автореферат диссертации по информатике, вычислительной технике и управлению, 05.13.10, диссертация на тему:Экспертные технологии управления инвестиционным процессом

Введение.

Глава 1. Анализ и разработка методов управления инвестиционными проектами.

1.1. Инвестиционная стратегия предприятия.

1.2. Экспертиза инвестиционных проектов.

1.3. Системы предпочтений инвестора и технологии принятия инвестиционных решений.

1.4. Основные этапы принятия и реализации инвестиционных решений.

1.5. Поиск проектов для инвестирования.

1.6. Первичные оценки и отбор проектов.

1.7. Анализ и окончательный выбор проектов

1.8. Мониторинг хода реализации проекта.

1.9. Инвестиционные решения.

Выводы.

Глава 2. Использование технологий экспертного оценивания в инвестиционном процессе.

2.1. Основные типы шкал.

2.2. Методы получения качественных оценок

2.3. Методы получения количественных оценок.

2.4. Методы проведения экспертиз.

2.5. Методы оценки качества эксперта.

Выводы.

Глава 3. Математические модели и оценивающие процедуры агрегирования при принятии решений в инвестиционном процессе.

3.1. Аксиоматические модели и оценивающие процедуры агрегирования предпочтений

3.2. Классификация нормативных методов принятия решений.

3.3. Меры близости.

Выводы.

Глава 4. Использобание методов экспертного оценивания в экспертном процессе.

4.1. Автоматизированные системы экспертного оценивания для инвестиционных конкурсов

4.2. Автоматизированные системы экспертного оценивания, обеспечивающие рациональное распределение ресурсов при финансировании инвестиционных проектов.

4.3. Структурная блок-схема системы и баз данных рационального финансирования инвестиционных проектов

Федеральной целевой программы.

4.4. Механизм многокритериального оценивания сравнительной предпочтительности альтернативных вариантов инвестиционных проектов при рациональном распределении ресурсов.

Выводы.

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью всестороннего обоснования принятия сложных управленческих решений при управлении инвестиционным процессом в условиях экономических преобразований, происходящих в стране.

Обоснованность управленческих решений в инвестиционном процессе непосредственно зависит от технологии их подготовки и принятия. В особенности это относится к таким важным проблемам как:

- обеспечение подъема отечественной промышленности за счет проведения эффективной инвестиционной политики, как на уровне отдельно взятого предприятия, так и на уровне Федеральных целевых программ;

- проведение реконструкции отечественных предприятий, внедрение на них современных производственных технологий и современного оборудования;

- организация и проведение инвестиционных конкурсов с обоснованным определением их победителей;

- финансирование инвестиционных проектов на основе специально разрабатываемых и рассчитываемых бизнес-планов.

Управленческие решения в инвестиционном процессе принимаются на основе широкого использования оценок экономической эффективности инвестиционных проектов, проведения анализа представленных проектов. Особое значение приобретают сегодня рекомендации высококвалифицированных специалистов-экспертов.

От корректного использования методов экспертного оценивания при выработке, сравнительной оценке и принятии управленческих решений во многом зависит реальная эффективность инвестиционных процессов в стране, играющих исключительно важную роль для подъема отечественной экономики.

Отсюда понятна та значительная роль, которую приобретают экспертные технологии, включающие все этапы получения, обработки, анализа экспертной информации. Большое значение придается коллективному принятию решений, в особенности при проведении инвестиционных конкурсов и определении инвестиционных проектов, подлежащих инвестированию.

Экспертные технологии, используемые при управлении инвестиционным процессом, нередко становятся единственным реальным способом повышения обоснованности и эффективности управленческих решений при инвестировании инвестиционных проектов. К сожалению, используемые экспертные технологии не всегда полностью отражают современный уровень экспертного оценивания, работы с экспертами, как носителями экспертной информации, не всегда используются корректные методы обработки и анализа экспертной информации. Не всегда использование методов экспертного оценивания носит системный характер.

Это нередко снижает качество инвестиционных решений. Потери, которые несет при этом экономика страны, значительны. В условиях ограниченных инвестиционных возможностей неэффективное использование финансовых средств лишь усугубляет тяжелое положение, которое складывается на некоторых предприятиях.

