автореферат диссертации по информатике, вычислительной технике и управлению, 05.13.01, диссертация на тему:Методология выбора оптимальной стратегии управления горнорудными предприятиями в структуре Компании на различных этапах технологического цикла

На правах рукописи

ГОНЧАРЕНКО Сергей Николаевич

УДК 622.228-658.34 7

Методология выбора оптимальной стратегии управления горнорудными предприятиями в структуре компании на различных этапах технологического цикла

Специальность

05.13.01 - Системный анализ, управление и обработка информации (промышленность)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени доктора технических наук

ииз1гОЗОБ

Москва 2008

003170305

Работа выполнена в Московском государственном горном университете

Научный консультант

Официальные оппоненты

доктор технических наук, профессор Нина Ивановна Федунец

доктор физико-математических наук, профессор Валерий Николаевич Решетников

доктор технических наук, профессор Ярослав Афанасьевич Хетагуров

Ведущая организация

доктор технических наук, профессор Геннадий Федорович Филаретов

Институт проблем управления им В А Трапезникова РАН (г Москва)

Защита состоится 24 июня 2008 г в 14— на заседании диссертационного совета Д-212 128 07 при Московском государственном горном университете по адресу 119991, Москва, Ленинский проспект, д 6

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного горного университета

Автореферат разослан /(^ мая 2008 г

Ученый секретарь диссертационного совета Д-212 128 07

доктор технических наук, профессор В В Куприянов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность работы. В настоящее время в РФ все большее внимание уделяется проблеме стратегического управления горнодобывающим предприятием, являющейся одной из основных в условиях рыночных отношений Эффективность решения этой проблемы зависит прежде всего от оптимального распределения привлекаемых инвестиционных ресурсов в рамках основных технологических циклов, что позволит в дальнейшем максимально адаптировать горное производство к требованиям рынка При этом одним из важнейших факторов успешной деятельности предприятия в условиях конкурентной среды является принятие обоснованных стратегических управленческих решений, направленных на поиск путей оптимального развития предприятия и выбор объектов первоочередного инвестирования

Таким образом, одной из центральных задач при определении оптимального варианта развития предприятия является целенаправленное распределение инвестиций с учетом технико-экономической значимости основных технологических циклов В настоящее время, как показывает анализ существующей инвестиционной практики, при распределении привлекаемых инвестиционных средств не учитываются специфика и значимость технологических циклов, что в значительной мере снижает их эффективность Поэтому необходим новый подход к проблеме стратегического управления, базирующийся на формировании системы взаимоувязанных технологических, технико-экономических и финансовых показателей деятельности предприятия Это позволит создать новую методологию вложения инвестиционных средств, адекватно оценивающую текущее состояние предприятия и основные перспективы его развития Следовательно, на сегодняшний день актуальной является сама проблема создания методологии синтеза новой оптимальной стратегии управления, позволяющей непрерывно и своевременно отслеживать динамику факторов внешней и внутренней среды, учитывать степень их неопределенности, специфику функционирования основных технологических циклов горнорудного предприятия и уровень влияния факторов риска

Разработке и исследованию этих направлений методами теории выбора, нечетких множеств, многокритериальной оптимизации, системного анализа и теории управления посвящено значительное число работ

Большой вклад в развитие и применение теории выбора и многокритериальной оптимизации внесли российские и зарубежные ученые Р.Л Кини, X Райфа, НИ Моисеев, ГС Поспелов, Ю.Б Гермейер, В А Ириков, В.Н Бурков, С.А. Орловский, О И. Ларичев, В.В. Подиновский и др

Исследованию проблем оптимального управления технологическими процессами на промышленных предприятиях посвящены работы видных отечественных и зарубежных ученых A.A. Фельдбаума, В В Солодовникова, НИ Федунец, Л.А. Бахвалова, Л.Д Певзнера, Р. Калмана, Р Беллмана, Э.Джури и др

Общие вопросы стратегического управления, проектного анализа и оценки эффективности реализации инвестиционных проектов содержатся в трудах зарубежных и отечественных ученых И Ансоффа, О С Виханского, Д А Ендовицкого, Г Б. Клейнера, А Стрикленда, А Томпсона, Р А Фатхудинова, С Шмидта и др. Различные аспекты планирования и анализа эффективности капиталовложений в горной промышленности исследовались в работах таких ученых, как Астахов А С, Архипов Н А, Ревазов М А, И К Новикова, Харченко В А и др В исследованиях этих ученых приоритетное внимание уделяется стратегическому управлению на корпоративном уровне Для горнорудного предприятия большинство авторов стратегическое управление сводят к традиционному процессу долгосрочного планирования, что не позволяет получить максимальную эффективность инвестиционных вложений При этом не учитываются специфика и значимость технологических циклов функционирования предприятия и связанная с ними многовариантность инвестиционных вложений. С другой стороны, достаточно быстро растущие объемы информации на горнорудном предприятии пополняются за счет «сырых» и мало обработанных данных, из которых трудно извлечь необходимую информацию о специфических особенностях функционирования технологических циклов, влияние которых на конечные объемы производимой

продукции и эффективность капитальных вложений достаточно велико Это в конечном итоге не позволяет принимать обоснованные стратегические управленческие решения Таким образом, существующая проблема исследования и обработки больших объемов статистических данных, на основе которых выявляются закономерности функционирования горнорудного предприятия и определяются взаимозависимости показателей эффективности деятельности предприятия и показателей технологических циклов, еще раз подтверждает актуальность темы диссертационного исследования.

В диссертационной работе решаются вопросы методологии синтеза оптимальной стратегии управления горнорудного предприятия в структуре компании с учетом приоритетности инвестиционных вложений и специфики функционирования основных технологических циклов Реализация созданной методологии позволит повысить эффективность деятельности предприятия за счет оптимального распределения привлекаемых инвестиционных средств по основным технологическим циклам с учетом их технико-экономической значимости

Цель работы заключается в выделении1 значимых технологических циклов деятельности горнорудного предприятия в структуре компании в условиях неполноты информации о факторах внешней и внутренней среды и определении приоритетных направлений инвестирования

Для достижения указанной цели предполагается решение следующих основных задач

1 Анализ проблем повышения производственного потенциала горнорудных предприятий, а также эффективности привлечения и стимулирования инвестиций в горнопромышленные проекты,

2. Теоретико-множественный и системный анализ специфики функционирования и технико-экономической значимости технологических циклов горнорудного предприятия в структуре компании,

3 Разработка механизма структурно-параметрического синтеза оптимальной стратегии управления горнорудного предприятия в

структуре компании на различных этапах технологического цикла, включающего

^ методику выбора значимых стратегических показателей технологических циклов, влияющих на эффективность деятельности горнорудного предприятия;

^ методику формирования и оценки стратегических альтернатив развития горнорудного предприятия в структуре компании,

^ модель и методы оценки взаимосвязи технико-экономических показателей технологических циклов и стратегических показателей деятельности предприятия,

^ модели, методы и алгоритмы определения приоритетных направлений инвестирования горнорудного предприятия в структуре компании на различных этапах технологического цикла,

^ модели, методы и алгоритмы управления показателями эффективности реализации горнопромышленных проектов, реализуемых на различных этапах технологического цикла с учетом структуры инвестиционных потоков и факторов риска,

^ модели, методы и алгоритмы выбора оптимальной стратегии управления горнорудного предприятия в структуре компании на различных этапах технологического цикла.

4 Разработка функциональной структуры информационно-аналитической системы оптимального управления горнорудным предприятием на различных этапах технологического цикла, инструментальных средств для ее реализации и оценки функционирования.

Основная идея работы состоит в изучении взаимосвязи показателей основных технологических циклов и показателей эффективности функционирования горнорудного предприятия, создании на базе этого

исследования комплекса экономико-математических моделей и методов, позволяющих сформировать оптимальную стратегию управления, оптимизировать производственно-хозяйственную деятельность предприятия за счет определения наиболее перспективных вариантов инвестиционных вложений с учетом технико-экономической значимости технологических циклов.

Методы исследования включают системный, факторный и статистический анализ, исследование операций, теорию принятия решений, математическое и имитационное моделирование, численные методы, теорию вероятностей, методы оптимизации, нечеткие множества, теорию управления, экономический и управленческий анализ деятельности промышленного предприятия

Научные положения работы, выносимые на защиту

1 Выявлены взаимозависимости технико-экономических показателей технологических циклов и показателей эффективности деятельности предприятия, позволяющие сформировать комплекс стратегических альтернатив развития предприятия в структуре компании и определить оптимальный порядок финансирования инвестиционных горнопромышленных проектов с учетом технико-экономической значимости технологических циклов.

2 Созданная методология показала, что оптимальное управление инвестиционными потоками на горнорудном предприятии необходимо осуществлять на основе вскрытых взаимосвязей основных показателей технологических циклов и эффективности деятельности предприятия

3 Поставлена и решена задача определения оптимального порядка финансирования и реализации проектов промышленного инвестирования, обеспечивающего наибольшую эффективность функционирования предприятия на базе анализа и обработки больших объемов статистической информации о деятельности основных технологических циклов

4 Разработаны математические модели движения денежных потоков от реализации инвестиционного горнопромышленного проекта, позволяющие

определять приоритетные направления инвестирования на основе установленных взаимосвязей технико-технологических, экономических и организационных показателей технологических циклов и экономической эффективности реализации проекта, что способствует совершенствованию основных направлений концепции технического развития предприятия

5 Решена многокритериальная задача выбора инвестиционных горнопромышленных проектов, сформирована структура предпочтений потенциальных инвесторов, что позволило установить оптимальный порядок финансирования инвестиционных проектов стратегической программы и оптимизировать концепцию технического развития с учетом технико-экономической значимости этапов технологического цикла

6 Поставлена и решена задача структурно-параметрического синтеза оптимальной стратегии управления горнорудным предприятием, позволяющая на основе учета специфики функционирования технологических циклов повысить эффективность деятельности предприятия за счет оптимального распределения инвестиционных ресурсов

Новизна научных исследований заключается в следующем

■ установлены взаимосвязи показателей эффективности и основных технико-экономических показателей деятельности предприятия, позволяющие определить приоритетные направления инвестирования в рамках основных технологических циклов,

■ предложен комплекс экономико-математических моделей, который в отличие от существующих позволяет обеспечить повышение производственного потенциала за счет определения технико-экономической значимости технологических циклов горнорудного предприятия,

■ разработан комплекс экономико-математических моделей, позволяющих выявить возможности повышения производственного и инвестиционного потенциала горнорудного предприятия и осуществить структурно-параметрический синтез оптимальной стратегии управления

горнорудного предприятия с учетом значимости технологических циклов,

■ созданная модель оценки взаимосвязи показателей основных технологических циклов и показателей эффективности горнорудного предприятия позволила выделить на основе анализа чувствительности комплекс основных рисковых показателей технологических циклов, определяющих эффективность деятельности предприятия Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждаются

^ анализом представительного объема экономико-статистической информации о результатах производственно-хозяйственной деятельности отечественных и зарубежных горно-металлургических комбинатов, ^ использованием результатов анализа отечественного и зарубежного опыта в области стратегического, тактического и оперативного управления предприятием, ^ корректным использованием методов статистического анализа, теории

принятия решений, математического и имитационного моделирования, ^ положительными результатами использования основных положений диссертации в практике разработки и реализации программ развития горнорудных предприятий

Научное значение работы заключается в разработке методологии структурно-параметрического синтеза оптимальной стратегии управления горнорудным предприятием, позволившей впервые определить приоритетные направления вложений денежных средств в основные технологические циклы с учетом неопределенности факторов внешней и внутренней среды деятельности предприятия

Практическое значение состоит в том, что использование разработанных теоретических и практических положений и рекомендаций обеспечит повышение эффективности инвестиционных вложений с учетом возможных изменений факторов внешней и внутренней среды деятельности предприятия, что способствует росту прибыльности горного производства

Реализация выводов и рекомендаций. Предлагаемая методология была использована при разработке рекомендаций по повышению эффективности функционирования горнодобывающих предприятий ОАО «ГМК «Норильский никель» в рамках выполнения НИР Разработанные методологические принципы выбора оптимальной стратегии управления предприятием использованы в учебном процессе при подготовке специалистов на кафедре «Автоматизированные системы управления» по направлению 230100 «Информатика и вычислительная техника» специальности 230102 «Автоматизированные системы обработки информации и управления» в Московском государственном горном университете. Методы и модели анализа рисков включены в рабочую программу дисциплины «Анализ рисков в управлении и проектировании» по направлению 230100 «Информатика и вычислительная техника» и также используется в учебном процессе

Основные результаты работы, связанные с разработкой моделей и методов стратегического управления, были внедрены в рамках разработки перспективных планов концепции технического развития ЗФ ОАО «ГМК «Норильский никель».

Разработанные в диссертации модули (оценка эффективности инвестиционных проектов в условиях неопределенности, управление инвестиционными ресурсами предприятия) информационно-аналитической системы выбора оптимальной стратегии управления были использованы при проведении проектных исследований ООО «СМУ-10 Мосметростроя»

Разработанные в диссертации методики формирования источников инвестирования, выбора оптимальной структуры инвестиционных потоков и управления эффективностью реализации инвестиционных

горнопромышленных проектов в условиях неопределенности использовались при разработке бизнес-планов локальных производственных проектов на ООО "СпецСтрой"

Предлагаемые в диссертационной работе модели и алгоритмы оценки эффективности инвестиционных горнопромышленных проектов с учетом технико-экономической значимости основных технологических циклов

предприятия использовались при разработке АСУТП и АСДУ в ФГУП «Гипроуглеавтоматизация»

Апробация работы. Основные положения и результаты работы докладывались на научно-технических советах Горно-геологического управления ЗФ ОАО «ГМК «Норильский никель» (г Норильск, 2004-2005 гг), на кафедре «Автоматизированные системы управления» Московского государственного горного университета, на семинаре Горно-металлургического отделения Российской академии естественных наук (РАЕН) «Методическое обеспечение стратегического управления эффективностью горного передела на примере ОАО «ГМК «Норильский никель» (Методические подходы, математические методы и компьютерные технологии)» (г Москва, 2005 г), на ХШ Всероссийской школе-коллоквиуме по стохастическим методам (г Йошкар-Ола, 2006 г), на VII Всероссийском симпозиуме по прикладной и промышленной математике (г Йошкар-Ола, 2006 г), в рамках 33-го Международного симпозиума по применению компьютерных технологий и оперативных исследований в минеральной промышленности (АРСОМ 2007, Сантьяго, Чили), на VI Международной конференции «Инновационные технологии для устойчивого развития горных территорий» (г Владикавказ, 2007 г.) и на международном научном симпозиуме «Неделя горняка» (Москва, 2000-2008 гт)

Публикации. По теме диссертации автором опубликовано 34 научные работы, в т ч 18 в журналах по перечню ВАК Минобрнауки России.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, 6 глав, заключения, содержит 72 рисунка, 55 таблиц и список литературы из 250 наименований

В ходе подготовки работы автор обсуждал промежуточные результаты и возможные перспективы исследований с рядом ведущих специалистов в области системного анализа и стратегического управления Такие контакты способствовали формированию взглядов автора в выбранной области исследования, за что автор искренне благодарен научному консультанту -проф Федунец Н И, явившейся идейным вдохновителем работы

Автор выражает искреннюю признательность проф Ревазову М А, проф Новиковой И К. за постоянное внимание и полезные советы при подготовке диссертационной работы

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении обоснована актуальность темы диссертации, проведен анализ исследуемой научной проблемы и обоснован подход к ее решению, поставлены цель и задачи диссертационного исследования, определены научная новизна и практическая значимость результатов, сформулированы основные научные положения, выносимые на защиту

В первой главе диссертационной работы проанализировано современное состояние и проблемы повышения производственного потенциала горнорудных предприятий Показано, что в настоящее время минерально-сырьевая база (МСБ) России по своим качественным параметрам и промышленно-экономической значимости не отвечает требованиям мирового рынка Низкая эффективность использования МСБ объясняется состоянием производственных фондов, находящихся в состоянии глубокого физического и морального износа, что в свою очередь определяет низкие показатели производительности труда и рентабельности добывающих отраслей, большие потери при добыче и переработке сырья, высокую энергоемкость производства. Проблема повышения конкурентоспособности МСБ является чрезвычайно острой и от ее решения зависит в определенной степени будущее многих металлургических предприятий.

