленности; новый импульс получает развитие транспортной архитектуры; оказывается положительное влияние па преодоление социальной нестабильности.

Операции на рынке жилья связаны с вложением достаточно больших денежных средств, но как показывает анализ жилищный рынок: часто не является эффективным. Обустройство территории и строительство занимают много времени, следовательно возведение жилья не может немедленно реагировать на изменение спроса. Финансирование строительства зависит от ситуации на рынке капитала, но из-за высокой стоимости долгосрочных кредитов решения об их использовании нередко откладываются. Поэтому, имеется необходимость в разработке такой системы управления жилищным рынком, которая сглаживает резкие колебания его показателей.

Реализация жилья за счет единовременной оплаты полной стоимости затруднена в связи с отсутствием на рынке достаточного числа покупателей, финансовые возможности которых позволяли бы произвести такую оплату. С другой стороны, наблюдается увеличение потенциальных покупателей, которые согласны приобрести квартиру за счет банковского кредита, с тем, чтобы, проживая в ней, расплачиваться в течение ряда лет. Одним из надёжных способов обеспечения кредита, широко применяемых в рыночной экономике, является ипотека.

По поскольку реальное инвестирование протекает в условиях сохраняющейся нестабильности, первостепенное значение в коммерческих операциях приобретает учет и снижение экономических рисков, сопутствующих этому процессу.

В последние годы в экономической литературе уделялось большое внимание вопросам совершенствования административного управления. Многие авторы рассматривали и отдельные вопросы поиска новых методов решения жилищной проблемы. Однако в большинстве работ либо делается акцент на исследовании общих вопросов совсршснсгвовшдш организационных структур управления в административных органах муниципальных образований, либо предлагаются частные подходы к решению жилищного вопроса. Кроме того, не уделяется особого внимания проблеме элиминирования рисков финансовых операций присущих функционированию жилищного рынка. При этом, использование новых информационных технологий

выступает как бы отдельной задачей. Поэтому, существует необходимость в теоретических и практических разработках по созданию единых интегрированных информационных систем управления жилищным рынком на уровне администраций российских городов. Именно эти обстоятельства предопределили выбор темы, цели, задач и основных направлений данного диссертационного исследования.

Общая цель исследования состоит в повышении эффективности управления жилищным рынком города, основанном на снижении рисков финансовых операций посредством создания автоматизированной системы управления данным сектором городской экономики.

Достижение поставленной цели требует решения следующих конкретных задач:

- изучите структуры жилищного рынка города и состояния управления его объектами, выявление рисков финансовых операций на рынке жилья;

- разработка автоматизированной методики снижения рисков в управлении жилищным рынком города;

- разработка информационной базы автоматизированной системы управления городским рынком жилья;

- разработка структуры и функций автоматизированной системы управления жилищным рынком города;

- разработка прикладных программных приложений для жилищной службы города.

Объектом исследования является жилищный рынок города. Предметом исследования выступает совокупность управленческих и связанных с ними социально-экономических отношений, возникающих в процессе функционирования системы управления жилищным рынком..

Теоретической в методологической базой исследования выступают соответствующие законы Российской Федерации, Указы Президента РФ и Постановления Правительства РФ, в которых отражены новые подходы к проблемам формирования и управления муниципальным рынком жилья, труды отечественных и зарубежных ученых в области теории автоматизированного управления, принятия решений, а также других дисциплин, касающихся вопросов жилищной политики, развития местного самоуправления и муниципального менеджмента. В процессе исследования используются методы математической статистики, системного анализа и исследования операций, элементы математического моделирования.

Научная новизна:

1. Теоретически обоснована новая методология управления жилищным рынком города, которая построена на принципе совмещения социаль-

но-экономических факторов развития данного сектора экономики с возможностями его регулирования со стороны местных властей.

2.Выявлены основные группы рисков финансовых операций, осуществляемых на рынке жилья.

3. Разработана автоматизированная методика снижения рисков в управлении жилищным рынком города.

4. Разработана методика построения автоматизированной системы управления жилищным рынком города в условиях рисков финансовых операций.

Практическая значимость исследования состоит в том, что значительная часть его результатов но совершепствовшшю системы управления городским рынком жилья доведена до органов управления муниципальными образованьями, при этом, основные разработки и выводы, описанные в диссертации, реализованы на практике в городской и районных администрациях г.Твери. Внедренные в практику диссертациошше положения позволяют повысить оперативность и результативность учетной и аналитической информации в системе управления жилищным рынком города, что также способствует повышению эффективности управления городским комплексом в целом.

Материалы теоретического характера исследования могут быть использованы в работе органов местного самоуправления, жилищных отделов, риэлторских бюро, а также применяться в учебном процессе повышения квалификации специалисток в данной сфере деятельности.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты докладывались на межгосударственной научно-1 фактической конференции «Проблемы проектирования и унраплеття экономическими системами: инвестициошшй аспект», проведешюй 26 марта 1998г. в г. Ростов-на-Дону, а также на международной научной конференции «Математические методы в технике и технологиях», проведешюй 6 июня 1999г. в г. Великий Новгород.

Публикации. По результатам исследований опубликовано 12 печатных работ.

Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка литературы и приложений. Обт,см основной части работы 129 страшщ, в том числе 21 рисунок и 37 таблиц. Список литературы содержит 110 наименований. Полный объем диссертации 161 страница.

Основные положения работы

Во введении дается обоснование актуальности создания автоматизированных систем по управлению жилищным рынком города в условиях

рисков финансовых операций, сформулированы основные цели и задачи работы, предложены пути и методы исследования.

В первой главе приводятся общие сведения о текущем состоянии дел в сфере обеспечения граждан жильем, описываются пути повышения эффективности управления жилищным рынком города.

Новая роль государства и местных властей на рынке жилья сводится к содействию и поощрению жилищного строительства любых форм собственности, юридическому регулированию отношений, связанных с удовлетворением жилищных потребностей, определению состава жилищного фонда для социально-незащищенных граждан, для которых сохраняется возможность обеспечения жильем по прежним правилам планово-распределительной системы. Однако для большинства населения страны принципиальным подходом к решению жилищной проблемы становится система субсидий, а также кредитов для строительства или приобретения жилья, как правило, в виде ипотечного кредитования, то есть выдачи кредитов под залог недвижимого имущества.

В странах с развитой рыночной экономикой нет единого подхода к решению жилищного вопроса, однако везде жилищный рынок жестко регулируется государством. В США, где широко распространена жилищная ипотека, 90% ипотечных агентств принадлежит государству (с долей рынка 96%). В Европе основной упор делается на жилищные сертификаты, при этом около четверти жилого фонда принадлежит муниципалитетам. Кроме того, жестко диктуется квартплата, даже если арендуется частное жилье.

