автореферат диссертации по информатике, вычислительной технике и управлению, 05.13.10, диссертация на тему:Регулирование страховой деятельности в системе финансово-промышленной интеграции

Введение

ГЛАВА 1. Финансово-экономическая интеграция и роль страхования

1.1. Зарубежный опыт создания и функционирования ФПГ

1.2. Формирование и деятельность ФПГ в России

1.3. Проблемы и пути совершенствования государственной поддержки ФПГ

1.4. Роль страховых компаний в деятельности финансово-промышленных образований

ГЛАВА 2. Страхование как инструмент решения экономических и социальных проблем в условиях финансово-промышленной интеграции

2.1. Экономическая сущность , функции и категории страхования

2.2. Основы деятельности и развития отечественного страхового дела

2.3. Пенсионное страхование как фактор социальной политики

2.4. Классификация страховых рисков финансово-промышленной корпорации

ГЛАВА 3. Взаимодействие страховых компаний и финансово-промышленных групп на стадии организационного проектирования

3.1. Взаимодействие страховых компаний и финансово-промышленных групп на стадии организационного проектирования

3.2. Взаимодействие страховых компаний и ФПГ в процессе функционирования группы

В условиях разразившегося кризиса одним из первых документов нового Правительства было Постановление N 1139 от 1 октября 1998 г. "Об основных направлениях развития национальной системы страхования в России в 19982000 годах"[3]. В нем предусматривается снижение ряда налогов и иные меры защиты страховых компаний. Государство в сложных условиях выделяет роль страхования и готово сделать на него ставку.

Основным аспектом, призмой через которую рассматриваются структуры страхового рынка является взаимодействие страховых компаний и финансово-промышленных групп, другими словами деятельность страховых компаний в условиях корпоративного менеджмента.

Поэтому темой данной работы и явилась "Регулирование страховой деятельности в системе финансово-промышленной интеграции".

Актуальность диссертационного исследования определяется двумя обстоятельствами.

Первое касается развития в российской экономике интегрированных институтов, без которых невозможно современное рыночное хозяйство. Такими институтами явились холдинги и финансово-промышленные группы, возникшие на базе акционерной формы собственности и ставшие инструментом обеспечения горизонтальных и вертикальных связей, объединения усилий промышленных предприятий, финансово-кредитных и инвестиционных структур, торговых, транспортных, строительных организаций, страховых компаний, бирж. Отработка новых механизмов интеграции финансового и промышленого капиталов - объективная закономерность нынешнего этапа экономических реформ.

Второе обстоятельство связано с тем, что стимулирующее воздействие на эффективность функционирования ФПГ может оказать развитие новых форм финансовых услуг для участников группы, а именно усиление роли страховых компаний, интегрированных в ФПГ. Страховые компании постепенно становятся одним из важнейших элементов системы финансово-кредитного обслуживания внутри групп, а страхование инвестиционных проектов должно в перспективе стать главным направлением деятельности страховых компаний в рамках ФПГ.

Позитивные возможности финансово-промышленных групп можно определить как стабилизирующие и созидательные при преодолении кризисных явлений, когда многое решают мобилизация и эффективное перераспределение ресурсов на ключевых направлениях промышленного и научно-технического развития, так и при достижении перспективных целей развития национальной экономики. Реальная действительность показывает, что финансово-промышленные группы, как базисные саморазвивающиеся элементы экономики ведущих индустриальных стран, мирового хозяйства в целом, позволяют эффективно осуществлять воспроизводство и обращение финансового, производственного и товарного капитала, его накопление, концентрацию, инвестирование в приоритетные направления промышленности и экономики в целом. Объединение в рамках финансово-промышленных групп технологически связанных, научных и проектных институтов, маркетинговых и торгово-посреднических организаций, а так же страховых компаний создает условия для проведения согласованной технологической и инвестиционной политики, повышения конкурентноспособности выпускаемой продукции.

Отметим, что в настоящее время еще слишком малое число страховых компаний осуществляет страхование инвестиций. Этот вид деятельности требует создания крупных страховых фондов на основе альянсов страховых компаний между собой или с банками. Такие ассоциации могут стать серьезными партнерами и участниками многих ФПГ.

