автореферат диссертации по информатике, вычислительной технике и управлению, 05.13.10, диссертация на тему:Оценка инвестиционной привлекательности банка при управлении активами предприятия

Введение

•^ft

Глава 1. Коммерческие банки как инфраструктура рыночной экономики

1.1. Становление и развитие банковской системы в условиях перехода России к рынку

1.2. Основные функции банковской системы и их значение на современном этапе

1.3. Необходимость проведения рейтингового анализа коммерческих банков при управлении активами предприятия

- 1.4. Выводы

Глава 2, Методы и модели рейтингового анализа коммерческих банков

2.1. Обзор и критический анализ имеющихся методик оценки инвестиционной привлекательности коммерческих банков

2.2. Выбор математического аппарата для решения задачи рейтингового анализа

2.3. Анализ показателей для оценки инвестиционной привлекательности коммерческих банков

2.4. Процедура определения значимости показателей (взвешивающих коэффициентов)

2.5. Учет риска для прогнозирования ожидаемого в перспективе состояния банка

2.6. Выводы

Глава 3. Информационное и математическое обеспечение процедур рейтингового анализа коммерческих банков

3.1. Постановка задачи выявления групп коммерческих банков ^ близких по своей "весовой" категории

3.2. Анализ алгоритмов объективной классификации и выбор процедуры выявления групп коммерческих банков

3.3. Процедура классификации коммерческих банков при наличии качественных характеристик ф 3.4. Выводы

Актуальность темы. Коммерческие банки (КБ) являются одним из важнейших элементов инфраструктуры рыночной экономики России. На современном этапе развития банковской системы в нее входит более 2000 коммерческих банков, отличающихся размерами, специализацией, спектром предоставляемых клиентуре услуг и другими характеристиками.

В условиях экономической свободы потенциальный инвестор сталкивается с проблемой выбора одного или нескольких банков для размещения собственных ресурсов. В связи с этим его интересует надежность коммерческих банков и возможность получения объективной и достоверной информации для принятия решения о размещении средств.

В настоящее время нет методик и анализа инвестиционной привлекательности КБ, которая могла бы удовлетворять требованиям, предъявляемым к ней со стороны инвесторов. Многочисленные публикации методов рейтингового анализа коммерческих банков в журналах и других средствах массовой информации, а также рейтинговых таблиц и комментариев к ним показывают остроту данной проблемы и несовершенство известных на сегодня методик.

Цель диссертации: разработка методов и моделей оценки инвестиционной привлекательности коммерческих банков и построения рейтинга КБ, позволяющих потенциальному инвестору принимать обоснованные решения о выборе банка для размещения собственных ресурсов.

В соответствии с целью в диссертации поставлены и решены следующие задачи:

• выполнен анализ современной банковской системы России и выявлены параметры и методы государственного регулирования деятельности КБ в условиях их полной экономической самостоятельности;

• поставлены основные проблемы рейтингового анализа КБ с позиции оценки инвестиционной привлекательности коммерческих банков;

• разработаны принципы оценки инвестиционной привлекательности КБ как методическая основа рейтингового анализа;

• выполнен критический анализ известных методик рейтингового анализа и выявлены основные недостатки, которые должны быть устранены в ходе разработки удовлетворяющей инвестора методики;

• созданы алгоритмы синтеза функции предпочтения, использующиеся в процедурах рейтингового анализа коммерческих банков;

• синтезированы оптимизационные экономико-математические модели определения взвешивающих коэффициентов в задачах рейтингового анализа;

• обоснована система показателей, отражающих основные аспекты функционирования КБ, которые влияют на оценку инвестиционной привлекательности коммерческих банков;

• поставлены и решены задачи объективной классификации коммерческих банков, возникающие на начальном этапе рейтингового анализа;

• разработано программное и информационное обеспечение процедур рейтингового анализа;

• осуществлено внедрение программной системы рейтингового анализа в управление коммерческими банками.

Логическая схема исследования приведена на рис. 1. вход выход

Рис. 1. Логическая схема исследования

Методологические и теоретические основы исследования: работы отечественных и зарубежных ученых в области теории систем, системного анализа, теории принятия решений, исследования операций, класстерного анализа, систем обработки экономической информации.

Научная новизна диссертаиионной работы: впервые созданы методы, модели и алгоритмы, позволяющие на основе вычислительной техники и информационных технологий осуществлять анализ инвестиционной привлекательности коммерческих банков для размещения в них ресурсов, которыми располагает потенциальный инвестор.