Основной причиной негативных тенденций в развитии минерально-сырьевой базы страны является отсутствие необходимых финансовых средств для ее поддержания и развития. Высокая капиталоемкость горнодобывающих производств наряду с большими сроками оборачиваемости капитала в совокупности с проблемами переходного периода определяют основную стратегическую цель развития минерально-сырьевой базы России -привлечение инвестиций Однако ориентированные на привлечение максимально возможных капиталообразующих инвестиций стратегии горнорудных компаний не имеют проработанных механизмов,

обеспечивающих оптимальное их распределение между горнорудными предприятиями, и что самое главное, внутри них.

Оценивая перспективы развития цветной металлургии, необходимо подчеркнуть, что отрасль в целом находится в довольно сложном положении Это явилось следствием низкой конкурентоспособности значительной части месторождений руд цветных металлов, старения основных промышленно-производственных фондов, низкой экологичности применяемых технологий Ряд серьезных проблем функционированию предприятию создают несопряженности мощностей между основными переделами и технологическими циклами Поэтому поиск объектов первоочередного вложения денежных средств на уровне основных этапов технологического цикла деятельности горнорудного предприятия является актуальной научной и практической задачей

Очевидно, что решение поставленной задачи привлечения необходимых объемов инвестиций требует иных принципов их распределения, учитывающих специфику функционирования и технико-экономическую значимость различных этапов технологического цикла При этом необходим учет конкурентоспособности всей технологической цепочки от добычи руды до получения из нее товарной продукции, что позволит предприятию определить узкие места и производственные резервы в рамках основных технологических циклов, лежащих в основе оптимальной инвестиционной политики

В этой связи главной проблемой является синтез оптимальной стратегии управления горнорудным предприятием в структуре компании, учитывающей специфику функционирования технологических циклов в условиях неопределенности факторов внешней и внутренней среды. Проведенный анализ деятельности ряда горнорудных предприятий показал, что, с одной стороны, имеет место как внутренняя неопределенность в уровне затратных, объемных и качественных показателей технологических циклов, так и внешняя неопределенность в уровнях спроса, рыночных ценах на конечную продукцию, материалы С другой стороны, существующие на предприятии методы стратегического управления не учитывают вероятностного характера процесса

производства и технико-экономической значимости технологических циклов, что приводит к неоправданно высокому уровню эксплуатационных, и что самое главное, инвестиционных затрат. В этих условиях формирование многовариантной стратегаи управления горнорудным предприятием и ее оптимизация требуют применения методов теории принятия решений, системного анализа, методов и моделей статистического анализа в сочетании с эвристическими и интеллектуальными методами При этом эффективность производственно-хозяйственной деятельности горнорудных предприятий в структуре компании определяется соответствием (адекватностью) объемно-качественных показателей технологических циклов и себестоимости товарной продукции (основных показателей, определяющих основу дохода) изменяющейся конъюнктуре рынка Совокупность этих показателей является основой для формирования стратегической цели предприятия, а возможные пути ее достижения (направления развития) при определенных затратах времени и денежных ресурсов являются стратегическими альтернативами Дня достижения стратегической цели в рамках сформированных стратегических альтернатив необходима реализация комплекса инвестиционных горнопромышленных проектов различных этапов технологического цикла В этой связи учет технико-экономической значимости технологических циклов позволит повысить эффективность деятельности предприятия за счет оптимального распределения инвестиционных ресурсов

Во второй главе на основе предварительного анализа основных показателей технологических циклов деятельности горнорудного предприятия на стадии горно-обогатительного передела сформирован статистический информационный базис, позволивший определить значимые группы факторов, определяющие эффективность функционирования предприятия

При этом объективную оценку эффективности деятельности горнорудного предприятия необходимо осуществлять на основе учета существующих взаимозависимостей основных технико-технологических, экономических и организационных показателей функционирования технологических циклов Для их определения потребовалось провести

теоретико-множественный анализ деятельности горнорудного предприятия и создать информационную модель, которая содержит необходимый объем информации о взаимосвязях показателей основных технологических циклов и эффективности деятельности предприятия.

Структура информационной модели предприятия представляет собой множество входных показателей (переменных модели) {Уг} и соответствующее ему множество выходных показателей (критериев информационной модели) {У„}, сопряженных с определенным временным интервалом жизненного цикла предприятия.

Разработка информационной модели включает в себя следующие основные этапы

формирование базового перечня технико-экономических, технологических и организационных показателей деятельности предприятия по основным технологическим циклам у^, у„}, У определение на их основе агрегированных показателей технологических циклов деятельности предприятия X = {хь Х2, Хз, Хк} \/Хе V,

^ оценка значений и диапазонов варьирования агрегированных показателей технологических циклов,

определение вида и характера взаимосвязей агрегированных показателей технологических циклов с традиционно используемыми показателями эффективности деятельности предприятия ф^ = {¡(хи х2, х3, , Х„)

На первом этапе формируется информационная база основных технико-технологических, экономических и организационных показателей технологических циклов деятельности предприятия и показателей экономической эффективности

На втором этапе осуществляется агрегирование этих показателей Под агрегированными показателями в данном случае понимаются показатели, укрупненные по степени их качественной однородности по соответствующим временным пределам жизненного цикла предприятия.

На третьем этапе осуществляется структурирование информационной модели путем задания переменных и критериев модели В качестве переменных информационной модели предприятия выступают агрегированные показатели технологических циклов деятельности предприятия, а в качестве критериев -показатели эффективности

Выбор и обоснование системы показателей, необходимых для создания информационной модели и определяющих уровень эффективности деятельности предприятия, осуществляются на основе оценки степени влияния горно-геологических, технологических и организационных показателей технологических циклов на показатели эффективности

Таким образом, в результате исследования определен перечень показателей, характеризующих деятельность основных технологических циклов, и осуществлена их классификация по следующим группам горно-геологические, технико-технологические, организационные Эта классификации легла в основу дальнейшего определения степени влияния показателей технологических циклов на показатели эффективности предприятия в рамках добывающего и обогатительного переделов Для добывающего и обогатительного переделов были рассмотрены следующие основные производственные циклы горноподготовительные работы; очистные работы, доставка и транспорт полезного ископаемого, монтажные и ремонтные работы, управление качеством рудной массы, энергоснабжение, водоотлив и вентиляция, дробление, измельчение, флотация и т д (рисунок 1)

Далее проводилась оценка степени варьируемости показателей, определяющая возможность формирования вариационных рядов их значений На этом этапе был исключен ряд показателей, описывающих горногеологические и технологические условия функционирования предприятия ввиду отсутствия возможности формирования репрезентативных статистических данных и/или малой величиной вариабельности показателя (размеры шахтного поля, мощность рудного тела, угол падения залежи и глубина ведения горных работ, количество стволов, количество горизонтов в одновременной работе и пр)

' Гср^« иодготоягелиме р*боты (С)

Ромерышяяаго г ново Й

Рикфшигнвгв пая по пшиюо. к <п

Квагаспо якам, ш 0,

Кшкчкпо гдрдттом едко« ремивКр «бот», итг С,

Пуств* поест» воымммм*« ифаботммгорно-оодотвмшч»» (к ь

Прсааил оов^ттаав сдав ею, м с.

Чнепмлш вфсаым (ГПР ИТР обиувввощЛ ггуив&чм. <ь

Р*аю| »вцуи п про»«тро«в* твето «нехотя; м1^ с,

Пррюмрмвол» фуда (фрШкиЭт. с»

Ч/ржыык / кпд в?» («кто МШКП1. КГ^и* Й1

Счррашоа мтто»*доб*«им>* етя.* Си

14 нагом» рулю» н«авмви,|| йи

и<>С|ЮС% Т«» МНЮИКЫШЫ. 0ц

Меда л» ргк*яч тя срсда, м См

Уговпинава*»»* гр«л См

(До ати уре портные р»6©гы (М)

зх

Зорин тру« п таптссм вбсуюоввнл'чл и,

ралжт.ч/^х к.

адарвитячм В1 ИдаивЮЙ Ч^И! м»

Дшгоыкев птяпсхсго «веянкивд ч 11.

АатеиоА и

ТрЫпортерорип« люде! ш~срх*яов « оБортювкавл

т

Ж

Грумпедюееетмс Т1

1? «КОВрШрвМВ Як пряк-Содттяютата р«6ате. и Т|

Прошиаяс» фнсшрафат и а<атяы> Pi6we.ii т,

Зирш п 1р«жпорт а* горичтщичеетшкьа р«ботв, рув. т.

бчвспке р»6»ты (О) Т11

Прокждетемп сть фуда Еурвмюъ 0,

У двмиЬ р»«о* мрмрятвг» » П«Л11, 0

У дв»/»й р иид бур моя 0,

Вивд ввчбцкпв« |«7 % о,

Тошр цк» И» Ш 0,

Эюяугидажи сроамдапмсп* е>т1г»ря)Я у-пиопн, т/стщ о.

Мвчмеп ец«(Нр«сВ утяоки, сл. От

Еишсп праяръм' о»

Првжпвосп оодвфтимв шр<5вгок»(Мхстшар«6сгтщг1 0.

Прои®« жяуспфсмы к 0»

(ГПР, ИТ?, »5яувовшфФ»ки*$

- - -

Упрвадевне «честоок ¡»удяой мксы 03)

Процессы змергосхабжейы вектаицм х вадотетв* (V)

Х£

Строга «таким юцун

Результирующие оокметеяя (I

ГодокЯ рисы рбашарипрют. к в»

Объм яа&гмруян Ъ*. у { &

Првдаадввтиос» «руд« по добьгк, т «Л»«. Л

Соацшм ипяки крбшдв рр* % И.

Башмпмшм мпрган »к ой «1

«Л А

Т—Г"

Попри гян *

Р вубпмоо» руда 1 % 1)>

-

Ркндтдупркфмлрмнкг^та I

шр^агицг^ |

Н

ли. &

Зороммошнуадд^ак

Огоюхва >о 1а«6м«ап>»а (о*1*!. В»

Лдюраеам, тис. руб Ви

Прея», ак. ру€

Рисунок 1 - Фрагмент основных технико-экономических показателей деятельности предприятия по основным технологическим циклам

На основании результатов проведенного анализа была разработана информационная модель предприятия, включающая 82 показателя, характеризующих деятельность основных технологических циклов

На основе сформированного множества показателей технологических циклов были выявлены основные группы факторов, определяющих эффективность деятельности предприятия С этой целыо были использованы основные положения теории и практики статистического факторного анализа, позволяющие обнаружить причинные связи между факторами, в том числе латентные и выраженные в неявном виде, и определить скрытые, но существующие в реальности закономерности функционирования основных технологических циклов, которые формируются выявленными факторами

По результатам факторного анализа с учетом показателей накопленной дисперсии, рассчитанных общностей и факторных нагрузок сформированное множество статистических показателей деятельности основных

технологических циклов предприятия разделено на три основные группы

Такое деление предопределяет детальность проработки показателей

соответственно первой и частично второй группы, ввиду наличия тесных

корреляций показателей технологических циклов и эффективности

деятельности предприятия

Непосредственную оценку этих взаимосвязей в работе предлагается

осуществить с помощью структурных эконометрических уравнений,

содержащих определенный набор эндогенных (зависимых) переменных -

показателей основных технологических циклов деятельности предприятия,

входящих в состав групп и Р2, и экзогенных (независимых) переменных или

сформированной совокупности показателей эффективности

При этом множество искомых переменных выступали в одних случаях как

эндогенные, а в других входили в состав экзогенных переменных В качестве

экзогенных переменных также рассматривались значения эндогенных

переменных за предшествующий период времени (лаговые переменные)

В данном случае структурная форма модели позволила определить влияние

изменений любой экзогенной переменной на значения эндогенной Среди

методов оценивания коэффициентов таких структурных моделей принимались

следующие: косвенный метод наименьших квадратов, двух и трехшаговый

метод наименьших квадратов, методы максимального правдоподобия с полной

и ограниченной информацией.

Для оценки взаимосвязей между отдельными технико-технологическими,

экономическими и организационными показателями технологических циклов и

показателями эффективности предлагается использовать структурную модель в

виде системы рекурсивных уравнений

У1 = апх, + апх2 + + а!тхт + £,, У2 = ЬцУ1 + а21х2 + а22х2 + .. + а2тхт + е2 < уз = Ьз!У1 + Ь32у2 + а3,х, + а32х2 + + а3тхт + £3,

V- Уп = К\У1 + Ьп2у2 + + Ьпп.,уп.1 + ап,Х1 + а„2х2 + + аптхт + £„, (1)

где {)>!, ух у,} - множество показателей эффективности деятельности

горнорудного предприятия, {х,, х2 х^} - множество показателей

-16-

технологических циклов предприятия; а„„, , Ьпт - коэффициенты структурной модели.

Основные шаги оценки параметров структурной модели заключаются в следующем:

Шаг 1. Преобразование модели в приведенную форму

у, = 8,,Х, + 5,2Х2 + ¿¡тХт, У 2 ~ <$21Х)+ 322Х2+ 32тХт

(2)

Уп " дп1Х/+ 5„2X2 + ¿птхтъ где д] - коэффициенты приведенной формы модели;

Шаг 2. Оценка коэффициентов (Зу) приведенной формы модели методом наименьших квадратов;

Шаг 3. Трансформация коэффициентов приведенной формы модели в параметры исходной модели и оценка значимости модели через Р-критерий и И2 для каждого уравнения в отдельности;

Шаг 4. Построение собственно системы уравнений следующего вида: у, = £ /у у, + 2 Д/Х/ + ир (уу,Ра - коэффициенты при соответствующих переменных); Шаг 5. Определение вида и характера связей переменных с помощью метода путевого анализа (р-анализа) (рисунок 2).

Топливо, тыс. руб.

Траты Н

труди, т»

Пр охо^-и^оаго тЗвтсль т/лпг.фуоото к.

I ,'ккииггь пс-рсоилчл (ГПЗ?. 1ГГР- о<клу«тв-ли>ио: й у аерсоипл^пел.

Прочие. тыс |

[] 0П51)чД1Пт.тьность труди 3>рильиапч-:», ъг1 смёа^

УСТИНОВК1С. КВТ.

__

Ж ^ЛуЛТЙи»10И»^»Я Пр05ПВОД11Т№ЪНоСТЪ ОфсПгрПО 5 устиковки т смену

Ело.-ость скрепера, м5

ВСПОМОГИТГ'СЬНЬ

матерИаты. ТЬК . ПV

е В-

' "Объем довьгш руды, т

>'СЛуЛП щм!>а. валена от с хлрлктеря. тыс. ру4.

¿ОД В01ДУ1Л 1Е> ПрОВетрИВЛНПе ПОДГОТОВИтеЛЬНЬ £|

горяьг» выработок. м1'

1ЛЮВ в 1 ~ 1..

-..........ржаш 1е Г.КТЛПЮВ в добытой руде.'

Расход вот духа »л проветрив анме д'шгошх ГОрИЫХ ВЫрабоТОК. М®'Т

Лр оизв одтпгелвьнос ть 01з погруз отнл-досговочньс;

Т.'см

Протяженность Т>, транспортировки ни горноподготовительных риботих. м

-ГкП 'Эжчигоресурсы.гьк. гт1

Скорость ДВ1СКСНПЯ Воздух:».

и, I Потери руд

Рисунок 2 - Фрагмент графа связей показателей технологических циклов и эффективности деятельности предприятия

Построенные системы структурных уравнений позволили изучить причинные связи, лежащие в основе вариации показателей технологических циклов деятельности горнорудного предприятия. При этом произведены выделение и оценка косвенных (опосредованных) и непосредственных (прямых) влияний показателей технологических циклов на показатели эффективности предприятия.

Кроме того, построенные структурные модели и методы позволили не только оценить непосредственное и полное влияние основных технико-экономических показателей технологических циклов деятельности предприятия на показатели эффективности, но и прогнозировать значения этих показателей, определяя при этом значения эндогенных переменных

Таким образом, полученные структурные модели производственных показателей основных технологических циклов и показателей эффективности деятельности предприятия позволили:

^ установить основные группы факторов в рамках основных технологических циклов, оказывающих влияние на показатели эффективности деятельности предприятия,

выявить негативные тенденции затратных и объемных показателей технологических циклов в деятельности горнорудного предприятия, ^ обосновать тактические и стратегические управленческие решения по регулированию объемно-качественных и стоимостных показателей технологических циклов деятельности предприятия, На следующем этапе исследования на основе выявленных взаимозависимостей показателей технологических циклов и эффективности рассмотрены основные аспекты стратегического управления горнорудным предприятием в структуре компании.