Страховые компании, с одной стороны, решают задачи социальной направленности, с другой стороны, страхуют риски при инвестиционной и инновационной деятельности. Этими обстоятельствами и обусловливается необходимость рассмотрения страхования как инструмента решения экономических и социальных проблем в условиях финансово-промышленной интеграции с акцентом на пенсионном страховании как основном стабилизирующем факторе социальной политики (на отраслевом уровне).

В связи с набирающими темпы процессами формирования финансово-промышленных групп в последние годы появились научные работы, посвященные проблемам функционирования этих объединений а также различным аспектам развития страхования; однако внимания процессам взаимодействия страховых компаний с участниками ФПГ уделялось недостаточно.

К числу отечественных и зарубежных авторов, на труды которых в методологическом, теоретическом плане опирался диссертант, относятся, в частности : Бугаев Ю.С., Винслав Ю.Б., Воблый К.Г., Вреден Э., Георгиевский П.И., Голубева С.С., Гринбер Р.С., Дементьев В.А., Дьяченко В. П., Коломин Е.В., Крылов С. И., Мотылев JI.A., Коныыин Ф.В., Львов В.К., Рейтман Л.И., Сухов В.А., Туган-Барановский М.И., Шахов В.В, Шерменев М.К. и др.

Следует отметить однако, что наименее изученными и освещаемыми в литературе являются процессы взаимодействия страховых компаний и участников ФПГ.

Целью диссертационного исследования является исследование возможностей страхования как инструмента решения экономических и социальных проблем в условиях финансово-промышленной интеграции и разработка предложений по взаимодействию страховых компаний и ФПГ на стадии организационного проектирования и функционирования группы. В соответствии с поставленной целью решались основные задачи: • исследование предпосылок развития и анализ функционирования финансово - экономических объединений в России и за рубежом в современных условиях хозяйствования;

• раскрытие экономической сущности страхования, его значения в общественном производстве, в том числе, в условиях финансово-промышленной интеграции;

• анализ зарубежного и отечественного опыта функционирования страхования;

• обоснование роли страховых компаний (СК) внутри российских ФПГ;

• разработка механизма вхождения СК в интегрированную финансово-экономическую систему на стадии организационного проектирования;

• обоснование пенсионного страхования как фактора социальной политики внутри ФПГ;

• формирование организационно-экономического механизма взаимодействия страховых компаний с участниками ФПГ в процессе функционирования последней.

Объектом исследования является страхование в условиях финансово-промышленной интеграции.

Предметом исследования - формы и методы взаимодействия страховых компаний с участниками финансово-промышленных групп.

Теоретической и методологической основой диссертации послужили : системный, комплексный и исторический подходы к исследуемой проблеме, ключевые положения трудов отечественных и зарубежных ученых, посвященных теории и практике корпоративного хозяйствования в аспекте финансово-промышленной интеграции, концептуальные подходы к процессу развития страхового дела в России, реализованные в действующем российском законодательстве.

В качестве фактологической и статистической базы использовались материалы Госкомстата РФ, данные Межведомственного аналитического центра, законодательные и нормативные акты Российской Федерации и ЕС, публикации официальных статистических органов РФ о состоянии денежно-кредитного рынка, результаты расчетов автора.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретико-методических подходов к определению схем взаимодействия СК и ФПГ на стадии организационного проектирования и в процессе функционирования финансово-промышленных групп.

Автором получены наиболее существенные результаты, соответствующие задачам исследования:

1.Ha основании анализа применяемых в отечественной и зарубежной практике законодательных, нормативно-правовых, организационных и экономических составляющих финансово-промышленной интеграции обоснована необходимость усиления роли в ней страховых компаний;

2.Предложена классификация страховых рисков финансово-промышленной корпорации;

3 .Разработаны схемы пенсионного обеспечения участников ФПГ, включая экономико-математическое обоснование тарифов по пенсионному страхованию жизни(на отраслевом уровне);

4.Разработан организационно-экономический механизм взаимодействия СК и ФПГ на стадии организационного проектирования;

5.Определены возможные схемы взаимодействия страховых компаний с участниками ФПГ в процессе ее функционирования.

Практическая значимость работы, выполненной в соответствии с планом НИР кафедры макроэкономики Государственного Университета Управления, состоит в возможности реализации на практике ее результатов для разработки на государственном и внутрикорпоративном уровнях законодательного и нормативно-правового обеспечения вхождения и эффективного функционирования СК в условиях финансово-экономической интеграции. Возможно также использование работы в научно-методических и учебных целях.

