автореферат диссертации по информатике, вычислительной технике и управлению, 05.13.10, диссертация на тему:Сервисно-ориентированная система информационного менеджмента как инструмент поддержки принятия управленческих решений

На правах рукописи

г

Галкин Владимир Викторович

СЕРВИСНО-ОРИЕНТИРОВАННАЯ СИСТЕМА ИНФОРМАЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА КАК ИНСТРУМЕНТ ПОДДЕРЖКИ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

05 13 10 - Управление в социальных и экономических системах (экономические науки)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

3 о СЕН 2008

Ростов-на-Дону-2008

003446932

Диссертация выполнена в ГОУ ВПО «Ростовский государственный университет путей сообщения» на кафедре «Экономика и финансы»

Научный руководитель - доктор экономических наук, доцент

Андреева Лариса Юрьевна

Официальные оппоненты' доктор экономических наук, профессор

Матвеева Людмила Григорьевна

кандидат экономических наук Гавринев Олег Владимирович

Ведущая организация Центр общественных наук Московского

государственного университета им М.В. Ломоносова

Защита состоится «15» октября 2008 г в 15 час 30 мин на заседании объединенного диссертационного совета по экономическим наукам ДМ 212 208 28 при Южном федеральном университете по адресу 344006, г Ростов-на-Дону, ул М Горького, 88, ауд 302

С диссертацией можно ознакомиться в Зональной научной библиотеке Южного федерального университета по адресу 344006, г Ростов-на-Дону, ул Пушкинская, 148 С авторефератом - на официальном сайте университета \vwvv вГес1и ги

Автореферат разослан «15»сентября 2008 г

Отзывы на автореферат в двух экземплярах, подписанные и заверенные печатью, просим направлять по адресу 347928, г Таганрог, пер Некрасовский, 44, объединенный диссертационный совет ДМ 212 208 28, ученому секретарю

Ученый секретарь

диссертационного совета

С В Гриненко

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Мировой экономический опыт управления в социальных и экономических системах определяет, что развитие современного финансового бизнеса в условиях глобальной информационной экономики невозможно без инновационного информационно-аналитического обеспечения Стратегическими целями использования информационных технологий в экономике являются обеспечение развития бизнеса, его управляемости и качества, конкурентоспособности, снижения стоимости выполнения бизнес-процессов Адекватность и оперативность управленческих решений выступает основой конкурентоспособности финансовых организаций, средством формирования ориентиров в глобальной экономической системе

В развитии финансового бизнеса значительную роль играет его инфраструктура, в том числе информационная Использование информационно-интеллектуальных систем обеспечивает конкурентоусстойчивость современных финансовых организаций Информатизация управления, рассматриваемая как стратегическое насыщение сферы производства финансовых услуг информацией и управление потоками непременный атрибут позиционирования банков, страховых, управляющих компаний и интегрированных бизнес-групп в системе глобализации финансовых отношений и, особенно, в условиях финансового кризиса

В конкурентной борьбе на глобальном рынке решающее значение приобретают вопросы, связанные со сбором, хранением, поиском, переработкой, преобразованием, распространением и использованием информации Информатизация является не только фундаментом поддержки, но главным элементом в системе принятия решения На основе развития информационного капитала организации выстраиваются новые производственные технологии, формируются новые каналы дистрибуции, разрабатываются новые продукты и услуги

В условиях усиления рисков неопределенности и информационной асимметрии деловые и финансовые информационные системы развиваются на основе новой сервисно-ориентированной архитектуры управления, которая обеспечивает поддержку принятия управленческих решений на основе современных информационных технологий Благодаря информационно-аналитическим системам управления экономическим агентам рынка финансовых услуг открыт доступ к мировому потоку финансовой, статистической и научно-технической информации

Степень научной разработанности проблемы определяется особенностью развития социальных и экономических систем в условиях усиления рисков глобального финансового кризиса, необходимостью формирования новой информационно-финансовой модели дистанционного взаимодействия экономических агентов рынка финансовых услуг с заинтересованными организациями, клиентами на основе новых правил, технологий и сетевых технологических систем с целью эффективного использования финансовых активов

Особенности динамики развития субъектов рынка финансовых услуг, представлены в работах В Белолипецкого, А Грязновой, С. Дятлова, Л Красавиной, О Лаврушина, Г Пановой, Т Парамоновой, Э Уткина и др Эти ученые обосновывают роль и значение комплексных инструментов управления информационной обеспеченностью российских финансовых организаций для повышения их устойчивости на финансовом рынке

Общая концептуальная проработка вопросов поддержки принятия управленческих решений на основе информационного управления была проведена иностранными учеными Дж Гэлбрейтом, П Дракером, Э Тофлером, Дж Соросом, Э Де Сото, Дж Стиглером, Дж Стопфордом и др

Исследования информационного управления в аспекте новых организационных моделей развития бизнеса были продолжены в работах М Кастельса («информациональная экономика»), Э Гриффина (информационное управление нематериальными активами), Ч Сэведжа («информационное партнерство») В ра-батах этих ученых представленные методологические аспекты информационного управления экономическими системами на основе использования организационного и интеллектуального капитала

Различные аспекты управления взаимоотношением экономических агентов, информационных инструментов организационного управления широко представлены в работах зарубежных ученых Г. Беккера, М Блауга, С Гроссмана, Д Дай-монда, Зингалеса, Ф Истербрука, Р Коуза, С. Маейрса, У Меклинга, К Менара, Г Мине, Д Норта К Омае, Ф Хаека, Д Шнайдера и др

Наиболее известными работами по информационному управлению экономических агентов являются исследования, проводимые Е Логиновым, Н Ляба-хом, Л Матвеевой, Л Г А Ракитовым, Р Цвылевым Особенностью этих исследований является оценка инструментов и технологий поддержки принятия эффективных управленческих решений в условиях информационной глобализации

Направления использование сетевых подходов для организационного развития финансовых компаний инновационного типа предложены в работах Л Андреевой, О Белокрыловой, Г Бурякова, Д Гвишиани, В Михайлова, Л Игониной, Е Миргородской, А Калтырина, А Наумова и др.

Разработкой программ совершенствования систем управления для российских компаний, включающих использование информационно-сетевых технологий и инновационных моделей развития, занимаются ученые В Бурков, В Ириков, Л. Дробышевская, М Мескон, И Кацко, В Комаров, П Лемешенко, Н Розанова, М. Семенов и др

Выявлению особенностей процесса информационного управления сложными объектами в социально-экономических системах, разработке информационных инструментов согласованности различных видов управленческих решений посвятили свои работы такие отечественные и зарубежные специалисты как И Ан-софф, М Боровская, Т Барановская, О Виханский, В Глущенко, П Друкер, Э Короткое, Н Лябах, А. Радченко, М Старр, М Фалмер, С Чудновская и др

В российской экономической литературе стратегии информационного взаимодействия экономических агентов рынка на основе изменения институциональной среды представлены в работах С Авдашевой, А Аузана, Г Антонова, Е Ба-лацкого, И Бугаяна, А Блохина, В Година, С Глазьева, Э Гребенщикова, А Гранберга, В Гребенникова, М Ершова, М Делягина, Р Капелюшникова, В Кокорева, В Овчинникова, Ю Осипова, В Полтеровича, М Скорева, В Тамбов-цева, С Шагиняна, Е Ясина и др

Отдавая должное этим и другим ученым, следует подчеркнуть, что их исследовательские работ посвящены основным теоретико-методологическим аспектам информационного управления акторов в условиях динамичного развития финансового рынка, тогда как рекомендации по формированию информационных инструментов, моделей, технологий, механизмов управления организационными, репутационными рисками экономических агентов рынка финансовых услуг в целях поддержания их устойчивости в условиях усиления рисков глобального финансового кризиса носят, как правило, ограниченный характер Это определяет актуальность темы, направленность концептуальных поло/ксиий, цель и задачи диссертационного исследования

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является теоретико-методологическое обоснование приоритетов, инструментов и методов построения информационного обеспечения управления развитием экономических

агентов финансового рынка в условиях риска ликвидности и повышенного спроса на ресурсы, поиск новых технологий взаимодействия, реализация принципиально новых информационных решений задач управления в социальных и экономических системах через мониторинг электронных финансовых транзакций

Достижение поставленной цели предусматривает решение следующих основных задач

- исследовать макроэкономические и институциональные условия и особенности информационного управления финансовыми институтами в условиях глобализации,

- проанализировать инструменты и механизмы модернизации финансового рынка на основе информационно-сетевой модели управления компаний агентов,

- представить основные характеристики системы информационного менеджмента как системы институционально-сетевого управления развитием российских финансовых институтов,

- выявить проблемы и противоречия влияния информационной асимметрии на управление инфраструктурой финансового рынка в условиях кризиса,

- раскрыть особенности подходов к управлению динамикой информационного капитала как стратегии обеспечения сетевой безопасности экономических агентов в условиях реализации финансовых рисков,

- исследовать экономическое содержание информационных инструментов регулирования финансового рынка в условиях кризиса ликвидности,

- разработать механизм и инструментарий информационной поддержки принятия управленческих решений и комплексного обслуживания в финансовых организациях на основе сервис-ориентированной архитектуры,

- систематизировать концепции стратегического управления информационной прозрачностью финансовых компаний как сетевой модели развития интегрированных финансовых компаний

Объектом исследования выступают сервисные информационно-аналитические системы управления поддержки принятия управленческих решений в управляющих компаниях, банках, банкостраховых группах и других финансовых организациях Предметом исследования являются экономические условия, методы, модели и инструменты организации управления и поддержки принятия управленческих решений, а также совокупность экономических отношений,

связанных с реализацией информационно-сетевой модели управления взаимодействием клиентов и участников этой системы

Область исследования соответствует следующим пунктам паспорта специальности 05 13 10 - Управление в социальных и экономических системах п. 4 -Разработка методов и алгоритмов решения задач управления и принятия решений в социальных и экономических системах, п 12 Разработка новых информационных технологий в решении задач управления и принятия решений в социальных и экономических системах

Рабочая гипотеза диссертационного исследования заключается в разработке концептуальных принципов развития информационно-технологического инструментария оценки финансовой информации в условиях кризиса ликвидности для эффективной поддержки принятия управленческих решений на основе сервисно-ориентированной системы взаимодействия в качестве обеспечивающей инфраструктуры, нацеленной на темпоральные факторы развития конкурента-устойчивости, автоматизацию бизнес-процессов, выделение инфраструктурных сервисов, а также обеспечение информационного контроля Наиболее рациональным подходом к решению проблем информационно-сетевого управления финансовых организаций и реализацией взаимосвязей информационных субъектов является разработка и практическое внедрение системы принятия решений, базирующейся на методах мониторинга взаимодействия с заинтересованными организациями и клиентами на основе электронных финансовых транзакций Концепция сервисно-ориентированного управления проектируется на системном подходе, использовании интегрированных системообразующих информационных решений менеджмента, в основе которых заложены фундаментальные принципы реализации сетевых взаимосвязей финансовых и информационных трансакций экономических агентов рынка финансовых услуг

Теоретико-методологической основой исследования послужили фундаментальные положения теории управления в социальных и экономических системах, развитие данной теории в контексте информационно-сетевой глобализации, инновационной динамики, информатизации, государственного регулирования, информационного менеджмента, синергетической концепции р^вития с учетом информационных параметров, труды российских, зарубежных ученых по вопросам формирования информационно-аналитической составляющей развития бизнеса, законодательные и нормативные документы государственных органов Рос-

сийской Федерации, регулирующие информационную политику финансовых организаций, инструментально-методологические разработки управляющей компании «НМ-Траст» в области управленческой и информационной деятельности

Инструмеитарно-методический аппарат исследования базируется на применении общенаучных методов исследования в рамках системного подхода в единстве его институционально-технического, синергетического, структурно-уровневого и интегративного аспектов Для решения поставленных задач использованы диалектический, проектный методы, табличные, графические приемы, модели теории активных систем, оптимизации, количественной и качественной оценки систем информационного взаимодействия

Информационно-эмпирическую базу исследования составляют информационные источники Федеральной службы государственной статистики, Министерства финансов, фактологические сведения и данные внутрифирменной информации российских финансовых компаний, аналитические материалы, содержащиеся в трудах российский и зарубежных исследований, публикации в средствах массовой информации, данные российских и зарубежных порталов, Интранет-ресурсы «Номос-банка», «НМ-Траст», а также авторские материалы

Нормативно-правовая база исследования представлена федеральными законами, указами Президента РФ, постановлениями Правительства РФ, нормативными актами министерств по изучаемой проблематике

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1 Движущими факторами развития финансовых организаций являются условия обеспечения конфиденциальности, безопасности информации, увеличения степени прозрачности работы компании, что предполагает высокий уровень компетентности специалистов, увеличивает погруженность в локальные задачи информационные технологии обеспечивают возможность эффективного управления ресурсов финансовых организаций, способствуют формированию динамичной системы информатизации бизнеса Использование аналитических возможностей информационного контроллинга позволяет рассматривать финансовые организации как информационный узел, в котором сходятся внешние входящие потоки информации, циркулируют внутренние потоки и формируется системный алгоритм оценки внешней среды на основе реинжиниринга бизнес-процессов

2 Сетевые информационные технологии в современном финансовом бизнесе рассматриваются как совокупность методов, инструментов, и программно-технических средств, объединенных в информационно-технологическую цепочку,

8

обеспечивающую создание, сбор, хранение, обработку, вывод и распространение информации для снижения трудоемкости использования информационных ресурсов, повышения их надежности и оперативности, основными взаимосвязанными и усиливающими друг друга факторами развития информационных технологий в условиях глобализации рынка финансовых услуг выступают усложнение информационных продуктов (услуг), задачи обеспечения совместимости продуктов (услуг), обработка больших массивов неструктурированной информации, ликвидация промежуточных звеньев в бизнес-процессах, глобализация экономики и конвергенция хозяйственных и социальных возможностей

3 Внешние входящие информационные потоки представляют собой информацию, создаваемую во внешней деловой среде как совокупности экономических, политических, иных субъектов, действующих за пределами финансовых организаций, и отношений, складывающихся между ними и экономическими агентами (клиентами, партнерами, конкурентами, налоговыми е органами, органами власти и средствами массовой информации), внутренние информационные потоки, которые содержат поступившую извне и внутреннюю информацию для сетевого управления, в процессе формирования обобщенной модели информационного капитала финансовых организаций могут использоваться входящие (регулярные и нерегулярные) и внутренние информационные потоки, направленные на развитие сетевой модели бизнеса для реализации информационной поддержки принятия управленческих решений

4 Активное влияние сетевых информационных систем на деятельность финансовых организаций тестируется не только при выполнении учетных, моделирующих функций, но и непосредственно в политике репутационного менеджмента, в системе управления рисками на основе информационно-финансового контроллинга и проявляется в том, что информационно-сетевая модель развития финансовой организации может рассматриваться как производственная система, управляемая финансовым рынком Влияние финансового кризиса на качество трансакций финансовых организаций определяет необходимость объединения информационных ресурсов на основе взаимодействия различных типов сетей, создающих принципиально новую среду развития финансово! о бизнеса, основными факторами которой являются диверсификация деятельности экономических агентов, открытие новых рынков капиталов, трансформирующих традиционные инвестиционные схемы деятельности; углубление сегментации потребительских групп, рост влияния сетевых технологий (автоматизации, систем комму-

никаций, информационного, финансового контроллинга) на конкурентоусточи-вость бизнеса, развитие интегрированных комплексов системных продуктов

5 Современный контроллинг предусматривает учет основных положений стратегического менеджмента, что применительно к сетевой системе управления финансовых организаций определяет систему подготовки принятия решения финансовых компаний, информационная поддержка менеджмента которых обеспечивает возможность прогнозирования изменений внутренней или внешней среды Системный подход к формированию оптимальной архитектуры финансового бизнеса позволяет обеспечить организаторов бизнес-процесса всей информацией, необходимой для детального анализа текущей ситуации и информационной поддержки управления бизнес-процессами по установленным целям, проанализировать и предложить возможные решения по реструктуризации и развитию бизнеса, предусмотреть необходимые шаги для совершенствования структуры компаний