Актуальность представленной диссертационной работы определяется необходимостью совершенствования системы управления инвестиционным процессом, в особенности, в области совершенствования экспертных технологий, учитывающих специфику инвестиционного процесса.

Целью исследования является разработка управленческих технологий, предполагающих эффективное использование экспертной информации на различных этапах выработки, принятия и реализации управленческих решений в инвестиционном процессе для увеличения обоснованности и эффективности решений, определяющих инвестиционную политику, как отдельного предприятия, так и региона в целом.

Основными задачами исследования являются: -анализ методов получения и обработки экспертной информации, используемой в инвестиционном процессе;

-анализ методов выработки коллективного экспертного решения, в частности, при проведении инвестиционных конкурсов;

-разработка теории и практики использования экспертных технологий при управлении инвестиционным процессом;

-разработка методов и алгоритмов получения, анализа и обработки экспертной информации для использования при управлении инвестиционным процессом;

-разработка методов и алгоритмов определения результирующей экспертной информации при проведении инвестиционных конкурсов;

-разработка математических моделей и методов выбора, включая многокритериальное оценивание для определения инвестиционных проектов наиболее предпочтительных для инвестирования;

-разработка методов, обеспечивающих корректность работы с экспертной информацией, при управлении инвестиционным процессом;

-разработка автоматизированной системы экспертного оценивания, обеспечивающей методическую и информационную поддержку и сопровождение экспертиз, проводимых при определении инвестиционной политики.

Основная идея диссертационной работы состоит в разработке технологий экспертного оценивания в сочетании с методами теории и практики принятия управленческих решений в инвестиционном процессе и современными информационными технологиями для обеспечения эффективных технологий управления инвестициями.

Предмет исследования - современные технологии управления инвестиционным процессом.

Объект исследования - система управления инвестиционным процессом, как на уровне отдельного предприятия, так и на уровне региона и федеральном уровне.

Методы исследования. Общей теоретической и методологической основой диссертационной работы явились основополагающие работы в области теории управления, теории экспертного оценивания, системного анализа, теории выбора, исследования операций.

При работе над диссертацией были использованы такие методы, как: научный анализ и обобщение, экспертное оценивание, системный подход, логический анализ, экономико-математическое моделирование.

На защиту выносятся следующие основные положения:

1. Результаты анализа систем управления инвестиционным процессом с учетом их специфики и характерных для них методов, технологий, основных направлений совершенствования.

2. Результаты анализа современных методов экспертного оценивания методов и алгоритмов получения, обработки и анализа экспертных данных, используемых при управлении инвестиционным процессом.

3. Методы и алгоритмы определения сравнительной предпочтительности инвестиционных проектов, представляемых на инвестиционные конкурсы, обеспечивающие обоснованный выбор наиболее предпочтительных инвестиционных проектов для финансирования.

4. Автоматизированная система экспертного оценивания, обеспечивающая сопровождение и поддержку инвестиционного процесса для повышения эффективности принимаемых инвестиционных решений.

5. Результаты внедрения разработанных в диссертации методов, включая автоматизированную систему экспертного оценивания, при разработке и принятии инвестиционных решений при управлении инвестиционным процессом.

Научная новизна исследования заключается в разработке научных положений по разработке технологий экспертного оценивания, предназначенных для использования при управлении инвестиционным процессом: рассмотрены проблемы, связанные со спецификой использования современных технологий управления и экспертного оценивания при подготовке и принятии инвестиционных решений;

- разработаны методы получения, обработки и анализа экспертной информации для обеспечения корректности определения победителей инвестиционных конкурсов;

- разработана система методов экспертного оценивания, включая методы многокритериального экспертного оценивания, обеспечивающая обоснованный выбор инвестиционных проектов для инвестирования;

- в традиционные схемы управления инвестиционным процессом введены экспертные технологии, позволяющие использовать интеллектуальный потенциал высококвалифицированных специалистов-экспертов для выработки обоснованных и эффективных инвестиционных решений;

- разработан комплекс методов, позволяющих определять и реализовывать инвестиционную политику с использованием экспертных и информационных технологий, как единую систему управления инвестиционным процессом;

- разработаны методы и алгоритмы, позволяющие повысить надежность экспертной информации при использовании ее в системе управления инвестиционным процессом;

- использованы математические модели выбора и принятия управленческих решений при организации и проведении коллективных экспертиз в инвестиционном процессе;

- создана автоматизированная система экспертного оценивания для поддержки принятия инвестиционных решений в системе управления инвестиционным процессом.