Апробация работы и внедрение результатов. Материалы диссертации использовались в деятельности отраслевой страховой компании САО

Геополис" на стадии разработки организационно - методического обеспечения и в процессе функционирования отдела пенсионного страхования работников угольной отрасли.

Результаты исследования докладывались и обсуждались на ряде научных семинаров и конференций: научно-практической конференции "Актуальные проблемы управления - 95"; научной конференции молодых ученых "Реформы в России и проблемы управления - 95"; научной конференции молодых ученых и студентов ГАУ "Реформы в России и проблемы управления - 96" Секция "Управление экономикой России : концепции, проблемы и пути решения"; международной научно-практической конференции "Актуальные проблемы управления - 96" Секция "Национальная и мировая экономика"; международной научно-практической конференции "Управление-98" (Управление реструктуризацией экономики)"

Публикации. Основные результаты исследования изложены в пяти публикациях общим объемом 1,25 п. л., отражающих основное содержание диссертации.

Структура диссертационной работы обусловлена целями и задачами, решаемыми в процессе проведенных научных исследований. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения , библиографии, приложений. В ней 127 страниц основного текста, 8 таблиц, 9 рисунков, 3 приложения. Список литературы включает 102 наименования.

Основные результаты диссертационного исследования и рекомендации по функционированию страховых компаний в системе финансово-промышленной интеграции позволили решить основные поставленные задачи и заключаются в следующем:

1. На основании изучения разработок отечественных и зарубежных авторов по проблемам интеграции и страхования, системного анализа применяемых в отечественной и зарубежной практике законодательных, нормативно-правовых, организационных и экономических составляющих финансово-промышленной интеграции, аргументирована необходимость принципиально нового подхода к роли страховых компаний в условиях корпоративного менеджмента. Выделяется стимулирующее воздействие страхования на эффективность функционирования финансово-промышленных групп, развития новых форм финансовых услуг для участников группы. Предложены схемы функционирования страховой компании в системе корпоративного менеджмента.

2. По результатам анализа деятельности российского страхового рынка, проведенного по материалам отечественных организаций, выявлены особенности развития и проблемы функционирования, недостатки государственной политики в этом секторе экономики. Это позволило автору дать ряд предложений и рекомендаций по усовершенствованию нормативно-законодательного обеспечения в целях эффективного функционирования отечественного страхового рынка.

3. В аспекте рассмотрения совокупности факторов риска для участников финансово-промышленной интеграции, приводится их возможная классификация по различным критериям. Предложена схема сужения поля рисков с точки зрения особенности корпоративной системы принятия решений.

4. Обоснована роль страхования как инструмента решения экономических и социальных проблем в условиях финансово-промышленной интеграции. Применительно к страховым компаниям выделяется, с одной стороны, их воздействие на решение задач социальной направленности, с другой стороны, на задачи страхования рисков при инвестиционной и инновационной деятельности.

Пенсионное страхование предложено как стратегический фактор стабилизационной политики как корпорации, так и на государственном уровне. Разработаны схемы страхового пенсионного обеспечения участников ФПГ, включая экономико-математическое обоснование тарифов по пенсионному страхованию жизни. Предложенная система пенсионного страхования реализована на уровне угольной отрасли (в САО "Геополис").

5. Основная научная проблема, поставленная целью диссертационного исследования как рассмотрение взаимодействия страховых компаний и ФПГ, была решена в двух направлениях:

• на стадии организационного проектирования;

• в процессе функционирования группы.

Предложена оценка целесообразности организации совместной деятельности ФПГ и страховых компаний при проведении прогностических работ по вхождению страховой компании в интегрированную структуру.

Рассмотренные виды рисков и условия взаимодействия страховых компаний и ФПГ позволили предложить и обосновать структуру и принципиальную схему комплексной системы страхования корпоративных рисков, выделить основные направления деятельности и состав работ КССКР, определить возможные схемы взаимодействия страховых компаний с участниками ФПГ в процессе их функционирования.

Заключение

Активизация экономических реформ 90-х годов в России, направленных на развитие рыночных отношений, предполагает совершенствование структуры народного хозяйства и формирование новых видов экономических связей между субъектами хозяйствования, что направлено на развитие интегрированных институтов, без которых невозможно современное рыночное хозяйство. Для успешного решения этих задач необходимо, с одной стороны, отработка новых механизмов интеграции финансового и промышленного капиталов (наиболее известные из которых -ФПГ), с другой стороны, обоснование необходимых условий для эффективного развития страховых структур - как важнейшего элемента системы финансово-кредитного обслуживания.