Процесс стратегического управления горнорудными предприятиями в компании должен бьггь направлен на структурно-параметрический синтез оптимальной стратегии управления, базирующейся на достижении определенного уровня стратегических показателей с учетом специфических особенностей технологических циклов в соответствии со стратегическими

решениями корпоративного уровня Корпоративная стратегия предприятия формируется в условиях влияния факторов внешней среды, отражающей конъюнктуру рынка конечного продукта, и предопределяет обеспечение заданных качественно-количественных показателей выпускаемой продукции (контрольные показатели добычи и обогащения) при минимизации издержек на добычу и переработку

Определение стратегической цели предприятием производится в процессе построения дерева решений и декомпозиции стратегической задачи компании на уровень соответствующего подразделения, где и производится их коюфстизация с учетом производственного потенциала конкретных технологических циклов

Отсутствие теоретико - методологических основ и отечественного опыта стратегического управления на фоне острого дефицита собственных средств и бюджетных инвестиций предопределяет необходимость экономического обоснования выбора оптимальных стратегических альтернатив развития горнорудного предприятия с учетом значимости технологических циклов

С этой целью была разработана методика выбора стратегических альтернатив развития действующего горнорудного предприятия Суть методики заключается в выборе оптимального варианта развития предприятия на основе достижения необходимого уровня стратегических показателей, учете вероятности реализации стратегических альтернатив и степени достижения установленных в результате моделирования стратегических целей

Предложенная методика состоит из следующих основных этапов-^ определение стратегических показателей деятельности горнорудного предприятия,

■У формирование, оценка и выбор стратегических альтернатив, ^ определение уровня влияния показателей технологических циклов на

стратегические показатели предприятия; ^ стратегическое управление горнорудным предприятием в структуре компании с учетом технико-экономической значимости основных технологических циклов

В рамках методики была разработана экономико-математическая модель определения стратегических объемно-качественных, технико-технологических и экономических показателей технологических циклов, обеспечивающих максимум дохода в условиях изменяющейся конъюнктуры рынка

йоПт=к 1<гащтах/(0)л№=(Ррх0)-ЮхС(0)}л Рр=(Р-^21)хК1хК2}, (3) С? ,.1

где ДО) - функция дохода, Рр - цена товарной продукции на предприятии, Р -прогнозная цена мирового рынка на добываемый металл, ¿г, - сумма затрат

I

предприятия (транспортные, таможенные, портовые и др), К; - процент извлечения металла из концентрата; К2 - доля предприятия в совокупных затратах.

Максимум дохода определялся как экстремум функции /(0) в соответствии с условием

(¡/(^(¿^„^/(¡(¿-¿[С^хума =0. (4)

Результатом моделирования является определение значения (5 = ()ор1, соответствующее стационарным точкам исследуемой функции /(О) на интервале (3 е[<2ф, Qr.pl, (где £)ф и 0„р - фактический и проектный уровни добычи соответственно) и оптимальной себестоимости Сор,

В основе формирования стратегических альтернатив (направлений развития) лежит экспертно-эвристическая процедура порождения и оценки вариантов использования горных, технико-технологических и организационно-экономических возможностей технологических циклов предприятия с учетом установленных на предыдущем этапе оптимальных уровней стратегических показателей

В рамках указанной процедуры были сформированы четыре категории стратегических альтернатив

1 Использование горно-геологаческих возможностей, позволяющих осуществить повышение производственной мощности предприятия при принятых технике, технологии и в рамках горноподготовительных и очистных работ,

2. Технологические решения, позволяющие повысить интенсивность эксплуатации месторождения,

3 Технические решения, предусматривающие техническое перевооружение и модернизацию оборудования, обеспечивающие повышение эффективности доставки и транспорта полезного ископаемого;

4 Организационно-технические решения, обеспечивающие увеличение производительности за счет повышения уровня организации труда и управления производством, снижения уровня простоев и количества аварийных ситуаций

Выбор стратегических альтернатив развития из сформированного исходного множества был осуществлен с использованием метода «идеальной точки» При этом в диссертации был разработан комплексный критерий выбора [(х) = Л(хфх^ /Рг), включающий меру близости с1(ху, хюр1) к идеальной точке и вероятность реализации Рг стратегической альтернативы у Для определения меры близости была использована унифицированная метрика, позволяющая вычислить расстояние между рассматриваемой и идеальной точками.

¿(х!р хшр1) = УЕк; (хгХ/опт)2, 1=1,2...п, (5)

I

где к, - весовые коэффициенты для соответствующих параметров, отражающие структуру предпочтений лиц, принимающих стратегические решения

Для определения вероятности попадания Ср 0, в заданные интервалы (Сор,, С,}) и ((¿ф, 0гОр,) использовалось следующее соотношение

рп=рГ(р) Рг(с0пт<с,<сф, 0ф<0^<0опт)=РГ(Р) тСф, йопт> -

Р(сапт Оо^-^Сф^-р^^]}, (6)

где Рг(Р) - доверительная вероятность прогноза, Б - функция распределения показателей себестоимости и объема Определение Б производилось путем построения совместного закона распределения плотностей вероятностей себестоимости и объема /(О,С) с учетом соотношения Д(},С) = [3^(0,0)] / (505С) (рисунок 3)

Совокупность процедур расчетов по предложенным соотношениям и моделям обеспечивает определение основных показателей технологических

ЯР'О)

Рисунок 3 - Определение интегральной функции распределения стратегических показателей

циклов, входящих в комплексный критерий оценки стратегических альтернатив развития действующего горнорудного предприятия.

Введение числовой меры близости с1(хч, х,ор1) между любой рассматриваемой точкой (альтернативой) , , хп.ц, хп] } и идеальной

точкой Хор, ={х,вр, , х2ори, хп.1орЪ хпор,} (где п - число показателей, характеризующих стратегическую альтернативу) на множестве возможных альтернатив X обеспечивает однокритсриальную оценку и выбор оптимальной альтернативы

При этом каждой сформированной альтернативе х} соответствуют стратегические цели и С, и вероятность их достижения Ргр что говорит о многоаспектном характере качества стратегических альтернатив Это предопределило необходимость построения вышеуказанного комплексного критерия Дх) Очевидно, что при вероятности, стремящейся к единице, функция цели является отражением меры близости, а при снижении вероятности достижения стратегических целей роль меры близости в комплексном критерии уменьшается, т е

Функция выбора стратегических альтернатив, соответствующая сформированному комплексному критерию, имеет следующий вид

ос,Рг)-0.

(?)

Хорг={Х] ¡Х]<еХ лх]=а^ тт/(Х])}. (8)

Таким образом, использование разработанного критерия и функции выбора позволило осуществить экономическую оценку и выбор стратегических альтернатив развития горнорудного предприятия в рамках сформированных категорий.

Третья глава посвящена вопросам комплексного управления экономической эффективностью инвестиционных проектов, реализуемых на различных этапах технологического цикла в условиях неопределенности для выбранной оптимальной стратегической альтернативы развития предприятия. Специфической особенностью инвестиционных горнопромышленных проектов является зависимость эффективности их реализации от достаточно широкого спектра факторов как технологического, так и природного характера Высокая изменчивость указанных факторов обусловливает степень и характер неопределенности основных параметров модели движения денежных потоков, что свидетельствует о высокой степени риска при принятии инвестиционных решений В связи с этим была проведена формализация учета неопределенности факторов внешней и внутренней среды инвестиционных горнопромышленных проектов, реализуемых на различных этапах технологического цикла Это в свою очередь позволило обеспечить более высокий уровень достоверности расчетных показателей экономической эффективности

Как показал анализ, в существующих методиках оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом факторов риска осуществляются в основном только с позиции негативных последствий информационной неопределенности исходных данных среды реализации проекта, без возможности прогноза положительных тенденций Кроме того, в этих методиках модель наличного оборота не включает многих показателей технологических циклов горнорудного предприятия, что не позволяет осуществить комплексную оценку эффективности

Поэтому для определения экономической эффективности инвестиционных проектов, реализуемых на различных этапах технологического

цикла горнорудного предприятия в условиях неопределенности, в диссертации была разработана методика, выбраны методы и построены алгоритмы, которые позволили учесть влияние факторов внешней и внутренней среды исходя из различных сценариев развития предприятия

Основное содержание методики состоит в возможности комплексного управления показателями эффективности инвестиционных проектов, реализуемых на различных этапах технологического цикла в условиях неопределенности.

Методика содержит три основных этапа Этап 1. Разработка информационной модели инвестиционного горнопромышленного проекта, реализуемого на определенном этапе технологического цикла горнорудного предприятия-^ формирование исходного перечня технико-экономических, технологических и организационных показателей технологических циклов, определяющих эффективность реализации инвестиционного горнопромышленного проекта; ^ формирование и оценка множества допустимых вариантов реализации инвестиционного горнопромышленного проекта методом имитационного моделирования Монте-Карло; ^ формирование сценариев и расчет показателей эффективности

реализации инвестиционного горнопромышленного проекта, ^ определение методом группового учета аргументов вида и характера взаимосвязей показателей технологических циклов с традиционно используемыми показателями эффективности реализации инвестиционного горнопромышленного проекта по совокупности сформированных сценариев Этап 2 Оценка экономической эффективности реализации инвестиционного

горнопромышленного проекта с учетом факторов риска Этап 3 Управление показателями эффективности реализации инвестиционного горнопромышленного проекта в условиях неопределенности среды его

реализации (под «неопределенностью среды» понимается стохастическая оценка диапазонов изменений показателей проекта).

На первом этапе по результатам анализа чувствительности методом Монте-Карло сформировано исходное множество альтернативных вариантов инвестиционных горнопромышленных проектов, реализуемых на различных этапах технологического цикла Ж = {м>и иПредварительная

оценка сформированных вариантов, основанная на учете возможных ограничений факторов внешней и внутренней среды и специфики реализуемых проектов, позволила сформировать множество допустимых вариантов У = {у/, У2у • • ■ Ут-1> Ут} > УеЖ.

Полученное множество допустимых вариантов легло в основу формирования сценариев развития среды реализации инвестиционных горнопромышленных проектов, реализуемых на различных этапах технологического цикла. По каждому из сформированных сценариев производился расчет диапазонов изменения показателей эффективности реализации проекта и вероятности их достижения (рисунок 4).

Рисунок 4 - Фрагмент графа оценки значений технико-экономических показателей проекта по сценариям развития среды реализации

Характер выявленных взаимосвязей показателей на множестве допустимых вариантов позволил определить полиномиальный вид зависимости

/ I к

у = {(х,а) (т.е у = £ а,Пх

р J

ы\ t, м )

, где х - вектор входных параметров, а - вектор

коэффициентов; к, I, р - случайные величины) показателей экономико-математической модели движения денежных потоков В качестве метода моделирования денежных потоков, способного адекватно учесть эти взаимосвязи был использован метод группового учета аргументов Он лишен недостатков широко распространенных методов регрессионного анализа и позволяет достигать экстремума выбранного критерия селекции, а не минимума среднеквадратичной ошибки, как в методе наименьших квадратов, на всех экспериментальных точках при заданном виде уравнения регрессии При этом ряды селекции наращиваются до тех пор, пока для критерия несмещенности

1 F ^(у-уУ

решений выполняется условие Na, —> min, где N^ =—Yn^,, л„ = ¿j в—d~»

F i=i r«i ^

R[ и Дг - данные обучающей и поверочной последовательностей соответственно, а у\= fi(xbx) и у'\= й(хьх) V г < F - полученные при этом уравнения регрессии Выбранный метод позволяет адекватно произвести оценку эффективности проектов с учетом изменений факторов внешней и внутренней среды по совокупности сформированных сценариев, так как имеется возможность моделирования потока реальных денег с учетом взаимосвязи, характера и степени неопределенности его основных показателей Взаимосвязь показателей фиксируется в рамках экономико-математической модели, а степень и характер неопределенности задаются статистическими законами распределения.

По традиционно используемым алгоритмам метода группового учета аргументов после каждого ряда селекции выбираются уравнения регрессии следующего вида у = f3[5с„ xj, z = f4(y„ у), v = f5(zv z) и т д, которые позволяют сформировать экономико-математическую модель с оптимальными параметрами Полученная модель позволила осуществить экономическую оценку эффективности вариантов реализации горнопромышленных проектов,

реализуемых на различных этапах технологического цикла в зависимости от состояния ключевых факторов внешней {Хен} и внутренней среды {Хв} При определении экстремума функции показателей эффективности Э3ф(Х) VX = {Хвн} и {Хт} реализации проекта использовалось следующее условие с!Эзф(Х)Ш=0

Вероятности реализации каждого из сформированных сценариев определялись в соответствии с интегральными законами распределения показателей технологических циклов Подбор распределений осуществлялся на основе статистических данных основных технико-экономических, технологических и организационных показателей технологических циклов деятельности предприятия Критерием выбора варианта закона распределения являлась традиционно используемая для этих целей величина у?, при условии X2 - уД,з% В соответствии с данными распределения определялась вероятность достижения определенных значений финансового итога и показателей эффективности

Учет факторов риска реализации инвестиционных горнопромышленных проектов производился на основе расчета рисковых коэффициентов, показателей вариации и достоверных эквивалентов для каждого момента времени, получаемых путем последовательной подстановки в соответствующую модель движения денежных средств сгенерированных сценарных значений основных технико-экономических показателей технологических циклов

На третьем этапе методики полученные варианты значений критериев эффективности проекта, его основных технико-экономических показателей и рисковых коэффициентов легли в основу комплексного управления показателями экономической эффективностью реализации проекта в условиях неопределенности.

В этой связи для каждого /-го шага расчета сальдо денежного потока от реализации проекта Х(г) было представлено в виде разности денежных притоков Х*(г) и денежных оттоков Х0) по инвестиционной, операционной и финансовой деятельности горнорудного предприятия

Л--(0 = аир£тах{0,*(*„,)-*(/,)},

где супремумы берутся по всем наборам Ъ точек < //, < < /„ - г по каждому из видов деятельности

Для реализации задач комплексного управления эффективностью инвестиционных горнопромышленных проектов, реализуемых на различных этапах технологического цикла, в работе были разработаны модели изменения функционального состояния инвестиционного проекта и интенсивности потока капитальных затрат на его реализацию

В этом случае закон реализации инвестиционного горнопромышленного проекта задается функцией %(Е), которая указывает на долю реализованного проекта к моменту времени \ от начала его реализации

В качестве исходной управляющей функции при рассмотрении процесса реализации проекта принимается интенсивность реализации проекта 11(1) > О, тогда величина и (с) А будет означать проектную мощность реализуемого проекта на элементарном интервале (1,

Обозначив за У(()= Х($/(1+г)' прирост дисконтированного финансового итога от внедрения проекта, установим взаимосвязь между параметрами и и V Прирост действующей мощности (в долях проектной мощности) на интервале ((о, I) от реализуемого проекта, начатого в момент времени т, равен - g(t0-т) Суммарный прирост дисконтированного финансового итога У(1) - У^а) образуется за счет реализации проекта на интервале (¡-Т, О В этом случае проектная мощность начатого на элементарном интервале (г, т + йт) проекта равна Щт) с1т, следовательно

■О, при ¿<0,

1, при£>Т, <1, при ¿;<Т

(10)

V(t) = V(t0)+ J[g(t-T)-g(t0-T)]U(t)dT (11)

to-T

Воспользовавшись общими свойствами (10) законов реализации проекта, возможно разбить интеграл на три составляющие-

V(t) = V(t0)+ J [l-g(t0-T)]U(T)dT + lJU(t)dT+ Jg(t-T)U(t)di (12)

t0-T t0 t-T

Первый интеграл в (12) дает дополнительный к V(to) прирост дисконтированного финансового итога от этапа внеплановой реализации проекта (kíq) Второй и третий интегралы определяют плановый период реализации проекта При этом полностью освоенные проектные мощности к моменту времени t подсчитываются вторым интегралом, а частично освоенные -третьим

Заменой переменной интегрирования tо-т в первом интеграле и £= t- т в третьем возможно привести содержащиеся там функции к одинаковому аргументу и собрать их в один интеграл

V(t) = V(t0) + ' JU(t) dT + Jgfé) [U(t -£,)- U(t0 - m*, í13)

t0-T o

Отсюда дифференцированием по параметру t получаем необходимую для реализации задач комплексного управления эффективностью модель изменения функционального состояния реализуемого проекта

V (t) = U (t - Т) + Jg(5) и (t - О = Jg'(5) U (t - 5) d5 - (14)

о о

На следующем шаге исследования была разработана модель интенсивности потока потребления капитальных затрат Для этого, задав коэффициент удельной фондоемкости Ь, и связь между необходимым объемом капитальных затрат и проектной мощностью реализуемого проекта, введем следующие обозначения* (pt(Q - плотность распределения во времени потребления капитальных затрат, (p¡(Qd¿; - доля полного объема капитальных затрат вида i, потребляемых на временном интервале (£,,

Плотность распределения во времени капитальных затрат сосредоточена на интервале реализации проекта длительностью Т и нормирована следующим образом

/ф,(§)«15 = 1, <?,<$)> О при ¡;е[0,Т] (15>

о

Следовательно, проект, реализуемый с момента времени г, потребляет на интервале (X, 1+А() долю полного объема капитальных затрат вида г, равную

г

Проектная мощность реализуемого проекта с момента времени г до т+Лт есть 1](т) <1 г, поэтому модель интенсивности потока потребления капитальных затрат имеет следующий вид

к^хтчо-ь, /и(т) фа - -с) ах = ь,]и(1 - ф, (17)

1-Т о

Методом итеративного перебора множества инвестиционных горнопромышленных проектов, реализуемых на различных этапах технологического цикла в рамках определенного временного интервала, были рассмотрены различные варианты поступления капитальных вложений (временной интервал технологический цикл —> инвестиционный проект —> показатели эффективности) Исходя из принятых схем поступления инвестиционных ресурсов с определенными вариантами соотношений собственных и заемных средств были получены значения технико-экономических показателей проекта, обеспечивающих заданный уровень эффективности, и осуществлено упорядочивание проектов для целей дальнейшего финансирования

Предложенные методики, модели и методы позволили комплексно с системных позиций решить вопросы управления показателями эффективности инвестиционных проектов в условиях неопределенности факторов внешней и внутренней среды их реализации, т е

^ определить показатели эффективности проекта при наличии ограничений (заданных диапазонов варьирования) одного или

нескольких технико-экономических, технологических и организационных показателей основных технологических циклов предприятия;

^ определить значения технико-экономических показателей проекта, обеспечивающих заданный уровень показателей экономической эффективности;

^ определить распределение во времени потока капитальных затрат на реализацию проекта;

^ оптимизировать показатели экономической эффективности реализации проекта (рисунок 5).