Достоверность и обоснованность научных исследований, выводов, рекомендаций подтверждается:

- теоретической аргументацией научных положений работы, проведенным анализом систем управления инвестиционным процессом, использованием современных технологий подготовки и принятия управленческих решений, включая технологии экспертного оценивания;

-использованием реальной информации об инвестировании инвестиционных проектов и программ, как в масштабах отдельного предприятия, так и в масштабах региона страны;

- использованием данных об инвестиционном процессе на предприятиях и в регионах, федеральных целевых программ;

- наличием оценочных систем, включающих критерии и шкалы для оценки по ним объектов экспертизы, решающие правила, отражающих системы предпочтении инвестора при различных формах инвестирования.

Практическая ценность диссертации состоит в разработке экспертных технологий, предназначенных для использования при реальном управлении инвестиционным процессом и создания единой системы подготовки и принятия инвестиционных решений, как на уровне отдельного предприятия или организации, так и на уровне региона или страны, позволяющей:

-повысить обоснованность и эффективность принимаемых управленческих решений при управлении инвестиционным процессом;

-обеспечить возможность более активного использования при выработке и принятии управленческих решений при управлении инвестиционным процессом на регулярной основе высококвалифицированных экспертов;

-обеспечить автоматизацию рутинных процедур подготовки инвестиционных решений, что позволит сосредоточить внимание лиц, управляющих инвестиционным процессом, на действительно стратегически важных вопросах инвестиционного процесса;

-ввести современные технологии экспертного оценивания непосредственно в процесс управления инвестиционным процессом за счет специально создаваемых экспертных комиссий при рассмотрении, оценке и выборе для инвестирования инвестиционных проектов и эффективное использование их потенциала.

Предложенные методы, алгоритмы, инструментальные средства могут быть использованы и при решении других проблем аналогичного характера. Поскольку инвестиционный процесс имеет общие закономерности, практически, в любых сферах деятельности, результаты диссертационной работы могут использоваться также во многих других отраслях народного хозяйства, а также при инвестировании межотраслевых инвестиционных проектов и программ.

Реализация и апробация работы

Практическая ценность работы подтверждается использованием результатов, полученных в диссертации, в экспертном совете при Правительстве Российской Федерации, в аппарате Министерства природных ресурсов Российской Федерации, в Московском областном фонде малого предпринимательства, в Контрольно-ревизионном управлении Министерства природных ресурсов, во Всесоюзном научно-исследовательском институте экономики минерального сырья и недропользования, и др. при принятии важных инвестиционных решений,' а также оценке эффективности использования бюджетных средств бюджетополучателями.

Основные положения диссертации и результаты докладывались на международных конференциях, на общемосковском семинаре по 9 экспертным оценкам и, анализу данных, проводимом в Институте Проблем Управления Российской академии наук, в Российском институте экономики, политики, права Министерства промышленности .и науки Российской Федерации, в

Исследовательском центре проблем качества подготовки специалистов Министерства обш;его и профессионального образования Российской Федерации, Всесоюзном научно-исследовательском институте экономики минерального сырья и недропользования и др.

Публикации. Основное содержание диссертационной работы опубликовано в 8 печатных работах, сборниках Московской академии государственного и муниципального управления Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации, в журнале "Конкурсные торги" в 2001 г., в трудах международной конференции Кремлевского инвестиционного форума 13-15 декабря 2000 г., в сборнике Москуовской академии государственного и муниципального управления РАГС при Президенте Российской Федерации в 2002 г.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, 4 глав, заключения, списка литературы, приложения. Она содержит 166 страниц текста, 4 рисунков, 6 таблиц. Список литературы включает 139 наименований.

4.5. ВЫВОДЫ К ГЛАВЕ 4

1. Разработанная в главе 4 автоматизированная система экспертного оценивания позволяет обеспечить сопровождение, методическую и информационную поддержку организации и проведения инвестиционного конкурса при определении наиболее предпочтительных для финансирования инвестиционных проектов.