Данное диссертационное исследование сочетает в себе оба отмеченных направления, что подчеркивает его актуальность и новизну.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая (с алфавитно-предметным указателем). -М.: Издательская группа ИНФА-М-НОРМА, 1997.-560 с.

2. Закон РФ от 27 ноября 1992г. N 4015-1 "Об организации страхового дела в РФ Российская газета.-1993,- 12 января

3. Постановление Правительства РФ от 1 октября 1998г. N1139 "Об Основных направлениях развития национальной системы страхования в Российской Федерации в 1998-2000 годах" //Российская газета -1998,- 17 октября

4. Постановление Правительства РФ "Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет Бюджета развития РФ" N1470. //Российская газета -1997,- 22 ноября

5. Постановление Правительства РФ от 13 октября 1995г N 1016 "Комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику РФ// Собрание законодательства РФ от 23 октября 1995rN43, ст. 4069

6. Постановление Правительства РФ от 19 декабря 1997г N 1605 "О дополнительных мерах по стимулированию деловой активности и привлечения инвестиций в экономику России"// Российская газета -1997.26 декабря

7. Указ Президента РФ от 1 апреля 1996г N443 "О мерах по стимулированию создания и деятельности ФПГ"/ /Российская газета -1993,- 10 февраля

8. Указ Президента РФ от 5 декабря 1993г N2096 "О создании Финансово промышленных групп в России //Российская газета -1993,- 10 февраля

9. Федеральный закон от 3 февраля 1996г N 17-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР//Российская газета-1996,- 10 февраля

10. Федеральный закон от 31 декабря 1997г Ш57-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Закон РФ "О страховании// Российская газета -1998,- 4 января

11. Автобанк, Токобанк и "Инггосстрах" создают финансовую группу //Финансовые известия N29, 22.04.97., С.5

12. Алекринский A. JL Правовое регулирование страховой деятельности в России. -М., 1994, 84 с.

13. Александрова Т.Г., Мещерякова О.В. "Коммерческое страхование" (справочник).-М.: Институт новой экономики, 1996.-254с.

14. Аудит страховых компаний: Пособие для страховых аудиторов и страховых организаций/A.JI. Алекринский и др.; Под ред. В.И. Рябикина. -М.:АО "Финтрастинформ", 1995-128с.

15. Батизи Э. Уполномоченные банки и финансово-промышленная интеграция//Российский Экономический Журнал.-1994.-N10, С.24-28

16. Батчиков С., Петров Ю. Корпоративный сектор в переходной российской экономике // Российский Экономический Журнал.-1997.-N8, С.37-45

17. Белоусов С. Лидеры остаются прежними.//Интерфакс-АиФ N6-7,1996, С.5

18. Бугаев Ю. Закон "О страховании "- достоинства и проблемы // Страховое дело N3, 1993, С.17-28

19. Бугаев Ю.С. Проблемы страхования в России.-М.:Анкил,1996-85с.

20. Винслав Ю. Отечественные ФПГ: достигнутые рубежи и задачи развития -М.: Российский Экономический Журнал, N9, 1997, С.3-24

21. Винслав Ю. Российские ФПГ: пройденный путь и императивы роста. М.: Российский Экономический Журнал, N5-6, 1996, С.29

22. Винслав Ю., Гуськов Э. Факторы и пути повышения эффективности работы отечественных ФПГ. М.: Российский Экономический Журнал , N7, 1996, С.43

23. Винслав Ю., Савченко В. Российское предпринимательство: корпоративная ипостась. М.: Российский Экономический Журнал,-1997-N2, С.31-40

24. Воблый К.Г. "Основы экономики страхования (Репринт, воспоизв.) -М.:АНКИЛ,1993,- с.87

25. Воблый К.Г. Начальный курс политической экономии. История, теория и финансы.-Киев:Голос,1918.-252с.

26. Гаркавенко Н. Страховка для шахтера//Бизнес N10,1996, С.38-39

27. Гварилиани Т., Гончарова Н. Будущее страхования //Страховое ревю,N1,1997, С.21-23

28. Георгиевский П.И. Политическая экономия.-З изд., СТб.: Тип. Морск. Мин-ва, 1901.-612с.