Анализ показывает, что в нашей стране зарубежный опыт приемлем лишь частично. Даже Москве и Санкт-Петербургу не хватает средств на развитие пилотных проектов, полностью разработанных по западным моделям, хотя эти города являются лидерами по строительству жилых домов. Только в Москве 90 тысяч человек заняты в строительстве жилья, а само строительство во многом финансируется за счет бюджета. Однако подобному положению в значительной степени способствует столичный статус. Помимо многочисленных частных инвесторов в рамках городского заказа существует постоянный городской инвестор — Департамент внебюджетной политики строительства, Управление внебюджетного планирования развития города, Внебюджетный жишшщо-инвестиционный фонд. Очевидно, что для средних и даже таких крупных городов как Тверь подобная административно управляющая надстройка над рынком неприемлема — не те масштабы.

Возможным вариантом развития жилищного рынка таких городов является создание муниципального ипотечного агентства. Согласно предлагаемой методологии, последнее не занимается самостоятельным кредитованием, но гарантирует банкам возврат средств в том случае, если ипотеч-

ные кредиты соответствуют стандартизированным требованиям к данным кредитам. Разработка этих требований осуществляется, исходя из мировой практики, с учетом интересов банков, строительных (риэлторских) компаний и органов муниципальной власти, деятельность которых заверена поддержкой государства. Работа данного агентства может строиться но нескольким вариантам:

1. Приобретение у банков пулов заключенных кредитных договоров, выпуск на их основе ценных бумаг — закладных — и дальнейшее размещение их на фондовом рынке.

2. Предоставление муниципальных гарантий возврата средств банкам в случае невыполнения заемщиком требований кредитного догшюра. То есть в случае, когда банк будет вынужден обращать взыскание на заложенную недвижимость, агентство возмещает ему все требования по кредитному договору, а дальнейшее решение вопросов с заемщиком, не выполнившим условия кредитного договора с банком, берет на себя.

Наиболее оптимальным решением является совмещение указанных вариантов работы. В этом случае банки уверены в возвратности кредитных средств и могут снизить по ним процентные ставки.

В данной главе также рассматриваются основные принципы автоматизированного управления жилищным рынком города, показывается необходимость наращивания информационных функций управления, постоянного мониторинга жилищного рынка с использованием новейших средств информатизации, позволяющих оперативно выявлять и учитывать любые изменения его конъюнктуры. Специфика разработки таких средств состоит в ориентации на уже существующую и используемую систему обработки информации, что достаточно характерно для крупных организаций.

Очевидно, что данная задача решается только с применением современных средств телекоммуникаций и вычислительной техники. При этом, специализированные системы разрабатываются по мере необходимости аа основе конкретных запросов заинтересованных отделов.

В целом задачу оптимального управления жилищным рынком города можно сформулировать так: необходимо таким образом организовать инвестирование строительства жилья в городе, чтобы снизить себестоимость строительства одного квадратного метра общей площади посредством минимизации риска потерт, (рис.1). При этом прибыль направляется не только на реинвестирование строительства жилых домов, но и используется па приобретение облигаций муниципального ипотечного агентства и жилья для малоимущих. Кроме того, необходимо учитывать, что инвестор заранее задает приемлемые рамки чистой сегодняшней ценности всего денежного потока, связанного с реализацией инвестиционного решения, а также возможный объем инвестиционной программы жилищной службы.

В целом задача управления жилищным рынком города может рассматриваться как задача оптимизации. При этом, так как исследуются денежные потоки в долгосрочной перспективе, то управляющее воздействие должно быть организовано с помощью применения техники дисконтирования, основным инструментом которой является использование логики сложных процентов.

Исходя из вышесказанного, можно записать:

er -» min,

NPV>NPV(1) CFof < lim/7,

где er — текущий уровень риска;

NPV— чистая сегодняшняя ценность программы; д/pj/mm — минимально допустимый уровень NP V; CFof— размер инвестированных средств; limit — верхняя граница инвестиционной программы.

Рис.1. Постановка задачи автоматизированного управления жилищным рынком города

Вторая глава посвящена выбору и обоснованию экономико-математических методов принятия управленческих решений по снижению рисков финансовых операций на жилищном рынке. Отдельным блоком выделены риски ипотечного кредитования и пути их снижения.

Жилищная служба объявляет тендер на получение целевых инвестиций в строительство жилых домов на территории города. К заявленной дате участниками конкурса представляется ряд независимых либо конкурирующих проектов, основными характеристиками которых являются:

- размер инвестиций на проест по годам;

- размер дохода от реализации проекта по годам;

- срок реализации проекта;

- себестоимость одного квадратног о метра;

- структура затрат по проекту.

По истечение конкурсной даты к работе приступают эксперты службы, которым предстоит определить предполагаемую доходность проектов в зависимости от вероятного развития конъюнктуры жилищного рынка.

где Л— доходность проектаХг при А-ой конъюнктуре рынка; Т— предельный срок инвестиционной программы;

— размер денежного притока по проекту Л'г за период СГори — размер денежного оттока по проекту Лг за период Г, г — ставка дисконтирования; п — количество представлетптьтх проектов; т — количество рассматриваемых конъюнктур рынка.

Таким образом, можно рассчитать ожидаемую доходность и ожидаемый уровень риска колебания этой доходности для каждого проекта:

Л

т

(3)

где Л/ — ожидаемая доходность проекта X,;

1\ — вероятность наступления к-ой конъюнктуры рынка; ai — ожидаемый уровень риска по проекту^.

Для определения риска инвестиционной программы в целом попарно рассчитаем ковариацию между проектами составляемого портфеля и заполним дисперсионно-ковариационную матрицу в циклах г = \,п и ] = \,п :

т ___

Соуу = -Ъ)Рк , (5)

)с=1

Рассчитаем проектные доли в общей инвестиционной программе:

Г=о(1 + г)'/ /~о(1 + Л")

где — максимально допустимый для жилищной службы

размер инвестиционной программы на период 1

Таким образом, можно рассчитать сводный показатель риска гипотетического портфеля проектов:

cov12 • - cov,„ V

о2 =[с1с2...си] cov21 ст2 * •• COV2 п с2

cov„2 .. ■ . Sn.

Затем составляем целевую функцию, минимизирующую риск итогового портфеля, где в качестве критерия участия в портфеле выступает бинарная переметшая Хь единичное значение которой указывает на вхождение i-ro проекта в портфель, а нулевое — на отказ i-му проекту в инвестировании:

и , , _ 1-1

min / 2 (X) = Y<(0icixi +2 • Zcov,j с,с,х(х.) , (8)

x ;=1 у=1

при ограничениях (9):

> м>гтт,

№

п __

- , I — Т„/1К - 1 ,

-V = {0;1}, (9)

5>,<1, \\ еУ,

I

= ] , / = !,/?,,

где ИРУ™11 — размер минимально приемлемой для жилищной службы чистой сегодняшней ценности пор тфеля;

1Н — начальный период инвестиционной программы;

ТК — заключительный период шшестиционной программы;

V* — вектор конкурирующих проектов;

V— множество векторов конкурирующих проектов;

Я/ — количество проектов предыдущего портфеля, Тк которых превышает Тн составляющегося портфеля.

