автореферат диссертации по информатике, вычислительной технике и управлению, 05.13.18, диссертация на тему:Модели и алгоритмы управления финансовыми потоками на предприятиях с матричной структурой

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. Постановка задач.

1.1 Рассматриваемые объект и задачи управления.

1.2 Основные принципы и этапы создания системы управления на реальный финансовый результат.

1.3 Цели и критерии улучшения финансового состояния в российских условиях.

1.4 Комплекс задач первой очереди.

1.5 Общая схема процесса управления по конечному финансами результату.

1.6 Информационная технология управления корпоративными финансовыми потоками на результат.

1.6.1. Общие положения.

1.6.2 Укрупненная технология управления по вертикали в многоуровневой организации вертикальные» процессы).

1.6.3. Конкретизация информационной технологии, реализующей горизонтальный процесс управления финансовыми потоками.

1.7 Общая математическая модель и формализация многокритериальной постановки задачи оптимального управления финансовыми потоками.

1.8 Прикладные задачи оптимизации финансовых потоков одного бизнеса.

1.8.1. Случай заданных потоков поступлений и платежей.

1.8.2. Случай интервальных ограничений на сроки поступления платежей.

1.8.3. Случай серийного цикличного производства.

ГЛАВА 2. Исследование свойств моделей и алгоритмов решения задач.

2.1 Свойства модели и алгоритм минимизации затрат на достижение цели «обеспечение безубыточности и платежеспособности».

2.2 Моделирование потоков цикличного производства.

2.2.1 Управляемые переменные.

2.2.2 Исследование основных взаимосвязей и их свойства.

2.3. Алгоритмы решения прикладных задач оптимизации финансовых потоков цикличного производства.

2.4 Типовые задачи и алгоритмы анализа финансовых потоков.

2.4.1 Задача 3 анализа угрозы банкротства по признаку неплатежеспособности.

2.4.2 Задача 12 анализа сроков изменения финансового состояния инвестиционных бизнес-проектов.

2.4.3 Задачи анализа финансовых результатов комплекса операций.

2.4.4 Регламент согласованного планирования комплекса операций, движения материальных и финансовых потоков.

Глава 3. Типовые задачи и расчетные модули системы поддержки.

3.1. Поддержка стратегических решений.

3.1.1. Поддержка управления финансовыми потоками.

3.2. Минимальная конфигурация подсистемы поддержки управления финансовыми потоками.

3.3. Примеры расчетов по типовым модулям.

3.3.1. Выбор выгодных параметров вертикальных корпоративных перетоков снизу вверх

3.3.2. Параметрический анализ факторов, влияющих на финансовые результаты бизнеса *.

3.3.3. Выбор выгодного варианта темпов развития бизнеса.

3.3.4 Пример построения финансового потока для конверсионного производства.

В настоящее время более половины российских предприятий находятся в банкротном и близком к нему состоянии, и инвестиционно непривлекательны. Поэтому актуален поиск мер по улучшению их финансового состояния, не требующих значительных капиталовложений.

Одной из наиболее эффективных мер такого рода является реализация программы реформирования предприятий. При этом основной вклад в результаты дает реформирование системы управления. [3,26,31,33]

Данная работа посвящена разработке и экспериментальному опробованию методов и технологий решения актуальной задачи - повышения эффективности управления за счет использования комплекса технологий управления на реальный конечный финансовый результат. Эта технология должна обеспечивать реальное улучшение финансового состояния предприятия. Поэтому из основных инструментов и документов управления финансами (планы прибылей и убытков, перспективный баланс, план финансового потока, или, что тоже - план движения денежных средств) выбирается тот, в котором учитываются реальные потоки (во времени) поступлений и платежей и происходит управление реальным финансовым потоком (cash flow, движение денежных средств).