Впервые в данном исследовании предложена совокупность принципов рейтингового анализа, позволяющая синтезировать надежные с точки зрения инвестора процедуры ранжирования коммерческих банков по их привлекательности для инвестора. Надежность процедур обусловлена прежде всего тем, что они отражают индивидуальные предпочтения инвестора относительно важности для него различных аспектов функционирования коммерческого банка.

В работе предложен новый подход к построению функции предпочтения, который включен в процедуры рейтингового анализа. В рамках предложенного подхода преодолены недостатки известных методик рейтингового анализа.

В исследовании предложены модели и алгоритмы объективной классификации коммерческих банков для выделения основных групп КБ, близких по своим характеристикам. Это позволяет повысить информационную ценность процедур рейтингового анализа.

Практическая значимость и внедрение результатов исследования. Полученный в результате данного исследования программный продукт позволяет:

• выявить систему предпочтений, на которую опирается инвестор при сравнении коммерческих банков с точки зрения их инвестиционной привлекательности;

• проранжировать коммерческие банки по мере убывания их привлекательности для инвестора и сузить тем самым круг потенциальных партнеров для более глубокого ознакомления с их функционированием;

• оценить положение отдельного коммерческого банка среди потенциальных конкурентов на рынке финансовых услуг;

• получить информацию, отражающую динамику развития коммерческого банка за любой промежуток времени, для выявления характера складывающейся тенденции и принятия решений, направленных на ее изменение;

• определить интегральную оценку качества функционирования филиалов крупного коммерческого банка для принятия решения о коррекции управления филиалами.

Методы и модели, разработанные в диссертации, были внедрены и практически использованы в период с 1994 по 1997 г. Международным промышленным банком.

На защиту выносятся основные результаты, определяющие ноь.'.'зну исследования.

-963.4. Выводы

Для повышения информационной ценности рейтингового анализа все включаемые в рассмотрение коммерческие банки целесообразно разделить на группы близких по своей "весовой" категории.

Формально решение задачи выделения групп КБ, близких по своей "весовой" категории, может быть получено на основе методов класстерерного анализа, для чего необходимо представить рассматриваемую совокупность банков векторами в пространстве параметров.

Для ситуации, характеризуемой наличием параметров, носящих качественный смысл, предложена процедура квантификации качественных параметров. Решается задача нахождения количественных значений качественных параметров коммерческих банков, в результате чего достигается наиболее высокое качество классификации банков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

1. Развитие рыночных отношений в России и становление банковской системы обусловили необходимость развития и совершенствования методов и моделей рейтингового анализа коммерческих банков для обеспечения инвесторов достаточно надежной информацией при размещении собственных ресурсов.

2. Анализ известных методик построения рейтинга коммерческих банков выявил их несовершенство и обусловил необходимость проведения исследований с целью создания процедур оценки коммерческих банков, свободных от известных недостатков.

3. В диссертации предложены принципы оценки инвестиционной привлекательности коммерческих банков как методической основы рейтинговых процедур.

4. Синтезирована функция предпочтения, отвечающая принципам рейтингового анализа коммерческих банков.

5. Разработаны оптимизационные экономико-математические модели определения количественных значений относительной значимости признаков для рейтинговой оценки коммерческих банков.

6. Обоснована система показателей качества функционирования коммерческого банка.

7. Разработаны алгоритмы объективной классификации коммерческих банков для повышения информационной ценности рейтинговых таблиц.

8. Создано программное и информационное обеспечение процедур рейтингового анализа коммерческих банков.

9. Внедрена информационная технология оценки инвестиционной привлекательности в практику управления коммерческими банками на этапе размещения собственных временно свободных ресурсов среди банков-заемщиков.

1. Айзерман М. А., Малишевский А. В. Некоторые аспекты общей теории выбора лучших вариантов / М.: ИПУ, 1980, с. 56.

2. Анализ деятельности коммерческого банка / Под общ. ред. С. И. Кумок. М.: Вече, 1994.

3. Антонов Н. Г., Пессель М. А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ, 1995.

4. Аспарухова И. Метод компромиссного решения многокритериальной задачи с линейными частными критериями / Экономика и математические методы, 1981, т. XI, вып. 2, с. 1042-1046.

5. Ачкасов А. Н. Активные операции коммерческих банков / Под ред. А. П. Носко. М.: Консалтбанкир, 1994.

6. Багриновский К. А., Егорова И. Е. Диалоговая система для решения многокритериальной задачи отраслевого планирования / Экономика и математические методы. 1982, т. 18, вып. 3, с. 1125-1132.