Таким образом, задача оптимизации заключается в гом, чтобы определить, какие проекты следует принять к инвестированию гак, чтобы вели-чшга ожидаемого дохода и уровеш> риска оптимально соответствовали целям инвестора, которые определены направлением целевой функции и набором ограничений:

1. Риск, измеряющийся СКО доходности портфеля, минимизируется

2. Доход портфеля, равный аддитивному показателю ожидаемых чистых сегодняшних ценностей принятых проектов, не должен быть ниже требуемой величины.

3. Суммарные объемы ежегодных инвестиций пс могут превышать установленные на данный период времени лимиты финансовых средств отдельно по каждому году инвестиционной программы.

4. В портфель может быть включено только по одному га проектов, представляющих одну и ту же группу конкурирующих проектов.

5. Составление нового портфеля осуществляется с учетом обязательного включения в его состав тех проектов предшествующего портфеля, период завершешга шшестиционной профаммы по которым превышает период начата инвестиционной программы нового портфеля.

6. Рассматриваемые проекты не подлежат дроблению.

Если существует оптимальное решение задачи (8), то согласно теореме Куна-Таккера оно должно быть одним из базисных решений. Для нахождения допустимого базисного решения применяем симплекс метод Данцига. На следующем шаге предстоит преобразовать вектор промежуточных решений в бинарный целочисленный. Для этого используем метод правильных отсечений (метод Гомори). Дополнительные ограничения вводятся в уже решенную задачу линейного программирования для тех значений X, которые не удовлетворяют целочисленности.

В данной главе также рассматриваются три вида ипотечных рисков, для управления каждым из которых предлагается свой механизм кредитования. Однако совмещение всех описанных методик зачастую является невозможным, тогда встает вопрос о выделении наиболее приоритетного из рисков, которым, как показал анализ, является кредитный. На практике, основная часть потерь, которую несут российские ипотечные учреждения связана именно с этим видом риска. Мировая практика доказала, что наибольшую эффективность от использования методов борьбы с последним имеют муниципальные ипотечные компании. Кроме того, и риск ликвидности также напрямую связан с моделью жилищного кредитования. При этом для разных участников данного процесса он проявляется по-разному. Если для сберегательного банка риск ликвидности может стать серьезной угрозой, то для ипотечной компании, которая продает выданные кредиты, он отсутствует: компания не привлекает вкладов, а финансирует свои операции за счет вырученных от продажи займов средств.

Глава третья содержит описание структуры и функций автоматизированной системы по управлению жилищным рынком города Твери, являющейся составной частью единой интегрированной информационной системы администрации города. В этой связи при проектировании системы учитывались следующие принципы построения:

- первичность информации и вторичность управления;

- независимость информационного обеспечения от структуры управления, что обусловливается централизованным накоплением информации на основе многопользовательской СУБД Oracle 7;

- использование локальной вычислительной сети с применением технологии «клиент-сервер»;

- группировка информационных таблиц вокруг задачи, уже имеющей электронную реализацию и касающейся автоматизированной поддержки введения и функционирования единого налога на недвижимость в городе Твери.

Проблемно ориентированные рабочие станции обращаются к единому серверу БД для манипулирования необходимой информацией. Отсюда очевидны преимущества независимости служб, связанных с обработкой данных единой БД. Прежде всего, это оперативность работы и достоверность информации. Структура базы постоянно расширяет ся за счет подключения к сети новых подразделений (рис.2), привносящих туда свою долю информации, которая затем органично дополняет содержимое благодаря согласованному подходу разработчиков к проектированию собственных фрагментов БД в сочетании с имеющимися таблицами.

Основное внимание при разработке системы уделялось организации информационных потоков. В этой связи, были выделены необходимые показатели, характеризующие требуемую информацию. При этом, особо следует подчеркнуть степень доступности манипулировать информацией. Данное обстоятельство вызвано корпоративной принадлежностью данных. То есть, для различных подразделений администрации города существуют разные объектные привилегии (чтение, добавление, изменение и удаление информации) при работе с одними и теми же данными. Если в части собственной доли информации жилищная служба имеет все возможные объектные привилегии, то с возрастанием общности данных единственное разрешенное действие сводится к чтению.

Другой важной особенностью общегородской базы данных является структурирование типовой информации с ведением соответствующих словарей. Подобный подход позволяет не только значительно экономить серверное пространст ко, но и существенно облегчает и ускоряет работу операторов, которым гораздо проще работать с выпадающими списками, чем с постоянным набором текста. Поэтому, при проектировании схемы информационных потоков в жилищной службе сразу предусматривались все возможные словари.

Из интерфейсных решений предлагается основное меню, состоящее из пяти разделов: «Действия», «Справка (просмотр/печать)», «Словари», «Сервис» и «Помощь». Вся основная работа но ведению информации (ввод и корректировка, работа с архивом данных) пооперационно входит в подменю «Действия» таким образом, чтобы пользователь мог реализовать все привычные действия по осуществлению какой-либо из своих профессиональных операций с помощью конкретного пункта подменю. То есть, пользователю нет необходимости в таком случае постоянно перескакивать по меню в поисках подходящей опции.

В ходе анализа единых структурированных '¡реноваций к разрабатываемым приложениям были очерчены общие функциональные задачи системы:

Рис. 2. Общая схема ведения и поддержки информации по муниципальному жилому фонду и жителям г. Твери

- получение информации го централизованной базы данных администрации г. Твери на основе многокритериальных, параметрических запросов;

- ведение справочников-кодификаторов, причем не только локализованных жилищной службой, но и использующихся всеми пользователями базы данных администрации г. Твери:

- решение аналитических задач;

- создание отчетов заданной заказчиком формы;

- распечатка полученной информации;

- актуализация базы данных администрации г. Твери на основе получаемой жилищным отделом информации.

Автоматизировшшая система базируется на трех основных блоках -функциональных направлениях, в каждом из которых предусмотрены собственные рабочие места (рис. 3).

Рис. 3. Структура функциональной часта автоматизированной системы управления жилищным рынком города.

В главе предложен информационно-тсхнологичсский механизм значительного снижения кредитного риска. Здесь имеется в виду невозможность осуществления каких-либо операций с недвижимостью граждан, заключивших договор с муниципальным ипотечным агентством или состоящих на очереди по получению жилья, без санкции агентства. То есть, генерируется информационный признак-блокиратор, который пе позволяет изменить правовой сгагус собственности ни в Бюро технической инвентаризации, гат в Регистрационно-лицснзионной палате, шг в Земельном комитете.