29. Гербер X. Математика страхования жизни : Пер. С англ.-М.:Мир, 1995-155с.

30. Головачев В."50 крупнейших страховых компаний России по итогам 1997г//Экономика и жизнь N10-11,1997, С.11-13

31. Голубева С.С. Формирование российских транснациональных финансово-промышленных групп в контексте задач реинтеграции постсоюзного экономического пространства.-М.:1996, 99 с.

32. Голушко Г.К. Закон "О страховании": латать или нет?//Страховое ревю N3, 1997,- С.35

33. Градецкий И.А. Стратегии диверсификации страховой экономики,-М. :Финансы, 1997 .-N8, С.45-51

34. Дементьев В. Финансово-промышленные группы в Российской экономике" (спецкурс)// Российский экономический журнал.-1998.-N6, С.55-58

35. Додеро JI. Страхование в политике Всемирного банка//Бизнес и страхование .-1998.-N6, С. 18-22

36. Дьяченко В.П. Товарно-денежные отношения и финансы при социализме.-М.:Наука, 1974.-443с.

37. Европейская интеграция страховщиков//1п Re N4, март, 1997, С.5-7

38. Ефимов C.JI. Деловая практика страхового агента и брокера. Учеб. Пособие .- М.: Страховой полис, ЮНИТИ,1996.-416с.

39. Ефимов C.JI. Организация управления страховой компанией :теория, практика, зарубежный опыт. -М.: Российский Юридический Издательский Дом,1995-120 с.

40. Журавлев Ю.М. Теория и практика страхования. -М.: Анкил, 1997-184с.

41. Касимова О.Ю., Крыжановский Г.А. Начала финансовой математики (анализ кредитных и инвестиционных операций).- Зеленоград, НТФ НИТ,1995.-120 с.

42. Коломин Е.В. Поддержание авторитета страхования забота всего страхового сообщества//Бизнес и страхование , N6, 1998, С.3-5

43. Коломин Е.В. Экономика и психология страхования//Финансовая газета N11,1997, С.12

44. Коломин Е.К. Страховой рынок России: Итоги и перспективы// Финансовая газета. Региональный выпуск N17-18, 1995, С.4

45. Конынин Ф.В. Государственное страхование в СССР,- М.: Госфиниздат, 1953.-150с.

46. Крупнейшие компании в регионах России // Экономика и жизнь N36, 1997, С.7

47. Лебедева В. Создан "Финансово-промышленный страховой союз //Коммерсант -Daily N 52, 15.04.97, С. 11

48. Макаревич Л. Пути интеграции. Их ищут национальные капиталы России и Белоруси. М.: ВЕК, N38(204), 1996.-74с.

49. Макарова Я. Страхование против теневой экономики?//Бизнес и страхование .-1998.-N6, С. 14-17

50. Маркс К. Критика готской программы// Маркс К.,Энгельс Ф. Соч.-2-е изд.-т.19.-с.564

51. Михайлов В. Кэптивные страховые компании //Финансовый бизнес N 7,1997, С.55-58

52. Мотылев Л.А. Государственное страхование в СССР и проблемы его развития. -М.: Финансы, 1972.-264с.5 8.Мякина 3.0 развитии страхового рынка России //Эхо Москвы (экономические тезисы), 06.апреля. 1998г.

53. Найт Ф. Риск неуверенности и прибыль. Этика и мораль в страховании.-М.:Наука,1985, 120с.

54. Нестеренко Е.Г. Организационно-экономические основы формирования и функционирования ФПГ.-Самара,1997г.- С.98

55. Новикова В. Готовы ли банки участвовать в ФПГ? М.: Экономика и жизнь, N17, 1995, С.14

56. Ожегов С.И. Орфографический словарь русского языка-М. 1995г.-562с.

57. Платонов П. Финансовая защита риска //Российская газета N 186, 25.09.97, С.З

58. Плешков А.П., Орлова И.В. Проблемы западноевропейских страховщиков в 90е годы//Финансы N12, 1997, С.48-51

59. Прандецкий И.А. Стратегия диверсификации страховой экономики. //Финансы, N8 ,1997, С.45-51

60. Предпринимательство. М.: Изд.'ТТолиэкс", 1994,- 86 с.

61. Райхер В.К. Общественно исторические типы страхования. -JL: ЮКИСД992,- 95 с.