Как показывает обзор публикаций, динамические модели и методы синтеза (т.е принятия выгодных финансовых решений) для управления финансовыми и материальными потоками в России мало исследованы. Зарубежные же публикации умалчивают об эффективных методах, что не удивительно, поскольку это дает значительные конкурентные преимущества тем, кто их использует.

На практике и в большинстве публикаций чаще всего ограничиваются ретроспективным анализом бухгалтерских отчетов по Cash Flow (движения денежных средств -ДДС). Плановые расчеты в основном связаны с расчетом дисконтированного потока для заданного варианта поступлений и платежей, например, в рамках конкретного бизнес - плана [6, 7,21,23,28, 29].

В ряде работ [6, 7, 11, 13, 14, 16, 34, 36, 41] финансовые потоки рассматриваются как инструмент решения задач планирования, который дает возможность проводить вариантные расчеты. К первым таким российским публикациям (1996-1977г.г.) относятся работы [14-16], в которых приведены алгоритмы и программы (с дискетой) решения 11 задач управления финансовыми потоками в трехуровневой организации. Аналогичные задачи анализа решаются созданными в последние годы программными продуктами, краткие характеристики которых приведены ниже в табличке.

Задачам, моделям и методам принятия выгодных решений при управлении финансовыми потоками посвящены единичные публикации, в том числе и автора [34, 11,14-20, 24-25]. Соответственно системы поддержки решений для практических задач отсутствуют ( в таблице - только у HP -и то частично и не связано напрямую с финансовыми потоками).

Система Пользова -тели (уровень задания данных) Наличие БД Аналитическая информация Моделир ование (поддерж ка сценария "что -если") Принятие решений Сравне ние планов Степень детализац ии данных Цена

Галактика низкий + + - - - Очень большая >10 тыс.дол л.

Парус низкий + + + - - Очень большая 10 тыс.дол л.

БЭСТ - ПЛАН средний + + + - - Средняя 1 тыс. долл.

ТЭО-Инвест высокий - + - - - Неболын ая 1 тыс. долл.

Альт-Прогноз высокий - + - - - Неболып ая 1 тыс. долл.

Hyperion Pillar средний - + + + - Средняя 50 тыс. долл.

Красный директор средний + - - - Средняя 1 тыс. долл.

ИНЭК/Бюджетир ование высокий - + - - - Неболып ая 1 тыс. долл.

Контур Корпорация.Бюд жет средний + + + - - Средняя Нет данных

Инталев средний + + + - - Средняя 1 тыс. долл.

Целью работы является разработка и исследование моделей, алгоритмов и информационных технологий управления финансовыми потоками бизнеса, бизнес-единицы и фирмы, практически пригодных для использования на российских предприятиях для повышения их финансовых результатов.

Первая глава посвящена содержательной и математической постановке задач. Уточняются понятия финансовых результатов для объектов управления. Формулируются принципы управления на реальный конечный результат, определяются схемы процедур, реализующих эти принципы, и выделяются задачи первой очереди, рассматриваемые в работе. Приводится общая постановка задач многокритериальной оптимизации финансовых потоков, выделяются управляемые параметры и управляющие воздействия: строятся модели, определяющие математические множества допустимых решений прикладных задач.

Глава 2 в основном посвящена уточнению и исследованию моделей и методов синтеза (принятия выгодных финансовых решений). Рассматривается комплекс задач и алгоритмов проектирования параметров финансовых потоков бизнеса, бизнес-единицы и многокритериального принятия решений на уровне фирмы. Предлагаются алгоритмы решения многокритериальных задач, для части из них доказываются утверждения о Парето-оптимальности или оптимальности по одному из критериев. Предложен ряд алгоритмов решения типовых задач анализа.

Следует отметить, что наряду с десятком моделей и алгоритмов расчета финансовых потоков, оценки их реализуемости, обоснования объемов и сроков взятия заемных средств, консолидации на уровне бизнес-единиц и фирмы, разработанных автором и используемых с 1997 года, предложен ряд комплексных моделей, учитывающих взаимодействие финансовых потоков:

1) с движением кредиторской и дебиторской задолженности;

2) с материальными потоками;

3) с комплексом операций, обеспечивающих поступления и требующих платежей (предложено расширение сетевой модели комплекса операций).