В последней главе приводятся сведения об опытной эксплуатации автоматизированной системы и анализируется экономические результаты внедрения работы.

Опытная эксплуатация осуществлялась в режиме полного подключения рабочих станций жилищного отдела к общегородской БД. При этом, в качестве оперативной информации использовалась часть данных отдела произвольной выборки. В течение описываемого этапа проводилась проверка влияния функционирования системы на функционирование других систем, входящих в единую интегрированную информационную систему города Твери. Кроме того, проверялся внутренний алгоритм системы на предмет соответствия логики его действий задаваемым целям. Также проверялись разработанные механизм контроля введенной информации на полноту и непротиворечивость и механизм пояснения действий при возможных сетевых сбоях. За время опытной эксплуатации система показала высокую степень приспосабливаемости к изменяющимся требованиям пользователей.

Возможности системы позволяют жилищной службе города регулировать рынок так, чтобы он находился в состоянии максимально близком к эффективному. Это достигается за счет минимизации значительных резких колебаний динамики рынка, что позволяет серьезно укрепить предложение при одновременном усилении спроса.

Эффективность использования системы в части составления инвестиционных портфелей с минимальным риском колебания доходности зависит от параметров рассматриваемых проектов. В главе приводится несколько примеров расчетов с различными вариантами использования 01ра-ничений целевой функции. Так из множества проектов, индивидуальные характеристики которых представлены в табл.1, при заданных минимально приемлемому доходу портфеля и предельным ресурсам инвестиционной программы, в итоговый портфель включаются проекты Х5 и Х6 (рис. 4).

Таблица 1

Идентификатор проекта Ожидаемая доходность, % Ожидаемая чистая сегодняшняя ценность, руб. Ожидаемый риск, %

XI 5,70 1 876 000 0,254

Х2 2,41 679 000 0,212

ХЗ 2,44 687 000 0,117

Х4 0,76 264 000 0,106

Х5 9,67 778 000 0,249

Х6 7,60 2 036 000 0,117

Х7 3,54 1 128 000 0,200

При этом, риск колебания доходности портфеля составит 0,039 %, тогда как чистая сегодняшняя ценность портфеля превысит пороговый уровень на 87,6 %. Таким образом, максимально возможные потери дохода

портфеля составят 13 618 руб. при ожидаемом доходе 2 814 335 руб. Для сравнения, потери по проекту Х5 оценивались в 20 033 руб., по проекту Х6 — 31 344 руб.

Предварительная расчетная информация

ИРУ

|2500 2000 ¡1500 1000 500

! о

К ожвд.

7 к 1 -

■ 1- -

г—1 -

I . м : , Г~1 ,

Х1 Х2 хз м Х5 Х6 Х7

15

10

5

0

-5

3000 2500 2000 1500 1000 500 О

Итоговое решение

>5

Х6

Портф.

Рис.4. Графическое представление составлетш оптимального портфеля

Автоматизация управлешш муниципальным жилым фондом обеспечила 33,3 % темп прироста производительности труда специалистов жилищного отдела администрации города Твери. Реализованный автоматизированный алгоритм ведения приватизации позволяет экономить до 60 % времени, затрачиваемого гражданами на проведение данной процедуры.

В целом, облегчен доступ к общегородской информации, что создает условия для более гибкой организации работы жилищной службы и позволяет в любой момент времени получать наглядно отображенную требуемую шгформащпо па любом уровне управления. Экспериментально установлено, что информация, доступная в оперативном режиме, используется более активно, что способствует повышению производительности и эффективности труда.

Основные результаты и выводы

1. Проведено исследование влияния рисков финансовых операций на функционирование жилищного рынка города. Произведена классификация основных групп рисков.

2. Сформулирована общая задача автоматизированного управления жилищным рынком города в условиях рисков финансовых операций.

3. Разработана методика снижения рисков в управлении жилищным рынком города, включающая налоговые эффекты. Разработаны целевая функция, минимизирующая риск потерь портфеля проектов, и группа универсальных ограничений. Предложен механизм адаптации линейного программирования для решения сформулированной задачи квадратичного программирования.

4. Разработан информационно-коммуникационный алгоритм снижения кредитного риска в системе жилищной ипотеки.

5. Разработаны структура, функции и программное обеспечение автоматизированной системы управления жилищным рынком города в условиях рисков финансовых операций.

Публикации по теме диссертации

1. Мартынов Д.В. Основные принципы автоматизации управления жилищной службой города // Сб. науч. тр. молодых ученых Тверского гос. техн. ун-та. - Тверь: Тверской гос. техн. ун-т, 1998. - С. 149 - 152.

2. Пашох Б.В., Мартынов Д.В. Оценка эффективности инвестиционных проектов: выбор метода // Сборник трудов 12 международной научной конференции «Математические методы в технике и технологиях», том 4, секция 10. —Великий Новгород, 1999. — С. 71-72.

3. Мартынов Д.В. Учет рисков при оценке инвестиционных проектов // Сборник трудов 12 международной научной конференции «Математические методы в технике и технологиях», том 4, секция 10. — Великий Новгород, 1999, —С. 70-71.

4. Пашох Б.В., Алексеев В.В., Лебедев А.Н., Мартынов Д.В. Создание системы учета деятельности предприятий и предпринимателей // Сборник тезисов X международной научной конференции «Математические методы в химии и химических технологиях». — Новомосковск, 1997. — С. 122.

5. Мартынов Д.В. Минимизация рисков жилищного кредитования // XI международная конференция «Математические методы в химии и технологиях». Школа молодых ученых. Сборник трудов. —Владимир, 1998. — С. 89.

6. Палюх Б.В., Мартынов Д.В. Поддержка принятия решений по управлению региональным рынком жилищного кредитования: минимизация кредитного риска // Проблемы проектирования и управления экономическими системами: инвестиционный аспект. Тезисы докладов и выступлений межгосударствешюй научно-практической конф. - Ростов-на-Доиу,

1998. — С. 61-63.

7. Мартынов Д.В. Новый подход к оптимизации выбора шшестаци-ошшх проектов в условиях риска финансовых операций // Материалы первой научно-практической копф. студентов и аспирантов ВУЗов г.'Твери. — Тверь, 1999.—С. 235 - 236.

8. Кузнецов В.Н., Мартынов Д.В. Современные технологии разработки программного обеспечения // Перспективы развития Волжского peí иона: Материалы Всероссийск. заочной копф. Тверь: Тверской гос. техн. Ун-т,

1999.-С. 129-131.

9. Мартынов Д.В. Жилищная проблема в новых экономических условиях // Управление экономическими процессами и системами: Сб. науч. тр.

- Тверь: Тверской гос. техн. ун-т, 1999. - Вып. 2. - С. 90 - 93.