2.В данной главе представлено конкретизированное описание технологии и примеров функционирования автоматизированной системы, обеспечивающей рациональное респределение ресурсов при формировании пакетов инвестиционных проектов Федеральных целевых программ. Внедрение системы в практику работы при определении финансирования инвестиционных проектов позволит автоматизировать значительный объем работ, связанный с организацией и проведением экспертиз по отбору проектов, унифицировать технологию проведения таких экспертиз.

3. Помимо возможностей оперативного сбора и компактного хранения экспертной информации система предоставляет пользователю инструментальные средства ее всестороннего анализа. К наиболее важным относятся процедуры построения обобщенного ранжирования проектов, отражающего мнение экспертной комиссии в целом, процедуры выделения внутренне согласованных экспертных подгрупп с альтернативными ранжированиями и, наконец, методы выявления и использования в принятии решения экспертных предпочтений на основе многокритериального оценивания. Методы подбора наиболее компетентных специалистов, включенные в систему, позволяют целенаправленно • формировать экспертные комиссии.

4. В системе разработан и опробован следующий более высокий уровень подготовки принятия решений по рациональному распределению ресурсов между инвестиционными проектами Федеральной целевой программы, использующий технологии экспертного оценивания и современные информационные технологии.

5. Принцип модульного построения АСЭО обеспечивает необходимую гибкость системы, давая возможность упрощать по желанию пользователя технологию экспертизы либо, наоборот, достаточно оперативно включать в нее дополнительные элементы. Апробация системы при решении практически значимых задач подтвердила ее соответствие задачам разработки.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. В диссертации разработаны экспертные технологии, предназначенные для использования при управлении инвестиционным процессом. В качестве объектов экспертного оценивания рассматриваются такие ключевые составляющие инвестиционного процесса, как стратегии инвестирования, бизнес-планирование, системы предпочтений инвесторов, инвестиционные конкурсы.

Разработанные в диссертации экспертные технологии предназначены для использования при формировании и реализации инвестиционной политики отдельного предприятия, региона, страны. Их применение позволяет повысить обоснованность и эффективность принимаемых инвестиционных решений.

2. В диссертации анализируются и определяются используемые в инвестиционном процессе методы получения, обработки и анализа экспертной информации. Исследования, проводимые в диссертации, базируются на основных результатах теории экспертных измерений. Дается достаточно полный анализ экспертных технологий, используемых в инвестиционном процессе, начиная с постановки задачи и формулировки целей экспертизы и кончая подготовкой экспертного заключения.

При этом определяются методы получения, обработки и анализа как объектов числовой, так и нечисловой природы. Оценивается целесообразность использования основных видов шкал экспертных измерений при экспертизах инвестиционных проектов.

3. Сравнительный анализ существующих оценочных процедур, методов выбора и принятия решений позволяет отобрать наиболее эффективные из них для использования при принятии инвестиционных решений.

К числу наиболее эффективных методов определения результата коллективного экспертного оценивания - результирующей экспертной оценки, относится медиана Кемени. Меры близости, введенные на множестве ранжирований и векторов предпочтений, позволяют разработать алгоритмы корректного отыскания результирующих экспертных оценок.

4. Разработанная автоматизированная система экспертного оценивания "Инвестиционный конкурс" на базе разработанных в диссертации методов получения, обработки и анализа экспертной информации, используемые в инвестиционном процессе, позволяют обеспечить методическую информационную и компьютерную поддержку применения экспертных технологий в инвестиционном процессе.

154

5. Внедрение разработанных в диссертации экспертных технологий, предназначенных для использования в инвестиционном процессе, позволило решить ряд важных задач, имеющих как теоретическое, так и практическое значения. В частности, разработанные в диссертации технологии внедрены при экспертизе Федеральных целевых программ и бизнес-планов предприятий, при организации и проведении инвестиционных конкурсов, при разработке инвестиционных стратегий.

1. Анич И., Ларичев О.И. Метод ЭЛЕКТРА и проблема ацикличности отношений альтернатив., Автоматика и телемеханика. # 8, 1996, стр. 108-118.

2. Arrow K.J. Social Choice and individual values., Wiley, NewYork, 1951.

3. S. Barbera, Majority and positional voting in a probabilistic framework, Rev. Econ. Studies, 46 (1979) 379-389.

4. D. Bouyssou, Ranking methods based on valued preference relations: A characterization of the net flow method, Eur. J. Oper. Res., 60 (1992) 61-67.