6 Использование информационных технологий обеспечивает возможность эффективной концентрации ресурсов для решения приоритетных задач финансовых организаций в условиях кризиса ликвидности, что определяет целесообразность разработки монолитных приложений на основе внедрения сервисно-ориентированной архитектуры, нацеленной на интенсивное развитие сквозных процессов в управлении финансовым бизнесом, а также эффективность использования ее средств и инструментов Переход на сервисно-ориентированную систему информационного управления бизнес-процессами финансовых организаций определен задачами построения эффективной архитектуры сети, что выступает основой проектирования зрелых информационных комплексов, способных активно поддерживать развивающийся бизнес банков, страховых и управляющих компаний, в условиях финансового кризиса повышается значимость создания единого информационного пространства, обеспечивающего унификацию представления, хранения информации и доступа к ней, при котором сведения, имеющиеся в компании, могут быть получены по запросу в различных срезах и сочетаниях

7 Новые подходы к информатизации контроллинга, внедрение инновационных систем поддержки принятия решения на основе методологии сервисно-ориентированной архитектуры призваны обеспечить конкурентоустойчивое функционирование интегрированных финансовых организаций и их структурных единиц в условиях финансовой нестабильности и ограниченности ресурсов, для обеспечения устойчивости финансовой компании текущий анализ, регулирование плановых, фактических показателей должны соответствовать проектной страте-

10

гической задаче Особое внимание при реализации модели информационного управления следует уделять обеспечению системности решений, применение теории систем и системного анализа при построении, внедрении, использовании информационных инструментов, а также при принятии управленческих решений на основе разрешающих возможностей обеспечивает реализацию конкурентных преимуществ финансовых организаций в условиях системных рисков

Научная новизна исследования состоит в развитии новых технологий формирования оптимальной архитектуры информационного управления бизнесом на информационно-сетевой основе, базирующейся на разработке информационно-сетевых инструментов и практических рекомендаций по внедрению информационного менеджмента и контроллинга финансовых организаций в условиях кризиса ликвидности В ходе исследования получены следующие результаты, определяющие реальное приращение научного знания

- определена модель управления развитием экономических агентов на основе субстанциальных характеристик современного финансового капитала (пространственной и инструментальной диверсификации), информационного и финансового контроллинга, это позволило доказать необходимость внедрения информационно-сетевых систем обеспечения конфиденциальности, безопасности, транспарентности бизнеса, формирующих модель конкурентоустойчивого развития российских финансовых компаний в условиях системных рисков,

- выделены особенности использования сетевых информационных технологий в современном финансовом бизнесе как совокупности методов, производственных процессов и программно-технических средств, объединенных в технологическую цепочку, обеспечивающую создание, сбор, хранение, обработку, вывод и распространение информации для снижения трудоемкости использования информационных ресурсов, повышения их надежности и оперативности, это позволило выделить основные факторы развития информационного управления финансовыми организациями в условиях глобального кризиса усложнение информационных продуктов, необходимость обеспечения совместимости информационных и финансовых продуктов (услуг), обработка больших массивов неструктурированной информации, ликвидация промежуточных звеньев в бизнес-процессах, конвергенция хозяйственных и социальных возможностей,

- тестированы внешние входящие информационные потоки финансовой, организационной и аналитической информации, внутренние информационные по-

токи, включающие информацию для обеспечения сетевых потребностей в процессе формирования обобщенной модели информационного капитала финансовых организаций, направленные на развитие информационно-сетевого взаимодействия финансового бизнеса с клиентами для установления эффективно работающей обратной связи, а также реализации информационной поддержки принятия управленческих решений в условиях кризиса ликвидности,

- предложены методы использования информационных платформ в системе управления рисками на основе технологий контроллинга, позволяющих рассматривать информационную модель управления как сетевую систему оценки, снижения рисков, особенностью которой выступают- сетевые технологии мониторинга финансовых транзакций; диверсификация деятельности, модернизация инвестиционных технологий агентов рынка финансовых услуг, инструментов их взаимодействия на основе углубления сегментации потребительских групп и развития интегрированных комплексов системных продуктов,

- установлены особенности применения информационного контроллинга на основе системного подхода к формированию оптимальной архитектуры финансовой компании, обеспечивающей институционально-сетевое сопровождение и информационную поддержку управления бизнес-процессами и эффективные решения по реструктуризации и развитию бизнеса, предусматривающие необходимые шаги для совершенствования деятельности,

- обоснованы сетевые задачи построения эффективной архитектуры информационных систем, выступающих основой проектирования зрелых информационных комплексов, способных поддерживать конкурентоустойчивость финансовых организаций в условиях финансового кризиса на основе институционально-технологического механизма мониторинга системы осуществления электронных финансовых транзакций, создания единого информационного пространства, обеспечивающего унификацию информации на основе эффективной концентрации ресурсов для решения приоритетных задач бизнеса,

- разработаны новые инструменты, технологии, методы информационного управления организационными, операционными и репутационными рисками финансовых организаций на основе методологии сервисно-ориентированной архитектуры, способствующей расширению информационных связей между компаниями, сокращению трансакционных издержек, адаптации бизнеса к рискам ликвидности посредством формирования системных взаимоотношений с заинтересо-

ванными сторонами (акционерами, потенциальными инвесторами, клиентами), это позволило выделить комплекс взаимодействующих бизнес-операций на основе системного похода к управлению сетевым взаимодействием финансовых организаций, обеспечивающим рост стоимости бизнеса, безопасность, конкуренто-устойчивость экономических агентов национального рынка финансовых услуг

Теоретическая значимость исследования определяется актуальностью исследования, научной новизной, достигнутым уровнем разработанности проблематики и состоит в разработке оптимальной архитектуры информационного менеджмента финансовых организаций в условиях усиления неопределенности глобальной экономики и развития системных рисков

Практическая значимость исследования Концептуальные положения исследования и его практические выводы могут найти применение в управлении процессами становления сервисно-ориентированных систем национальных финансовых организаций, проходящих период трансформационного роста, в управленческой деятельности банков, страховых и управляющих компаний, негосударственных пенсионных фондов, ориентированных на интеграционное взаимодействие в целях реализации модели конкурентоустойчивого поведения

Апробация работы. Положения и выводы диссертации прошли апробацию в ходе обсуждения на тематических круглых столах по актуальным проблемам развития и моделирования информационных систем управления банками, страховыми и управляющими компаниями на международных конференциях «Инновационное развитие экономики России национальные задачи и мировой опыт» (Москва, МГУ, апрель 2008 г), «Пути и факторы инновационного развития предпринимательства» (Анапа, КУБГУ, 2007 г), «Ресурсный потенциал национальной экономики в условиях глобализации» (Сочи, КУБГУ, февраль 2008 г), Всероссийской научной конференции «Механизм экономико-правового обеспечения национальной безопасности опыт, проблемы, перспективы» (Краснодар, 2008)

Основное содержание диссертации и результаты проведенных исследований изложены в 11 публикациях, в том числе в трех коллективных монографиях, общим объемом 27,1 п л (12,6 - лично автора).

Структура и объем диссертационной работы. Диссертация объемом 190 стр последовательно раскрывает цель и задачи исследования и состоит из введения, трех разделов, содержащих девять параграфов, заключения, списка использованных источников, включающего 220 наименований В диссертационной работе 17 рисунков, 12 таблиц

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении обоснована актуальность темы диссертации, сформулированы цели и задачи исследования, изложены положения, выносимые на защиту, научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы

В первом разделе диссертации, «Методологические и организационно-технологические проблемы формирования информационной модели управления финансовыми компаниями в условиях глобального кризиса» реализуется авторский подход к представлению об особенностях развития информационно-финансовых глобальных процессов, в соответствии с этим уточняется традиционный и формируется новый базис управления финансовых компаний в условиях реализации финансовых рисков с учетом отраслевой специфики на основе прицельного изучения мирового, отечественного опыта использования информационно-сетевых технологий, новых моделей ведения бизнеса, экономического поведения и сетевых принципов управления В условиях глобализационных рисков динамика управления финансовыми организациями растущих социально-экономических систем переживает смену фазы развития, наблюдается их эволюция от простейших форм, использующих элементарные сетевые технологии информационного взаимодействия, к более сложным формам, основанным на Интернет-технологиях последнего поколения и реализуют модели информационных взаимодействий между экономическими агентами рынка финансовых услуг

В работе сделан акцент на том, что условиях информационной глобализации, кризиса ликвидности происходят системные изменения в формировании и развитии национальных финансовых рынков В условиях либерализации финансовых отношений и внешнеэкономической политики развитые страны переходят к «открытой экономике», означающей тесные взаимосвязи с мировым хозяйством и отмену ограничений в движении финансово-информационных ресурсов Теория открытой экономики представляет собой основу для проведения взвешенной государственной политики в области институционального проектирования конкурентоспособных финансовых институтов Свободное движение финансового капитала усиливает риски неустойчивости национальных финансовых компаний

Финансовые институты являются экономическими агентами сложной институциональной системы, сформированной глобальной финансовой экономикой, которая, как системна целостность, оказывает значительное влияние на экономических агентов локальных финансовых рынков и подсистемные уровни Система информационного управления банков, страховых и управляющих компаний в ус-

14

ловиях глобального кризиса ликвидности определяет необходимость перехода от модели конкурентоспособности к конкурентоустойчивости, основанной на повышении роли нематериальных активов в стратегии развития бизнеса (интеллектуального, организационного, информационного и человеческого капитала), формировании клиентоориентированной стратегии развития на основе информационного взаимодействия экономических агентов рынка финансовых услуг

В условиях глобальных рисков системная зависимость усиливается, и воздействие глобальных игроков оказывает влияние не только на развитие национальных экономических агентов рынка финансовых услуг, но и на формирование новой институциональной модели управления их развитием на основе информационных систем и инструментов оценки рисков Субстанциальными характеристиками глобального финансового капитала являются его глубокая диверсификация (пространственная и инструментальная) и конкурентоустойчивость, которая играет определяющую роль в формировании информационно-сетевой модели управления бизнеса на основе сбалансированной системы показателей Последствия системного риска для финансового сектора, снижающие конкурентоустойчивость финансовых институтов, можно наблюдать в настоящее время на примере кризиса ликвидности, возникшего на рынке ипотечного кредитования США

В повышении конкурентоспособности операторов рынка финансовых услуг большую роль играет консолидация национального капитала, укрупнение банков, страховых, управляющих компаний и других институтов. Слияния и поглощения укрупнение и интеграция финансовых институтов, рост их капитализации, повышение качества активов обеспечивает их конкурентоустойчивость, что особенно важно в условиях информационно-финансовой глобализации

Основными задачами управления деятельностью финансовых институтов в условиях реализации глобальных финансовых рисков являются взаимосвязь всех сфер деятельности организаций, интегрируемая в конечных финансовых результатах, инновационная направленность на основе развития новейших финансовых и информационных технологий управления ресурсами, стимулируемая конкурентными условиями рынка, активная финансово-инвестиционная стратегия

Эти задачи управления финансовыми организациями обусловливают необходимость разработки эффективной стратегии банков, страховых и управляющих компаний, ориентированной на инструментальную диверсификацию на основе эффективного использования финансовых, информационных, организационных и человеческих ресурсов в условиях возникновения глобальных системных рисков

15

Смена продуктовой стратегии на инструментальную диверсификацию проявляется в смещении акцентов в объекте контроля финансовым капиталом, выразившемся в переходе от товарных рынков к рынку прав, что объясняется утратой интереса финансового капитала к компаниям с низколиквидными активами, переходом от инсайдерской модели корпоративного управления к институционально-сетевой, концепции, основанной на технологиях информационного контроллинга

Формирование информационно-финансовой модели управления разнородными активами обеспечивает глобальному финансовому капиталу устойчивость в результате рассредоточения рисков. При этом субъекты финансового капитала, формируя интегрированные бизнес-группы усиливают контроль над финансовыми организациями локальных рынков В условиях информационной глобализации динамика внутренних рынков и конкурентоустойчивость фирм зависят от их способности формировать стратегию институционально-сетевого развития, целью которой является создание долгосрочной стоимости для своих акционеров

Для формирования потока решений в информационно-финансовом кластере необходим соответствующий набор бизнес-функций и способ их координации Содержание этого набора определяется изменениями в следующих областях

- в методологии оценки рисков, снимается дифференциация между систематическими и несистематическими рисками на основе реализации модели информационно-сетевого управления ростом стоимости бизнеса,

- в проектировании структуры финансового бизнеса с позиций не столько оптимизации внутренней структуры компании, сколько оптимизации их трансакций на основе аутсорсинга;

- в модернизации системы управления, основанной на переходе от функционального управления (экономическое мышление) к сетевому управлению бизнес-процессами (стоимостное мышление) на основе стратегических карт и системы сбалансированной системы показателей в современном бизнесе

Информационно-сетевое управление развитием бизнеса на основе инструментальной диверсификацию подготавливает замещение рискового поведения на моделируемое, обеспечивая статусноролевую структуру системы риск-менеджмента финансовых институтов, интегрированных бизнес-групп и клиентов Информационная система управления обеспечивает организованность взаимодействия экономических агентов, снижая стоимость трансакций на основе использования технологий процессного подхода в комплексную систему информационного управления в условиях финансового кризиса глобального рынка

16

Концепция инвестиционного портфеля играет в условиях глобализации приоритетную роль для многих сфер финансового управления. Портфель инвестиций представляет собой совокупность активов (ценных бумаг) компании В условиях высокой волатильности рынка цена капитала финансовой организации зависит от структуры портфеля и совокупного риска ценных бумаг Объединение нескольких активов с разной степенью риска в инвестиционный портфель снижает уровень риска отдельного проекта и обеспечивает устойчивость компании

Возможность снижения риска заключается в отсутствии прямой функциональной связи между значениями доходности по большинству различных видов активов в условиях диверсификации. Следовательно, при информационной оценке и систематизации риска, а также при объединении рисковых активов в портфели можно обеспечить реструктуризацию и снижение риска (рисунок 1)

Рисунок 1 - Основные составляющие модели управления активами Важную роль для конкурентоустойчивой стратегии финансовых организаций, основанной на информационном взаимодействии и эффективно работающей обратной связи с клиентами и заинтересованными организациями, играют модели оценки доходности финансовых активов, увязывающая систематический риск и доходность псртфет?, теория арбитражного ценообразования, теория ценообразования опционов Информационные технологии способны изменить модель управления и динамику принятия решений в финансовых компаниях.

В условиях глобальных рисков наиболее ликвидным активом является информационно-финансовый капитал, сформированный на основе накопленной ин-

формации о рисках, инструментах их снижения, технологиях эффективного взаимодействия финансовых операторов с клиентами Если финансовая организация имеет сетевую структуру, то связи ее с клиентами имеют отлаженный механизм информационного сопровождения трансакций Для создания сетевой системы оценки рисков клиентов необходима модель управления, основанная на информационно-коммуникационных технологиях (ИКТ)

Вместе с тем, информационная система управления не гарантирует устойчивое развитие экономических агентов рынка финансовых услуг в условиях высокой волатильности финансового рынка Вследствие того, что финансовый рынок является высоко динамичной системой, инвесторы и управляющие компании должны иметь наиболее полную информацию о ценах на акции и облигации компаний по мере их изменения в режиме реального времени Инвесторов интересует наиболее полная экономическая информация о компании, предполагаемые изменения стратегии бизнеса, формы организации бизнес-процессов, ожидаемые движения денежных средств, размеры будущих дивидендов.