7. Банки на развивающихся рынках: В 2-х т.: Пер. с англ.: Т. 1: Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам. Т. 2: Интерпретирование финансовой отчетности / Всемирный банк. Вашингтон. М.: Финансы и статистика, 1994.

8. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х т. М.: ДеКА, 1995.

9. Банковский маркетинг / Сост. АО "Московское Финансовое Объединение" / Под ред. А. В. Фалько. М.: Вече, 1994.

10. Банковский портфель 3: Кн. менеджера по кредитам. Кн. менеджера по расчетам. Кн. менеджера по фондовым и трастовым операциям. Кн. банк, бухгалтера и аудитора / Отв. ред. Ю. И. Коробов, Ю. Б. Рубин, В. И. Солдаткин. - М.: Соминтек, 1995.

11. И. Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Банк и биржевой науч.-консультатив. центр, 1992.-9912. Банковское дело: Справ, пособие / Под ред. Ю. А. Бабичевой. -М.: Экономика, 1993.

12. Банковское дело: Учеб. / Под ред. В. И. Колесникова, JI. П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1995.

13. Бенайюн О., Ларичев О. И. и др. Линейное программирование при многих критериях: метод ограничений / Автоматика и телемеханика, 1971, №8, с. 126-134.

14. Бор М. 3., Пятенко В. В. Стратегическое управление банковской деятельностью. М.: Приор, 1995.

15. Борисов В. И. Проблемы векторной оптимизации / Исследование операций / М.: Наука, 1972, с. 28-39.

16. Букато В. И., Львов Ю. И. Банки и банковские операции в России / Под ред. М. X. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1996.

17. Бухвальд Б. Техника банковского дела: Справ, кн. и руководство к изучению банк, и биржевых операций / Пер. с нем. М.: ДИС, 1993.

18. Василишен Э. Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М.: Финстатинформ, 1995.

19. Вентцелъ Е. С. Исследование операций. М.: Сов. радио, 1972, с.312.

20. Власов А. Г., Хайниш С. В. Дескрипционный подход при моделировании поведения человека в процессе решения задачи распределения ресурсов / М.: МНИИПУ, 1980, с. 56.

21. Волкович В. Л., Даргейко Л. Ф. Метод ограничений в задачах векторной оптимизации / Автоматика, 1976, № 3, с. 56-64.

22. Волкович В. Л., Даргейко Л. Ф. Метод ограничений в задачах векторной оптимизации / Автоматика, 1976, № 3, с. 215-223.

23. Гафт М. Г. Принятие решений при многих критериях / М.: Знание, 1979, 124 с.

24. Геминтерн В. ИГригоренко В. П., Розенкоп В. Д. Методы многокритериальной оптимизации и их применение в электротехнике / М.: Информэлектро, 1980, 58 с.

25. Гермейер Ю. Б. Введение в теорию исследования операций / М.: Наука, 1971, 286 с.

26. Голубович А. Д. и др. Управление банком: организационные структуры, персонал и внутренние коммуникации. 2-е изд., испр. и доп. / А. Д. Голубович, А. В. Ситнин, Б. Л. Хенкин и др. - М.: Менатеп-Информ, 1995.

27. Дмитриев-Мамонов В. А„ Евзлин 3. П. Теория и практика коммерческого банка / Под ред. М. И. Боголепова. М.: Менатеп-Информ, 1992.

28. Долан Э. ДжКэмпбелл К. Д., Кэмпбелл Р. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ. / Под общ. ред. В. В. Лукашевича, М. Б. Ярцева. СПб.: СПб. оркестр: Литера плюс, 1994.

29. Емельянов С. А., Ларичев О. И. Многокритериальные методы принятия решений / М.: 1985, 65 с.

30. Емельянов С. В., Борисов В. И., Малевич А. А., Черкашин А. М. Модели и методы векторной оптимизации / Итоги науки и техники. Сер. Техническая кибернетика / М.: ВИНИТИ, 1973, том 5, с. 135-148.

31. Жуковин В. Е. Многокритериальные модели принятия решений с неопределенностью / Тбилиси, Мецниереба, 1983, 48 с.

32. Карпелевич Ф. И. Мухина В. А. О некоторых методах решения многоцелевых задач / Экономика и математические методы. 1975, т. XI , вып. 2, с. 1032-1039.

33. Кини Р. ЛРайфа X. Принятие решений при многих критериях: предпочтения и замещения / М.: Радио и связь, 1981, 256 с.

34. Кисилев В. В., Самущенко Л. М., Фролов Е. Б. Об одном подходе к построению человеко-машинной процедуры поиска оптимальных проектных решений / Методы исследования сложных систем / М.: ВНИИСИ, 1982, с. 32-37.