5. D. Bouyssou, A note on the sum of difference choice function for fuzzy preference relations. Fuzzy Sets Systems, 47 (1992) 197-202.

6. D. Bouyssou and P. Perny, Ranking methods for valued preference relations: A characterization of a method based on leaving and entering flows, Eur. J. Oper. Res., 61 (1992) 186-194.

7. E.M. Бородина, Ю.С.Голикова, Н.В.Колчина, З.М.Смирнова. Финансы предприятий. Москва, 1995 г.

8. Borcherding К., Schmeer S., Weber М. Biases in muhiattribute weight elicitation., in: J-P. Caverni, M. Bar-Hillel, F. H. Barron, H. Jungermann (Eds.) Contributions to Decision Making, Elsevier, Amsterdam, 1995.

9. Борцова H.A. Информационные и экспертные технологии при подготовке финансовых решений. Кремлевский инвестиционный форум. Международная конференция.Продукция и технологии: продвижение на рынок. 13-15 декабря 2000 год.

10. Борцова Н.А., Литвак Б.Г. Конкурсные торги в системе здравоохранения г. Москвы. Журнал "Конкурсные торги.

11. Борцова Н.А. Инвестиционная стратегия предприятия. МАГМУ, 2002.

12. Борцова Н.А. Основные этапы принятия и реализации инвестиционных решений. МАГМУ, 2002.

13. Бешелев С.Д., Гурвич Ф.Г. Экспертные оценки.- М.: Наука, 1973.-79 с.

14. Белкин А.Р., Левин М.Ш. (1990): Принятие решений: Комбинаторные модели аппроксимации информации. Москва, Наука.

15. Вегшап, К. А. (1980): "А Graph Theoretical Approach to Handicap Ranking of Tournaments and Paired Comparisons," SIAM Journal on Algebraic and Discrete Methods, 1,359-361.

16. Bradley, R. A., and M. E. Terry (1952): "The Rank Analysis of Incomplete Block Designs. 1. The Method of Paired Comparisons," Biometrika, 39, 324-345.

17. Бурков B.H. Большие системы: моделирование организационных механизмов.- М.: Наука, 1989. 354 с.

18. Wei, T. (1952): The Algebraic Foundations of Ranking

19. Theory, Unpublished Ph.D. Thesis, Cambridge University.

20. Вересков, A. И. (1986): Обобщенные методы регрессионного анализа в задачах идентификациинелинейных моделей. Дисс. канд. тех. Наук, ВНИИСИ, Москва, 1986.

21. Van Blokland-Vogelesang, R. (1991): Unfolding and Group Consensus Ranking for Individual Preferences. Leiden: DSWO Press.

22. Гиновкер В. Д. (1981): Об одном подходе к оцениванию объектов по результатам парных сравнений, Деп. в ВИНИТИ 10.07.81, N 3431-81ДЕП.

23. Goddard, S. Т. ''Ranking in Tournaments and Group Decisionmaking,". 1983. Management Science, 29, 1384-1392.

24. L. A. Goodman and H. Markowitz, Social welfare functions based on individual rankings, Amer. J. Socio!., 58. 257-262. 1952.

25. Гривко И. Л., Левченков В. С. ''Нормативные свойства правила самосогласованного выбора." Автоматика и телемеханика.— 1994.— С. 89-99.

26. Gulliksen, Н. (1956): "А Least Squares Solution for Paired Comparisons With Incomplete Data," Psychometriika, 21, 125-134.

27. Daley, D. J, (1979): "Markov Chains and a Pecking Order Problem," in Interactive Statistics, ed. by D. McNeil. Amsterdam: North-Holland, 247-254.

28. Daniels, H. E. (1969): "Round-Robin Tournament Scores," Biometrika, 56, 295-299.

29. David, H. A. (1971): "Ranking the Players in a Round Robin Tournament," Revieur of International Statistical Institute, 39, 137-147.

30. David, H. A. (1987): "Ranking from Unbalanced Paired-Comparison Data," Biometrika, 74, 432-436.

31. David, H. A. (1988): The Method of Ратей Compariisons. 2nd ed. London: Griffin.36