Без развитой системы информационного управления взаимодействием с клиентами, наличия инструментов и технологий, обеспечивающих это взаимодействие (интернет-сайтов компаний), активного участия в информационном интернет-поле, финансовые операторы рынка сегодня развиваться не могут, однако проблемы в области внедрения ИКТ испытывают российские банки, управляющие и страховые компании Системные риски ликвидности финансовых институтов начинаются с возникновения информационных проблем, установив информационные системы, способные концентрировать накопленные данные, компании получают мощную поддержку принятия управленческих решений

Основными факторами возникновения системных рисков управления являются недостаточный уровень развития информационно-финансового капитала, отсутствие интеграции с другими ИКТ-системами и отсталость используемых решений Сегодня самые распространенные категории используемых решений -«самописные» (их использует 41% российских финансовых организаций) и «прочие» (39%), которые в данном случае надлежит трактовать как «разномастные»

Большинство финансовых организаций компаний используют ИКТ неправильно, стремясь получить быстрые изменения, если оценить программы, в которых нуждается современный бизнес, то для оценки ситуации на рынке важнее всего системы, управляющие взаимодействием с клиентами В условиях системных рисков многие классические рыночные правила не действуют Например,

18

только свойства финансового продукта в информационно-финансовой экономике уже не могут удержать клиентов в связи с тем, что финансовые продукты легко копируются, не лицензируются, распространяются и рекламируются на основе ИКТ В условиях глобальной конкуренции именно клиенты и креативный менеджмент являются основным активом бизнеса Привлечение нового клиента обходится финансовой компании значительно дороже, чем удержание старого

Стратегия информатизации финансовых организаций развивается в трех основных направлениях розничный бизнес, дистанционное обслуживание и обеспечение информационной безопасности В целом вектор стратегии информатизации банков направлен на достижение ключевых показателей, установленных перед менеджментом, и является частью бизнес-стратегии, основными задачами которой являются централизация информационных систем, уменьшение себестоимости банковских услуг (сквозное процессирование), внедрение новых каналов дистрибуции банковских продуктов, внедрение стандартов сервисного обслуживания систем, последующее сопровождение систем согласно данным стандартам

Важное место в стратегии ИКТ занимает аутсорсинг работ и организация процесса управления разработками. Развитие розничного финансового бизнеса требует новых решений, направленных на реализацию безбумажных низкозатратных технологий массового обслуживания с высокой пропускной способностью и возможностью облегченного тиражирования, отличающихся высокой степенью централизации систем и процессов, повышенными требованиями к надежности систем Розничный бизнес построен на Западной технологической платформе

Проекты реинжиниринга реализуются исходя из нужд бизнес-подразделений Достижение целей проекта обеспечивается комплексной процедурой управления ИКТ-проектами на основе схем информационных взаимодействий между составляющими информационно-финансовой модели бизнеса.

Информационные инструменты, позволяющие расширить границы предложения финансовых услуг, улучшают их качество, усиливают транспарентность финансового бизнеса, снижая трансакционные издержки операторов, увеличивая нкфорчипгтанность потребителей финансовых услуг и инвестиционную привлекательность финансовой компании для стратегических инвесторов

Управляемость информационным капиталом находится в неудовлетворительном состоянии различные структуры финансовых институтов используют разные информационные решения, в результате хранящиеся в них записи невозможно согласовать между собой Российские интегрированные бизнес-группы

проектируют интегрированные системы информационного управления, но видовое разнообразие программ и инструментов увеличивает расходы на информационную инфраструктуру каждая из программ требует отдельной поддержки, сопровождения и т д (рисунок 2)

1 Составлено автором

Информационные технологии обеспечивают рост филиальной сети национальных финансовых институтов, совершенствуя способы ведения бизнеса, минимизируют трансакционные издержки Отрасли ИКТ, обеспечивая рост общей факторной производительности на рынке финансовых услуг, влияют больше на повышение производительности труда, чем на рост фондоотдачи, позволяя заимствовать и имитировать финансовые продукты и услуги конкурентов

Если получение информации сопряжено с издержками, то формируется информационная модель управления репутационными рисками Э Гриффина, которая применяется для проведения оценки основных факторов возникновения рисков, репутационных возможностей и репутационных агентов (рисунок 3) Экономические интересы и ожидання заинтересованных сторон

Корпоративное поведение и репутация финансовых организаций

Рисунок 3 - Информационная модель управления репутационным риском2 Главная задача информационного управления в условиях глобального финансового кризис? - обеспечивать конкурентоустойчивость бизнеса, повышая доходность и стоимость компаний, снижая репутационные риски за счет транспарентности систем взаимодействия с клиентами и инвесторами Информационную

2 Составлено автором в ходе диссертационного исследования на основе модели Э Гриффина, Andrew Gnlïîn "Reputation Management Gaming Control of Issues, Cnses and Corporate Social Responsibility ' London, 2007 P 152

открытость обеспечивает система информационная модель репутационного менеджмента, инструментами которой являются клиентоориентированная стратегия, информационная система сетевых взаимодействий, развитие информационного, интеллектуального капитала, направленного на формирование филиальной сети, развитие личностного потенциала сотрудников, увеличение доли рынка, рост капитализации, ликвидности, стоимости активов

Формирование института репутационного менеджмента, применение к данному множеству принципов институционального проектирования, позволяет существенно повысить качество информационно-сетевого управления институтов Оценка последствий принимаемых коллективных решений по изменению или введению новых правил с соответствующими механизмами, обеспечивающими их соблюдение, позволяет более четко представить как координационные, так и распределительные последствия управленческих решений

Современные технологии институционального проектирования предъявляет повышенные требования к информации, на основе которой формируется набор доступных структурных альтернатив На основе модели Э Гриффина в работе выделяются факторы репутационных рисков, которые сводятся к проблеме ограниченности рациональности, неопределенности и асимметричного распределения информации. Для управления репутационными рисками необходимо создание адекватной информационной инфраструктуры Ограничителем использования информационного управления является масштабы рынка услуг по предоставлению специфической для каждого случая, релевантной информации

Во втором разделе диссертации, «Сервисно-ориентированная архитектура как система информационного управления рисками», предлагаются инструменты модернизации системы риск-менеджмента крупных компаний на основе взаимодействия с финансовыми институтами В условиях финансовой глобализации создается рынок производных инструментов, который не связан с процессами в реальном секторе Этот факт отражает больший коэффициент рычага в контрактах на процентные ставки и, соответственно, их высокий уровень риска Формирование спекулятивного капитала, использующего ускорение времени оборота капитала, обеспечило глобальным финансовым игрокам огромные прибыли Развитие спекулятивного капитала основано на возникновении избыточного капитала, ставшего основой глобального движения финансового капитала

Информационное взаимодействие крупных фирм с финансовыми институтами, снижающими риски, в качестве системного партнера по программам риск-

22

менеджмента основано на релевантной информации о рисковых ситуациях, эффективном использовании инструментов снижения риска, сетевых информационных моделях технологий проектирования предотвращении вероятного ущерба

Моделирование технологий управления рискам способствует снижению тарифов на страхование и перестрахование. Информационное взаимодействие с финансовыми институтами обеспечивает корпорациям и интегрированным бизнес-группам эффективный риск-менеджмент и снижение трансакционных издержек по управлению рисками Система информационного риск менеджмента необходима в условиях финансового кризиса всем компаниям, но особую значимость ее формирование имеет для крупных российских компаний, являющихся активными игроками фондового рынка

Основные задачи взаимодействия игроков финансового рынка - расширение горизонтов получения структурированной информации Транспарентность компании определяет эффективность репутационного менеджмента. Важнейшими функциями страховых компаний в условиях финансового кризиса - заключение, ведение и урегулирование договоров страхования, при этом самой важной частью работы страховщика является проведения комплексной оценки рисков клиента на основе его идентификации и информационного управления

Примером действующей системы риск-менеджмента, основанной на сетевом взаимодействии крупных корпораций со страховыми компаниями на основе проектирования систем корпоративной экономической безопасности, является информационное взаимодействие страховой компании «ЖАСО» с инвесторами, партнерами и клиентами ОАО «РЖД» При традиционном подходе к оценке отдельных рисков страховая компания «ЖАСО» проводит работу по урегулированию убытков Иногда масштаб аварии увеличивается вследствие действия неблагоприятных природных факторов, что приводит к многократному увеличению ущерба от происшествия При информационном моделировании возможных рисков на основе комплексного подхода к системе управления рисками, а также участия страховой компании в процессе регулирования убытков формируются систем? риск-менеджмента, направленного на комплексную оценку возможных сценариев развития событий, на предотвращение эскалации убытка

Эффективный способ информационного управления рисками - метод ограничения риска, основанный на темпоральном факторе распределения риска, в силу чего контракты заключаются на длительный срок Стоимость данного продук-

та зависит от его рисковой истории, при этом часть страховой премии за вычетом административных издержек страховщика возвращается страхователю в конце периода действия контракта, если страховые случаи не имели место

Информационно-сетевые системы управления рисками выводят на рынок-комплексные долгосрочные продукты, объединяющие несколько рисков (Multiline products - ММР) Система покрытия нескольких видов риска по одному полису основывается на комбинировании нескольких направлений страхования Эффективность идентификации рисков в концепциях информационного управления обеспечивается расширением базы данных В рамках ММР-контрактов могут покрываться риски, тестируемые ранее как нестрахуемые и покрывавшиеся только банками, например, валютные риски

Глобализация определяет необходимость информационного управления взаимодействием финансовых организаций сопровождается, при котором формируется модель институционально-сетевого взаимодействия по поводу формирования единой системы оценки и сопровождения рисков Информационно-финансовые трансакции способствуют интеграции сегментов финансового рынка, в результате экономические агенты рынка финансовых услуг (управляющие компании, банки) вынуждены конкурировать с глобальными игроками

Недостаточность информационного и финансового капитала вынуждает российские банки и страховые компании взаимодействовать и интегрироваться не только между собой, но и привлекать капитал иностранных институциональных инвесторов, усиливая консолидацию национального финансового бизнеса

Возможность эффективной интеграции финансового бизнеса обеспечивают информационные технологии управления В качестве наиболее успешной модели управления можно привести опыт по управлению портфелем информационных технологий группами «Номос-банка», «НМ-Траст», Альфа-Банка, которые являются крупнейшими финансовыми операторами российского рынка по величине активов и собственного капитала Для снижения стоимости трансакций менеджеры банка внедрили процесс управления портфелем ИКТ, позволяющий отбирать наиболее эффективные сетевые проекты, обеспечивают достижение поставленных банком стратегических целей Система информационного управления финансовыми организациями формировалась как процесс, позволяющий учитывать и интегрировать интересы практических всех подразделений финансовой группы

Для формирования эффективной модели управления необходим баланс между запросами бизнес подразделений, создающих новые банковские продукты, и

24

нуждами инфраструктурных подразделений, которые обеспечивают операционную деятельность финансовой группы в целом Модель по построению системы управления портфелем ИКТ основана на специализированных процессах планирования разработок, учета ресурсов ИТ и новых организационных структур

В этой части работы определяется, что управление портфелем ИКТ получает на финансовом рынке все более широкое признание как система, позволяющая повысить рентабельность инвестиций в информационное управление, включающее в себя процессы, организацию, инструменты, используемые для планирования, создания, оценки, балансировки и информирования о реализации портфелей ИКТ-проектов и активов для достижения стратегических целей

Технологии информационного взаимодействия экономических агентов в режиме on-line, обеспечивая прозрачность рынка, позволяют клиентам выбирать наиболее выгодные предложения услуг, что сокращает для банков возможности «ценового маневра» На основе новых технологий услуги непосредственно банковские, могут оказывать организации, не являющиеся банками, которые предлагают индивидуальный пакет услуг для каждого клиента

Усиление конкуренции вызывает «давление со стороны издержек», банки ради поддержания конкурентных цен на услуги постоянно борются за сокращение затрат, внедряя информационные инструменты схемы контроля издержек и анализа эффективности, увеличивая расходы на внедрение новых информационных и телекоммуникационных технологий, развивая дополнительно к существующей филиальной сети электронные дистрибутивные каналы

Основной целью информационного менеджмента становится повышение рыночной стоимости (капитализации) финансовых организаций на основе развития информационно-финансового капитала Возрастание рыночной стоимости и рост капитализации отрасли в целом обеспечивают экономическую эффективность деятельности банков и других российских финансовых институтов, а также способствуют сохранению их конкурентоустойчивости, что отвечает потребностям экономического роста страны

Конкурентоустойчивость финансовых институтов зависит от их способности формировать стратегию роста стоимости бизнеса, комплексная информация выступает продуктом, инструментом и условием развития финансового капитала В результате обмена информацией контрагенты получают адекватную информацию о рисках и процессах, происходящих на рынке финансовых услуг

Информационно-финансовый капитал формирует сетевую систему в виде иерархии структурно-уровневых институтов, создающих глобальный инвестиционный денежный механизм Информационно-сетевая модель в проектировании систем управления отвечает требованиям полноты адаптивности, обеспечивая возможность включения широких изменений В настоящее время рынок информационных систем для финансовых институтов предлагает широкий выбор решений в области оперативного управления, самостоятельную нишу на рынке занимают аналитические программы, предназначенные для поддержки принятия решений на стратегическом уровне управления, специфика которых состоит в целевой направленности на разработку и реализацию стратегических решений

Функциональность БОА-системы реализуется за счет, повышения возможности использования в бизнес-процессах функционала «старых» систем и возможности поэтапного обновления, повышения гибкости ИТ-инфраструктуры, обеспечения прозрачности ИТ-решений в «сквозных» бизнес-процессах, проведения централизации информации по филиалам (рисунок 4)

Рисунок 4 - Функциональность сервисно-ориентированной архитектуры для банка3

3 Составлено автором по материалам исследования

Несмотря на то, что аналитические модули, имеющиеся в ряде автоматизированных банковских систем, позволяют решать ряд финансово-аналитических задач, их возможности ограничены для проведения анализа стратегических альтернатив развития В работе рассмотрены два подхода к построению инфраструктур на основе сетевых решений «софтверный», предполагающий интеграцию комплекса программных решений, «информационно-сетевой», который в своей основе имеет именно сетевое оборудование, необходимое для построения не локально-вычислительных сетей, а сетей передачи данных Информационные и технические специалисты банков ориентированы сегодня на второй подход

Сетевые технологии, предлагаемые на российском рынке, в достаточной мере удовлетворяют потребности банков, однако, возникает проблема выбора необходимого продукта или решения, соответствующих специфике банка и оптимально вписывающееся в его инфраструктуру, подчас весьма разноплановую Например, в банке одновременно могут работать продукты разных производителей, не всегда совместимые друг с другом Наиболее перспективными являются решения, основанные на высокопроизводительном мультисервисном оборудовании с расширенным функционалом по обеспечению информационной безопасности

Одной из наиболее востребованных технологий является фильтрация почтового контента и тееЬ-трафика проактивными методами, превентивном выявлении вредоносного контента по аномальному поведению в сети и фильтрации, как входящих, так и исходящих информационных потоков внутри сети Подобные решения должны устанавливаться на самом высоком уровне - входе в сеть, что обеспечивает безопасность и «чистоту» сети, но при условии, что на остальных уровнях, включая серверный, уровень рабочих станций и каждый компьютер банка, также будут установлены инновационные антивирусные продукты

Для обеспечения информационной безопасности финансовых институтов должен произойти переход от «чистых» антивирусных систем к системам обеспечения контент-безопасности Компаниям, работающим на рынке сетевых решений и занимающихся проблемами сетевой безопасности, приходится в процессе работы сталкиваться с различными проблемами, среди которых высокий уровень недоверия со стороны банков к услугам по безопасности третьих сюрин 1>дНКи и страховые компании стараются сохранить все подобные функции под полным собственным контролем, отличаясь этим от других компаний, которые отдают многие функции на аутсорсинг Финансовые организации обязаны хранить не

только свою информацию, но и информацию клиентов, что предъявляет к ним повышенные требования по защите информационных ресурсов