35. Кох Т. У. Управление банком / Пер. с англ.: В 5-ти кн., 6 ч. -Уфа: Спектр, 1993.

36. Ларинев О. И. Наука и искусство принятия решений / М.: Наука, 1979, 241 с.

37. Ларичев О. И, О возможностях человека в задачах принятия индивидуальных решений при многих критериях / Проблемы и методы принятия решений в организационных системах управления (тр. конференции) /М.: ВНИИСИ, 1982, с. 17-21.

38. Ларичев О. И. Объективные модели и субъективные решения. / М.: Наука, 1987, 125 с.

39. Ларичев О. И., Зуев Ю. А., Гнеденко Л. С. Метод построения классификации проектов проведения прикладных научных исследований и разработок / Планирование научных исследований и разработок / М.: Наука, 1974, с. 26-38.

40. Ларичев О. ИМошкович Е. М. Задачи классификации в принятии решений / Доклады Академии наук, 1986, с. 525-532.

41. Литеак Б. Г. Экспертная информация: методы получения и анализа / М.: Радио и связь, 1982, 189 с.

42. Маркова О. М. и др. Коммерческие банки и их операции: Учеб. пособие / О. М. Маркова, Л. С. Сахарова, В. Н. Сидоров. М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1995.

43. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. В 2-х т.: Пер. с фр. М.: Финстатинформ, 1994.

44. Нуайе К. Банки: правила игры: Пер. с фр. Уфа: Спектр, 1992.

45. Озерный В. М. Принятие решений (Обзор) / Автоматика и телемеханика, 1972, с. 89-96.

46. Оптимальные модели в системном анализе / М.: ВНИИСИ, 1983, 125 с.

47. Печчеи Аурелио Человеческие качества. Пер. с англ. / под ред. Д. М. Гвишиани. / М.: Прогресс, 1985, 312 с.

48. Подиновский В. В. Двухкритериальные задачи с неравнооценными критериями / Изв. АН СССР. Техн. кибернет., 1977, № 5, с. 48-59.

49. Подиновский В. В. Об оценке эффективности решающих правил в многокритериальных задачах / Изв. АН СССР. Техн. кибернет., 1987, №1, с. 211-219.

50. Пратт Л. А. Обманные операции в банковском деле: Их выявление и предупреждение: Пер. с англ. М.: Перспектива, 1995.

51. Ривуар Ж. Техника банковского дела: Пер. с фр. / Общ. ред. И. В. Широких. М.: Прогресс-Универс, 1993.

52. Рид Э. и др. Коммерческие банки / Э. Рид, Р. Коттер, Ж. Гилл и др.: Пер. с англ. 2-е изд. - М.: Космополис, 1991.

53. Российская банковская энциклопедия. М., 1995.- 10359. Роуз П. С. Банковский менеджмент: Предоставление финансовых услуг: Пер. с англ. 2-е изд. - М.: Дело Лтд, 1995.

54. Руа Б. Проблемы и методы принятие решений в задачах со многими целевыми функциями / Вопросы анализа и процедуры принятия решений / М.: Мир, 1976, с. 25-32.

55. Рыбин В. И. Банк и предприятие / М.: Знание, 1982, 56 с.

56. Сарчев А. М. Ведущие коммерческие банки в мировой экономике. М.: Финансы и статистика, 1992.

57. Севрук В. Т. Банковский маркетинг. М.: Дело Лтд, 1994.

58. Симановский А. Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: Вопр. формирования и функционирования / Отв. ред. Ю. Б. Рубин. М.: Соминтэк, 1995.

59. Тагирбеков К. Р. Опыт развития технологии управления коммерческим банком. М.: Финансы и статистика, 1996.

60. Тарасенко Ф. П. Введение в курс теории информации / Изд-во Томского университета, 1963, 57 с.

61. Тосунян Г. А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы. М.: Дело, 1995.

62. Усоскин В. М .Современный коммерческий банк: Управление и операции. М.: Все для Вас, 1993.

63. Уткин Э. А. Банковский маркетинг. 2-е изд. - М.: Инфра-М,1995.

64. Финансово-кредитный механизм и банковские операции / Под ред. В. И. Букато, М. X. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1991.

65. Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. 2-е изд., перераб. и доп. - - М.: Финансы и статистика, 1995.

66. Arthur Andersen & Co. 1983. New Dimernsions in Banking: Managing the Strategic Position. Chicago: Bank Administration Institute.

67. Drucker, Peter F. 1974. Management: Tasks, Responsibilities, Practices. New York, Harper Row.