Исследуются свойства моделей и предлагаются алгоритмы решения задач анализа вертикальных и горизонтальных финансовых потоков.

В третьей главе приводится описание и блок-схемы информационных технологий решения типовых задач, состав типовых модулей системы поддержки принятия решений, а также пример сценария решения комплекса задач и соответствующих прикладных расчетов с исследованием этих модулей.

В Приложении 1 приведены примеры практических бизнес процессов комплексного планирования. В Приложении 2 - формы документов, в Приложении 3 - методика и пример расчетов по планированию финансовых и материальных потоков. В Приложении 4 - алгоритмы (технологии) решения типовых задач, в Приложении 5 - примеры практических расчетов.

Поясним, почему при управлении на конечный (т.е. реально полученный) финансовый результат из трех основных планово-финансовых документов (прибыли и убытки, перспективный баланс и план движения денежных средств) два оказываются неприемлемыми, точнее существенно недостаточными и главное внимание в работе уделяется исследованию финансовых потоков и соответствующих им планам движения денежных средств.

Сравнительно редко реально используемый на предприятиях перспективный баланс в основном дает информацию об изменении структуры капитала на конкретную дату. Факт контролируется бухгалтерий раз в квартал и с большим запозданием, планируется обычно также на квартал и для месячного и недельного управления финансовыми ресурсами -использование его неудобно, а часто и невозможно. Поскольку управление капиталом не входит в задачи данной работы, то дальше этот инструмент не рассматривается (хотя в системе комплексного планирования конечно предусматривается).

Планы и отчеты по прибылям и убыткам разрабатываются и контролируются практически всеми предприятиями. Однако они, будучи привязаны к бухгалтерской учетной политике, часто не удобны для решения управленческих задач из-за фиксированного отнесения затрат к различным группам. Но главное - эти планы непригодны для оценки реального финансового результата в конкретный период (месяц, неделю), тем более - для управления реальным финансовым результатом. Это связано с тем, что в соответствии с учетной политикой выручка и затраты условно относятся к тому периоду t, в который, например, производится отгрузка продукции (и это приемлемо для некоторых экономических оценок). Но это может совершенно не соответствовать реальным срокам поступлений и платежей: часть выручки может поступить авансом, часть - в рассрочку в последующие периоды; платежи по поставкам, как правило, делаются значительно раньше и т.п. В результате реальные объемы денежных средств, которыми руководство может распоряжаться в конкретном периоде (неделя, месяц) может отличаться на 50% и более от «вычисленного» по плану (и факту) документа «прибыли и убытки». Это несоответствие (чаще в сторону дефицита) приводит к срыву платежей, поставок, заказов и т.п. и приводит к неуправляемости, что неприемлемо для практики управления на реальный конечный результат.

Третий документ - план движения денежных средств или финансовый поток (далее ПДДС), полностью отвечает требованиям управления на реальный финансовый результат: поступления и платежи планируются и контролируются «как есть», остаток на конец периода (наличие) соответствует реальному наличию платежных средств в любой конкретный период времени; гибкая группировка различных статей поступления и платежей удобны для решения различных управленческих задач в динамике в реальном времени; при той же их группировке, что и в бухгалтерских документах, можно получать оценки реальных значений показателей документа «Прибыли и убытки», в частности - всех видов прибыли ( маржинальной, балансовой, чистой и т.п.).

При этом ПДДС разрабатывается менее, чем на половине предприятий (в большинстве случаев - только помесячно и только для фирмы в целом) и в редких случаях используется как инструмент управления на всех уровнях (и для подразделений, и для товарных групп). В то же время практический опыт показывает высокую эффективность управления финансовыми потоками и сравнительную несложность алгоритмов, и быстрое освоение их практиками разных уровней. Соответственно, предложенные автором алгоритмы и процедуры управления финансовыми потоками вошли в компьютеризированное учебное пособие [14] и [15].