В четвертой главе проведен анализ научных исследований, современной теории и практики промышленного инвестирования, в результате которого установлено, что на сегодняшний день отсутствуют методики, позволяющие формировать оптимальную структуру инвестиционных потоков и оптимально распределять необходимые объемы инвестиционных ресурсов.

В этой связи в работе была создана методика выбора оптимальной структуры инвестирования горнопромышленных проектов, реализуемых на различных этапах технологического цикла горнорудного предприятия. При

Показатели проекта, (млн. 1Т.*>1>)

> словия оптимизации

[.адандо йвелппшк товарной продукции

шыж

йШШ

П]«г чад аннон величии« товаркой продукции _

При 1ЭД9НН0Й велппмне объем» гаклядив легких пустот

При заданной стоимости горно-каппталг-

Лри чаданном фонде заработной платы

Прп тадэиияу товарной продукции, фонд«-заработной платы

При 1 »данной длительности текущего ремонта

Рисунок 5 - Оптимизация показателей экономической эффективности реализации инвестиционного горнопромышленного проекта

этом наличие неполноты информации о потенциальных источниках предоставления заемных средств, а также необходимость определения структуры предпочтения множества оценочных критериев для предполагаемых инвесторов предопределили необходимость использования для оптимизации структуры инвестиционных потоков метод Парето, который является одним из немногих методов многокритериальной оптимизации, позволяющих работать с качественными критериями оценки эффективности инвестиционных проектов без их предварительной формализации

Методика раскрывает наиболее эффективные формы и условия привлечения заемного капитала из различных источников в соответствии с потребностями основных технологических циклов добывающего предприятия и состоит из следующих основных разделов: ^ определение предельного объема (ЛУГ^) привлечения заемных средств на финансирование проектов основных технологических циклов горнорудного предприятия,

определение соотношения объема заемных средств, привлекаемых на кратко- и долгосрочной основе из различных источников (V.7*, /УТ1 ^ экспертно-эвристическое формирование исходного множества приемлемых источников {!¥} и структур {АБ} инвестирования проектов; формирование моделей инвестирования проектов и выбор Парето-оптимальной структуры инвестиционных потоков В разработанной методике для конкретных инвестиционных проектов, реализуемых на различных этапах технологического цикла, определяется возможность привлечения и оптимального распределения необходимых объемов денежных средств. Это позволяет горнорудному предприятию в соответствии с имеющейся исходной информацией и поставленными целями инвестирования определить набор приемлемых источников предоставления инвестиционных ресурсов и произвести оптимальное финансирование проектов, реализуемых на различных этапах технологического цикла

Результатом реализации методики являются сформированное экспертно-эвристическими методами множество структур инвестирования {АБ*},

определенный набор источников {№*} и предоставляемых ими объемов инвестиционных ресурсов (¥1кДР*) и К/,- (№*)) С учетом определенного набора участников процесса инвестирования для каждой структуры разрабатывается модель инвестирования, описывающая процессы движения денежных средств в ходе реализации проекта, реализуемого на определенном этапе технологического цикла горнорудного предприятия По результатам оценки экономической эффективности реализации инвестиционного проекта осуществляется выбор Парето-оптимальной структуры инвестиционных потоков по множеству критериев эффективности реализации проекта {Э3ф,} ИРУ, Р1, Ш, РР)

Кроме того, модели, методы и алгоритмы позволяют произвести оценку и выбор приемлемых источников инвестирования при различных вариантах итеративного перебора значений показателя срока погашения привлеченных инвестиционных ресурсов и соответствующих величин кредитных ставок При этом возможные ограничения определяются условиями предоставления инвестиций каждым конкретным источником.

Ограничения объема инвестирования VI, определенным источником г согласно лимиту заимствования и предварительная оценка возможности погашения привлеченных ресурсов в установленные сроки определяются из следующего соотношения

у ,

I се 2 сг

ж , = Л. -^-¡г-* *

(18)

где Р, - величина инвестиционного кредита, привлекаемого из источника г, 1К-величина инвестиционного кредита, предоставляемого источником г, СР^-величина финансового итога от реализации проекта в дефлированных ценах на шаге Г, п - шаг привлечения кредита, Т- шаг полного погашения привлеченного кредита, ¿-коэффициент покрытия задолженности

Таким образом, разработанная методика выбора оптимальной структуры инвестирования проектов, реализуемых на различных этапах технологического цикла горнорудного предприятия, позволила решить следующие задачи

исследования1 оценить реализуемость проекта при каждом варианте структуры инвестирования, оценить абсолютную и сравнительную эффективность проекта, осуществить выбор оптимальной структуры инвестирования при определенных ограничениях лимита и условий кредитования различных источников финансирования

В пятой главе рассмотрен структурно-параметрический синтез оптимальной стратегии управления горнорудного предприятия в структуре компании на различных этапах технологического цикла

Из проведенного теоретико-множественного сравнительного анализа достоинств и недостатков существующих методик и методов оценки эффективности инвестиционных горнопромышленных проектов можно сделать вывод о том, что они не позволяют учесть специфические особенности технологических циклов горнорудного предприятия и достичь определенного уровня стратегических целей, а следовательно, на их основе не представляется возможным произвести удовлетворительную оценку и отбор инвестиционных проектов в стратегическую программу. Это обусловило актуальность и необходимость создания механизма, который бы в отличие от существующих, устранял выявленные недостатки и на основе учета технико-экономической значимости технологических циклов горнорудного предприятия позволил оптимизировать стратегию управления и осуществить оптимальное распределение инвестиционных ресурсов предприятия по основным технологическим циклам Из существующих условий инвестирования проектов горнорудных предприятий следует, что ситуация с принятием такого рода решений трудно формализуема Основные проблемы проявляются в недостатке инвестиционных ресурсов для финансирования всех предлагаемых инвестиционных проектов, необходимости учета интересов различных категорий инвесторов, сложности в определении влияния основных технологических циклов на стратегические объемно-качественные и стоимостные показатели деятельности предприятия.

В основе созданного механизма лежит комплексная оценка и выбор для целей дальнейшего финансирования инвестиционных проектов стратегической

программы с учетом технико-экономической значимости технологических циклов горнорудного предприятия, а именно

^ определение условий функционирования технологических циклов и выбор вариантов капитальных вложений в проекты технологических циклов горнорудных предприятий, ^ формирование набора критериев, отражающих специфику функционирования технологических циклов, нюансы инвестирования в проекты горнорудных предприятий, а также учитывающих интересы всех инвесторов проектов стратегической программы,

^ введение возможных ограничений по предлагаемым критериям исходя из специфики функционирования технологических циклов для предварительного отсева неприемлемых инвестиционных проектов,

учёт величины инвестиционного риска для участников проекта, ^ определение возможности целенаправленного изменения числа отобранных проектов технологических циклов с учетом имеющихся инвестиционных ресурсов и уровня их влияния на объемно-качественные и стоимостные показатели деятельности горнорудного предприятия,

^ отсев инвестиционных проектов, не удовлетворяющих совокупности предъявленных требований и неприемлемых для отдельных категорий инвесторов, ^ выбор Парето-оптимальных инвестиционных проектов стратегической программы с учетом технико-экономической значимости технологических циклов горнорудного предприятия, ^ осуществление упорядочивания проектов для формирования возможных очередей финансирования в соответствии со спецификой технологических циклов и ограничениями по объемам инвестиций Решение о включении инвестиционного проекта в стратегическую программу принималось на основе оценки соответствия качества проекта

стратегическим задачам предприятия, требуемой эффективности с учетом специфики функционирования основных технологических циклов и уровня инвестиционных рисков.

Таким образом, разработанный комплекс методик, моделей и алгоритмов позволил создать механизм, лежащий в основе созданной методологии, реализация которого позволит сформировать оптимальную стратегию управления горнорудным предприятием в структуре компании на различных этапах технологического цикла

Разработанный механизм структурно-параметрического синтеза оптимальной стратегии управления представляет собой последовательную реализацию изложенных ранее методик, методов, моделей и алгоритмов, позволяющих осуществить идентификацию инвестиционных горнопромышленных проектов различных этапов технологического цикла в системе управления горнорудным предприятием на основе ретроспективной, текущей и экспертной информации и состоит из четырех основных частей (рисунок 6)

1. Формирование источников инвестирования проектов горнорудных предприятий.

2 Управление экономической эффективностью инвестиционных проектов горнорудных предприятий в условиях неопределенности 3. Моделирование процесса стратегического управления горнорудным предприятием в структуре компании.

4 Формирование стратегической программы реализации инвестиционных горнопромышленных проектов различных этапов технологического цикла

Реализация предложенного механизма позволяет горнорудному предприятию решить задачу структурно-параметрического синтеза оптимальной стратегии управления в виде комплекса инвестиционных горнопромышленных проектов, реализуемых на различных этапах технологического цикла с учетом совокупного объема капитальных вложений и возможных предпочтений всех категорий потенциальных инвесторов (рисунок 7)

1 Формирование истопников инвестирования проектов горнорудных предприятий

/ Метод многокритериальной оптимизации Парето;

/ Алгоритм формирования множества источников инвестирования; Алгоритм формирования альтернативных структур инвестирования;

^ Алгоритм формирования моделей инвестирования;

2 Управление экономической эффективностью инвестиционных проектов горнорудных предприятий в условиях неопределенности

^ Метод имитационного

моделирования Монте-Карло; ^ Метод группового учета аргументов, ^ Метод сценариев, ^ Методы статистического анализа; Алгоритм моделирования показателей эффективности реализации инвестиционного проекта;

Моделирование процесса стратегического управления горнорудным предприятием в структуре компании ^ Методы оценки взаимосвязи технико-экономических показателей технологических циклов и стратегических показателей деятельности предприятия; ^ Методы определения оптимальных значений

стратегических показателей; ^ Экспертно-эвристические методы формирования

стратегических альтернатив, / Метод «идеальной точки»;

4 Формирование стратегической программы

реализации инвестиционных горнопромышленных проектов различных этапов технологического цикла

Методы оценки риска инвестиционного проекта, ^ Алгоритм поэтапной оценки и выбора инвестиционных проектов для целей

Рисунок 6 - Разработка механизма структурно-параметрического синтеза оптимальной стратегии управления горнорудным предприятием

ИГ\Г 14141414И,14141Ь1411иГ

и

и

14 П,

и П,

в, л.

14 П.

14 14

л, ■И,

14 14

II» 14

«ь 14

п,,

ЧЦ

ц ц п, 14 14 14 14 14 1 14 Пи |

Множество критериев эффективности реализации проекта

щ ц л в, в ^ % % тгг д.

Множество критериев эффективности деятельности предприятия

14 п, л, % п, 14 л. I 14 114П

>

Множество критериев оценки факторов риска

V. 14 п. 14 п. П. ■4 14 Л, п, Пи

14

14 14 14 П) п. 14 14 И П, 14 Пи

П. >4 1 075 070 0 90 097 0 25 087 0.35 063 0,59

П. »4 023 1 0 63 0 80 040 0 86 064 044 094 018

п. 14 0 30 037 1 045 ОД 064 0.80 0 20 0 42 0 13

14 14 0 10 0.20 0.55 I 089 039 0.50 0^9 015 013

П, 14 0 03 ОБО 0 49 0.11 1 060 012 054 0» 0.93

14 14 075 0 14 0.36 М1 О,« 1 ОД 083 0 98 0 35

14 14 015 0 36 011 050 083 079 1 087 0 19 0,23

Ц. 14 0 63 0,56 080 001 046 012 013 1 071 0 14

Ф-. 14 0.37 0 06 0.58 0,85 0 01 002 0 81 0 29 1 074

14. 04] 032 ОЯ 037 007 0(5 077 086 0 26 1

Ф» м> 037 026 ого 0« 028 023 0 02 ОМ 0 15

Множество критериев оценки стратегических альтернатив развития предприятия

Рисунок 7 - Оценка инвестиционных проектов стратегической программы по сформированной совокупности критериев

В шестой главе разработаны инструментальные средства реализации методологии выбора оптимальной стратегии управления горнорудным предприятием в структуре компании на различных этапах технологического цикла в виде информационно-аналитической системы (рисунок 8)

Проектирование информационно-аналитической системы выбора оптимальной стратегии управления осуществлялось на базе ВР\\тп -унифицированного языка моделирования, поддерживающегося многими объектно-ориентированными САБЕ-технологиями Это позволило систематизировать все элементы разрабатываемой информационно-аналитической системы за счет моделирования данных в рамках трех видов моделей ГОЕРО, ГОЕРЗ и 1)РБ При этом был создан проблемно-ориентированный пакет прикладных программ «Инвестиции и управление» Информационно-аналитическая система реализована с использованием независимой архитектуры Пакет прикладных программ «Инвестиции и управление» является открытой системой, каждый модуль которого может

Форппфсжшнв исютнюох кквеспрохаякж

Горно-геопошческие, технологические,'техник о-экотмическке, органа ационные показатели деятельно сти горнорудного г^вДг^рйдтия ЛИР

Лк

Фуинштпльньв модули Морутд рас£т4гоказгсгелек кокгер^сюг» эюютоплооя н бюдакетиой эффехжхюсги юаесгтгагннтэ проела

Мо щгль рас'«ста к хсрреицюлк стоююсти собсткекюто кагдсши

Ыодота расчета стоикости дрпхпехаекого напитала предприятии

Модта р*:чгта згеродзиойл зирюскстлиьпсти прюпвкайздэго шиш

Модрта опгамгаацих ютестяцжяшх ресурсах предпрюпюс

Могузп и£ора структуры юаесгициошшх ГСТОЮ!