62. Реинтеграция постсоюзного пространства и становление ТПФГ в России . Общ. ред. Винслава Ю.Б. и Голубевой С.С. М.: Российский Экономический Журнал, 1996,- С. 100-117

63. Реформы глазами американских и российских ученых / Общ. ред. О.Т. Богомолова,- М.: "Российский экономический журнал", Фонд "За экономическую грамотность", 1996. -272с.

64. Романова М., Лебедева Е. Перспективы дальнейшего развития страховых организаций в аспекте изменений налогообложения //Страховое ревю N3, 1997, С.14-2071 .Серебровский В.И. Значение и понятие страхования // Страховое право , N1,1998,-С.36

65. Словарь страховых терминов, п/р Коломина Е.В., Шахова В.В. -М.: Финансы и статистика, 1992, 120 с.

66. Смит А. Исследование о богатстве народов: Пер. С англ.-Пт.:Прибой, 1924-218с.

67. Сплеухов Ю. А. Обзор страхового рынка //Финансовая газета Региональный выпуск N13, 1998, С.20-24

68. Сплеухов Ю.А. Тенденции страхового рынка//Финансовая газета. Региональный выпуск.Ш,1997, С. 12

69. Страховое дело. Учебник под ред. Проф. Рейтмана Л.И. -М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992-523с.

70. Страховщикам становится тесно. По материалам Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ.М.-1997, С.54

71. Суетин Д. Страховой рынок в общеэкономических показателях развития России // Экономика и жизнь 1996-N9, С.8

72. Суетин Д. Государство и страховщики говорят на разных языках.//Экономика и жизнь.Ж4,1997, С.6

73. Суетин Д. Кризис признан официально// Экономика и жизнь ,N12, 1997, с.7

74. Сухов В.А. Страховой рынок России-М.: Анкил, 1997-104с.

75. Туган-Барановский М.И. Основы политической экономии: 5-е изд,-Г. :Право, 1918-540с.

76. Турбина К. Страхование и себестоимость //Финансовый бизнес N3, 1997, С.29-32

77. Турбина К. Кэптивные страховые компании: свои люди-сочтемся. // Финансовая газета Региональный выпуск N 48, 1995,- С.7

78. Фалин Г.И. Математический анализ рисков в страховании М.: Российский юридический издательский дом, 1994,- 125 с.

79. Финансово-промышленный союз будет создан в Москве //Деловой мир N 45,26.3.97, С.2

80. ФПГ в России: состояние, перспективы, нормативно-методическое обеспечение. М.: АПФИ еженедельника "Экономика и жизнь" 1996, 192с.

81. Шарифов В. Опыт неформальной ФПГ холдингового типа; роль финансовых институтов// Российский Экономический Журнал.-1997.-N10

82. Шахов В.В. Введение в страхование : экономический аспект. М.: -Финансы и статистика, 1992, 145 с.

83. Шахов В.В. Некоторые итоги и перспективы развития страхового рынка России //Финансы N3, 1997, С.41-43

84. Шеменев М.К. Финансовые резервы в расширенном воспроизводстве.-М.:Финансы, 1973.-207с.

85. Шибаев М. Страховщики и ФПГ нашли общий язык//Деловой мир,-1997-N57, С.З

86. Штундюк В. Новый угол видения. Размышления о роли ФПГ в развитии России и ее регионов- М.Интеллектуальный мир, N6, 1996,- С.45

87. ЭЖСпектр (спец. приложение к газете "Экономика и жизнь")Ш, 1995г декабрь, С.4

88. BalassaBela. The Theories of Economic Integration.-L.,1973

89. Bennet C.Dictionary of Insurance.- London,Pitman,1992

90. Birds John. Modern Insurance Law. London, Sweet E Maxwell, 1993

91. Butcher M.V., Nesbitt C.J.: Mathematics of Compound Interest. Ulrich s Books, Ann Arbor, Michigan, 1971

92. Dancey Mark S. Principles and Practice of Insurance. London,Witherby,1989

93. Hoem J.M.: A Flaw in Actuarian Exposed-to-Risk Theory.//Scandinavian Actuarial Jornal.-1984.-N3, 187-194

94. Kreinin M. European Integration and the Developing Countries.-Amsterdam-Oxford-New-York, 197 5

95. Neil A.:Life Contingencies. William Heinemann,London, 1977