Поэтому, например, в практике успешного реформирования предприятий [16,19,20] с целью улучшения их конечных финансовых результатов в качестве первой очереди системы управления финансами создается подсистема управления финансовыми потоками на всех уровнях с еженедельным контролем «план-факт». Такая система осваивается за 1-2 месяца не только персоналом финансово-экономической службы, но и всем верхним и средним звеном управления предприятия.

В связи с изложенным, далее в качестве основного инструмента управления на конечный финансовый результат исследуются и используются методы управления многоуровневыми финансовыми потоками (соответственно, при их планировании - ПДДС).

Заключение

В работе получены следующие основные результаты:

1. Предложена общая схема (процедуры, регламенты) управления финансовыми потоками в многоуровневой матричной организационной структуре, выделен комплекс задач подготовки и принятия решений.

2. Разработан комплекс математических моделей и исследованы их свойства (в том числе -ряд оригинальных моделей: согласованного планирования движения материальных и финансовых потоков, согласованного формирования календарного плана комплекса работ и плана движения денежных средств, оптимизации финансовых потоков цикличного производства).

3. Предложены алгоритмы решения поставленных оптимизационных задач:

• минимизации затрат на обеспечение платежеспособности;

• максимизации поступлений (реализации стратегии захвата рынка);

• максимизации прибыли бизнеса и дохода собственника;

• минимизации срока достижения заданной многокритериальной цели;

• минимизация затрат при заданной целевой установке;

• получения более предпочтительных по Парето решений задачи многокритериальной оптимизации.

4. Разработаны информационные технологии решения типовых задач первой очереди и регламенты их координации, предложен и опробован состав модулей минимальной конфигурации системы поддержки принятия решений при управлении финансовыми потоками.

5. Предложенные научно обоснованные технологические разработки доведены до практических методик, процедур, которые используются Инвестиционно-консалтинговой группой «РОЭЛ Консалтинг» и на реформируемых ею предприятиях (ОАО «Салаватстекло», ОАО «Уфимский мясоконсервный комбинат» и др.).

6. Предложенные технологические разработки использованы для создания компьютеризированного самоучителя по управлению финансовыми потоками.

1. Антикризисное управление предприятиями и банками. Учебное пособие. Под ред. Таля Г.К. (авт. коллектив: Балашов В.Г., Григорьев В.В. и др.). - М.: Дело, 2001.

2. Балашов В.Г. Динамический метод управления себестоимостью крупных фирм и коммерческих сетей. М.: Издательство МФТИ, Препринт, 1996.

3. Тренев В.Н. и др.Реформирование и реструктуризация предприятий: Методика и опыт. М.: ПРИОР, 1998.

4. Балашов В.Г., Ириков И.В. Модель и алгоритмы управления финансовыми и материальными потоками.// Тезисы докладов X международной конференции «Математика. Экономика. Образование.» -Ростов-Дон -2002.

5. Бланк И.А. «Управление денежными потоками предприятия», -К: Ника-Центр, 2002.

6. Бочаров В.В. Корпоративные финансы. СПб.: Питер, 2001.

7. Биргхем Ю., Гапенски JI. «Финансовый менеджмент: полный курс» В2-х т., пер. с англ. -СПб.: Экономическая школа, 2001.

8. Бурков В.Н. Экономические механизмы развития фирмы, Библиотека технологий управления, с дискетой. М.: Издательство МФТИ, 1997.

9. Бурков В.Н.,Заложнев А.Ю., Новиков Д.А. Теория графов в управлении организационными системами. М.: СИНТЕГ, 2001.

10. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса. Управление стоимостью предприятия. М.: ЮНИТИ, 2000.