В третьем разделе диссертации: «Разработка механизма системного информационного взаимодействия экономических агентов на основе сервис-ориентированной архитектуры» на основе анализа существующих концепций стратегического управления социально-экономическими системами проводится исследование технологий оценки совместимости объединяемых в сеть элементов на основе сетевой внешней совместимости, определяющей эффект сетевой выгоды при взаимодействии или интеграции финансовых операторов рынка Сетевой эффект взаимодействия в рамках многофилиальных банков, банкостраховых компаний и финансовых групп увеличивается вследствие передачи организационно-финансовых инструментов в интегрированную финансовую структуру (рис 5)

Рисунок 5 - Схема информационной модели управления

Наибольшую трудность при формировании системы информационного управления вызывает неоднозначная реакция на необходимость изменения сложившегося корпоративного уклада финансовой организации, затрагивающего организационную структуру в угоду соблюдению режима информационной безопасности Инструментом решения данной проблемы является необходимость со-

блюдения системного подхода, заключающегося в оценке рисков, связанных с информационной безопасностью финансовых организаций, прежде всего, банков

Сегодня в банках применяются информационные решения, преимуществами которых являются большая функциональность, производительность, высокие требования по стойкости от взломов и нарушений конфиденциальности Например, системы аутентификации пользователей с помощью смарт-карт и комплексы безопасности для банкоматов Регламентация политик информационной безопасности со стороны государства скорректирует имеющиеся стратегии развития этого направления в финансовом секторе

Становление глобального финансового рынка требует адекватных ему информационных инструментов управления, позволяющих вывести на рынок новые продукты, модифицировать имеющиеся, обеспечить лучшее обслуживание клиентов на основе гибкой, адаптивной ИТ-инфраструктуры Методологией ее создания выступает концепция сервисно-ориентированной архитектуры (ЗОА), обеспечивающая внедрение приложений, в которых модули или более мелкие компоненты взаимодействуют между собой через определенные интерфейсы, за счет чего уменьшается взаимное влияние компонентов друг на друга Такие приложения легче поддерживать и развивать в сравнении с монолитными системами предыдущего поколения Иная направленность применения БОА у компаний интеграторов, работающих с банками, использующими несколько информационных систем Современные банковские продукты базируются, как правило, на согласованной работе многих приложений Классическим примером информационной разработки являются продукты в области розничного кредитования При проектировании информационной системы управления для обработки кредитной заявки проектируется связь фронт-офисной системы, с системой скоринга, системой, обеспечивающей доступ к информации бюро кредитных историй, системой, выполняющей проверку потенциальных заемщиков, с процессингом, если кредит предоставляется посредством банковской карты, с бэк-офисной системой банка

Задача бизнес-интегратора состоит в том, чтобы автоматизировать бизнес-процессы, сокращая время и затраты реализации новых бизнес-проектов Сетевые финансовые организации и розничные банки сегодня не могут обеспечить эффективную работу без адекватной ИТ-поддержки Реинжиниринговые проекты информатизации по системе БОА применяются при расширении сети финансовой организации или банка Например, если банк решил войти в партнерство с крупной розничной сетью, а новый стейкхолдер кредитует покупателей при посредни-

29

честве кредитного брокера, то для того, чтоб выиграть тендер на работу с этой сетью, банку необходимо быстро внести изменения в ИТ-инфраструктуру

Работа на международном рынке и привлечение инвестиций требуют от финансово-кредитных операторов соблюдения мировых стандартов и информационных нормативов Методы ситуационного моделирования являются дорогими программными продуктами, включающими оценку рисков, прогноз финансовой устойчивости бизнеса Стратегический анализ основывается на специальных инструментах и информации о рынках и клиентах Глобальные акторы используют информационные инструменты комплексного анализа рынка, например, СЯМ-системы (управление взаимоотношениями с клиентами) В многоуровневой СЯМ-системе интегрируется информация о клиентах и конкурентах, особенностях развития рынка, факторах изменения финансового поведения участников рынка

Для крупных динамичных банков единственный правильный путь в этой ситуации является переход на сервис-ориентированную архитектуру информационного управления, которая позволяет получить финансовым организациям преимущества конкурентоустойчивости В БОА-проекгах нет трудоемкой задачи, которая всегда имеет место при традиционном подходе к интеграции приложений -задачи комплексного тестирования всего решения Центральным компонентом в ИТ-ландшафте, спроектированным на принципах БОА, становится интеграционная платформа, к которой подключаются все информационные системы, она же является той «магистралью», по которой доставляются между ИТ-системами данные, необходимые для работы сервисов, и данные, являющиеся их результатами.

Информационная система управления обеспечивает перевод скоринговой системы на более мощную платформу Поддержка принятия управленческих решений формируется созданием основы для решения задачи управления бизнес-процессами за счет использования одного из компонентов 50А - ВРМ-платформы, обеспечивающей разработку, исполнение и мониторинг бизнес-процессов. В работе выделяются типы БОА-проектов, в которых используются преимущества БОА внедрение интеграционной платформы для организации эффективного взаимодействия нескольких ИТ-систем различных разработчиков

Приоритетными являются проекты по автоматизации бизнес-процессов по продаже розничных продуктов, кредитов, вкладов, паев паевых фондов, страховых продуктов Проекты информационного управления внедряют финансовые организации, ориентированные на большие объемы операций, и заинтересованные в

получении полностью автоматизированных, надежных и легко управляемых бизнес-процессов Финансовая организация должна получить не только информационные, но и системные выгоды от новой архитектуры управления

В Заключении диссертации изложены выводы, обобщения и практические рекомендации, вытекающие из логики и результатов исследования. Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах автора

Статьи, опубликованные в периодических научных изданиях, рекомендованных ВАК

1 Галкин В В Новые технологии формирования организационного капитала национальных финансовых институтов // Экономический вестник Ростовского государственного университета -2006 -№4 -0,5пл (стр. 300-304)

2 Галкин В В Особенности современного развития российских банков и банкост-раховых групп в условиях финансовой глобализации // Философия хозяйства Альманах Центра общественных наук и экономического факультета МГУ им МВ Ломоносова -2006 -№5-0,5пл (стр 163-171)

3 Галкин В В Перспективы развития российского финансового бизнеса // Известия ТРТУ - 2006 - № 17 - 0,5 п л. (стр 172-176)

4 Галкин В В Формирование системы репутационного менеджмента компаний в условиях инновационной экономики // Экономический вестник Ростовского государственного университета - 2008 - № 2 - том 6 - часть 2 - 0,5 п л (стр 228234 )

Статьи и тезисы, опубликованные в научных изданиях

5 Галкин В В Управляющая компания как активный участник развития и функционирования финансового рынка в условиях экономической глобализации // Экономический вестник Южного федерального округа - 2006 - № 2 - 0,5 п л (стр 58-62)

6 Галкин В В Трансформация информационно-финансовой модели развития компаний на основе использования технологий аутсорсинга // Экономический вестник Южного федерального округа - 2007 - № 3 - 0,5 п л (стр 39-44)

7 Галкин В В, Николенко А М Моделирование новых инструментов управления компанией // Экономический вестник Южного федерального округа - 2007 - № 3-0,6/0,3 п л (стр 63-68)

8 Галкин Б Б Филирование попой чодечч рячгщтия национального финансового сектора / Пути и факторы инновационного развития предпринимательства под ред проф Сидорова В.А -2007, том 1-0,9пл (стр 96-105)

9 Галкин В В Информационная асимметрия и безопасность управления инфраструктурой фондового рынка в условиях финансового кризиса / Механизм эконо-

мико-правового обеспечения национальной безопасности опыт, проблемы, перспективы Коллективная монография - 2008, том 1 - 0,8 п л (стр 313-321)

10 Галкин В В Особенности модернизации системы корпоративного управления // Материалы Международной научной конференции «Ресурсный потенциал национальной экономики в условиях глобализации» (Сочи, 2008 г) - Краснодар Изд-во Куб ГУ-2008 0,1 пл

11 Галкин ВВ, Андреева ЛЮ, Буряков ГА Стратегия развития российского рынка финансовых услуг в условиях глобализации Изд-во РГУПС, 21,62/7,0 пл, 2007г

Печать цифровая Бумага офсетная Гарнитура «Тайме» Формат 60x84/16 Объем 1,3 уч -изд -л Заказ №851 Тираж 100 экз Отпечатано в КМЦ «КОПИЦЕНТР» 344С03,г Рсстоз-иа-Дону ул Суворова, 19, тел 247-34-88

ВВЕДЕНИЕ.

1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ И ОРГАНИЗАЦИОННО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ КОМПАНИЯМИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОГО КРИЗИСА.

1.1 Теоретико-методологические основы информационного управления финансовыми институтами в условиях глобализации.

1.2 Модернизация финансового рынка на основе информационно-сетевой модели управления развитием экономических агентов.

1.3 Информационный менеджмент как система институционально-сетевого управления развитием российских финансовых институтов.

2 СЕРВИСНО-ОРИЕНТИРОВАННАЯ АРХИТЕКТУРА КАК СИСТЕМА ИНФОРМАЦИОННОГО УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ.

2.1 Влияние информационной асимметрии на оперативность управления инфраструктуры фондового рынка в условиях финансового кризиса.

2.2 Разработка подходов к управлению динамикой информационного капитала как стратегия обеспечения сетевой безопасности.

2.3 Разработка информационно-аналитических инструментов регулирования финансового рынка в условиях кризиса ликвидности.

3 РАЗРАБОТКА МЕХАНИЗМА СИСТЕМНОГО ИНФОРМАЦИОННОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ АГЕНТОВ НА . ОСНОВЕ СЕРВИСНО-ОРИЕНТИРОВАННОЙ АРХИТЕКТУРЫ.

3.1 Разработка механизма информационного управления финансовых организаций на основе сервисно-ориентированной архитектуры.

3.2 Комплексная система поддержки принятия управленческих решений на основе сервис-ориентированной архитектуры.

3.3 Разработка системы управления информационной прозрачностью на основе сетевой модели развития интегрированных финансовых компаний

Актуальность темы исследования. Мировой экономический опыт управления в социальных и экономических системах определяет, что развитие современного финансового бизнеса в условиях глобальной информационной экономики невозможно без инновационного информационно-аналитического обеспечения. Стратегическими целями использования информационных технологий в экономике являются обеспечение развития бизнеса, его управляемости и качества, конкурентоспособности, снижения стоимости выполнения бизнес-процессов. Адекватность и оперативность управленческих решений выступает основой конкурентоспособности финансовых организаций, средством формирования ориентиров в глобальной экономической системе.

В развитии финансового бизнеса значительную роль играет его инфраструктура, в том числе, информационная. Использование информационно-интеллектуальных систем обеспечивает конкурентоустойчивость современных финансовых организаций. Информатизация управления, рассматриваемая как стратегическое насыщение сферы производства финансовых услуг информацией и управление потоками — непременный атрибут позиционирования банков, страховых, управляющих компаний и интегрированных бизнес-групп в системе глобализации финансовых отношений и, особенно, в условиях финансового кризиса.

В конкурентной борьбе на глобальном рынке решающее значение приобретают вопросы, связанные со сбором, хранением, поиском, переработкой, преобразованием, распространением и использованием информации. Информатизация является не только фундаментом поддержки, но и главным элементом в системе принятия решения. На основе развития информационного капитала организации выстраиваются новые производственные технологии, формируются новые каналы дистрибуции, разрабатываются новые продукты и услуги.

В условиях усиления рисков неопределенности и информационной асимметрии деловые и финансовые информационные системы развиваются на основе новой сервисно-ориентированной архитектуры управления, которая обеспечивает поддержку принятия управленческих решений на основе совре3 менных информационных технологий. Благодаря информационно-аналитическим системам управления экономическим агентам рынка финансовых услуг открыт доступ к мировому потоку финансовой, статистической и научно-технической информации.

Степень научной разработанности проблемы определяется особенностью развития социальных и экономических систем в условиях усиления рисков глобального финансового кризиса, необходимостью формирования новой информационно-финансовой модели дистанционного взаимодействия экономических агентов рынка финансовых услуг с заинтересованными организациями, клиентами на основе новых правил, технологий и сетевых технологических систем с целью эффективного использования финансовых активов.

Особенности динамики развития субъектов рынка финансовых услуг, представлены в работах В. Белолипецкого, В. Гаврилова, А. Грязновой, С. Дятлова, JI. Красавиной, О. Лаврушина, Г. Пановой, Т. Парамоновой, М. Романовского., Э. Уткина и др. Эти ученые обосновывают роль и значение комплексных инструментов управления информационной обеспеченностью российских финансовых организаций для повышения их устойчивости на финансовом рынке.

Общая концептуальная проработка вопросов поддержки принятия управленческих решений на основе информационного управления была проведена иностранными учеными Дж. Гэлбрейтом, П. Друкером, Э. Тофлером, Дж. Соросом, Э. Де Сото, Дж. Стиглером, Дж. Стопфордом и др.

Исследования информационного управления в аспекте новых организационных моделей развития бизнеса были продолжены в работах М. Кастельса («информациональная экономика»), Э. Гриффина (информационное управление нематериальными активами), Ч. Сэведжа («информационное партнерство»). В рабатах этих ученых представлены методологические аспекты информационного управления экономическими системами на основе использования организационного и интеллектуального капитала.

Различные аспекты управления взаимоотношением экономических агентов, информационных инструментов организационного управления широко представлены в работах зарубежных ученых Г. Беккера, М. Блауга, С. Гроссмана, Д. Даймонда, Ф. Истербрука, Р. Коуза, С. Маейрса, У. Меклинга, К. Ме-нара, Г. Мине, Д. Норта, К. Омае, Ф. Хаека, Д. Шнайдера и др.

Наиболее известными работами по информационному управлению экономических агентов являются исследования, проводимые Е. Логиновым, Н. Лябахом, Л. Матвеевой, А. Ракитовым, Р. Цвылевым. Особенностью этих исследований является оценка инструментов и технологий поддержки принятия эффективных управленческих решений в условиях информационной глобализации.

Направления использование информационно-сетевых подходов для организационного развития финансовых компаний инновационного типа предложены в работах Е. Акоповой, Л. Андреевой, О. Белокрыловой, Г. Бурякова, Д. Гвишиани, В. Михайлова, Л. Игониной, Е. Миргородской, А. Калтырина, А. Наумова и др.

Разработкой программ совершенствования систем управления для российских компаний, включающих использование сетевых технологий и инновационных моделей развития, занимаются ученые: В. Бурков, В. Ириков, Л. Дро-бышевская, М. Мескон, И. Кацко, В. Комаров, П. Лемешенко, Н. Розанова, М. Семенов.

Выявлению особенностей процесса информационного управления сложными объектами в социально-экономических системах, разработке информационных инструментов согласованности различных видов управленческих решений посвятили свои работы такие отечественные и зарубежные специалисты как: И. Ансофф, М. Боровская, Т. Барановская, О. Виханский, В. Глущенко, П. Друкер, Э. Коротков, А. Радченко, М. Старр, М. Фалмер, С. Чудновская и др.

В российской экономической литературе стратегии взаимодействия экономических агентов рынка на основе изменения институциональной среды представлены в работах С. Авдашевой, А. Аузана, Г. Антонова, Е. Балацкого, И. Бугаяна, А. Блохина, В. Година, С. Глазьева, Э. Гребенщикова, А. Гранбер-га, В. Гребенникова, М. Ершова, М. Делягина, Р. Капелюшникова, В. Кокорева,

В. Овчинникова, Ю. Осипова, В. Полтеровича, В. Рязанова, М. Скорева, В. Тамбовцева, С. Шагиняна, Е. Ясина и др.

Отдавая должное этим и другим ученым, следует подчеркнуть, что их исследовательские работы посвящены основным теоретико-методологическим аспектам информационного управления акторов в условиях динамичного развития финансового рынка, тогда как рекомендации по формированию информационных инструментов, моделей, технологий, механизмов управления организационными, репутационными рисками экономических агентов рынка финансовых услуг в целях поддержания их устойчивости в условиях усиления рисков глобального финансового кризиса носят, как правило, ограниченный характер. Это определяет актуальность темы, направленность концептуальных положений, цель и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является теоретико-методологическое обоснование приоритетов, инструментов и мето- • дов построения информационного обеспечения управления развитием экономических агентов финансового рынка в условиях риска ликвидности и повышенного спроса на ресурсы, поиск новых технологий взаимодействия, реализация принципиально новых информационных решений задач управления в социальных и экономических системах через мониторинг электронных финансовых транзакций.