Моцупь управления инвестиционными ресурс««« в процессе реализации

Мбдеянрохаюе юхалатеяей э ффехгкхюст решмри кквестнвдсннзго проекта х усгохкяс кеолрвдбпекгостк

1 Ф уккцжжальнке мо яуяк

Мощпа формгрожакияопзрких СЦ£Кф2КХ ЗЯЙШ^ЛЯ хнутренней среди к сценки хначяпк эяонсгляесхсб эффекпазосгп гроежта

2 Мо^та одеякк эффектности гааесгетцгскнзго промта > усюхиях наопресапмкнхггг среды ею реновации

Э Мопуль утфахгегая эффе шзахо сп ж икЕествцгсиких проектах х услэхкяс кеолреде пеню стк среди его реализации

Модуль определения приоритетных кзлразлешй инвестирования горнорудного предприятия

Моейкирс закта процесса стратегического упрахпекк* горжруднол? предприятия х структуре гсшиклк

J L

Фугацщшштькые людулк

1 Модуль расчета показателей эффективности деятельности предприятия

2 Мог^дь выбсра стратегических показателей

3 Могуль, реализующий гоиск оппотаганыс арате пгесякх по казахе гей

4 Модуль «осализа факгорох хиаишей среда: яелзБЛЫоети предприятия

5 Модпд фэртлкромнкяггхыбора страте пгческгк азотеркатях

V

Ыогуга оаенкнЕЛыинярбат&аадк

иквестшюнкых про«кзох ка тйхкгао-эюнэштесюе яоказателк даятвдьнэстк предприятия

Модуль, реализующий поиск оптимума показателей эффективности

т

I Бага данкмс осксахшк горно-геошгячвсхкх, текяюо-яэиогогт&гюас, жсюэмичесиод оргаиизаяиоккш я фкнансо ш го карателен лредпртмгия

Баш

2 Ваза данных инвестиционных горнопромышленных проектов

3 Базаистачкоээнаавсщюхаюм хфоеетм

Могутсь обраВэтхк результатах эхслврпак оцеюх

Модуль статистической сбрабстжк санкых

1 Модели проекпсгэ фннаныфох-анкя

2 Ыодага дгт!же:-тя сегежкьзх готэюе для проектов ох^едаленюго типа к

3 Модель инвестирования хроеглов поешюкятия

Оданка. 9($фешжЕкосткр«агоащвв ютесткцююшх прсеетох с учетам фаиорох ркска.

Определение ^рахнга^юйлргоргавиосгк к отбора проект в ораоеляесхую программу

Охтасгапыйя сзрагегняулрАмшнк* горшругасии предприятием I струит^ нэкпахосккгрилзгаагхэталсцстехнснсги'есюго икпа

Рисунок 8 — Структурно-функциональная схема информационно-аналитической системы выбора оптимальной стратегии управления горнорудного предприятия

работать как отдельно, выполняя определенные задачи, так и в совокупности с другими модулями.

Разработанная методология была использована для синтеза оптимальной стратегии управления горнорудных предприятий горно-металлургической компании северо-восточного региона ОАО «ГМК «Норильский никель» В ее основе лежит первоочередная реализация комплекса инвестиционных горнопромышленных проектов концепции технического развития следующих направлений 1-й этап - восполнение выбывающего оборудования (замена и модернизация) и предотвращение аварийных ситуаций, 2-й этап -реконструкция и модернизация обслуживающих производств (подъемные установки стволов, система закладки), 3-й этап - восполнение выбывающих мощностей по добыче различных типов руд месторождения При этом ежеквартальный прирост чистого дисконтированного денежного потока от реализации инвестиционных горнопромышленных проектов с учетом значимости технологических циклов составил 53 тыс. у е., при вероятности реализации стратегической программы 90%

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе решена крупная научная и практическая проблема, имеющая важное народнохозяйственное значение и состоящая в разработке методологических основ синтеза оптимальной стратегии управления горнорудными предприятиями в структуре компании с учетом технико-экономической значимости различных этапов технологического цикла Основные выводы и рекомендации, полученные лично автором, заключаются в следующем-

1. Произведено выделение основных технологических циклов, на основе которых сформировано исходное множество показателей, определяющих эффективность функционирования горнорудного предприятия, в результате чего установлены основные группы факторов, оказывающих влияние на эффективность и позволяющих выявить негативные тенденции затратных и

объемно-качественных аспектов производственно-хозяйственной деятельности предприятия

2 Определены методы и разработаны алгоритмы, позволяющие осуществить оценку взаимосвязи технико-технологических, экономических и организационных показателей технологических циклов и показателей эффективности деятельности предприятия, базирующиеся на построении систем рекурсивных структурных уравнений и применении метода путевого анализа.

3 Разработана методика, модифицирован метод «идеальной точки» и предложены алгоритмы, позволяющие осуществить выбор оптимальных стратегических альтернатив развития горнорудного предприятия, базирующийся на достижении необходимого уровня стратегических показателей и установленных в результате моделирования стратегических целей, а также учете вероятности их реализации.

4 Определены приоритетные направления инвестирования горнопромышленных проектов в рамках основных этапов технологического цикла, основанные на выборе оптимальной структуры инвестирования при определенных ограничениях лимита и условий кредитования из различных источников финансирования

5 Определена оптимальная структура инвестирования горнопромышленных проектов и осуществлено управление показателями эффективности использования инвестиционных ресурсов в процессе их реализации, учитывающие специфику функционирования и технико-экономическую значимость различных этапов технологического цикла

6 Сформирован новый набор критериев для оценки инвестиционных проектов стратегической программы, учитывающих специфику функционирования технологических циклов и факторов риска

7 Разработан механизм структурно-параметрического синтеза оптимальной стратегии управления горнорудного предприятия, позволяющий осуществить комплексную оценку и установить очередность финансирования проектов на основе моделирования взаимосвязей показателей технологических циклов и

основных объемно-качественных и стоимостных показателей деятельности предприятия с учетом совокупного объема капитальных вложений, предпочтений всех категорий потенциальных инвесторов и факторов риска

8 Разработана информационно-аналитическая система и создан проблемно-ориентированный пакет прикладных программ «Инвестиции и управление», позволившие осуществить внедрение на ряде предприятий основных научных аспектов диссертационного исследования, что подтвердило теоретические и практические концепции разработанного механизма, методик, моделей, методов и алгоритмов

Основные положения диссертационной работы изложены в следующих опубликованных работах

В перечне, рекомендованном ВАК Мтобрнауки России

1. Гончаренко С.Н., Баярсайхан Ё. Экономическая оценка стратегических альтернатив развития предприятий, добывающих руды цветных металлов /Горный информационно-аналитический бюллетень - 2001. - №8 - С 53-57

2. Гончаренко С.Н. Экономический механизм устойчивого функционирования ГОКов цветной металлургии /Горный информационно-аналитический бюллетень -2002 -№2-С 71-75

3. Гончаренко С.Н., Гетун Д.К. Анализ практики промышленного инвестирования проектов освоения подземного пространства /Горный информационно-аналитический бюллетень - 2005 - № 9 - С. 21-26

4. Гончаренко С.Н., Гетун Д.К. Оценка инвестиционной привлекательности коммерческих проектов освоения подземного пространства /Горный информационно-аналитический бюллетень - 2006. - № 3 - С 39-44

5. Гончаренко С.Н. Определение структуры предпочтений инвестирования по элементам производственных затрат горнодобывающего предприятия на различных этапах технологического цикла /Горный информационно-аналитический бюллетень -2006 -№5.-С 174-184.

6. Гончаренко С.Н. Методика выбора оптимальных стратегических показателей горнодобывающего предприятия в структуре компании при разработке стратегии управления /Горный информационно-аналитический бюллетень - 2006 -№ 6 - С 203-209

7. Федунец Н.И., Гончаренко С.Н. Проблемы повышения производственного потенциала горнорудных предприятий по добыче медно-никелевых руд /Горный информационно-аналитический бюллетень -2006-№9.-С. 189-196

8. Гончаренко С.Н. Обоснование и выбор оптимальной структуры инвестирования горнопромышленных проектов /Программные продукты и системы -2006 -№4(76)-С 17-20

9. Гончаренко С.Н. Моделирование потоков денежных средств от реализации инвестиционного горнопромышленного проекта на различных этапах жизненного цикла /Вестник Костромского государственного университета им НА Некрасова. - 2006 -№3 (том 12)-С 46-51

10. Гончаренко С.Н. Методы и программные средства управления эффективностью инвестиционного проекта в условиях неопределенности /Программные продукты и системы. - 2007. - №1(77) - С. 2-4.

11. Федунец Н.И., Гончаренко С.Н. Инструментальные средства управления эффективностью использования инвестиционных ресурсов в процессе реализации проекта /Программные продукты и системы. - 2007 - №1(77) -С 6-9.

12.Гончаренко С.Н. Оценка показателей инвестиционного проекта на различных этапах жизненного цикла /Обозрение прикладной и промышленной математики - 2007 - Т 14, вып 2.- С 278-280

13. Гончаренко С.Н. Учет факторов риска при оценке эффективности инвестиционных горнопромышленных проектов /Обозрение прикладной и промышленной математики -2007.-Т. 14, вып 2.-С 280-282.

14.Гончаренко С.Н. Оценка эффективности принятия инвестиционных решений на горнодобывающем предприятии в условиях неполноты информации /Управление риском. - 2007 - №2(42) - С 49-52

15.Федунец Н.И., Гончаренко С.Н. Оценка возможности управления производственными параметрами основных технологических циклов горнодобывающего предприятия /Горный информационно-аналитический бюллетень -2007 -№9 -С 230-239

16. Гончаренко С.Н. Оценка влияния эффективности использования технологического оборудования на результаты производственно-хозяйственной деятельности горнодобывающего предприятия /Горный информационно-аналитический бюллетень -2007 -№10 -С 194 - 202

17.Гончаренко С.Н. Информационно-аналитическая система выбора оптимальной стратегии управления горнорудного предприятия в структуре компании /Программные продукты и системы - 2007 - №3 (79) - С 42-44

18.Гончаренко С.Н. Информационные технологии формирования альтернативных моделей инвестирования горнопромышленных проектов /Информационные технологии - 2008. - №2 - С 79-86

В других изданиях:

19.Гончаренко С.Н. Выбор адекватной модели прогнозирования мировых цен на цветные металлы и обоснование ее методологии //В сб Теория и практика управления горнопромышленными проектами - М Минобр РФ, Минтопэнерго РФ, МГГУ, 2000 - С 175-179

20.Гончаренко С.Н. Методические подходы к анализу денежных потоков при обосновании стратегических решений на горнодобывающих предприятиях //В сб • Менеджмент в горной промышленности (теория и практика) /Материалы круглого стола «Неделя горняка - 2004» - М Недра Коммюникейшнс ЛТД, 2004 - С. 96-101

21. Новикова И.К., Полуторный A.B., Гончаренко С.Н. Анализ построения организационных структур и форм управления инвестиционными

проектами в рыночных условиях //В сб Эколош-экономические проблемы горного производства - М.. МГГУ, 2004. - С. 43-50.

22. Новикова И.К., Полуторный A.B., Гончаренко С.Н. Обоснование приоритетных направлений инвестирования промышленных проектов на горнодобывающих предприятиях в структуре компании //В сб. Эколого-экономические проблемы горного производства - М • МГГУ, 2004 - С. 5057.

23. Гончаренко С.Н., Полуторная С.А., Левинский Ф.В. Учет рисков при оценке коммерческой эффективности инвестиционных проектов //В сб Структурные преобразования экономики индустриальных территорий Выпуск 2 Проблемы технологического развития базовых отраслей промышленности на инновационной основе - Екатеринбург: ИЭ УрО РАН, 2005 - С 264-269

24. Гончаренко С.Н. Основные направления инвестиционной политики предприятий по добыче руд цветных металлов //В сб Менеджмент в горной промышленности (теория и практика) /Материалы круглого стола «Неделя горняка - 2005» - М • ООО «МГИЭК», 2005 - С 139-141

25. Гончаренко С.Н., Гетун Д.К. Экономическая оценка коммерческих проектов освоения подземного пространства //В сб. Менеджмент в горной промышленности (теория и практика) /Материалы круглого стола «Неделя горняка-2005»-М ООО «МГИЭК», 2005 -С 152-156

26. Гончаренко С.Н. Принципы формирования инвестиционной политики на предприятиях цветной металлургии //В сб.: Инновационная деятельность горнорудных предприятий России. - М МГГУ, 2005 -С. 38-41

27. Гончаренко С.Н. Системно-инновационный подход к реализации инвестиционной стратегии на предприятиях цветной металлургии //В сб • Инновационная деятельность горнорудных предприятий России. - М • МГГУ,2005 -С 60-64

28.Федунец Н.И., Гопчаренко С.Н. Разработка механизма управления эффективностью инвестиционных горнопромышленных проектов с учетом неопределенности среды реализации /Вопросы анализа риска (научный журнал) - 2007 -№1(9)-С 50-57

29.Федунец Н.И., Гончаренко С.Н. Механизм повышения технологической эффективности функционирования горнодобывающего предприятия в структуре компании в условиях неполноты информации // Инновационные технологии для устойчивого развития горных территорий- Мат-лы VI Международной конференции - Владикавказ Терек, 2007. - С 724-726

30. Гончаренко С.Н. Поиск оптимального уровня стратегических показателей для повышения технологической эффективности функционирования горнодобывающего предприятия // Инновационные технологии для устойчивого развития горных территорий- Мат-лы VI Международной конференции -Владикавказ Терек, 2007 - С 635-637

31.Гончаренко С.Н., Гетун Д.К. Разработка методики экономического обоснования проектов освоения подземного пространства мегаполиса для реализации социально значимых объектов /Известия высших учебных заведений Горный журнал -2007 -№6 - С 15-21

32.Гончаренко С.Н. Проблемы привлечения инвестиций при разработке оптимальной стратегии горнорудного предприятия /Известия высших учебных заведений. Горный журнал -2007 -Ж7 - С 25-33.

33.Fedunets N.I., Goncharenko S.N. Investment attraction analysis and assessment of mining projects for foreign investors in Russia Proceedmgs of the 33rd International Symposium on the Application of Computers and Operations Research in the Mineral Industry-APCOM 2007 - Santiago, Chile. GECAMIN LTDA -2007.-P. 697-702

34. Fedunets N.I., Goncharenko S.N. The definition of optimum strategic parameters of the mining enterprise by developmg investment strategy Proceedmgs of the 33rd International Symposium on the Application of Computers and Operations Research in the Mineral Industry-APCOM 2007 -Santiago, Chile GECAMIN LTDA -2007 -P 703-708

Подписано в печать 24 03 08 Формат 60x90/1 б

Объем2пл Тираж 100 экз Заказ №

Типография Московского государственного горного университета Ленинский проспект, д б

ВВЕДЕНИЕ

Содержание

1. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ПОВЫШЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПОТЕНЦИАЛА ГОРНОРУДНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1. Проблемы повышения производственного потенциала горнорудных предприятий

1.2. Анализ проблем привлечения и стимулирования инвестиций в горнопромышленные проекты

1.3. Концептуальные подходы к структуризации процесса стратегического управления горнодобывающим предприятием

Выводы по главе

2. МОДЕЛИРОВАНИЕ ПРОЦЕССА СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ГОРНОРУДНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ В СТРУКТУРЕ КОМПАНИИ

2.1. Разработка информационной модели деятельности горнорудного предприятия по основным технологическим циклам

2.2. Методика выбора значимых стратегических показателей технологических циклов, влияющих на эффективность деятельности горнорудного предприятия

2.3. Методы оценки взаимосвязи технико-экономических показателей технологических циклов и стратегических показателей деятельности предприятия

2.4. Разработка методики формирования и оценки стратегических альтернатив развития горнорудного предприятия в структуре компании

Выводы по главе 2 ПО

3. КОМПЛЕКСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ЭФФЕКТИНОСТЫО ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ

3.1. Анализ специфики инвестиционно-проектной деятельности и разработка модели движения денежных средств от реализации горнопромышленного проекта

3.2. Разработка информационной модели инвестиционного горнопромышленного проекта

3.3. Оптимизация технико-экономических показателей инвестиционного проекта и оценка эффективности его реализации в условиях неопределенности

3.4. Разработка методики управления эффектшностыо реализации инвестиционного проекта в условиях неопределенности

Выводы по главе

4. УПРАВЛЕНИЕ ЭФФЕФКТИВНОСТЫО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ В ПРОЦЕССЕ РЕАЛИЗАЦИИ ГОРНОПРОМЫШЛЕННОГО ПРОЕКТА НА ОСНОВЕ ВЫБОРА

ОПТИМАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

4.1. Разработка методики формирования источников инвестирования горнопромышленных проектов „

4.2. Разработка методики выбора оптимальной структуры инвестирования горнопромышленных проектов добывающих предприятий

4.3. Разработка моделей управления эффективностью использования инвестиционных ресурсов в процессе реализации горнопромышленного проекта с учетом структуры инвестиционных ^ потоков

Выводы по главе

5. СТРУКТУРНО-ПАРАМЕТРИЧЕСКИЙ СИНТЕЗ ОПТИМАЛЬНОЙ СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ ГОРНОРУДНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

В СТРУКТУРЕ КОМПАНИИ

5.1. Оценка эффективности реализации инвестиционных проектов с учетом факторов риска

5.2. Определение структуры предпочтений отбора проектов в стратегическую программу

5.3. Разработка механизма структурно-параметрического синтеза оптимальной стратегии управления горнорудным предприятием

Выводы по главе

6. РАЗРАБОТКА ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ОПТИМАЛЬНОЙ СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ

6.1. Программные и информационные средства и функциональная структура информационно-аналитической системы определения 232 оптимальной стратегии управления горнорудным предприятием

6.2. Результаты апробации информационно-аналитической системы разработки оптимальной стратегии управления горнорудным предприятием

Актуальность работы. В настоящее время в РФ все большее внимание уделяется проблеме стратегического управления горнодобывающим предприятием, являющейся одной из основных в условиях рыночных отношений. Эффективность решения этой проблемы зависит прежде всего от оптимального распределения привлекаемых инвестиционных ресурсов в рамках основных технологических циклов, что позволит в дальнейшем максимально адаптировать горное производство к требованиям рынка. При этом одним из важнейших факторов успешной деятельности предприятия в условиях конкурентной среды является принятие обоснованных стратегических управленческих решений, направленных на поиск путей оптимального развития предприятия и выбор объектов первоочередного инвестирования.