10. Бородулин А.Н., Мартынов Д.В., Алексеев В.В., Лебедев А.Н. Применение современных информациошшх технологий в социологических исследованиях // Математические методы в техтптке ¿i технологиях: Сб. тр. Междупарод, науч. конф. 1 - 3 июня 1999 г. Том 3. Великий Новгород: Новгородский гос. ун-т, 1999. - С. 75 - 76.

11. Мартынов Д.В. Общие принципы построения информационной модели учета услуг населению // Управление экономическими процессами и системами: Сб. науч. тр. - Тверь: Тверской гос. тех. уп-т, 1997. Вьш. 1.

- С. 91 - 93.

12. Палюх Ь.В., Алексеев В.В., Лебедев А.П., Мартынов Д.В. Автоматизированная система учета деятельности предприятий и предпринимателей // Материалы юбилейной конф. ученых и преподав. Тверского гос. техн. ун-та. - Тверь: Тверской гос. 1ехн. ун-т, 1998. - С. 93 — 94.

Введение.

Глава 1. Пути повышения эффективности управления жилищным рынком города, постановка задачи.

1.1. Жилищная проблема в новых экономических условиях.

1.2. Исторический опыт развития жилищного рынка в России.

1.3. Схема функционирования ипотечного агентства.7'.

1.4. Основные принципы автоматизации управления жилищной службой города.

1.5 Постановка задачи управления жилищным рынком города.

Глава 2. Выбор и обоснование математических методов по снижению рисков финансовых операций.

2.1. Методы оценки инвестиционных проектов.

2.1.1. Метод расчета чистой сегодняшней ценности.

2.1.2. Метод расчета индекса рентабельности инвестиции.

2.1.3. Метод расчета нормы рентабельности инвестиции.

2.1.4. Метод определения дисконтированного срока окупаемости.

2.2. Особенности применения методов оценки инвестиционных проектов по строительству жилья.

2.3. Учет инфляции при анализе проектов.

2.4. Учет риска при анализе единичного проекта.

2.5. Учет риска при анализе портфеля проектов.

2.6. Риски ипотечного кредитования.

2.6.1. Кредитный риск.

2.6.2. Риск процентной ставки.

2.6.3. Риск ликвидности.

2.7. Методика снижения рисков в управлении жилищным рынком города

Глава 3. Структура и функции автоматизированной системы управления жилищным рынком города.

3.1. Выбор стратегии автоматизации жилищной службы г.Твери.

3.2. Обоснование выбора комплекса программного обеспечения.

3.3. Минимальные требования к техническому обеспечению.

3.4. Структура информационного обеспечения.

3.4.1. Особенности использования СУБД Oracle.

3.4.2. Особенности проектирования сектора БД для жилищной службы.

3.5. Структура пользовательского интерфейса.

3.6. Функционирование системы.

3.6.1. Муниципальный жилой фонд.

3.6.2. Подсистема для МИА.

3.6.3. Подсистема анализа инвестиционных проектов.

Глава 4. Опытная эксплуатация и результаты внедрения.

4.1. Опытная эксплуатация системы.

4.2. Пример расчета оптимального портфеля.

4.3. Результаты внедрения системы.

В настоящее время в Российской Федерации происходит процесс постепенного перехода от жестко регламентированного, по сути унитарного, государственного управления к подлинному федерализму. При этом, в условиях рыночных отношений эффективность управленческой деятельности в значительной степени зависит от качества " функционирования административного аппарата, который на самом современном информационном уровне должен выполнять работу по мониторингу своего сектора экономики, планированию его развития на перспективу, по координации взаимодействия субъектов управления и всеобъемлющему контролю выполнения принятых решений.

На уровне администраций российских городов данный процесс вызывает коренную перестройку их организационных структур управления, что приводит к необходимости изменения организации труда, кадровой политики и механизма контроля исполнения решений.

Таким образом, одной из основных задач социально-экономического развития Российской Федерации в новых условиях является существенное повышение эффективности административного управления на территориальном уровне (в субъектах федерации, городах и районах). Причем современное административное управление представляет собой большой комплекс целенаправленно организованных информационных процессов, которые обеспечивают выполнение двух основных стадий управления: коммуникаций и принятия решения. Организация этих процессов составляет сложную административную управляющую систему (АУС).

Одним из наиболее наглядных примеров оценки эффективности административного управления в настоящее время является ситуация по управлению рынком жилья. От выбора направления развития жилищного рынка зависят методика организации службы по его регулированию и контролю, ее организационная структура управления, а также само содержание управленческой деятельности.

Знаковость именно этой сферы экономики вызвана целым рядом причин. Во-первых, развитие жилищной сферы позитивно сказывается на развитии реального сектора экономики, ведёт к остановке спада производства в ряде отраслей промышленности. Рост строительства вызывает оживление в производстве строительных материалов и конструкций, строительного и дорожного машиностроения, в деревообработке и производстве мебели, обоев, электрооборудования, металлоизделий и др. Новый импульс получает развитие транспортной архитектуры. Во-вторых, так как «социальная политика жилищного строительства и жилищный рынок определяются тем, что трудоспособность и радость труда, а также возможность раскрытия личности и здоровая семейная жизнь зависят от достаточной и здоровой жилой площади» [50], оказывается положительное влияние на преодоление социальной нестабильности, которая обычно сопровождает экономический кризис.

Однако реализация жилья за счет единовременной оплаты полной стоимости затруднена в связи с отсутствием на рынке достаточного числа покупателей, финансовые возможности которых позволяли бы произвести такую оплату. С другой стороны, наблюдается увеличение потенциальных покупателей, которые согласны приобрести квартиру за счет банковского кредита, с тем, чтобы, проживая в ней, расплачиваться в течение ряда лет. Одним из надёжных способов обеспечения кредита, широко применяемых в рыночной экономике, является ипотека. Без использования ипотечного кредита затруднена реализация построенных домов и квартир, а также нарушается непрерывность производства в строительстве. Кроме того, ипотека способна вывести страну не только из инвестиционного, но и из инфляционного кризиса, отвлекая средства из текущего оборота во внутреннее накопление [28]. Но поскольку кредитование протекает в условиях сохраняющейся нестабильности, первостепенное значение в коммерческих операциях приобретает учет и снижение экономических рисков, сопутствующих этому процессу.

Таким образом, необходимо наращивать информационные функции управления, которые включают в себя не только констатирующее отслеживание, но и аналитическую деятельность. Причем последняя должна рассматриваться как единый механизм синтеза сложившихся методик анализа явлений и конкретной направленности процесса управления.

В этой связи, необходим постоянный мониторинг жилищного рынка с использованием новейших средств информатизации, которые позволяют отслеживать и учитывать любые изменения его конъюнктуры в режиме реального времени. Специфика разработки таких средств состоит в ориентации на уже существующую и используемую систему обработки информации, что достаточно характерно для крупных организаций, где сначала проектируется общая схема информатизации, а затем с системного программного обеспечения начинается процесс непосредственной реализации замысла. Причем одним из важнейших направлений в развитии теории и практики административного управления является выработка механизма, позволяющего в любой момент времени получать наглядно отображенную требуемую информацию на любом уровне управления.