Достижение поставленной цели предусматривает решение следующих основных задач:

- исследовать макроэкономические и институциональные условия и особенности информационного управления финансовыми институтами в условиях глобализации;

- проанализировать инструменты и механизмы модернизации финансового рынка на основе информационно-сетевой модели управления компаний агентов;

- представить основные характеристики системы информационного менеджмента как системы институционально-сетевого управления развитием российских финансовых институтов;

- выявить проблемы и противоречия влияния информационной асимметрии на управление инфраструктурой финансового рынка в условиях кризиса;

- раскрыть особенности подходов к управлению динамикой информационного капитала как стратегии обеспечения сетевой безопасности экономических агентов в условиях реализации финансовых рисков;

- исследовать экономическое содержание информационных инструментов регулирования финансового рынка в условиях кризиса ликвидности;

- разработать механизм и инструментарий информационной поддержки принятия управленческих решений и комплексного обслуживания в финансовых организациях на основе сервис-ориентированной архитектуры;

- систематизировать концепции стратегического управления информационной прозрачностью финансовых компаний как сетевой модели развития интегрированных финансовых компаний.

Объектом исследования выступают сервисные информационно-аналитические системы поддержки принятия управленческих решений в управляющих компаниях, банках, банкостраховых группах и других финансовых организациях. Предметом исследования являются экономические условия, методы, модели и инструменты организации управления и поддержки принятия управленческих решений, а также совокупность экономических отношений, связанных с реализацией информационно-сетевой модели управления взаимодействием клиентов и участников этой системы.

Область исследования соответствует следующим пунктам паспорта специальности 05.13.10 — Управление в социальных и экономических системах: п. 4. - Разработка методов и алгоритмов решения задач управления и принятия решений в социальных и экономических системах; п. 12. — Разработка новых информационных технологий в решении задач управления и принятия решений в социальных и экономических системах.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования заключается в разработке концептуальных принципов развития информационно-технологического инструментария оценки финансовой информации в условиях системного кризиса для эффективной поддержки принятия управленческих решений на основе сервисно-ориентированной системы в качестве обеспечивающей инфраструктуры, нацеленной сохранение конкурентоустойчивости финансовых организаций с помощью автоматизации бизнес-процессов, выделения инфраструктурных сервисов, а также обеспечения информационного контроля. Инновационным подходом в рамках антикризисных мер, направленных на обеспечение конкурентоустойчивости финансовых организаций на основе модели информационно-сетевого управления, является разработка и практическое внедрение системы принятия решений, базирующейся на методах мониторинга внешней среды, взаимодействия менеджеров с заинтересованными организациями и клиентами на основе электронных финансовых транзакций. Концепция сервисно-ориентированного управления проектируется на системном подходе, использовании интегрированных системообразующих информационных решений менеджмента, в основе которых заложены фундаментальные принципы реализации сетевых взаимосвязей финансовых и информационных трансакций экономических агентов рынка финансовых услуг.

Теоретико-методологической основой исследования послужили фундаментальные положения теории управления в социальных и экономических системах, развитие данной теории в контексте информационно-сетевой глобализации, инновационной динамики, информатизации; государственного регулирования, информационного менеджмента, синергетической концепции развития с учетом информационных параметров; труды российских, зарубежных ученых по вопросам формирования информационно-аналитической составляющей развития бизнеса, законодательные и нормативные документы государственных органов Российской Федерации, регулирующие информационную политику финансовых организаций, инструментально-методологические разработки управляющей компании «НМ-Траст» в области управленческой и информационной деятельности.

Инструментарно-методический аппарат исследования базируется на применении общенаучных методов исследования в рамках системного подхода в единстве его институционально-технического, синергетического, структурно-уровневого и интегративного аспектов. Для решения поставленных задач использованы диалектический, проектный методы, табличные, графические приемы, модели теории активных систем, оптимизации, количественной и качественной оценки систем информационного взаимодействия.

Информационно-эмпирическую базу исследования составляют информационные источники Федеральной службы государственной статистики, Министерства финансов, фактологические сведения и данные внутрифирменной информации российских финансовых компаний, аналитические материалы, содержащиеся в трудах российских и зарубежных исследователей, публикации в средствах массовой информации, данные российских и зарубежных порталов, Интранет-ресурсы «Номос-банка», «НМ-Траст», а также авторские материалы.

Нормативно-правовая база исследования представлена федеральными законами, указами Президента РФ, постановлениями Правительства РФ, нормативными актами министерств по изучаемой проблематике.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Движущими факторами развития финансовых организаций являются условия обеспечения конфиденциальности, безопасности информации, увеличения степени прозрачности работы компании, что предполагает высокий уровень компетентности специалистов, увеличивает погруженность в локальные задачи: информационные технологии обеспечивают возможность эффективного управления ресурсами финансовых организаций, способствуют формированию динамичной системы информатизации бизнеса. Использование методов информационного контроллинга позволяет рассматривать финансовые организации как информационный узел, в котором сходятся внешние входящие потоки информации, циркулируют внутренние потоки и формируется системный алгоритм оценки рисков внешней среды на основе реинжиниринга бизнес-процессов.

2. Сетевые информационные технологии в современном финансовом бизнесе рассматриваются как совокупность методов, инструментов, и программно-технических средств, объединенных в информационно-технологическую цепочку, обеспечивающую создание, сбор, хранение, обработку, вывод и распространение информации для снижения негативного влияния системных рисков в условиях кризиса ликвидности, эффективности использования информационных ресурсов, повышения их надежности и оперативности; основными взаимосвязанными и усиливающими друг друга факторами развития информационных технологий в условиях глобализационных рисков рынка финансовых услуг выступают: асимметричность информации, усложнение информационных продуктов (услуг), задачи обеспечения совместимости продуктов (услуг), обработка больших массивов неструктурированной информации, ликвидация промежуточных звеньев в бизнес-процессах и конвергенция хозяйственных и социальных возможностей.

3. Внешние входящие информационные потоки представляют собой информацию, создаваемую во внешней деловой среде как совокупности экономических, политических факторов и деятельности субъектов, действующих за пределами финансовых организаций, и отношений, складывающихся между экономическими агентами (клиентами, партнерами, конкурентами, налоговыми органами, органами власти, средствами массовой информации); внутренние информационные потоки, которые содержат поступившую извне и внутреннюю информацию для сетевого управления; в процессе формирования обобщенной модели информационного капитала финансовых организаций в условиях роста неопределенности экономики необходимо использовать внешние и внутренние информационные потоки, направленные на развитие сетевой модели бизнеса для реализации информационной поддержки принятия управленческих решений.

4. Активное влияние сетевых информационных систем на деятельность финансовых организаций тестируется не только при выполнении учетных, моделирующих функций, но и непосредственно в политике репутационного менеджмента, в системе управления рисками на основе информационно-финансового контроллинга и проявляется в том, что информационно-сетевая модель развития финансовой организации может рассматриваться как производственная система, управляемая финансовым рынком. Влияние финансового кризиса на качество трансакций финансовых организаций определяет необходимость объединения информационных ресурсов на основе взаимодействия различных типов сетей, создающих принципиально новую среду развития финансового бизнеса, основными факторами которой являются: диверсификация деятельности экономических агентов; открытие новых рынков капиталов, трансформирующих традиционные инвестиционные схемы деятельности; углубление сегментации потребительских групп; рост влияния сетевых технологий (автоматизации, систем коммуникаций, информационного, финансового контроллинга) на конкурентоустойчивость бизнеса; развитие интегрированных комплексов системных продуктов.

5. Современный контроллинг предусматривает учет основных положений стратегического менеджмента, что, применительно к сетевой системе управления в финансовых организациях, определяет систему подготовки принятия решений финансовых компаний, информационная поддержка менеджмента которых обеспечивает возможность эффективного мониторинга внутренней и внешней среды. Системный подход к формированию оптимальной архитектуры управления финансового бизнеса позволяет: обеспечить организаторов бизнес-процесса информацией, необходимой для оценки текущей ситуации и информационной поддержки управления бизнес-процессами по установленным целям; проанализировать и предложить возможные решения по реструктуризации и развитию бизнеса, предусмотреть необходимые шаги для совершенствования структуры компаний.

6. Управление на основе информационного мониторинга обеспечивает возможность эффективной концентрации ресурсов для решения приоритетных задач финансовых организаций в условиях кризиса ликвидности, что определяет целесообразность разработки монолитных приложений на основе внедрения сервисно-ориентированной архитектуры, нацеленной на интенсивное развитие сквозных процессов в управлении финансовым бизнесом, а также эффективность использования ее средств и инструментов. Переход на сервисно-ориентированную систему информационного управления бизнес-процессами финансовых организаций предопределен задачами построения эффективной архитектуры сети, что выступает основой проектирования зрелых информационных комплексов, способных активно поддерживать развивающийся бизнес банков, страховых и управляющих компаний; в условиях финансового кризиса повышается значимость создания единого информационного пространства, обеспечивающего унификацию представления, хранения информации и доступа к ней, при котором сведения, имеющиеся в компании, могут быть получены по запросу в различных срезах и сочетаниях.

7. Новые подходы к информатизации контроллинга, внедрение инновационных систем поддержки принятия решений на основе методологии сервисно-ориентированной архитектуры призваны обеспечить конкурентоустойчивое функционирование интегрированных финансовых организаций и их структурных единиц в условиях финансовой нестабильности и ограниченности ресурсов; для обеспечения устойчивости финансовой компании регулирование плановых, фактических показателей должно корректироваться на основе обеспечения системности решений; применение теории систем и системного анализа при использовании информационных инструментов, а также при принятии управленческих решений на основе разрешающих возможностей обеспечивает реализацию конкурентоустойчивой модели ведения бизнеса в условиях системных рисков.

Научная новизна исследования состоит в развитии новых технологий формирования оптимальной архитектуры информационного управления бизнесом на сетевой основе, базирующейся на разработке информационно-сетевых инструментов и практических рекомендаций по внедрению информационного менеджмента и контроллинга финансовых организаций в условиях ограниченности ресурсов и развития кризиса ликвидности. В ходе исследования получены следующие результаты, определяющие реальное приращение научного знания:

- определена модель управления развитием экономических агентов на основе субстанциальных характеристик современного финансового капитала (пространственной и инструментальной диверсификации), информационного и финансового контроллинга; это позволило доказать необходимость внедрения информационно-сетевых систем обеспечения конфиденциальности, безопасности, транспарентности бизнеса, формирующих модель конкурентоустойчивого развития российских финансовых компаний в условиях реализации системных рисков;

- выделены особенности использования сетевых информационных технологий в финансовом бизнесе как совокупности методов, производственных процессов и программно-технических средств, объединенных в технологическую цепочку, обеспечивающую создание, сбор, хранение, обработку, вывод и распространение информации для снижения рисков информационной асимметрии, трудоемкости использования информационных ресурсов, повышения их надежности и оперативности; это позволило выделить особенности и основные факторы развития информационного управления в условиях глобального кризиса: усложнение информационных продуктов, необходимость обеспечения совместимости информационных и финансовых продуктов (услуг), обработка больших массивов неструктурированной информации, ликвидация промежуточных звеньев в бизнес-процессах, конвергенция хозяйственных и социальных возможностей;

- тестированы внешние входящие информационные потоки финансовой, организационной и аналитической информации, внутренние информационные потоки, включающие информацию для обеспечения сетевых потребностей в процессе формирования обобщенной модели информационного капитала взаимодействующих финансовых организаций, направленные на установление эффективно работающей обратной связи, а также реализации информационной поддержки принятия управленческих решений в условиях кризиса ликвидности;

- предложены методы использования информационных платформ в системе управления рисками на основе технологий контроллинга, позволяющие использовать информационную модель управления как сетевую систему снижения рисков, особенностью которой выступают: технологии мониторинга финансовых транзакций; диверсификация деятельности; модернизация инструментов инвестирования и инструментов взаимодействия на основе углубления сегментации потребительских групп и развития интегрированных комплексов системных продуктов;

- установлены особенности применения информационного контроллинга на основе системного подхода к формированию оптимальной архитектуры финансовой компании, обеспечивающей институционально-сетевое сопровождение и информационную поддержку управления бизнес-процессами и эффективные решения по реструктуризации и развитию бизнеса, предусматривающие необходимые шаги для обеспечения конкурентоустойчивости;

- предложены инструменты построения эффективной архитектуры информационных систем, выступающих основой проектирования зрелых информационных комплексов, способных поддерживать конкурентоустойчивость финансовых организаций на основе институционально-технологического механизма мониторинга системы осуществления электронных финансовых транзакций в условиях информационной асимметрии, создания единого информационного пространства, обеспечивающего унификацию информации на основе эффективной концентрации ресурсов для решения приоритетных задач развития бизнеса;

- разработаны новые методы информационного управления организационными, операционными и репутационными рисками финансовых организаций на основе методологии сервисно-ориентированной архитектуры, способствующей: расширению информационных связей между компаниями; сокращению трансакционных издержек; адаптации бизнеса к рискам ликвидности посредством формирования системных взаимоотношений с заинтересованными сторонами (акционерами, потенциальными инвесторами, клиентами); это позволило выделить комплекс взаимодействующих бизнес-операций на основе системного похода к управлению сетевым взаимодействием финансовых организаций, обеспечивающим рост стоимости бизнеса, безопасность, конкурентоустойчивость экономических агентов национального рынка финансовых услуг.

Теоретическая значимость исследования определяется актуальностью исследования, научной новизной, достигнутым уровнем разработанности проблематики и состоит в разработке оптимальной архитектуры информационного менеджмента финансовых организаций в условиях усиления неопределенности глобальной экономики и развития системных рисков.

Практическая значимость исследования. Концептуальные положения исследования и его практические выводы могут найти применение: в управлении процессами становления сервисно-ориентированных систем национальных финансовых организаций, проходящих период трансформационного роста; в управленческой деятельности банков, страховых и управляющих компаний, негосударственных пенсионных фондов, ориентированных на интеграционное взаимодействие в целях реализации модели конкурентоустойчивого поведения.

Апробация работы. Положения и выводы диссертации прошли апробацию в ходе обсуждения на тематических круглых столах по актуальным проблемам развития и моделирования информационных систем управления банками, страховыми и управляющими компаниями и на международных конференциях: «Инновационное развитие экономики России: национальные задачи и мировой опыт» (Москва, МГУ, апрель 2008 г.); «Пути и факторы инновационного развития предпринимательства» (Анапа, КУБГУ, 2007 г.), «Ресурсный потенциал национальной экономики в условиях глобализации» (Сочи, КУБГУ, февраль 2008 г.); Всероссийской научной конференции «Механизм экономико-правового обеспечения национальной безопасности: опыт, проблемы, перспективы» (Краснодар, 2008).

Основное содержание диссертации и результаты проведенных исследований изложены в 11 публикациях, в том числе в трех коллективных монографиях, общим объемом 27,1 п.л. (12,6 - лично автора).

Структура и объем диссертационной работы. Диссертация объемом 190 стр. последовательно раскрывает цель и задачи исследования и состоит из введения, трех разделов, содержащих девять параграфов, заключения, списка использованных источников. В диссертационной работе 17 рисунков, 12 таблиц.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе диссертационного исследования были решены следующие комплексные задачи:

1. Проведена оценка макроэкономических и институциональных условий информационного управления финансовыми институтами в условиях глобализации и выделены системные аспекты управления рисками на основе информационно-аналитической составляющей развития бизнеса российских финансовых организаций.

2. Выявлены особенности модернизации финансового рынка на основе информационно-сетевой модели управления развитием экономических агентов в условиях финансового кризиса и глобализационных рисков, заключающиеся в формировании информационного менеджмента и системы информационно-аналитических инструментов, обеспечивающих системное взаимодействие финансовых организаций (банков, страховых и управляющих компаний), а также оптимизацию финансовых потоков.