11. Винник А.А., Ириков В.А., Парфенова А.А. Методы подготовки и принятия выгодных финансовых решений при управлении бизнес-единицами. М.: Препринт ИПУ РАН, 1999.

12. Елекоев С., Зондков Г., Кролл X. Реструктуризация промышленных предприятий / опыт Российского Центра приватизации. Вопросы экономики, 1997, № 9.

13. Ильдеменов С.В., Дранко О.И. Реформа предприятия и управление финансами.- М.: КОНСЭКО, 1998.

14. Ириков В.А., Ириков И.В., Технология финансово-экономического планирования на фирме. Управление финансовыми потоками. 2-е изд., с дискетой М.: МФТИ, 1997.

15. Ириков И.В. Самоучитель по анализу финансовых потоков // Глушков Г.А. и др. Технология вывода предприятия из банкротного состояния в конкурентоспособное. Годовой опыт ЗАО «Чайковский текстиль» М.:Аллегро-пресс, 1996

16. Ириков И.В. (с соавторами). Управление финансами предприятия // Тренев В.Н. и др. Реформирование и реструктуризация предприятий: Методика и опыт. М.: ПРИОР, 1998.

17. Коупленд Т., Коллер Т., Мурри Дж. Стоимость компании: оценка и управление. М.: Олимп-бизнес, 1999.

18. Крушвиц JI. Финансирование и инвестиции. СПб.: Питер, 2001.

19. Кузнецов С.В. Управление движением оборотного капитала. Препринт. М.: МФТИ, 2001.

20. Кузнецов С.В. Ириков И.В. Математическое моделирование задач управления финансовыми потоками // Электронный журнал "Исследовано в России" 2001.

21. Леонтьев С.В., Масютин С.А., Тренев В.Н. Стратегии успеха. Обобщение опыта реформирования российских промышленных предприятий. М.: Новости, 2000.

22. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса. М.: Финансы и статистика, 1997.

23. Попков В.П., Семенов В.П. Организация и финансирование инвестиций. СПб.: Питер, 2001.

24. Пособия Эрнст & Янг, Составление бизнес-плана. М.: Джон Уайли энд Санз, 1994.

25. Пособия Эрнст & Янг, Привлечение капитала. М.: Джон Уайли энд Санз, 1995.

26. Реформа предприятий (организаций). Методические рекомендации. М.: ОСЬ, 1998.

27. Санталайнен Т., Воутилайнен Э., Поренне П., Ниссинен Й. X. Управление по результатам. -М.: Прогресс, 1993.

28. Тренев В.Н., Ириков В.А., Ильдеменов С.В., Леонтьев С.В., Балашов В.Г. Реформирование и реструктуризация предприятия. Методика и опыт. М.: Издательство ПРИОР, 1998.

29. Тренев Н.Н. Управление финансами. М.: Финансы и статистика, 1999.

30. Уткин Э.А. Бизнес-реинжиниринг. Обновление бизнеса. М.: Изд-во ЭКСМО, 1998.

31. Финансовый менеджмент. CARANA. М.: Наука, 1999.

32. Янковский К., Мухарь И. Организация инвестиционной и инновационной деятельносфти. -СПб: Питер, 2001.

33. Brealey R.A.,Myers S.C. Principles of Corporate Finance? 4-th ed.- McGraw Hill, Inc., 1991.

34. Brigham E.F., Gapenski L.S. Intermidiate Financial Management, Drygen, 1993.

35. W.T. Carleton and J.M. Mclnnes. Theory, Models and Implementation in Financial management// Management science/ 28:957-978.September. 1982.

36. David Devies. The Art of Managing Finance. Mc-Grow-Hill Book Company, 1992.

37. Irikov V., Ageev I., Irikov I., Strategic Management of City development. // The 6th International Symposium of the Analytic Hierarchy Process. Switzerland, Bern, 2001.

38. Samuels J. M., Wilkes F.M., Brayshaw R.E., Management of Company Finance, Chapman&Hall, 1992.