Очевидно, что данная задача решается только с применением современных средств телекоммуникаций и вычислительной техники. При этом, специализированные системы разрабатываются по мере необходимости на основе конкретных запросов заинтересованных отделов. В этой связи, обеспечение безболезненного расширения системы и увеличение ее функциональности является одной из основных задач проектировщиков систем и служб сопровождения. Поэтому, необходимо тщательно выбирать используемые программные средства и прежде всего системные программы.

Утверждение о том, что приложение должно обладать высокой производительностью, является банальным, однако об этом всегда следует помнить при выборе средства разработки, так как задержки при выполнении тех или иных операций являются одной из главных причин недовольства пользователей.

В последние годы в экономической литературе уделялось большое внимание вопросам совершенствования административного управления. Многие авторы рассматривали и отдельные вопросы поиска новых методов решения жилищной проблемы. Однако в большинстве работ либо делается акцент на исследовании общих вопросов совершенствования организационных структур управления в административных органах муниципальных образований, либо предлагаются частные подходы к решению жилищного вопроса. Кроме того, не уделяется особого внимания проблеме элиминирования рисков финансовых операций присущих функционированию жилищного рынка. При этом, использование новых информационных технологий выступает как бы отдельной задачей. Поэтому, существует необходимость в теоретических и практических разработках по созданию единых интегрированных информационных систем управления жилищным рынком на уровне администраций российских городов. Именно эти обстоятельства предопределили выбор темы, цели, задач и основных направлений данного диссертационного исследования.

Общая цель исследования состоит в повышении эффективности управления жилищным рынком города, основанном на снижении рисков финансовых операций посредством создания автоматизированной системы управления данным сектором городской экономики.

Достижение поставленной цели требует решения следующих конкретных задач:

- изучение структуры жилищного рынка города и состояния управления его объектами, выявление рисков финансовых операций на рынке жилья;

- разработка автоматизированной методики снижения рисков в управлении жилищным рынком города;

- разработка информационной базы автоматизированной системы управления городским рынком жилья;

- разработка структуры и функций автоматизированной системы управления жилищным рынком города;

- разработка прикладных программных приложений для жилищной службы города.

Объектом исследования является жилищный рынок города. Предметом исследования выступает совокупность управленческих и связанных с ними социально-экономических отношений, возникающих в процессе функционирования системы управления городским рынком жилья.

Теоретической и методологической базой исследования выступают соответствующие законы Российской Федерации, Указы Президента РФ и Постановления Правительства РФ, в которых отражены новые подходы к проблемам формирования и управления муниципальным рынком жилья труды отечественных и зарубежных ученых в области теории автоматизированного управления, принятия решений, а также других дисциплин, касающихся вопросов жилищной политики, развития местного самоуправления и муниципального менеджмента.

В процессе исследования используются методы математической статистики, системного анализа и исследования операций, элементы математического моделирования.

Научная новизна:

1. Теоретически обоснована новая методология управления жилищным рынком города, которая построена на принципе совмещения социально-экономических факторов развития данного сектора экономики с возможностями его регулирования со стороны местных властей.

2. Выявлены основные группы рисков финансовых операций, осуществляемых на рынке жилья.

3. Разработана автоматизированная методика снижения рисков в управлении жилищным рынком города.

4. Разработана методика построения автоматизированной системы управления жилищным рынком города в условиях рисков финансовых операций.

Практическая значимость исследования состоит в том, что значительная часть его результатов по совершенствованию системы управления городским рынком жилья доведена до органов управления муниципальными образованиями, при этом, основные разработки и выводы, описанные в диссертации, реализованы на практике в городской и районных администрациях г.Твери.

Внедренные в практику диссертационные положения позволяют повысить оперативность учетной и аналитической информации в системе управления жилищным рынком города, что также способствует повышению эффективности управления городским комплексом в целом.

Материалы теоретического характера исследования могут быть использованы в работе органов местного самоуправления, жилищных отделов, риэлторских бюро, а также применяться в учебном процессе повышения квалификации специалистов в данной сфере деятельности.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты докладывались на межгосударственной научно-практической 10 — конференции «Проблемы проектирования и управления экономическими системами: инвестиционный аспект», проведенной 26 марта 1998г. в г.Ростов-на-Дону, а также на международной научной конференции «Математические методы в технике и технологиях», проведенной 6 июня 1999г. в г.Великий Новгород.

Публикации. По результатам исследований опубликовано 12 печатных работ.

Структура диссертации обусловлена целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, четырех глав, содержащих 21 раздел, заключения, списка использованной литературы из 110 наименований и приложений. Работа содержит 37 таблиц и 21 рисунок.

Основные результаты и выводы

1. Проведено исследование влияния рисков финансовых операций на функционирование жилищного рынка города. Произведена классификация основных групп рисков. Сформулирована общая задача управления жилищным рынком города в условиях рисков финансовых операций.

2. Показана необходимость использования техники дисконтирования при расчетах финансовых операций на жилищном рынке.

3. Разработана автоматизированная методика снижения рисков в управлении жилищным рынком города, включающая налоговые эффекты.

4. Разработаны принципиально новая целевая функция, минимизирующая риск потерь портфеля проектов, и группа новых универсальных ограничений, позволяющих задавать пороговый уровень рентабельности портфеля, укладываться в лимиты инвестиционной программы, рассматривать как независимые, так и конкурирующие проекты, учитывать обязательства по прежнему составу портфеля, не выработавшему свой ресурс.

5. Предложены два варианта снижения влияния инфляции при расчетах результирующих характеристик проектов.

6. Показан механизм адаптации линейного программирования для решения сформулированной задачи квадратичного программирования.

7. Разработан информационно-коммуникационный алгоритм снижения кредитного риска в системе жилищной ипотеки.

8. Разработана структура базы данных для жилищного отдела администрации г. Твери. Сетевая обработка информации построена по технологии клиент-сервер. 132 —

9. Разработаны структура, функции и программное обеспечение автоматизированной системы управления жилищным рынком города в условиях рисков финансовых операций. Программы написаны по модульному принципу, что позволяет широко использовать вызовы функций из внешних библиотек, в том числе и из системных библиотек ОС, а также создавать собственные библиотеки.

Ю.Разработанные программные приложения внедрены в жилищном отделе администрации г. Твери. Структура приложений допускает возможное расширение с добавлением новых функций, то есть имеет открытую архитектуру.

11. Облегчен доступ к общегородской информации, что создает условия для более гибкой организации работы жилищной службы. Экспериментально установлено, что информация, доступная в оперативном режиме, используется более активно, что способствует повышению производительности и эффективности труда.