Таким образом, одной из центральных задач при определении оптимального варианта развития предприятия является целенаправленное распределение инвестиций с учетом технико-экономической значимости основных технологических циклов. В настоящее время, как показывает анализ существующей инвестиционной практики, при распределении привлекаемых инвестиционных средств не учитываются специфика и значимость технологических циклов, что в значительной мере снижает их эффективность. Поэтому необходим новый подход к проблеме стратегического управления, базирующийся на формировании системы взаимоувязанных технологических, технико-экономических и финансовых показателей деятельности предприятия. Это позволит создать новую методологию вложения инвестиционных средств, адекватно оценивающую текущее состояние предприятия и основные перспективы его развития. Следовательно, на сегодняшний день актуальной является сама проблема создания методологии синтеза новой оптимальной стратегии управления, позволяющей непрерывно и своевременно отслеживать

I динамику факторов внешней и внутренней среды, учитывать степень их неопределенности, специфику функционирования основных технологических циклов горнорудного предприятия и уровень влияния факторов риска.

Разработке и исследованию этих направлений методами теории выбора, нечетких множеств, многокритериальной оптимизации, системного анализа и теории управления посвящено значительное число работ.

Большой вклад в развитие и применение теории выбора и многокритериальной оптимизации внесли российские и зарубежные ученые: P.JI. Кини, X. Райфа, Н.И. Моисеев, Г.С. Поспелов, Ю.Б. Гермейер, В.А. Ириков, В.Н.Бурков, С.А. Орловский, О.И. Ларичев, В.В. Подиновский и др.

Исследованию проблем оптимального управления технологическими процессами на промышленных предприятиях посвящены работы видных отечественных и зарубежных ученых: A.A. Фельдбаума, В.В. Солодовникова, Н.И. Федунец, JI.A. Бахвалова, Л.Д. Певзнера, Р. Калмана, Р. Беллмана, Э.Джури и др.

Общие вопросы стратегического управления, проектного анализа и оценки эффективности реализации инвестиционных проектов содержатся в трудах зарубежных и отечественных ученых: И. Ансоффа, О.С. Виханского, Д.А. Ендовицкого, Г.Б. Клейнера, А. Стрикленда, А. Томпсона, Р.А Фатхудинова, С. Шмидта и др. Различные аспекты планирования и анализа эффективности капиталовложений в горной промышленности исследовались в работах таких ученых, как Астахов A.C., Архипов Н.А, Ревазов М.А., И.К. Новикова, Харченко В.А и др. В исследованиях этих ученых приоритетное внимание уделяется стратегическому управлению на корпоративном уровне. Для горнорудного предприятия большинство авторов стратегическое управление сводят к традиционному процессу долгосрочного планирования, что не позволяет получить максимальную эффективность инвестиционных вложений. При этом не учитываются специфика и значимость технологических циклов функционирования предприятия и связанная с ними многовариантность инвестиционных вложений. С другой стороны, достаточно быстро растущие объемы информации на горнорудном предприятии пополняются за счет «сырых» и мало обработанных данных, из которых трудно извлечь необходимую информацию о специфических особенностях функционирования технологических циклов, влияние которых на конечные объемы производимой продукции и эффективность капитальных вложений достаточно велико. Это в конечном итоге не позволяет принимать обоснованные стратегические управленческие решения. Таким образом, существующая проблема исследования и обработки больших объемов статистических данных, на основе которых выявляются закономерности функционирования горнорудного предприятия и определяются взаимозависимости показателей эффективности деятельности предприятия и показателей технологических циклов, еще раз подтверждает актуальность темы диссертационного исследования.

В диссертационной работе решаются вопросы методологии синтеза оптимальной стратегии управления горнорудного предприятия в структуре компании с учетом приоритетности инвестиционных вложений и специфики функционирования основных технологических циклов. Реализация созданной методологии позволит повысить эффективность деятельности предприятия за счет оптимального распределения привлекаемых инвестиционных средств по основным технологическим циклам с учетом их технико-экономической значимости.

Цель работы заключается в выделении значимых технологических циклов деятельности горнорудного предприятия в структуре компании в условиях неполноты информации о факторах внешней и внутренней среды и определении приоритетных направлений инвестирования.

Для достижения указанной цели предполагается решение следующих основных задач:

1. Анализ проблем повышения производственного потенциала горнорудных предприятий, а также эффективности привлечения и стимулирования инвестиций в горнопромышленные проекты;

2. Теоретико-множественный и системный анализ специфики функционирования и технико-экономической значимости технологических циклов горнорудного предприятия в структуре компании;

3. Разработка механизма структурно-параметрического синтеза оптимальной стратегии управления горнорудного предприятия в структуре компании на различных этапах технологического цикла, включающего: методику выбора значимых стратегических показателей технологических циклов, влияющих на эффективность деятельности горнорудного предприятия; методику формирования и оценки стратегических альтернатив развития горнорудного предприятия в структуре компании; модель и методы оценки взаимосвязи технико-экономических показателей технологических циклов и стратегических показателей деятельности предприятия; у модели, методы и алгоритмы определения приоритетных направлений инвестирования горнорудного предприятия в структуре компании на различных этапах технологического цикла; ^ модели, методы и алгоритмы управления показателями эффективности реализации горнопромышленных проектов, реализуемых на различных этапах технологического цикла с учетом структуры инвестиционных потоков и факторов риска; ^ модели, методы и алгоритмы выбора оптимальной стратегии управления горнорудного предприятия в структуре компании на различных этапах технологического цикла. 4. Разработка функциональной структуры информационноаналитической системы оптимального управления горнорудным предприятием на различных этапах технологического цикла, инструментальных средств для ее реализации и оценки функционирования.

Основная идея работы состоит в изучении взаимосвязи показателей основных технологических циклов" и показателей эффективности функционирования горнорудного предприятия, создании на базе этого исследования комплекса экономико-математических моделей и методов, позволяющих сформировать оптимальную стратегию управления, оптимизировать производственно-хозяйственную деятельность предприятия за счет определения наиболее перспективных вариантов инвестиционных вложений с учетом технико-экономической значимости технологических циклов.

Методы исследования включают системный, факторный и статистический анализ, исследование операций, теорию принятия решений, математическое и имитационное моделирование, численные методы, теорию вероятностей, методы оптимизации, нечеткие множества, теорию управления, экономический и , управленческий анализ деятельности промышленного предприятия.

Научные положения работы, выносимые на защиту: 1. Выявлены взаимозависимости технико-экономических показателей технологических циклов и показателей эффективности деятельности предприятия, позволяющие сформировать комплекс стратегических альтернатив развития предприятия в структуре компании и определить оптимальный порядок финансирования инвестиционных горнопромышленных проектов с учетом технико-экономической • значимости технологических циклов.

2. Созданная методология показала, что оптимальное управление инвестиционными потоками на горнорудном предприятии необходимо осуществлять на основе вскрытых взаимосвязей основных показателей технологических циклов и эффективности деятельности предприятия.

3. Поставлена и решена задача определения оптимального порядка финансирования и реализации проектов промышленного инвестирования, обеспечивающего наибольшую эффективность функционирования предприятия на базе анализа и обработки больших объемов статистической информации о деятельности основных технологических циклов.

4. Разработаны математические модели движения денежных потоков от реализации инвестиционного горнопромышленного проекта, позволяющие определять приоритетные направления инвестирования на основе установленных взаимосвязей технико-технологических, экономических и организационных показателей технологических циклов и экономической эффективности реализации проекта, что способствует совершенствованию основных направлений концепции технического развития предприятия.

5. Решена многокритериальная задача выбора инвестиционных горнопромышленных проектов, сформирована структура предпочтений потенциальных инвесторов, что позволило установить оптимальный порядок финансирования инвестиционных проектов стратегической программы и оптимизировать концепцию технического развития с учетом технико-экономической значимости этапов технологического цикла.

6. Поставлена и решена задача структурно-параметрического синтеза оптимальной стратегии управления горнорудным предприятием, позволяющая на основе учета специфики функционирования технологических циклов повысить эффективность деятельности предприятия за счет оптимального распределения инвестиционных ресурсов.

Новизна научных исследовании заключается в следующем: установлены взаимосвязи показателей эффективности и основных технико-экономических показателей деятельности предприятия, позволяющие определить приоритетные направления инвестирования в рамках основных технологических циклов; предложен комплекс экономико-математических моделей, который в отличие от существующих позволяет обеспечить повышение производственного потенциала за счет определения технико-экономической значимости технологических циклов горнорудного предприятия; разработан комплекс экономико-математических моделей, позволяющих выявить возможности повышения производственного и инвестиционного потенциала горнорудного предприятия и осуществить структурно-параметрический синтез оптимальной стратегии управления горнорудного предприятия с учетом значимости технологических циклов; созданная модель оценки взаимосвязи показателей основных технологических циклов и показателей эффективности горнорудного предприятия позволила выделить на основе анализа чувствительности комплекс основных рисковых показателей технологических циклов, определяющих эффективность деятельности предприятия.

Обоснованность и достоверность научных положении, выводов и рекомендаций подтверждаются: анализом представительного объема экономико-статистической информации о результатах производственно-хозяйственной деятельности отечественных и зарубежных горно-металлургических комбинатов; использованием результатов анализа отечественного и зарубежного опыта в области стратегического, тактического и оперативного управления предприятием; корректным использованием методов статистического анализа, теории принятия решений, математического и имитационного моделирования; положительными результатами использования основных положений диссертации в практике разработки и реализации программ развития горнорудных предприятий.

Научное значение работы заключается в разработке методологии структурно-параметрического синтеза оптимальной стратегии управления горнорудным предприятием, позволившей впервые определить приоритетные направления вложений денежных средств в основные технологические циклы с учетом неопределенности факторов внешней и внутренней среды деятельности предприятия.

Практическое значение состоит в том, что использование разработанных теоретических и практических положений и рекомендаций обеспечит повышение эффективности инвестиционных вложений с учетом возможных изменений факторов внешней и внутренней среды деятельности предприятия, что способствует росту прибыльности горного производства.

Реализация выводов к рекомендации. Предлагаемая методология была использована при разработке рекомендаций по повышению эффективности функционирования горнодобывающих предприятий ОАО «ГМК «Норильский никель» в рамках выполнения НИР. Разработанные методологические принципы выбора оптимальной стратегии управления предприятием использованы в учебном процессе при подготовке специалистов на кафедре «Автоматизированные системы управления» по направлению 230100 «Информатика и вычислительная техника» специальности 230102 «Автоматизированные системы обработки информации и управления» в Московском государственном горном университете. Методы и модели анализа рисков включены в рабочую программу дисциплины «Анализ рисков в управлении и проектировании» по направлению 230100 «Информатика и вычислительная техника» и также используется в учебном процессе.

Основные результаты работы, связанные с разработкой моделей и методов стратегического управления, были внедрены в рамках разработки перспективных планов концепции технического развития ЗФ ОАО «ГМК «Норильский никель».

Разработанные в диссертации модули (оценка эффективности инвестиционных проектов в условиях неопределенности; управление инвестиционными ресурсами предприятия) информационно-аналитической системы выбора оптимальной стратегии управления были использованы при проведении проектных исследований ООО «СМУ-10 Мосметростроя».

Разработанные в диссертации методики формирования источников инвестирования, выбора оптимальной структуры инвестиционных потоков и управления эффективностью реализации инвестиционных горнопромышленных, проектов в условиях неопределенности использовались при разработке бизнес-планов локальных производственных проектов на ООО "СпецСтрой".

Предлагаемые в диссертационной работе модели и алгоритмы оценки эффективности инвестиционных горнопромышленных проектов с учетом технико-экономической значимости основных технологических циклов предприятия использовались при разработке АСУТП и АСДУ в ФГУП «Гипроуглеавтоматизация».

Апробация работы. Основные положения и результаты работы докладывались на научно-технических советах Горно-геологического управления ЗФ ОАО «ГМК «Норильский никель» (г. Норильск, 2004-2005 гг.), на кафедре «Автоматизированные системы управления» Московского государственного горного университета, на семинаре Горно-металлургического отделения Российской академии естественных наук (РАЕН) «Методическое обеспечение стратегического управления эффективностью горного передела на примере ОАО «ГМК «Норильский никель» (Методические подходы, математические методы и компьютерные технологии)» (г. Москва, 2005 г.), на XIII Всероссийской школе-коллоквиуме по стохастическим методам (г. Йошкар-Ола, 2006 г.), на VII Всероссийском симпозиуме по прикладной и промышленной математике (г. Йошкар-Ола, 2006 г.), в рамках 33-го Международного симпозиума по применению компьютерных технологий и оперативных исследований в минеральной промышленности (АРСОМ 2007, Сантьяго, Чили), на VI Международной конференции «Инновационные технологии для устойчивого развития горных территорий» (г. Владикавказ, 2007 г.) и на международном научном симпозиуме «Неделя горняка» (Москва, 2000-2008 гг.).

Публикации. По теме диссертации автором опубликовано 34 научные работы, в т.ч. 18 в журналах по перечню ВАК Минобрнауки России.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, 6 глав, заключения, содержит 72 рисунка, 55 таблиц и список литературы из 250 наименований.

Основные выводы и рекомендации, полученные лично автором, заключаются в следующем:

1. Произведено выделение основных технологических циклов, на основе которых сформировано исходное множество показателей, определяющих эффективность функционирования горнорудного предприятия, в результате чего установлены основные группы факторов, оказывающих влияние на эффективность и позволяющих выявить негативные тенденции затратных и объемно-качественных аспектов производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

2. Определены методы и разработаны алгоритмы, позволяющие осуществить оценку взаимосвязи технико-технологических, экономических и организационных показателей технологических циклов и показателей эффективности деятельности предприятия, базирующиеся на построении систем рекурсивных структурных уравнений и применении метода путевого анализа.

3. Разработана методика, модифицирован метод «идеальной точки» и предложены алгоритмы, позволяющие осуществить выбор оптимальных стратегических альтернатив развития горнорудного предприятия, базирующийся на достижении необходимого уровня стратегических показателей и установленных в результате моделирования стратегических целей, а также учете вероятности их реализации.

4. Определены приоритетные направления инвестирования горнопромышленных проектов в рамках основных этапов технологического цикла, основанные на выборе оптимальной структуры инвестирования при определенных ограничениях лимита и условий кредитования из различных источников финансирования.

5. Определена оптимальная структура инвестирования горнопромышленных проектов и осуществлено управление показателями эффективности использования инвестиционных ресурсов в процессе их реализации, учитывающие специфику функционирования и технико-экономическую значимость различных этапов технологического цикла.

6. Сформирован новый набор критериев для оценки инвестиционных проектов стратегической программы, учитывающих специфику функционирования технологических циклов и факторов риска.

7. Разработан механизм структурно-параметрического синтеза оптимальной стратегии управления горнорудного предприятия, позволяющий осуществить комплексную оценку и установить очередность финансирования проектов на основе моделирования взаимосвязей показателей технологических циклов и основных объемно-качественных и стоимостных показателей деятельности предприятия с учетом совокупного объема капитальных вложений, предпочтений всех категорий потенциальных инвесторов и факторов риска.

8. Разработана информационно-аналитическая система и создан проблемно-ориентированный пакет прикладных программ «Инвестиции и управление», позволившие осуществить внедрение на ряде предприятий основных научных аспектов диссертационного исследования, что подтвердило теоретические и практические концепции разработанного механизма, методик, моделей, методов и алгоритмов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе решена крупная научная и практическая проблема, имеющая важное народнохозяйственное значение и состоящая в разработке методологических основ синтеза оптимальной стратегии управления горнорудными предприятиями в структуре компании с учетом технико-экономической значимости различных этапов технологического цикла.