3. Выделены инструменты и механизмы модернизации финансового рынка на основе информационно-сетевой модели управления развитием экономических агентов, позволяющие обеспечить конкурентоспособность финансовых организаций, развитие их филиальной сети на основе корпоративного управления, имиджирования и проектирования системы информационного и репутационного менеджмента.

4. На основе оценки влияния информационной асимметрии на оперативность управления инфраструктуры фондового рынка в условиях финансового кризиса установлена необходимость реализации сервис-ориентированной модели управления бизнесом.

5. В качестве системного механизма обеспечения сетевой безопасности предложены инструменты и выделены особенности управления динамикой формирования информационного капитала и системы управление рисками как неотъемлемой составляющей информационного менеджмента и контроллинга; так как финансовые решения связаны с неопределенностью, для подсистемы контроллинга важен учет рисков, обусловленных ликвидными позициями (активами), и рисков уменьшения рентабельности вплоть до неплатежеспособности. Определено, что концепция ориентированного на доходность финансового менеджмента представляет собой систему управления, интегрирующую в себе управление финансовой устойчивостью, рентабельностью, репутационными и системными рисками.

6. Проведена оценка экономического содержания информационных инструментов регулирования глобального и российского финансовых рынков в условиях кризиса ликвидности, позволяющая осуществить выбор стратегии развития финансовых организаций на основе системы информационного менеджмента; разработаны информационно-аналитические инструменты регулирования финансового рынка в условиях кризиса ликвидности.

7. В качестве системных мер управления репутационными рисками предложен механизм системного информационного обслуживания экономических агентов на основе сервис-ориентированной архитектуры, позволяющей гибко и динамично реализовывать реинжиниринговые проекты на современном финансовом рынке, расширяющие сеть филиалов, модернизирующих ИТ-инфраструктуру, определяющих алгоритм выхода на новые рынки. Выделены задачи и результаты изменения в ИТ-инфраструктуры финансовых организаций, заключающиеся в том, чтобы обеспечить высокую динамику скоринговых оценок, качество принимаемых управленческих решения по кредитам, формировать комплексное предложение клиенту.

8. Сделан вывод о том, что основой формирования комплексной системы поддержки принятия управленческих решений с учетом сервисно-ориентированной архитектуры информационного менеджмента выступают унифицированные методы управления и лучшие информационно-сетевые решения из имеющихся на рынке. Для крупных динамичных банков единственный правильный путь в этой ситуации является переход на сервис-ориентированную архитектуру информационного управления, которая позволяет получить финансовым организациям систему важных преимуществ.

9. Первым преимуществом SOA как подхода выступает возможность системной интеграции по требованию бизнеса, а вторым - относительно низкая стоимость проектов. В SOA-проектах нет трудоемкой задачи, которая всегда имеет место при традиционном подходе к интеграции приложений — задачи комплексного тестирования всего решения, которое проводится поэтапно по мере запуска сервисов.

10. Проведена разработка системы управления информационной прозрачностью финансовых компаний как сетевой модели развития интегрированного бизнеса; определено, что в системе комплексной автоматизации должны существовать такие функции, как CRM, управление документооборотом, формирование базы данных на клиентов, которая вносится только один раз, а затем применяется всеми компонентами системы автономно; создание единого информационного пространства для всех подразделений финансовой группы, позволяющего исключить проблемы дублирования, потерь информации, низкой эффективности обработки данных.

11. В разработке модели регулирования раскрытия информации особое место занимают внутренний контроль, риск-менеджмент и аудит. Среди требований к этим структурам можно выделить следующие направления:

- качество контроля со стороны совета директоров и высшего менеджмента;

- адекватность лимитной и производственной политики по проектам и сделкам, содержащим существенные риски;

- контроль качества мониторинга и риск-менеджмента;

- качество внутреннего контроля по предупреждению мошенничества и несанкционированных действий со стороны персонала;

- учет всех видов рисков, в том числе рыночных, при оценке достаточности капитала.

12. Проблема неконтролируемых действий со стороны персонала интегрированных финансовых организаций вносит дополнительные требования к учету для обеспечения контроля со стороны собственников, кредиторов и клиентов. Одним из средств реализации требований рыночной дисциплины является выпуск материалов, предусмотренных для публичной компании, т.е. раскрытие всей требуемой информации. Среди средств раскрытия информации, содержащих значимый информационно-аналитический компонент, выделяют: годовые отчеты, корпоративные презентации и интернет-сайты.

13. Интегрированные финансовые организации разрабатывают новые технологии информационного менеджмента и придерживаются регламента раскрытия информации. Например, годовые отчеты являются интегральным ежегодным источником информации о компании. Они отражают наиболее значимые стороны бизнеса за прошедший год и направления развития компании. Отчеты в существенной мере используют годовую бухгалтерскую отчетность, но в отличие от нее несут содержательный информационно-аналитический компонент, оценку бизнеса и тенденции развития компании.

14. Систематизированы предпосылки и тенденции консолидации национального финансового капитала на основе проектирования и реализации систем информационного управления финансовых компаний. На основе методологии системного анализа и экономической синергетики доказано, что процессы консолидации, интеграции и диверсификации не могут развиваться без информационного сопровождения, при этом информационные инструменты оказывают значительную поддержку в сопровождении финансовых контрактов.

В ходе диссертационного исследования сделан вывод о том, что принятие управленческих решений на финансовом рынке - это сложная система определенных действий, от результатов которых может динамика развития и стоимость конкретной фирмы, при этом результативность управленческих решений связана в условиях формирования глобальной неопределенности с комплексным использованием множества обстоятельств, поэтому для формирования системы управления рисками особую значимость имеют методологические основы при разработке и принятии решений.

1. Авдашева С.Б., Розанова Н.М., Поповская Е.В. Вертикальные ограничения в российской экономике. М. ТЕИС, 1998.

2. Авдашева С.Б., Тамбовцев В.Л. Влияние конкуренции и антимонопольного регулирования на процессы экономической модернизации в России / под ред. С.Б. Авдашевой, В.Л. Тамбовцева. М.: ТЕИС, 2005.

3. Агеев А.И., Куроедов Б.В., Метьюз Р., Сандаров О.В. Методология стратегической матрицы. М., 2004.

4. Адамчук Н.Г., Асабина С.Н., Клоченко Л.Н., Турбина К.Е. Теория и практика страхования. М.: Анкил, 2003. 704 с.

5. Акопова Е.С., Андреева Л.Ю. Глобализация страхового рынка: информационно-сетевая парадигма Ростов н/Д: РГЭУ (РИНХ), 2004. - 408 с.

6. Алешин В.А., Андреева Л.Ю. Развитие филиальной сети // Вестник ВСС Экономика региона. — 2004. — № 3. — С.34-46.

7. Алле М. Условия эффективности в экономике/Пер. с франц. под ред. И.А. Егорова. М.: Научно-издательский центр «Наука для общества», 2002. — 304 с.

8. Андреева Л.Ю. Развитие российского финансового сектора: сценарные подходы // Экономический вестник ЮФО (научно-практический журнал). -Краснодар. — 2007. №1.

9. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. — М.: «Финансы и статистика», 2004.

10. Артур А., Томпсон А., Стрикленд Дж. Стратегический менеджмент. Концепции и ситуации для анализа. — М.: Вильяме, 2007.

11. Архипов А.П. Управление страховой компанией в условиях кризиса платежеспособности / С.-Петербургский государственный университет экономики и финансов. СПб., 1997. - С.5-8.

12. Архипов А.Ю. Вызовы и перспективы экономической модернизации России в условиях глобализации // Россия в глобализирующейся мировой экономике, РГУ, 2006.

13. Архипов А.Ю. Экономика России и постмодерн/Постмодерновые реалии России/Под ред. Осипова Ю.М., Гузева М.М., Зотовой Е.С. — Москва, 2007.

14. Аузан А.А. Институциональная экономика: новая институциональная экономическая теория. М.: Инфра-М, 2006. 416 с.

15. Бадырханов Э. Сбербанк не пускают на Украину http://www.vz.ru/top2/ 22 марта 2006

16. Балацкий Е. Малый и крупный бизнес: тенденции становления и специфика функционирования / Е. Балацкий, А. Потапова // Экономист : Ежемесячный научно-практический журнал. 2001. - № 4. - . 45-54.

17. Барановская Т.П. Архитектура компьютерных сетей и систем. — М.: Финансы и статистика, 2003. 256 с.

18. Баутов А. Н. Прогнозирование финансовых инструментов для страхового дела//Страховое дело, 2003. — № 4. С. 56 — 64.

19. Беккер Г. Экономический анализ и человеческое поведение // THESIS. 1993. Т. 1, вып. 1. С. 38

20. Белайчук А., «Зачет по ВРМ», http://www.osp.ru/os/2006/01/380764/

21. Белокрылова О. С. Ипотека как новый институт развития жилищного рынка ростовской области / О. С. Белокрылова, В. И. Яхимович. // Финансы и кредит. 2005. - № 3. - С. 55-62.

22. Белокрылова О.С., Скорев М.М. Влияние экономических институтов на производство и накопление знаний // Экономический вестник Ростовского государственного университета. — 2003. — Т. 1. № 2. - С. 76-83.

23. Белолипецкий В.Г. Старый смысл и контуры нового империализма // Философия хозяйства. — 2005. — №2. — С. 43—56.

24. Белолипецкий В.Г. Формирование новой экономики в условиях глобализации. М., 2003. 168 с.

25. Бём Ф., Ойкен В., Гроссман-Дёрт Г. Наши задачи (Ордо-манифест) // Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2006. Т. 4. №4. С. 109-120.

26. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. М.: "Дело", 1994, 688с.

27. Блохин А.А. Институциональные преобразования в контексте устойчивого развития / Куда идет Россия? Альтернативы общественного развития / Общ. ред. Т.И. Заславской. М.: Аспект Пресс, 1995.

28. Богетич Ж. Инструменты управления валютными рисками в условиях кризиса// РБК daily, 2008. 3 апреля.

29. Богомолов О.Т. Анатомия глобальной экономики. М.: ИКЦ «Академкнига», 2003.-428 с.

30. Большаков А.С., Михайлов В.И. Совеременный менеджмент: теория и пра-тика. Спб: Питре, 2002. - 416 с.

31. Боровская М.А. Банковские услуги предприятиям: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999.

32. Брайт Дж. Аналитические итоги исследований финансовых результатов слияний и поглощений на финансовом рынке: динамика стоимости компаний. М.: ИЭ РАН, 2005. 366 с.

33. Браурман С. Россия сможет повысить качество своей финансовой системы до уровня американской/ТРоссийская газета, 2006. 3 октября. http://www.rg.ru/2006/10/03/rejting.html

34. Бригхем Ю. Эрхарт М. Финансовый менеджмент — СПб: Питер, 2005. 960 с.

35. Бугаян И.Р., Вакулов Б.Г., Сумбатян М.А. Анализ переходного периода // Макроэкономика Ростов-на-Дону, 2000.

36. Бугров Д. Метрика эффективности. Вестник McKinsey, № 3, http:// www.vestnikmckinsey.ru

37. Букин С.О., Букин Д.С., Букин М.С. Секреты банковского бизнеса. — М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2004. — 335с.

38. Бурков В.Н., Заложнев А.Ю., Кулик О.С., Новиков Д.А. Механизмы страхования в социально-экономических системах. М.: Ин-т проблем упр. им. В.А. Трапезникова РАН, 2001.- 109 с.

39. Буряков Г.А. Стратегия развития национальных финансовых институтов в условиях глобализации. Шахты: Изд-во ЮРГУЭС, 2007.

40. Вавилов С.С. «Новая экономика»: проблемы роста. М.: Дело, 2004. — 368 е.

41. Вайбер Р. Эмпирические законы сетевой экономию! // Проблемы теории и практики управления. М., 2005. ч.2. С.327.

42. Валенцева Н.И., Лаврушин О.И., Мамонова И.Д. Банковское дело — М.: КноРус, 2006.

43. Валлерстайн И. Анализ мировых систем и ситуация в современном виде. — СПб.: Унив. кн., 2001.

44. Вельфенс П. Основы экономической политики:Пер./П. Вельфенс; Рос. акад.наук, Ин-т соц.экономики.-СПб.:Дмитрий Буланин, 2002.

45. Верников А. Иностранные банки в Восточной Европе // Мировая экономика и международные отношения. — М., 2003.

46. Верников А. Стратегии иностранных банков в России // Вопросы экономики. -2002. -№ 12.

47. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент. М.:Экономистъ, 2008. - 670 с.

48. Волконский В.А., Кузовкин А.И. Глобализация и проблемы догоняющей страны. В кн.: Неуемная Россия. М.; Волгоград, 2003. С. 66 — 76.

49. Вольчик В.В. Эффективность рыночного процесса и эволюция институтов // Известия вузов. Северо-Кавказский регион. Общественные науки. 2002. -№4.

50. Высоков В. Миллиард долларов донских инвестиций: науч.-практ. пособие. / В. В. Высоков; Ростов, гос. эконом, ун-т. — Ростов н/Д: РГЭУ (РИНХ), 2003.

51. Гаврилов В.В. Рынок ценных бумаг как форма инвестиционного механизма: Диссертационная / докторская работа: Гаврилов Виктор Владимирович. Рынок ценных бумаг как форма инвестиционного механизма: Дис. д-ра экон. наук : 08.00.01 : Воронеж, 1997. 249 с.

52. Галагуза Н.Ф. Перспективы повышения роли страховых агентов в развитии национального страхового рынка//Страховое дело. — 2001. — № 8. С. 27—35.

53. Галикеев P.M. К вопросу определения устойчивости банков // Аудит и финансовый анализ. 1998. - №1. - С. 194-196.

54. Гвишиани Д.М. Системные исследования. Методологические проблемы: Ежегодник 2002. М.: УРСС, 2004. - 400 с.

55. Глазьев С.Ю. Развитие российской финансовой системы: факторы и ограничения // Философия хозяйства. — 2004. — №1. — С.23-35.

56. Глазьев С.Ю. Институциональные проблемы макроэкономического регулирования. М.: ТЕИС, 2005. 232 с.

57. Глазьев С.Ю. Особенности сетевого роста финансового капитала. М.: Экономист, 2005. С.61.

58. Глазьев С.Ю. Экономическая политика и глобальная экономика. М.; ТЕИС, 2005. С.27.

59. Глобализация мирового хозяйства и место России / Отв, ред. В.П. Колесов, М.Н. Осьмова. М.: Экономический факультет, ТЕИС. — 2000. — С. 128

60. Глущенко В. В., Глущенко И.И. Исследование систем управления: Социологические, экономические, прогнозные, плановые, экспериментальные исследования. М.: ТОО НПЦ «Крылья», 2004 г. - 416 с.

61. Годин В.В., Корнеев И.К. Информационное обеспечение управленческой деятельности. -М.: Мастерство, 2001.

62. Гребенников В.Г., Львов Д.С., Ерзнкян Б.А. Институциональные аспекты формирования благоприятного инвестиционного климата // М.: ЦЭМИ РАН, 1998.

63. Гребенщиков Э.Я. Выпускной экзамен для российского страхового бизне-са//Финансы, 2002. № 10. С. 60 - 64.

64. Греф Г. Формирование стратегических приоритетов/Институциональная теория и экономическая политика. Тезисы международной конференции по инвестиционной политике. — М.: МГУ, 2005. — С.35-42.

65. Григорьева Е. Заграница поможет страховщикам http://rbcdaily.ru/2008/04/21/finance/337860

66. Григорьева Е.М. Риски глобального финансового кризиса//Управление риском, 2008. №3. С. 32

67. Грязнова А.Г. Особенности развития финансовой глобализации // Вестник Финансовой Академии. — 2005. — № 2. — С.23—36.

68. Гурвич Е. Через год в России разразится финансовый кризис// Новые известия, 2008. 2 апреля.

69. Гэлбрэйт Дж. Новое индустриально общество. М.: Эксмо, 2008.