1. Акоф Р., Сасиени М. Основы исследования операций. — М.: Мир, 1971. — 534 с.

2. Алехин Б.И., Анисимов К.В. и др. Фондовый портфель, — М.: Корпорация «Со Минтек», 1992. — 785 с.

3. Ананьич Б.В. Банкирские дома в России. 1860-1914гг. — Л.: Наука, 1991.200 с.

4. Ансофф И. Стратегическое управление. -М.: Экономика, 1989. 519 с.

5. Антонов М.В. Залог и кредитный риск // Банковское дело. — 1995. — №5.

6. Баканов М., Шеремет А. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1995. -415 с.

7. Бенайюн Р., Ларичев О.И., Монгольфье Ж., Де Терни Ж. Линейное программирование со многими критериями качества. Метод ограничений. // Автоматика и телемеханика. 1971. - № 8.

8. Беренс В., Харвнек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций.

9. М.: АОЗТ «Интерэксперт»; Инфра—М, 1995. ■— 227 с.

10. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. — М.: ЮНИТИ, 1997. — 631 с.

11. Ю.Бобровски Стивен. Oracle 7 и вычисления клиент/сервер. — М.: ЛОРИ, 1992, —651 с.

12. П.Бригхэм Ю. Гапенски Л. Финансовый менеджмент. — СПб.: Экономическая школа, 1997. — 497 с.

13. Бурков В.Н., Ириков В. А. Модели и методы управления организационными системами. -М.: Наука, 1994. 270 с.

14. Бурков В.Н., Кондратьев В.В. Механизмы функционирования организационных систем. М.: Наука, 1981. - 384 с.

15. Бэрри Нанс. Компьютерные сети / Пер. с англ. — М.: БИНОМ, 1995. -— 400 е.: ил.

16. Вагнер Г. Основы исследования операций. — М.: Мир, 1973. — 501 с.

17. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1996. - 799 с.

18. Вентцель Е.С. Исследование операций. — М.: Советское радио, 1972. — 551 с.

19. Вилкас Э.Й., Майминас Е.З. Решения: теория, информация, моделирование. -М.: Радио и связь, 1981. 328 с.

20. Воеводская Н.П., Пантелеев В.В. Жилищное кредитование // Деньги и кредит. — 1996. — №11. С. 52—56.

21. Волошинов В.В., Левитин Е.С. Экстремальные ограничения в моделях инвестиционных программ с финансовым механизмом обеспечения предстоящих выплат // Экономика и математические методы. — 1996. — №2, —С. 117—120.

22. Вопросы анализа и процедуры принятия решений / Под ред. И.Ф. Шахнова. -М.: Мир, 1976. 230 с.

23. Гафт М.Г. Принятие решений при многих критериях М.: Знание, 1979. -64 с.

24. Глушков В.М. Введение в АСУ. Киев: Техника, 1974. - 320 с.

25. Горев А., Ахаян Р., Макашарипов С. Эффективная работа с СУБД. — СПб.: Питер, 1997, — 704 с.: ил.

26. Дейт К. Дж. Введение в системы баз данных / Пер. с англ. 6-е изд. - К.: Диалектика, 1998. - 784 с.

27. Дестресс М. Ипотека и ипотечный кредит // Деньги и кредит.—1995. — №8.-С. 48—51.

28. Дойч Э. Жилищная мобильность, рационирование кредита и реальное предложение жилья // Экономика и математические методы. — 1994. — №3, — С. 77—80.

29. Евдокимов Ю. Ипотека вне закона? // Экономика и жизнь. — 1995. •— №2.

30. Есипов В.Е. Ипотечно—инвестиционный анализ: учебное пособие. — СПб.: Издательство Санкт—Петербургского государственного университета экономики и финансов, 1998. — 207 с.

31. Жданов С.А. Экономические модели и методы в управлении. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 1998. - 176 с.31.Жилище 2000. 4.1.

32. Жилшцное законодательство СССР. 1991.

33. Жилшцное право: нормативные акты и документы. — М.: МНЭПУ, 1995.

34. Жилищное хозяйство Тверской области. 1995.

35. Инвестиционно—финансовый портфель (Книга инв. менеджера. Книга фин. менеджера. Книга фин. посредника) / Отв. ред. Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин. — М.: СОМИНТЭК, 1993. — 752 с.

36. Инновационный менеджмент: Справочное пособие / Под ред. П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели. СПб.: Наука, 1997. - 560 с.

37. Ипотечные ссуды // Финансовый менеджмент. — М.: Перспектива, 1993, С. 186—192.

38. Калянов Г.Н. Системное проектирование новый вид деятельности на российском рынке // Информационные технологии. - 1995. - № 3 - 4. - С. 20-21.

39. Камаев В.А., Костерин В.В., Кумунжиев К.В. Оптимизация программных разработок. Волгоград: Изд-во ВолгГТУ, 1996. - 123 с.

40. Каменова М.С. Системный подход к проектированию сложных систем // Журнал д-ра Добба. 1993. - № 1. - С. 9 - 14.

41. Карманов В.Г. Математическое программирование. М.: Наука, 1980. -256 с.

42. Кини Р.Л., Райфа X. Принятие решений при многих критериях: замещения и предпочтения: Пер. с англ. М.: Радио и связь, 1981. - 560 с.

43. Колесник А.П. Компьютерные системы в управлении финансами. — М.: Финансы и статистика, 1997. 312 с.

44. Коломина М.Е. Управление портфелем ценных бумаг. — М.: Международная Московская Финансово—Банковская школа. — 199 с.

45. Кофман А., Анри—Лабордер А. Методы и модели исследования операций / Под ред. Н.П. Бусленко. — М.: Мир, 1977. — 432 с.

46. Ламперт X. Социальная рыночная экономика: германский путь / Пер. с нем. В.П. Котелкина. — М.: Дело, 1994. — 224 с.

47. Ларичев О.И. Наука и искусство принятия решений. М.: Наука, 1979. -200 с.

48. Левитин Е.С. Задачи математического программирования при наличии ограничений экстремального типа // Обратные задачи математического программирования. М.: ВЦ РАН, 1992.

49. Левитин Е.С. Оптимизационные задачи с экстремальными ограничениями. Часть 1. // Автоматика и телемеханика. — 1995. — №4.

50. Левитин Е.С. Оптимизационные задачи с экстремальными ограничениями. Часть 2. // Автоматика и телемеханика. — 1995. — №5.

51. Липаев B.B. Управление разработкой программных комплексов. М.: Финансы и статистика, 1993. - 159 с.

52. Ломако Е.И., Гуков Л.И., Морозова A.B. Макетирование, проектирование и реализация диалоговых информационных систем. М.: Финансы и статистика, 1993.