1. Абрамов A.A. Переработка, обогащение и комплексное использование твердых полезных ископаемых: Учебник для вузов. В 3 т. - М.: Издательство Московского государственного горного университета, 2004. - Т. 1. Обогатительные процессы и аппараты.

2. Абрамов А.А: Переработка, обогащение и комплексное использование твердых полезных ископаемых: Учебник для вузов. В 3 т. М.: Издательство Московского государственного горного университета, 2004. - Т. II. Технология обогащения полезных ископаемых.

3. Адигамов Я.М., Минин С.Э. Нормирование потерь полезных ископаемых при добыче руд. М.: Недра, 1978, 221с.

4. Айвазян С.А. Статистическое исследование зависимостей. -М., Статистика, 1982.

5. Ансофф И. Стратегическое управление: Пер. с англ. М., Экономика, 1989.

6. Анциферов Е.Г., Ащепков JI.T., Булатов В.П. Методы оптимизации и их приложения. Новосибирск: Наука, 1990г.

7. Аоки М. Введение в методы оптимизации: Основы и приложения линейного программирования. М.: Наука, 1997г.

8. Астахов A.C. Экономическая оценка запасов полезных ископаемых. М.: Недра, 1981,216 с.

9. Астахов A.C. Динамические методы оценки эффективности горного производства. М., Недра, 1973.

10. Афанасьев В.Н., Колмановский В.Б., Носов В.Р. Математическая теория конструирования систем управления. М.: Высшая школа, 1998г.

11. И. Ашихмин A.A. Разработка и принятие управленческих решений: формальные модели и методы выбора. М.: Издательство МГГУ, 1995.-80с.

12. Ашихмин A.A. Новикова И.К. Стратегия промышленного инвестирования в минерально-сырьевом секторе экономики. Москва 2000г. МГГУ

13. Ашихмин A.A. Имитационное моделирование потоков и сальдо реальных денег при оценке эффективности инвестиционных горнопромышленных проектов. М.: ГИАБ МГГУ, 2000. №9. -С. 28-30

14. Ашихмин A.A., Гладышев О.В. Учет факторов риска при проведении предынвестиционных исследований горнопромышленных проектов. М.: ГИАБ МГГУ, 1999. №3.-С. 28-32.

15. Ашихмин A.A., Новикова И.К., Гумилевский A.C. Процедура отбора инвестиционных проектов. М.: ГИАБ МГГУ, 1996. №2. -С. 45-48.

16. Ашихмин A.A., Новикова И.К., Жарков А.М. Моделирование показателей эффективности проектов производства эмульсионных взрывчатых веществ на горных предприятиях. М.: ГИАБ МГГУ, 1999. №4. -С. 180-187.

17. Ашихмин A.A., Погонин В.В. Методика подготовки исходных данных для классификации проектов промышленного инвестирования. В сб. научных трудов «20 лет кафедре АСУ». М.: МГГУ, 2000. -С. 180-186.

18. Ащепков JI.T., Белов Б.И., Булатов В.П. и др.: под ред. Меренкова А.П. Методы решения задач математического программирования и оптимального управления. Новосибирск: Наука, 1984г.

19. Аэронин С.З. Структурная перестройка и модернизация металлургии России. Металлургия. -М., №1, с. 7-17, 1995.

20. Баззел Р.Д., Кокс Д.Ф., Браун Р.В. Информация и риск в маркетинге. Пер. с англ. "Финстатинпром". 1993. - 96с.

21. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. М.: "Финансы и статистика", 1997.

22. Бахвалов JT.A., Комаров М.А. Построение и оптимизация математических моделей по экспериментальным данным. М.: Изд-во МГГУ, 1997.

23. Бахвалов Н. С., Лапин А. В., Чижонков Е. В. Численные методы в задачах и упражнениях. М.: "Высшая школа", 2000.

24. Башарин Г. П. Начала финансовой математики. М.: "ИНФРА-М", 1997.

25. Беляев Л.С. Решение сложных оптимизационных задач в условиях неопределенности. Новосибирск: Наука, 1978г.

26. Бешелев С.Д., Гурвич Ф.Г. Экспертные оценки. М.: Наука, 1973. - 282 с.

27. Бирман Г., С. Шмидт. Экономический анализ инвестиционных проектов /Пер. с англ. под ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи. ЮНИТИ,1997.- 631с.

28. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах. Киев: "Ника-Центр", "Эльга", 1999.

29. Бланк И. А. Управление прибылью. Киев: "Ника-Центр", "Эльга", 1998.

30. Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчеты. Модели и методы оценки из инвестиционных проектов. Калининград: Янтарный сказ, 1997.

31. Бокс Дж., Джекинс Г. Анализ временных рядов. Прогноз и управление. /Пер. с англ./ Под ред. В.Ф. Писаренко. М., Мир, 1974.

32. Борисович В.Т. Волны спроса / Металлы Евразии, 1999. №2. -С. 66-71.

33. Бородюк В.И., Вощинин А.П. Ошибки регистрации независимых переменных в задачах множественной регрессии // Заводская лаборатория. 1973.

34. Бородюк В.П. Статистические модели в задачах статистической оптимизации. "Тезисы докладов V всесоюзной конференции по планированию и автоматизации эксперимента". М.: МЭИ, 1976г., с.14.

35. Бородюк В.П;, Голяс Ю.Е. Применение линейного программирования для оптимизации промышленного объекта по его статистической модели: Труды МЭИ, вып.68. М.: МЭИ, 1969г.

36. Бородюк В.П., Лецкий Э.К. Статистическое описание промышленных объектов. М.: Энергия, 1971г.

37. Бородюк В.П., Вощинин А.П., Иванов А.З. и др. Статистические методы в инженерных исследованиях. М.: Высшая школа, 1983г.

38. Боумен К. Основы стратегического менеджмента. М: Банки и биржи ЮНИТИ, 1997г.-175с.

39. Бочаров В. В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993.

40. Бочкаи. Т. Хозяйственный риск и методы его измерения. Пер. с венг. М. Экономика, 1979. 183с.

41. Браун Д., Креумен М. Количественные методы финансового анализа М. -"ИНФРА-М" 1996.

42. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997.

43. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1996.

44. Венсель В.В. Интегральная регрессия и корреляция: статистическое моделирование рядов динамики. М., Финансы и статистика, 1983.

45. Вентцель Е.С. Теория вероятностей. М., Высшая школа, 1998.

46. Виленкин С .Я. Статистическая обработка результатов исследования случайных функций. М.: Энергия, 1979г.

47. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент. Москва 1996г. «Гардарики».

48. Виханский О.С. Стратегический менеджмент. Москва 2002г. «Гардарики».

49. Воронцовский А. В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. Спб.: Изд-во С.-Петербургского университета, 1998.

50. Воропаев В. И. Управление проектами в России. М.: Алане, 1995.

51. Вучков И., ■ Бояджиева JL, Солакова Е. Прикладной линейный регрессионный анализ. М., Финансы и статистика, 1987.

52. Газеев М. X., Смирнов А. П., Хрычев А. Н. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. М.: 1993.

53. Гарнер Д., Оуэн Р., Конвей Р. Привлечение капитала. Пер. с англ. М.: "Джон Уайли энд Санз", 1995.

54. Гатов Т.А. Экономическая оценка месторождений цветных металлов. М.; Недра, 1975.-263 с.

55. Геология и разведка месторождений полезных ископаемых: Учеб. для вузов / Под ред. В.В. Ершова. М.:Недра,1989.-399с.:ил.

56. Геолого-экономическая оценка месторождений- полезных ископаемых (методические рекомендации ). ВИЭМС./ Кац А.Я., Денисов М.Н., Регентов С.Н. и др. М.,1986.

57. Гермейер Ю.Б. Игры с непротивоположными интересами. М., Наука, 1976.

58. Гитис JI.X. Кластерный анализ: основные идеи и методы. -М.: Изд-во МГГУ, 2000.-62с.

59. Глазьев С. Ю. Экономическая теория технического развития. М: Наука, 1990.

60. Глембоцкий В.А., Классен В.И. Флотационные методы обогащения. М.: "Недра" 1981.

61. Глущенко В.В. Прогнозирование. -М.: Вузовская книга, 2000. 212 с.

62. Гмурман В.Е. Теория вероятностей и математическая статистика. -М., Высшая школа, 1977.

63. Гнеденко Б.В., Хинчин А.Я. Введение в теорию вероятностей. -М., Наука, 1976.

64. Горчаков A.A., Орлова И.В. Компьютерные экономико математические модели. М - "Юнити" 1995.

65. Гофман К.Г. Методы экономической оценки природных ресурсов, М.: АНХ СССР, 1980, 242 с.

66. Грабовый П. Г. и др. Риски в современном бизнесе. М.: "Алане", 1994.

67. Грешилов A.A., Стакун В.А., Стакун A.A. Математические методы построения прогнозов. М., "Радио и связь", 1997.

68. Григорьев В. В., Федотова М. А. Оценка предприятия теория и практика Учеб пособие М.: Инфра-М, 1996.

69. Гузман Б.В. Система рисков при заключении сделок с недропользователем / Золотой рынок России: становление и развитие (материалы практической конференции). -М.: «Финансист», 1997.-С. 126-136.

70. Гумилевский A.C., Новикова И.К. Ашихмин A.A. Основные направления инвестирования в РФ. М.: ГИАБ МГГУ, 1996. №2. -С. 40-44.

71. Гутер P.C., Овчинский Б.В. Элементы численного анализа и математическая обработка результатов опыта. М., Наука, 1970.

72. Демиденко Е.З. Линейная и нелинейная регрессии. -М., Финансы и статистика., 1981.

73. Дженкинс Г.,,Ватте Д. Спектральный анализ и его приложения. М.: "Мир" 1972.

74. Добров Г. М. Экспертные оценки в научно-техническом прогнозировании. -Киев: Наук, думка, 1974. 266 с.

75. Дрейпер Н., Смит Г. Прикладной регрессионный анализ. М.: Финансы и статистика, 1986. - 418 с.

76. Дружинин Н.К. Математическая статистика в экономике. -М., Статистика, 1971.

77. Евдокимов Ф.И., Гавва В.И. и др. Оценка риска в инвестиционных проектах. Горный журнал, 1993г., №3.

78. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики. М.: Финансы и статистика, 1999г.

79. Емельянов С.В., Ларичев О.И. Могокритериальные методы' принятия решений. Новое в жизни, науке и технике, 1985г., №10, с32-39.

80. Ермаков С.М., Михайлов Г.А. Статистическое моделирование: Учебное пособие. М.: Наука, 1982г.

81. Ершов В.В.,- Еремин И., Попова Г.Б., Тихомиров Е.М. Технология и разведка месторождений полезных ископаемых. М.: "Недра" 1989.

82. Ефимова О. В. Финансовый анализ. М.: "Бухгалтерский учет", 1996.

83. Ивахненко А.Г., Юрачковский Ю.П. Моделирование сложных систем по экспериментальным данным. М.: Радио и связь, 1987. - 123 с.

84. Идрисов А., Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. М: "Pro-Invest Consulting", 1995.

85. Идрисов А. Б., Картышев С. В., Постников А. В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Филинъ, 1997.

86. Именитов В.Р. Технология, механизация и организация производственных процессов при подземной разработке рудных месторождений. М.: "Недра" 1973.

87. Инвестирование, финансирование, кредитование: стратегия и тактика предприятия. — Киев: Киевский государственный торгово-экономический университет, 1997.

88. Ирвин Д. Финансовый контроль. Пер. с англ. М,: "Финансы и статистика", 1998.

89. Каграманян C.JI, Давидкович A.C., Малышев В.А., Агошков М.Н. Моделирование и планирование горнорудными предприятиями. М., Недра, 1989.

90. Казаков И.Е., Гладков Д.И. Методы оптимизации стохастических систем. М.: Наука, 1987г.

91. Калинина В.Н., Панкин В.Ф. Математическая статистика. М., Высшаяшкола, 1998.f

92. Карасев А.И. Теория вероятностей и математическая статистика. М., Статистика, 1977.

93. Карлоф Б. Деловая стратегия. М: Экономика, 1991г.

94. Касавин А.Д. Адаптивные алгоритмы кусочной апроксимации в задаче идентификации. М., Автоматика и телемеханика, 1972.

95. Катасонов В. Ю. Международные финансовые институты: опыт проектного финансирования. // «Бизнес и политика», № 2,1998.

96. Катасонов В. Ю. Проектное финансирование. // «Банковское дело», №№ 78,1996.

97. Катасонов В. Ю. Проектное финансирование: сектор экономической инфраструктуры. // «Финансовый бизнес», №№ 2-3,1998.

98. Катасонов В. Ю. Проектный цикл в банке. // «Банковское дело», № 6,1997.

99. Катасонов В. Ю. Рынок проектного финансирования. // «Финансовый бизнес», №7,1998.

100. Кильдешов Г.С., Френкель A.A. Анализ временных рядов и прогнозирование. М., Статистика, 1973.

101. Килячков А.П. Технология горного производства. М.: "Недра" 1992.

102. Кини P.JI. Райфа X. Принятие решений при многих критериях: Предпочтения и замещения. М.: Радио и связь, 1981. - 560 с.

103. ЮЗ.Клейнер Б.Г. Риски промышленных предприятий (как их уменьшить и компенсировать). Российский экономический журнал, 1994г. №5-6, с. 85-93.

104. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: "Центр экономики и маркетинга", 1997.

105. Ковалев В. В. Управление финансами. М.: "ФБК-ПРЕСС", 1998.

106. Ковалев В. В., Уланов В. А. Курс финансовых вычислений. М.: Финансы и статистика, 1999.

107. Ковач III., Симионеску А. Соображения при анализе риска капиталовложений в горной промышленности. УП Международный Горный Конгресс. Бухарест, 1972.

108. Козин В.З. Методические особенности постановки пассивных экспериментов. "Экспериментальное моделирование и оптимизация процессов обогащения полезных ископаемых". М.: Недра, 1984г., с. 82-87.

109. Колемаев В.А. Математическая экономика. Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ, 1998.

110. Коллас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Пер. с франц. М.: "Финансы", "ЮНИТИ", 1997.

111. Колыванов С. И. Разработка процедуры реализации механизма формирования структуры инвестиционных потоков проекта технического перевооружения угледобывающего предприятия, М.: Аспирант и соискатель, 2002, №10, с. 16-18.

112. Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. Методические указания по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция).- М./N

113. ОАО НПО «Изд-во «Экономика», 2000. -421С.

114. ИЗ.Котов В.И. Многофакторные кусочно-линейные модели. М.: "Финансы и статистика" 1984.

115. Кравец Б.Н. Специальные и комбинированные методы обогащения. М.: Недра, 1986.

116. Крамер Г. Математические методы статистики / Пер. с англ./ Под ред. А.Н. Колмогорова. М, Наука, 1973.

117. Пб.Лапуста М. Г., Шаршукова Л. Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: "ИНФРА-М", 1998.

118. Ларичев О.И. Наука и искусство принятия решений. М: Наука, 1997г., 200с.

119. Леман Э. Проверка статистических гипотез, пер. с англ. Прохорова Ю.В. М.: Наука, 1979г.

120. Лимитовский М.А. Риск в производственно-хозяйственной деятельности горнодобывающей отрасли, ГИАБ N6, М.:1995.

121. Липкин М.И. Кривые распределения в экономических исследованиях. М.: "Статистика" 19у2.

122. Литвак Б.Г., Фаррахов Е.Г., Честнов Ю.В. Экспертные технологии в системе управления природными ресурсами / Использование и охрана природных ресурсов России, 1999. № 1-2. -С. 62-68.

123. Лукасевич И. Я. Анализ финансовых операций. М.: "Финансы", "ЮНИТИ", 1998.

124. Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования. М.: "Статистика" 1979.

125. Львов Д.С. Эффективное управление техническим развитием. М., Экономика, 1990.

126. Львовский E.H. Статистические методы построения эмпирических формул. М.: Высшая школа, 1988г.

127. Льюис К.Д. Методы прогнозирования экономических показателей. М.: "Финансы и статистика" 1986.

128. Макаров A.M., Виноградская Т.Н. и др. Теория выбора и • принятия решений. М: Наука, 1982г.,328с.

129. Маршалл Д., Бансал В. Финансовая инженерия: полное руководство по финансовым нововведениям. Пер. с англ. М.: "ИНФРА-М", 1998.

130. Масс П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений. М: Статистика, 1971г.

131. Мелкумов Я. С, Румянцев В. И. Кредитные ресурсы: расчеты и анализ. М.: Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1995.