70. Делягин М. Глобальная неустойчивость и тоска по апокалипсису. — М.: Институт проблем глобализации, 2001. — 264 с.

71. Дженсен, М. К. Меклинг У. X. Теория фирмы: поведение менеджеров,177агентские издержки и структура собственности // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2004. - №4. - С.118 - 192

72. Дмитрий Медведев поручил правительству в максимально короткие сроки утвердить стратегию развития финансового рынкаУ/Российская газета, 2008. 11 сентября http://www.rg.ru/2008/09/ll/medvedev-finansy-anons.html

73. Дробышевская JI.H. Новаторство и риск в условиях Постмодер-на//Постмодерновые реалии России — М.; Волгоград, 2007

74. Друкер П. Задачи менеджмента в XXI веке. М.:Вильямс, 2007.

75. Дубровская Т.А. Влияние мирового финансового капитала на устойчивость финансовых институтов и организаций в странах с трансформирующейся экономикой // Экономические науки. — 2004. — №3. — С.29—31.

76. Дубянская Г.Ю. Императивы глобовидения и девелоповидения как ответы на вызовы современности// // Экономические науки. 2004. — №3. — С.29-31.

77. Дубянская Г.Ю. Современные проблемы теоретических исследований: вызовы финансовой глобализации — М.: ТЕИС, 2005. — 128 с.

78. Дубянская Г.Ю. Экономика развития, основанная на знаниях: идейно-концептуальные основы. — М.: МАКС Пресс, 2007. С. 11.

79. Дынкон А., Соколов А. Интегрированные бизнес-группы в российской эко-номике//Вопросы экономики. — 2003. — № 4.С. 78-95.

80. Дятлов С. А. Предмет и метод теории информационной экономики// Экономическая теория на пороге XXI века — 2. М., Юристъ, 1998. С. 497-519.

81. Евпланов А. По секрету всему свету. Центробанк рекомендует банкам новую систему отчетности//

82. Евстигнеева Д., Евстигнеев Р. От стандартной экономической теории к экономической синергетике // Вопросы экономики. — 2001. — № 10. — С.24—39.

83. Евстигнеева JI., Евстигнеев Р. Проблема синтеза общеэкономической и институционально-эволюционной теорий // Вопросы экономики. — 1998. — № 8. С. 97-113.

84. Ивашкевич А.Б. Управление трансакционными издержками на рынке финансовых услуг М.; «Финансы и статистика», 2007 С. 187.

85. Иноземцев В.Л. Расколотая цивилизация. М.: «Наука», 2000. — 740 с.

86. Институт экономики переходного периода, www.iet.ru.

87. Институциональная экономика. Новая институциональная экономическая теория. М., 2005. С.ЗО.

88. Инталев B.CRM наперевес // Финанс. — 2006. 15 ноября.

89. Информационный капитал банка //Услуги для банков, 2004. № 8 (62), август. С. 17.

90. Иншаков О.В., Фролов Д.П. Институционализм в российской экономической мысли ( IX- XXI вв): В 2 т. Монография. Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2002.-Т.1.-486 с.

91. Ионов А.Ч., Лосева М.И. Оценка стоимости страхового бизнеса по стандартам МФСО // Аналитические исследования страхового рынка. 2005. — №4. - С.37-46.

92. Ириков В.А., Балашев В.Г. IPO и стоимость российских компаний: мода и реалии. М.: Дело, 2008. - 336 с.

93. Ириков В.А., Тернев В.Н. Распределенные системы принятия решений: Теория и приложения. М.: Наука, 1999. - 288 с.

94. Источник: аудиторская компания «Мариллион»

95. Калтырин А.В. Проблемы и перспективы развития банковской системы. — Ростов-на-Дону: Издательство СКНЦ ВШ, 2000. 285 с.

96. Капелюшников Р.И., Демина Н.В. Обновление высшего менеджмента российских промышленных предприятий: свидетельства Российского экономического барометра // Российский журнал менеджмента. 2005. Т. 3. № 3. С. 27-42.

97. Юб.Каплан Р., Нортон Д. Стратегические карты. М.: «Олимп-Бизнес», 2005. -512с

98. Кастельс М.: Информационная эпоха: экономика, общество и культура / Пер. с англ. ред. О.И. Шкаратана. М.: ГУ ВШЭ, 2000. -608 с.

99. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. — М.: Прогресс, 2002.

100. Кетова Н.П. Виртуальная экономика: Общемировые и российские реалии XXI века.//Экономика развития региона: проблемы, поиски, перспективы: Ежегодник. Вып. 1. 2002 С. 34-39.

101. Кириллова Н. Финансовая устойчивость и несостоятельность страховых компаний//Страховое дело, 2001. — №5. С. 17—21.

102. ПЗ.Кирцнер И. Конкуренция и предпринимательство/Пер. с англ. под ред. А.Н. Романова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 239 с.

103. Клейнер Г.Б. Системная парадигма и теория предприятия // Вопросы экономики. -2002. №10. - С. 47-69.

104. Клейнер Г.Б. Управление корпоративными предприятиями и экономика знаний // Мир России. 2005. - №4. - с. 30-48.

105. Пб.Клейнер Г.Б. Эволюция институциональных систем // Российский экономический журнал. 2005. — №4.

106. Козлов А.А. Модернизация банковского сектора: задачи совершенствования банковского надзора //Деньги и кредит. 2003. - №1. - с.3-8.

107. Козлов А.А., Хмелев А.О. Качество кредитной организации //Деньги и кредит. 2003. - №3. - с.14-28.

108. Козлов А.А., Хмелев А.О: Качество кредитной организации: стоимость процессов //Деньги и кредит. — 2003. №7. — с.10-22.

109. Койн К. Как упорядочить процесс разработки стратегии. McKinsey. www.cfin.ru/management/strategyprocess.shtml

110. Кокорев В. Экономические провалы. М.: Общество купцов и промышленников России, 2005. - 336 с.

111. Кокшаров А. Слияния и заграждения // Эксперт. 2006 г. - №9 (503).

112. Коллонтай В.М. Неолиберальные концепции развития финансовых институтов в условиях глобализации // Философия хозяйства. — 2004. — № 3, 90, 93.

113. Коллонтай В.М. Регулирование финансов и финансовые центры // Философия хозяйства. — 2000. — С. 14-27.

114. Коллонтай В.М. Стратегия капитализации в условиях финансовой глобализации. М.: ТЕИС, 2004. 124 с.

115. Коломин Е.В. Нет ничего практичнее хорошей теории//Финансы, 2003, №6. С. 40.

116. Комаров В.Ф. Статья. Экономические процессы с позиции клуба директоров // ЭКО: Экономика и организация пром. пр-ва. Новосибирск, 1996. — №6.-С. 113-116.

117. Кондратьев Н.Д. Основные проблемы статики и динамики / М., 1989.

118. Концепция стратегии развития России до 2010 года. — М.: ИСЗПН, 2001.

119. Корнай Я. Путь к свободной экономике: десять лет спустя. // Вопросы экономики. — 2000. — №12.

120. Корнай Я., Маскин Э., Ролан Ж. Осмысливая феномен мягких бюджетных ограничений // Вопросы экономки. — 2004. — № 12.

121. Корняков В.И. Воспроизводство как поток единой субстанции: зависимости, модель, объемные структуры / Филос.-экон. учен. собр. Центра обществ. наук при МГУ им. М.В. Ломоносова. М.; Ярославль, 2000. -302 с.

122. Коротков Э.М., Мазур И.И., Шапиро В.Д. Корпоративный менеджмент. — М.: Омега-Л, 2005. 376 с.

123. Коуз Р. Фирма, рынок, право. М.: Дело, 1993.

124. Кочетов Э., Петрова Г. Геоэкономика: финансы реальные и виртуальные (финансовый дуализм и его правовые аспекты) // Общество и экономика. — 2000.-№2.-36-48.

125. Кочетов Э.Г. Глобалистика: теория, методология, практика. — М.: Нор-ма-Инфра-М, 2002. 672 с.

126. Красавина Л.Н. Проблемы конкурентоспособности российского финансового рынка в условиях глобализации экономики: вопросы теории/Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2007. С. 25.

127. Красавина Л.Н. Формирование интеграционных объединений стран СНГ: финансовый, валютный, банковский аспекты. — М.: Финансы и статистика, 2006.

128. Крючкова П.В., Шаститко А.Е. Применение оценок регулирующего воздействия в контексте модернизации финансовых институтов БЭА, Информационно-аналитический бюллетень, 2006 № 70. ноябрь. С.35

129. Кугаев С.В. Инвестиционные императивы трансформации денежных сбережений населения и финансовые ресурсы посткризисного развития экономики. Ростов н/Д: Изд-во Рост. Ун-та, 2005.

130. Кузьминов Я. Модернизация экопномики: глобальные тенденции, базовые ограничения и варианты стратегии. Тезисы / Я. Кузьминов, А. Яковлев — М.: ГУ ВШЭ, 2000.

131. Кузьминов Я., Радаев В., Яковлев А. Ясин Е. Институты от заимствования к выращиванию // Вопросы экономики. — 2005. — №5. — С. 5—27.

132. Лаврушин О.И. Деньги, Кредит, Банки / М.: Финансы и статистика, 1998. -312 с.

133. Лайков А.Ю. Перспективы привлечения иностранных инвестиций на российский страховой рынок // Финансы . — 2003. — № 5. С. 46-49.

134. Лашкина Е. Финансовая семерка//Российская газета, 2006. 14 июля ttp://www.rg.ru/2006/07/14/semerka.html

135. Лебедева Н.Н. Институциональный механизм экономики: сущность, структура, развитие. С. 97-101 // Экономика и развития региона: проблемы, поиски перспективы: Ежегодник. — Вып. 1—Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2002. С.3-31.

136. Лемешенко П.С. Глобализация: между мифами и реальностью // Философия хозяйства. 2004. № 3. — 24-36.

137. Лемешенко П.С. Неоэкономика: онтологические изменения и теоретические начала/В кн.: Глобальная экономика —М.: Юрист,2003. С. 149.

138. Лесков Л.В. Постмодерн русской идеи // Философия хозяйства. — 2003. — № 5. С. 84-92.

139. Лестер К. Туроу П., Будущее капитализма. Как сегодняшние экономические силы формируют завтрашний мир. Сибирский хронограф, 1999.

140. Ливенцев Н.Н., Лисоволик Я.Д. Актуальные проблемы присоединения России к ВТО. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2002. — 234 с.

141. Липов В.В. Неоэкономика и движущие силы развития // Философия хозяйства. 2002. - №33. - С.54-64.

142. Липсиц И., Косов В. Экономический анализ реальных инвестиций. — М.: Экономист, 2003.

143. Логинов Е.Л. Актуальные проблемы экономико- правового обеспечения экономической безопасности / Логинов Е.Л., Лукин В.К., Чечулина Ю.С. -Краснодар, 2000. 128с.

144. Ломакин-Румянцев И. Конкурентоспособность российских страховых компаний // Секрет фирмы. 2004. - №12. С.32 — 36.

145. Лоранж П. Новый взгляд на управленческое образованиеб задачи руководителей/Пер. с англ. М.: ЗАО «ОлимпБизнес», 2004. - 400 с.

146. Лунтовский Г.И. Банковский сектор России: совершенствование условий банковской деятельности //Деньги и кредит. — 2003. №5 - с. 17-22.

147. Львов Д.С. Экономический рост и качество экономики. М.: Русская книга, 2004. - 264 с.

148. Лябах Н.Н. Тхакушинов М.А., Чефранов С.Г. Идентификация рынка: задачи, пути решения, инструментарий. Ростов н/Д ,1999.

149. Маевский В. Эволюционная теория и макроэкономика // Вопросы экономики, 1997. №3

150. Маейрс Д. Эффект дезинформации. / Социальная психология. — СПб: 2007.

151. Макаренко Е. Основы взаимодействия банков и страховых компаний // Финансовая газета. Региональный выпуск. — 2001. —№ 40.

152. Макконнелл К., Брю С. «Экономикс». М., 2002.

153. Мальцев О. Капитализация сознательности // Финанс. — 2005. — № 40. — С. 50-54.

154. Мартынова Т. Пять банков объединились в УРАЛСИБ//Банковское обозрение, 2005. 36. С.32.

155. Маршалл А. Принципы экономической науки. М., 1993. Т. 2.Кн. V, гл. 1.

156. Матвеева Л.Г. Корпоративные параметры регионального развития: теоретико-методологические основы оценки // Сборник статей ВолГУ , 2005 г.

157. Матвеева Л.Г. Методологические основы оценки потенциала крупных корпораций в системе региональной экономики // Экономический вестник Ростовского государственного университета — 2003. — № 2

158. Матвеева Л.Г. Экономическая безопасность корпораций // Обеспечение национальной безопасности России: проблемы, пути решения. Часть. 1 .Коллективная монография, 2003.

159. Материалы международной конференции «Страхование и инвестиционный процесс». Минск: Трансформ, 2000 г. С. 5-12.

160. Медовников Д. По венчурным волнам // Эксперт. 2002. № 41.

161. Международные рейтинги крупнейших российских банков (по опубликованным Центральным Банком до 30 июня 2007 г. данным)

162. Меликьян Г.Г. Развитие банковской системы России и инвестиции: достижения и проблемы / Деньги и кредит. 2006, №1, с.3-7.

163. Мельянцев В. Информационная революция — феномен «новой экономики» // Мировая экономика и международные отношения. 2001. №2. С.З—10

164. Менар К. Экономика организаций: пер.с фр. М. : ИНФРА-М, 1996. -159 с.

165. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: Дело, 1997. - 704 с.

166. Мехряков В.Д. Нацильнальные банки могут оказаться заложниками при вступлении России в ВТО //Банковское дело. 2002 - №2 - с.2-4.

167. Мидлер Е.А.Новая экономика в системе постмодерна//Философия хозяйства, 2007 № 2. С.43

168. Мидлер Е.А.Новая экономика в системе постмодерна//Философия хозяйства, 2007 № 2. С.43

169. Миллер Д. Технологии Информационной сетизации. М.: Наука, 2002.

170. Мине Г., Шнайдер Д. Метакапитализм и революция в электронном бизнесе: Какими будут компании и рынки в XXI веке. М.: Альпина Бизнес Букс, 2001.-280 с.

171. Миргородская Е.О. Тенденции развития регионального фондового рынка (на при-мере Сев. Кавказа) / Отраслевые и региональные проблемы российской экономики. Москва, МГУ, 2000.

172. Михайлов В.Г. Экономическое пространство как механизм региональноговзаимодействия инновационных процессов» М.: ВГНА Сборник Международной научно-практической конференции, 2007.

173. Мовсесян А. Современные тенденции развития мировой финансовой системы/ Финансовая Россия. — 2001 —№16 (119) —с. 5-7.

174. Мовсесян А.Г. Либерализм и экономка. — М.: Логос, 2003. — 240 с.

175. Могилевский В.Д. Методология систем. М ТЕИС., 2005. С. 43.

176. Моисеева Н.К., Рюмин М.Ю., Слушаенко М.В., Будник А.В. Брэндинг в управлении маркетинговой активностью / Под ред. проф. Н.К. Моисеевой. — М.: Омега-Л, 2003. С. 105-215.

177. Морозова Л. Инвесторы остаются начеку//Российская Бизнес-газета 2008 г. №636 от 15 января. С.2.С.2.

178. Морозова Л. Эмитентам предписали условия по организации торговли ценными бумагами/Российская газета, 2006. 31 октяб-pя.http://www.rg.ru/2006/l 0/31 /kommentaiy.html

179. Мурычев А.В. Инфраструктура кредитования в России:возможности повышения эффективности кредитного процесса//Деньги и кредит, 2006, № 3.

180. Мэнкью Н.Г. Принципы экономике. СПб., 2000. С. 54; Блауг М. Методология экономической науки. С. 248.

181. МЭРТ. http://www.kommersant.ru/doc.html?docId=744174

182. Нейсбитт, Джон. Мегатренды / пер. с англ. М. Б. Левина. — М.: ACT; 2003.