53. Максименков A.B. Основы проектирования информационных систем. -М.: Радио и связь, 1991. 212 с.

54. Максимов А. Что лучше: дешево купить или недорого владеть? ТСО как критерий информатизации // PC Week. 1997. — №46. - С. 32—33.

55. Мамиконов А.Г. Проектирование АСУ. М.: Высшая школа, 1987.- 303 с.

56. Мартин Д. Планирование развития информационных систем: Пер. с англ.- М.: Финансы и статистика, 1984. 196 с.

57. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений. —М.: Статистика, 1971. — 503 с.

58. Математика и кибернетика в экономике. — М.: Экономика, 1975. — 700с.

59. Машинистова Е. Кредитные институты как субъекты ипотечных операций с жильем // Российский экономический журнал. — 1996. — №7. — С. 47—52.

60. Мелюхин И. С. Информационные технологии как фактор успеха в бизнесе // НТИ. Сер. 1. - 1994. — №6. - С. 5 — 12.

61. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. -М.: «Дело», 1993. -702 с.

62. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и отбору их для финансирования: официальное издание. -— М.: НПКВЦ «Теринвест», 1994.

63. Митяев В. Использование механизма ипотечного кредитования на основе создания муниципального ипотечного агентства // Финансы и бизнес. — 1996,— №8, —С.27—30.

64. Мобиус М. Руководство для инвестора. — М.: Инфра—М, 1995. — 245 с.

65. Моисеев Н.Н. Математические задачи системного анализа. М.: наука, 1981.-488 с.

66. Нудельман Р.И. Моделирование инвестиционной активности предприятий разных форм собственности // Экономика и математические методы. — 1995. — №2.— С. 91—95.

67. Первозванский А. А. Оптимальный портфель ценных бумаг на нестационарном неравновесном рынке // Экономика и математические методы. — 1999. — №3. — С.63—68.

68. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: Инфра-М, 1994. — 191 с.

69. Полищук Л.И. Анализ многокритериальных экономико-математических моделей. Новосибирск: Наука, 1989. —347 с.

70. Поспелов Г.С. Ириков В.А., Курилов А.Е. Процедуры и алгоритмы формирования комплексных программ. -М.: Наука, 1985. 424 с.

71. Проскурякова Н.А. Ипотека в России в конце XIX — начале XX веков // Вопросы истории. — 1995. — №9. — С.З—19.

72. Пчелинцев О.С. Есть ли границы у приватизации жилья // Экономика и математические методы. — 1994. — №3. — С. 81—82.

73. Раджеш Лалвани (Rajesh Lalwani). Высокопродуктивное программирование в системе SQLWindows / Пер. с англ. — М.: «ABF», 1995. — 352с:ил.

74. Рельян Я.Р. Аналитическая основа принятия управленческих решений. -М.: Финансы и статистика, 1989. 206 с.

75. Рогов М. Управление портфельным риском // Риск.—1996, — №4—5. — С.60-—63.

76. Рэдхэд К. Хьюс. Управление финансовыми рисками. — М.: Инфра—М, 1996, —287 с.

77. Саати Т. Принятие решений: Пер. с англ. М.: Радио и связь, 1993. -314 с.

78. Саати Т. Целочисленные методы оптимизации и связанные с ними экстремальные проблемы. — М.: Мир, 1973. — 302 с.

79. Смоляк С.А. Об учете разброса эффекта при расчетах экономической эффективности в условиях неопределенности // Модели и методы статистической оптимизации. — М.: ЦЭМИ АН СССР, 1983.

80. Современное состояние теории исследования операций / Под ред. H.H. Моисеева. -М.: Наука, 1979. 464 с.

81. Солник Б. Международные инвестиции, 1993.

82. Страйк. Кредитование в условиях современной России // Деньги и кредит. — 1995. — №8. — С. 52—59.

83. Стерник Г.М. Статистический подход к прогнозированию цен на жилье // Экономика и математические методы. — 1998. — №1. -— С. 85 — 90.

84. Строительный комплекс в капиталистической экономике. — М.: Наука, 1991, — 271 с.

85. Сфера услуг в США: новые явления и структурные сдвиги. — М.: Наука, 1985, —303 с.

86. Тейер Т., Липов М., Нельсон Э. Надежность программного обеспечения. -М.: Мир, 1981.-325 с.

87. Титяев В.И., Кислощаев А.Г. Организация управления и планирования жилищно-коммунального хозяйства. — Харьков: Вища школа, 1980. — 119 с.

88. Уткин Э.А., Антикризисное управление. — М.: ЭКМОС, 1997. 400 с.

89. Уотшем Т.Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. — М.: ЮНИТИ, 1999, —528 с.

90. Феллер В. Введение в теорию вероятностей и ее приложения. Т2. — М.: Мир, 1984, —751 с.

91. Финансовый менеджмент: теория и практика./ Под ред. Е.С. Стояновой. -М.: Перспектива, 1997. 574 с.

92. Фишберн П.С. Теория полезности при принятии решений. М.: Наука, 1978.-352 с.

93. Фокс Д. Программное обеспечение и его разработка:' Пер. с англ. М.: Мир, 1985.-368 с.

94. Хелферт Э. Техника финансового анализа: Пер. с англ. М.: Аудит, 1996 — 663 е.

95. Холмс—Кинселла Д., Брюзгин А. Разработка приложений для СУБД Oracle с помощью Borland Delphi 3.0 // Системы управления базами данных. — 1996. — №2,— С. 107—114.

96. Холт Р. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. М.: Дело, 1993.-127 с.

97. Хуторецкий А.Б. Модель краткосрочных равновесий на рынке жилья: анализ и некоторые приложения // Экономика и математические методы. — 1996,—№3, —С. 138—140.

98. Цыгичко В.Н. Руководителю о принятии решений. - М.: ИНФРА-М, 1996.-272 с.

99. ЮЗ.Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. — М.: Дело Лтд, 1992, —319 с.

100. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1995.- 176 с.

101. Ю5.Штрик А. А. Корпоративные информационные технологии // Информационные технологии. 1998. — №2. - С. 10—15.

102. Эддоус М., Стэнсфилд Р. Методы принятия решений: Пер. с англ. М.: Аудит, 1997.141 —

103. Эклунд К. Эффективная экономика: шведская модель. — М.: Экономика, 1991, —349 с.

104. Юдицкий С.А. Кутанов А.Т. Методология структурного анализа и логического проектирования сложных информационно-управляющих систем // Приборы и системы управления. 1994. - № 4. - С. 15 - 25.

105. Юдицкий С.А. Кутанов А.Т. Технология проектирования архитектуры информационно-управляющих систем. М.: ИПУ РАН;-1993.

106. Юдицкий С.А., Барон Ю.Л., Жукова Г.Н. Построение и анализ логического портрета сложных систем. М.: ИПУ РАН, 1997.