132. Металлург. ИНФО События в цифрах и фактах. №1-12,2000-2001; № 1-7, 2002.

133. Минерально-сырьевая база рудной промышленности России. В 2-х томах. -М.: Издательство Московского государственного университета, 2005.

134. Мистюкова H.A. Экономическая оценка деятельности промышленных корпорация на основе системы индикаторных показателей. Диссертация. Москва 2001г.

135. Моисеев H.H. Численные методы в теории оптимальных систем. М.:Наука,1971.

136. Монахов A.B. Математические методы анализа экономики. СПб: Питер, 2002.

137. Мордухович М.В. Статистика горной промышленности. М., Недра, 1976.

138. Моррис У. Наука об управлении. Байесовый подход. М., Мир, 1981.

139. Моссаковский Я. В. Оценка экономической эффективности внедрения новой техники на горнодобывающих предприятиях М.: МГГУ, 1994.

140. Моссаковский Я. В. Оценка экономической эффективности капитальных вложений в горной промышленности М.: МГТУ, 1995.

141. Мушик Э., Мюллер П. Методы принятия технических решений /пер. с нем. Н.В. Васильченко, В.А. Душского. М.:Мир, 1990,204 с.

142. Новиков A.A., Сазонов Г.Т. Состояние и перспективы развития рудно-сырьевой базы цветной металлургии РФ / Горный журнал, 2000. №6. -С. 83-86.

143. Новиков Б.К., Пашков Н.Ю., Ашихмин A.A. Нейросетевой метод оценки и отбора проектов промышленного инвестирования. М.: ГИАБ МГГУ, 1999. №2. -С. 89-94.

144. Новиков Б.К. Основы теории принятия решений при проектировании. М.: МГТУ.- 1992.-52с.

145. Новикова И.К. Гончаренко С.Н. Стратегический менеджмент. Москва 2001г. МГГУ.

146. Новикова И.К., Ашихмин A.A. Стратегия промышленного инвестирования в минерально-сырьевом секторе экономики: В 2-х книгах. Кн.1 -М.: МГГУ, 2000.-101с.

147. Новикова И. К., Колыванов С. И. Стратегический менеджмент в горной промышленности: основы проектного финансирования. Учебное пособие. В 2-х частях. Ч. М.: МГГУ, 2002, 180 с.

148. Норкот Д. Принятие инвестиционных решений. Пер. с англ. под ред. А.II. Шохина- М.: Банки и биржи.ЮНИТИ,1997.-247с.

149. Орлов В.П. Минерально-сырьевая база России и мира: взгляд в XXI век / Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 1999. №3. -С. 2-9.

150. Орловский С.А. Проблемы принятия решений при нечеткой исходной информации. М: Наука, 1981, 318с.

151. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. Пер. с франц. М.: "Финансы и статистика", 1998.

152. Петрович M.JI. Регрессионный анализ и его математическое обеспечение на ЭВМ. -М., Финансы и статистика, 1982.

153. Пивень Г.Ф., Коновалов А.П., Валетов A.B., Макаров Б.А. Добыча медно-никелевых руд и развитие сырьевой базы ОАО "Норильская горная компания" / Горный журнал, 2000. №6. -С. 101-103.

154. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Выбор в случае неопределенности результата. Микроэкономика. М: "Экономика", "Дело", 1992. - с. 125-157.

155. Полак Э. Численные методы оптимизации. Единый подход. М.: Мир, 1974г.

156. Полищук Л.И. Модели многокритериальной оптимизации экономических систем. Новосибирск: Сибирское отделение наук АН СССР, 1984г., 38с.

157. Протосеня А.Г. и др. Математические методы и модели в планировании и управлении горным производством. М: Недра, 1985г.

158. Прошин Ю.М., Горелов В.Е. Состояние и перспективы развития сырьевой базы цветной металлургии. Никель / Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 1997. №1. -С. 3-6.

159. Резниченко С.С. Многокритериальная оптимизация задач организации, планирования и управления горным производством. М: МГИ, 1989, 90с.

160. Резпиченко С.С. Ашихмин A.A. Математические методы и моделирование в горной промышленности. М.: Издательство МГГУ, 1997, 404с.

161. Б.Б. Розин Экономико-статистическое моделирование в промышленности-Новосибирск. Наука, 1983.

162. Ромакин М.И. Оптимизация планирования производства: экономико-математические модели и методы. М., Финансы и статистика, 1981.

163. Руководство: Закупки по займам МБРР и кредитам MAP. Вашингтон; Мировой банк, 1995.1633.П. Румянцева А.Г. Поршнев, H.A. Соломатин. Управление организацией. Учебник. Москва 1999г. ИНФРА М

164. Ручкин Г.В., Шабаршов П.Я., Карненко И.А. Состояние и перспективы развития сырьевой базы цветной металлургии. Свинец и цинк. / Минеральные ресурсы России. 1995 №4 - с.8 - 12.

165. Рыжов П.А. Математическая статистика в горном деле. М., Высшая школа, 1976.

166. Рыжов П.А. Математическая статистика в горном деле. М.: Высшая школа, 1973 г.

167. Рыжов П.А. Некоторые приложения теории вероятности и математической статистики в горном деле. М.: МГИ, 1971.

168. Рэдхэд К., Хъюс С. Управление финансовыми рисками. Пер. с англ. М.: "ИНФРА-М", 1996.

169. Самсонов Н. Ф. Финансовый менеджмент. М.: "Финансы", "ЮНИТИ", 1999.

170. Cea Ж. Оптимизация. Теория и алгоритмы. Пер. с фр. М.: Мир, 1973.

171. Серго Е.Е. Дробление, измельчение и грохочение полезных ископаемых. -М.: Недра, 1985.

172. Смирнов A. JI. Организация финансирования инвестиционных проектов. -М.: АО «Консалтбанкир», 1993.

173. Справочник по обогащению руд. Обогатительные фабрики. М.: Недра, 1984.

174. Ставский А.П. О рейтинге стран-производителей твердых видов минерального сырья / Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 1998. №2. -С.51-55.

175. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. М: Перспектива, 1993. Предпринимательский риск и методы его снижения стр. 29-39.

176. Стоянова Е. С, Быкова Е. В., Бланк И. А. Управление оборотным капиталом. М.:,"Перспектива", 1998.

177. Стоянова Е. С., Штерн М. Г. Финансовый менеджмент для практиков: Краткий профессиональный курс. М.: "Перспектива", 1998.

178. Тарасенко Ф.П. Непараметрическая статистика. -Томск, ТГУ, 1986.

179. Тейменсон И.Е. Информационная технология стратегии инвестирования в переработку отходов предприятий минерально-сырьевого комплекса. Диссертация на соискание ученой степени кандидата технических наук. Москва, МГГУ, 2001г.

180. Терехин В. И. Финансовое управление фирмой. М.: "Экономика", 1998.

181. Томпсон A.A. Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент: Искусство разработки и реализации стратегии. Москва 1998г. «Банки и биржи»

182. Трубецкой К.Н., Пешков A.A., Мацко H.A. Методы оценки эффективности инвестиций горных предприятий. Горный журнал, 1993, №2.

183. Унковская Т. Е. Финансовое равновесие предприятия. Киев, "Генеза", 1997.

184. Уотшем Т., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. М.:

185. Федунец Б.И., Ашихмин A.A., Тейменсон И.Е. Аспекты управления инвестиционными проектами по переработке отходов предприятий черной и цветной металлургии. М.: ГИАБ МГГУ, 1999. №4. -С. 22-23.

186. Федунец Н.И., Ляхомский A.B., Петров М.Г. Анализ влияния технологических факторов на электропотребление горно-обогатительных предприятий. М.: МГГУ// Горный информационно-аналитический бюллетень, №6, 2006г. - с. 167-173.

187. Финансовое управление компанией. М.: "Правовая культура", 1995.

188. Фишберн Питер С'. Теория полезности для принятия решений. М.: Наука, 1978,352 с.

189. Флеминг У., Ришел Р. Оптимальное управление детерминированными и стохастическими системами пер. с англ. Под ред. Ширяева А.Н. М.: Мир, 1978г.

190. Фокин Ю.А. Вероятностно-статистические методы в расчетах систем электроснабжения. М.: Энергоатомиздат, 1985.

191. Фон Нейман Дж. и Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение. М, Наука, 1970.

192. Френкель A.A. Математический анализ производительности труда. М.: "Экономика" 1978.

193. Фридмен, JI. Сэвэдж. Анализ выбора в условиях риска. Российский экономический журнал. - 1993 - №9 - с. 107-118.

194. Харман Г. Современный факторный анализ. М., Статистика, 1983.

195. Холт Р. Основы финансового менеджмента. Пер. с англ. М.: "Дело", 1993.

196. Холт Р., Барнес С. Планирование инвестиций. М.: "Дело ЛТД", 1994.

197. Хоминич И. П. Финансовая стратегия компаний. М.: Росс. экон. акад., 1998.

198. Хорн В. Основы управления финансами. Пер. с англ. М.: "Финансы и статистика", 1996

199. Чахкалян Ф.А. О некоторых критериях и методах оценки эффективности капиталовложений за рубежом. Обзор. М: ВИЭМС, 1970.

200. Черкасов В. Е. Международные инвестиции. Учебно-практическое пособие. -М.: Дело, 1999.

201. Чернигов Ю.А. Экономические методы управления в горной промышленности. М: Недра, 1977.

202. Четыркин Е.М. Статистические методы прогнозирования. -М., Статистика, 1975.

203. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: "Дело ЛТД", 1995.

204. Чистяков В.П. Курс теории вероятностей. -М., «Наука», 1987.

205. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. Зарубежный опыт. СПб: Два-Три, 1993.

206. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. СПб: Два-Три, 1996.

207. Шевелев Л.Н., Юзов О.В. Тенденции развития мировой черной металлургии. Новости черной металлургии за рубежом. -М., №1, с. 4-17, 1995.

208. Шенаев В. Н., Ирниязов Б. С. Проектное кредитование. Зарубежный опыт и возможности его использования в России. М.: АО «Консалтбанкир», 1996.

209. Шумилин С. И. Инвестиционное проектирование. Практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов. -М.: "Финстат-информ", 1995.

210. Юзбашев М.М. Методы изучения динамики распределений и зависимостей. М., Статистика, 1974.

211. Юттлар X. Линейная модель с несколькими целевыми функциями. "Экономика и математические методы" ТЗ. Новосибирск: Изд-во НГУ, 1967г., №3.

212. Яглом A.M. Корреляционная теория случайных процессов. М., Мир, 1974.

213. Ямпольский С.М. Проблемы научно-технического прогнозирования. М., Наука, 1979.

214. Ястермский Б.С. Некоторые вопросы математической статистики. М., Статистика, 1973,

215. Ястребинский М.А., Л.Х. Гитис. Оценка эффективности инвестиций в горные предприятия с учетом фактора времени и дисконтирования затрат.-2-e изд. М.: Издательство МГГУ,1999-88с.

216. Яцкевич Б.А. Сырьевая база металлургии России: сегодня и завтра / Горный журнал, 2000. №6. -С. 14-17.

217. Основные положения диссертационной работы изложены в следующих опубликованных работах.

218. В перечне, рекомендованном ВАК Минобрнауки России:

219. Гончаренко С.Н., Баярсайхан Ё. Экономическая оценка стратегических альтернатив развития предприятий, добывающих руды цветных металлов ЛГорный информационно-аналитический бюллетень. 2001. - №8 - С. 5357.

220. Гончаренко С.Н. Экономический механизм устойчивого функционирования ГОКов цветной металлургии /Горный информационно-аналитический бюллетень. 2002. -№2 - С. 71-75.

221. Гончаренко С.Н., Гетун Д.К. Анализ практики промышленного инвестирования проектов освоения подземного пространства /Горный информационно-аналитический бюллетень. 2005. - № 9 - С. 21-26.

222. Гончаренко С.Н., Гетун Д.К. Оценка инвестиционной привлекательности коммерческих проектов освоения подземного пространства /Горный информационно-аналитический бюллетень. 2006. - № 3. - С.39-44.

223. Гончаренко С.Н. Определение структуры предпочтений инвестирования по элементам производственных затрат горнодобывающего предприятия на различных этапах технологического цикла /Горный информационно-аналитический бюллетень. 2006. - № 5. -С. 174-184.

224. Гончаренко С.Н. Методика выбора оптимальных стратегических показателей горнодобывающего предприятия в структуре компании при разработке стратегии управления /Горный информационно-аналитический бюллетень. 2006. -№ 6. - С. 203-209.

225. Федунец Н.И., Гончаренко С.Н. Проблемы повышения производственного потенциала горнорудных предприятий по добыче медно-никелевых руд /Горный информационно-аналитический бюллетень. 2006.- № 9. - С. 189- 196.

226. Гончаренко С.Н. Обоснование и выбор оптимальной структуры инвестирования горнопромышленных проектов /Программные продукты и системы. 2006. - № 4 (76) - С. 17-20.

227. Гончаренко С.Н. Методы и программные средства управления эффективностью инвестиционного проекта в условиях неопределенности /Программные продукты и системы. 2007. - №1(77) - С. 2-4.

228. Федуиец Н.И., Гоичаренко С.Н. Инструментальные средства управления эффективностью использования инвестиционных ресурсов в процессе реализации проекта /Программные продукты и системы. 2007.- №1(77) С.6-9.

229. Гоичаренко С.Н. Оценка показателей инвестиционного проекта на различных этапах жизненного цикла /Обозрение прикладной и промышленной математики. 2007. - Т. 14, вып. 2.- С. 278-280.

230. Гоичаренко С.Н. Учет факторов риска при оценке эффективности инвестиционных горнопромышленных проектов /Обозрение прикладной и промышленной математики. 2007. - Т.14, вып. 2. - С. 280-282.

231. Гоичаренко С.Н. Оценка эффективности принятия инвестиционных решений на горнодобывающем предприятии в условиях неполноты информации /Управление риском. 2007. - №2(42). - С.49-52.

232. Федунец Н.И., Гончаренко С.Н. Оценка возможности управления производственными параметрами основных технологических циклов горнодобывающего предприятия /Горный информационно-аналитический бюллетень. 2007. - №9. - С.230 - 239.

233. Гончаренко С.Н. Оценка влияния эффективности использования технологического оборудования на результаты производственно-хозяйственной деятельности горнодобывающего предприятия /Горный информационно-аналитический бюллетень. 2007. - №10. - С. 194 - 202.

234. Гончаренко С.Н. Информационно-аналитическая система выбора оптимальной стратегии управления горнорудного предприятия в структуре компании /Программные продукты и системы. 2007. - №3 (79)- С. 42-44.

235. Гоичаренко С.Н. Информационные технологии формирования альтернативных моделей инвестирования горнопромышленных проектов /Информационные технологии. 2008. - №2. - С. 79-86.1. В других изданиях:

236. Гончаренко С.Н. Выбор адекватной модели прогнозирования мировых цен на цветные металлы и обоснование ее методологии //В сб.: Теория ипрактика управления горнопромышленными проектами М.: Минобр РФ, Минтопэнерго РФ, МГГУ, 2000. - С. 175-179.

237. Новикова И.К., Полуторный A.B., Гончаренко С.Н. Анализ построения организационных структур и форм управления инвестиционными проектами в рыночных условиях //В сб.: Эколого-экономические проблемы горного производства. М.: МГГУ, 2004. - С. 43-50.

238. Гончаренко С.Н. Принципы формирования инвестиционной политики на предприятиях цветной металлургии //В сб.: Инновационная деятельность горнорудных предприятий России. М.: МГГУ, 2005. - С. 38-41.

239. Гончаренко С.Н. Системно-инновационный подход к реализации инвестиционной стратегии на предприятиях цветной металлургии //В сб.: Инновационная деятельность горнорудных предприятий России. М.: МГГУ, 2005.-С. 60-64.

240. Федунец Н.И., Гончаренко С.Н. Разработка механизма управления эффективностью инвестиционных горнопромышленных проектов с учетом неопределенности среды реализации /Вопросы анализа риска (научный журнал).- 2007. №1(9) - С. 50-57.

241. Гончаренко, С.Н., Гетун Д.К. Разработка методики экономического обоснования проектов освоения подземного пространства мегаполиса для реализации социально значимых объектов /Известия высших учебных заведений. Горный журнал. 2007. - №6. - С. 15-21.

242. Гончаренко С.Н. Проблемы привлечения инвестиций при разработке оптимальной стратегии горнорудного предприятия /Известия' высших учебных заведений. Горный журнал. 2007. - №7. - С. 25 - 33.