183. Неклесса А. Мир постмодерна, мир игры ломает горизонт истории //http://www.intelros.ru/books/operaselecta/operaselecta83.htm.

184. Нестеренко А. Экономика и институциональная теория. М.: ТЕИС, 2006.

185. Новицкий И.Б. Принцип доброй совести в проекте обязательственного права // Вестник гражданского права. 2006. Т. 6. № 1. С. 131

186. Новые информационные решения для банков //Услуги для банков, 2004. № 8 (62), август. С. 17.

187. Норт Д. Институты и экономический рост: историческое введение // Те-зис.-Т.1.-Вып. 2. М.: Экономика, 1993.

188. Норт Д. Институты, идеология и эффективность экономики /От плана к рынку. Будущее посткоммунистических республик/Под ред. Л.И. Пияшева, Дж.А. Дорн. -М.: Экономика, 1993.

189. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. — М.: Фонд экономической книги «Начала», 1997.

190. Нуреев P.M. Экономика развития: модели становления рыночной экономики. М.: ИНФРА-М., 2001. - 240 с.

191. Овчинников В.Н., Кетова Н.П. Защита информации как фактор обеспечения экономической безопасности//Вековой поиск модели хозяйственного развития России. Мат. Межд. конферен. — Волжский, 2002.

192. Ойкен В. Основные принципы экономической политики. М., 1995. С. 97.

193. Олейник А. Институциональная экономика. Учебно-методическое пособие. — Вопросы экономики. 1999. - № 10.

194. Орлов С. Кредитно-банковские системы и их роль в рыночной экономике. М. «Экономисте,», 2005. С.84.

195. Осипов Ю.М. Неоэкономика (опыт философско-хозяйственного рассмотрения) // Философия хозяйства. 2001. №3.

196. Осипов Ю.М. Финансовая экономика как высшая форма бытия экономики // Экономическая теория на пороге XXI века — 4: Финансовая экономика / Под ред. Ю.М. Осипова, В.Г. Белолипецкого, Е.С. Зотовой. М., 2000. С. 17

197. Осипов Ю.М. Финансовая экономика: особенности реализации в системе глобального хозяйстваУ/Философия хозяйства, 2002.№ 6. С.81

198. Осипов Ю.М. Формирование сетевой модели развития экономики. М., МГУ, 2004. С.78.

199. Осипов Ю.М. Эпоха Постмодерна / М.:ТЕИС, 2004. С. 175.

200. Павлов М.В. Сетизация страхового бизнеса в условиях глобализации финансового капитала. М.: ТЕИС, 2005. С. 189.

201. Панова Г.С. Российские банки в зеркале мировых тенденций. // Банковские услуги, 2002, № 12, с.2-11

202. Паринов СИ. Экономика XXI века // Информационное общество. М., 2004. Выпуск 5. С. 64.

203. Перехожев В.А. Монополизация — структурообразующий фактор банковской системы // Финансовый бизнес. — 2000. — № 9-10.

204. Перехожев В.А. Ценовая эластичность как фактор формирования конкурентной стратегии предоставления банковского продукта //Финансы и кредит. 2003 - №3(117) - с.25-31.

205. Петров В.В. Банкостраховые группы — будущее мировых финансов. // Банковское дело в Москве. 2002. №11 (71).

206. Познер Р. Экономический анализ права. Т. 1. СПб.,2004. С. 386.

207. Полтерович В.М. Трансплантация экономических институтов // Экономическая наука современной России. 2001. №3. С.24.

208. Попов А. Российские компании предпочитают кредиты//Управление риском, 2006.-№3-С. 12.

209. Портер М. Международная конкуренция: Пер. с англ. / Под ред. В.Д. Щетинина. М.: Международные отношения, 1993.С.240

210. Поеаднева Е.М. Рейтинговая оценка финансовой устойчивости кредитных организаций // Дайджест Финансы. — 2002. — № 7.

211. Прингл П., Старр М., МакКавитт В. Менеджмент в электронных СМИ / (перевод Чирковой А.). М., 2003. - http://www.radiostation.ru/rtf/promo-boss.rtf/

212. Программный комплекс «Стратегическая матрица России» / ИНЭС. М, 2005.

213. Пылаев И. Несбывшиеся надежды//РБК, 2008. 24 апреля http://rbcdaily.ru/2008/04/24/fmance/33 8921

214. Радченко А. Рынок недвижимости может послужить локомотивом экономики // Экспертный канал «Открытая экономика» http ://opec.demo.metric.ru/pointdoc.asp?dno=41612

215. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М., 2000. С. 319.

216. Райе Л., Райе Э. 22 закона создания брэнда / пер. с англ. Ю. Кирьяка — М.: ACT, 2003.

217. Райе Л., Райе Э. Происхождение брэндов или естественный отбор в мире бизнеса / пер. с англ. Д. Кунташевой. М.: ACT, 2005.

218. Ракитов А.И. Будущее России: социально-технологическая модель // Общественные науки и современность. 1996. — № 2. - С. 5-11.

219. Розен Ш. Трансакционные издержки и внутренние рынки труда // Природа фирмы. М., 2001. С. 113-114.

220. Романовский М.Ю., Романовский Ю.М. Введение в эконофизику. Статистические и динамические модели. Ижевск: РХД, 2007. - 280 с.

221. Российская Бизнес-газета, 2008 №637 от 22 января. С.З.

222. Российская Бизнес-газета, 2008 №643 от 4 марта 2008 г. http://www.rg.ru/2008/03/04/banki-otcheti.html

223. Русанов Ю.Ю. Индикаторы мониторинга рисков в банковском менеджменте // Банковское дело. 2004 №1 (105) - с. 32-37.

224. Рязанов В.Т., Кротов М.И. Современная теория «недостаточности» рынка и проблема государственного вмешательства) // Коллективная монография «Государство и рынок» / под общ. ред. В.Т. Рязанова. СПбГУ: 1995. -с.135-145.

225. Самонов Ю. Убыточный резерв // Эксперт. 2006. № 32 (526).

226. Семенов М.И. Автоматизированные информационные технологии в экономике. М.: Финансы и статистика, 2003. - 416 с.

227. Сен А.К. Свобода, единогласие и права // Вехи экономической мысли. Т. 4. М., 2004. С. 229.

228. Синев В. Влияние глобализации на банковский бизнес // Финансовый бизнес, 2006 № 3. С.41.

229. Скогорева А. Отдай клиента — по-хорошему или по-плохому// Банковское обозрение №6. - 2006. http://bo.bdc.ni/2006/6/otdaiklienta.shtml

230. Слепов В.А Мамедов А.О. Особенности формирования финансовых ресурсов транснациональных корпораций//Финансовый менеджмент. 2004. №5.

231. Слияния и поглощения: западный опыт и актуальность вопроса для России http://www.marketer.ru/comment/reply/6937PHPSESSID~6437c749a

232. Смирнова Е. Информационные технологии в управлении качеством среды обитания — М.: Академия, 2003.

233. Смирнова Е.В. Факторы инновационного развития // Экономика региона — 2006. №8.

234. Соколов А. Учет по сегментам деятельности коммерческой организации: формирование и анализ. — Финансы и статистика, 2004.

235. Соколова Н. Современные информационные технологии//Финансовая газета. М., 2004. - № 39. С. 8.

236. Солнцев О.В., Хромов М. Кредитный бум и стратегии различных групп банков // Банковское дело в Москве. 2007 - №11 (95) - с.21-27.

237. Солнцев О.Г. Перспективы развития финансового сектора России. — СПб.: Питер, 2006.-С.88, 114.

238. Сорокин Е.Д. Саморегулирование в экономике. М., 1990, с.159

239. Сорос Дж. В условиях углубления кризиса финансовые власти США и Евросоюза меняют модель конкурентного поведения // Независимая газета, 2008. 4 апреля.

240. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасности: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1999. С.239.

241. Стенгерс И. Как моделировать порядок из хаоса. М.: «Форум — Инфра-М», 2004. С.231.

242. Стиглер Дж. Экономическая теория информации // Теория фирмы. Экономическая школа. Вехи экономической мысли; Вып. 2- СПб., 1999. С. 432447.

243. Стиглиц Д.Ю. Глобализация: тревожные тенденции. М., 2003. С.285

244. Стратегия и проблемы устойчивого развития России в XXI веке / Под ред. Гранберга А.Г., Данилова-Данильяна В.И., Шопхоева Е.С. —М.: ЗАО «Издательство «Экономика». 2002. С. 36.

245. Стритен П. Интеграция, взаимозависимость и глобализация // Финансы и развитие. 2001. Июнь. С. 142

246. Струченкова Т.В. Интеграционные тренды российских банков//Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: Финансы и статистика, 2007. С.214.

247. Суханова И.Ф. Закономерности развития интеграционных отношений России в условиях становления рыночной экономики: Дис. д-ра экон. наук. М.,2001. С. 29.

248. Сухарев О.С. Глобальная экономика и экономическая политика — М.: ИЭ РАН,2006. С.221.

249. Сэведж Ч. Менеджмент пятого поколения: предприятие как сеть людей. -М.: Диджитал пресс, 1990.

250. Тактаров Г.А. Особенности развития рынка коллективных инвести-ций//Деньги, 2008. №9. от 10 марта

251. Тактаров Г.А., Григорьева Е.М Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. — М.: Финансы и статистика, 2008.

252. Тамбовцев B.JL Институциональные изменения в российской экономике: 1990-е годы // Экономическаятеория в XXI веке — 3(10): Проблемы пореформенной экономики / Под. Ред. Ю.М. Осипова, B.C. Сизова, Е.С. Зотовой. М.:Экономистъ, 2005. С.27.

253. Тамбовцев В.Л. Принципы и методы экономического анализа нормативных актов. Экономический анализ нормативных актов / Под ред. В.Л.Тамбовцева. М.: ТЕИС, 2001. С. 75

254. Таранов П.С. Интеллектуальные крылья. — М.: ACT, 2005.

255. Тарасевич Л.С. Реинжиниринг страховых компаний. — СПб.: Питер, 2002. -288 с.

256. Тихонов А. Зарубежные компании выбирают Россию//Управление риском, 2006.-№6.-С. 14

257. Тихонов Е. Основные направления развития российского финансового рынка: анализ предпочтений//

258. Тотьев К.Ю. Формы недобросовестной конкуренции во французской судебной практике // Законы России: опыт, анализ, практика. 2006. № 7. С. 108-116;

259. Тоффлер Э. Шок будущего. -М.: ООО «Издательство ACT», 2002.

260. Турбина К.Е. Теория и практика страхования/М.: Анкил, 2003. 570 с.

261. Тютюнник А.В., Шевелев А.С. Информационные технологии в банке М.: Издательская группа БДЦ-пресс, 2007. С. 59.

262. Уильямсон О., Уинтер С. Природа фирмы. — М.: Дело, 2001.

263. Уткин Е.А., Эскиндаров М.А. Финансово-промышленные группы. М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», 1998. 256 с.

264. Фадейчева Г.В. Хозяйственная система современной России в контексте глобализационных процессов: Сборник статей. — М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2002. 83 с.

265. Фалмер М.Р. Энциклопедия современного управления. В 5-ти т.т. М.,1992.

266. Федотова М. Сколько стоит бизнес? Метод оценки. — М.: Перспектива, 2000.

267. Финогенова Ю.Ю. Взгляд на современные тенденции развития страхового рынка России//Финансы, деньги, инвестиции. 2003. — № 1. С. 27-30.

268. Фридман М. Стратегия развития национального рынка банковских ус-луг//Материалы международной банковской конференции. М.: «Эконо-мистъ», 2003. С. 77.

269. Фуруботн Э., Рихтер Р. Институты и экономическая теория. Достижения новой институциональной экономической теории. Спб., Издательский дом Санкт-Петербургского государственного университета, 2005.

270. Фуруботн Э., Рихтер Р. Институты и экономическая теория. Достижения новой институциональной экономической теории. Спб., Издат. дом Санкт-Петербургского государственного университета, 2005. С.22

271. Хайек Ф. Познание, конкуренция и свобода. — СПб.: ПНЕВМА, 1999.

272. Хайек Ф. Право, законодательство и свобода: Пер.с англ. М.: ИРИСЭН, 2006. - 643 с.

273. Хакен Г. Синергетика. Иерархия неустойчивостей в самоорганизующихся системах и устройствах. Ml, 1985. С.29.

274. Хейвуд, Брайан Дж. Аутсорсинг: в поисках конкурентных преимуществ,// Пер. с англ. — М.: Изд. Дом «Вильяме», 2002. С. 42.

275. Ходжсон Дж. Экономическая теория и институты: Манифест современной институциональной экономической теории. —М.: Дело, 2003.

276. Цвылев Р. О некоторых закономерностях экономической эволюции: термодинамический аспект // МЭИМО. 2003. - № 8. - с. 49 - 54.

277. Чекмарев В.В. Кардиограмма экономической теории начала XXI века // Философия хозяйства. 2001, № 5. С. 45.

278. Чичерова JI. От покупателей прячут квартиры// Ведомости, 2008 8 апреля №63 (2085) http://www.vedomosti.rU/newspaper/article.shtml72008/04/08/l 45321

279. Чудновская С.Н. Управленческие решения. М.: ЭКСМО, 2007. - 368 с.

280. Шагинян С.Г. О приоритетах рациональной модернизации отечественной экономики // Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2005. - Т. 3. - № 4. - С. 113-116.

281. Шагинян С.Г. Современная структура перераспределений и их формы, влияющие на реальные доходы населения // Экономический вестник Ростовского государственного университета. — 2003. — Т. 1. — № 2. — С. 30-38.

282. Шаститко А.Е. Проблемы корпоративного управления и пути их решения в корпоративном законодательстве. // Российский журнал менеджмента. 2006, №2. С. 17.

283. Шаститко А.Е. Проектирование институциональных изменений в сфере корпоративных финансовых отношений OECD, 2006. С. 32.

284. Эггертсон Т. Экономическое поведение и институты / М.: Дело, 2001.

285. Юргенс И.Ю. Сам себе миллионер//Российская газета http://www.rg.ru/2007/02/15/yurgens.html

286. Яковец Ю.В. Глобализация и взаимодействие цивилизаций. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2003. — 411 с.

287. Яковлев А. А. Агенты модернизации. Изд-во ГУ ВШЭ, 2007. С.102.

288. Ясин Е.Г. Модернизация и общество: доклад к VIII Международной научной конференции «Модернизация экономики и общественное развитие», Москва, 3-5 апреля 2007 г. / Е. Ясин; Гос. Ун-т Высшая школа экономики. - М.: Изд. Дом ГУ-ВШЭ, 2007. - 114с.

289. Bell D. The Coming of Post-Industrial Society. N.Y., 2002, P. 118.

290. Berry C.H. Corporate Growth and Diversification. — Princeton: Princeton University press, 1995.

291. Dumenil G., Levy D. Costs and Benefits of Neoliberalism. A. Class Analysis. -Review of International Political Economy, 2001, vol. 8, No 4.

292. Easterbrook F. H., Fischel D. R. The Economic Structure of Corporate Law -Cambridge ;London: Harvard University Press, 1996. -370 p.

293. Griffin A. "Reputation Management. Gaining Control of Issues, Crises and Corporate Social Responsibility". London, 2007. P. 152.308. Investfunds.ru

294. Stevens S. Wm. Unfair Competition J J Political Science Quarterly. 2006. Vol. 29. № 2. P. 282-283.

295. Stiglitz J.E. More instruments and broader goals; Moving toward the Post-Washington consensus // Wider Annual Lectures // UN Univ. 1997. Vol. 2, May.P.126

296. Stopford G. Miltinational corporation // Foreign policy. N.Y., 1998.

297. Warburton P. Debt and Delusion. L., 2003. P.78.

298. Word R. Analytics for Financial Markets. Global executives identify 12 key risks for the next decade. February, 2008. http://www.eiuresources.com/mediadir/default.asp?PR=2008032701